Предварительно технико-экономическое обоснование предприятия, оказывающего услуги

Оглавление
Введение
Оценка рынка сбыта
Описание процесса обслуживания
Определение величины начального капитала
Выбор метода финансирования проекта
Планирование фонда оплаты труда
Планирование текущих расходов
Планирование текущих доходов
Планирование финансовых результатов
Оценка эффективности проекта
Выводы

Ответчик может быть предложено выбрать один из нескольких " формула один", закон Ома, и затем попросите, чтобы диагностировать неисправности в набор симптомов.Планирование текущих расходовСмета затрат на открытие проектируемого автосервиса: Сумма Статьи затрат1 год2 год3 год1. материальные155 00050000650002. затраты на оплату труда5520000553500055700003. отчисления в соц. Фонды331200332100334200отчисления в пенс. Фонд7728007749007798004. амортизация1547310154731015473105. прочие затраты:   расходы на аренду150000150000150000лизинговые платежи720007200072000общехозяйственные расходы:   содержание транспорта360003600036000представительские расходы100001200014000приобретение канцелярских товаров600006000060000оплата услуг связи300003000030000коммунальные расходы150000150000150000проценты за кредит138000138000138000страхование имущества240002400024000расходы на гарантийный ремонт900090009000платежи за регистрацию прав3000000расходы по договорам гражданско-правового характера900090009000внереализационные расходы255600255600255600Итого:9 29991091849109243910условно-переменные:6 78900067040006763000условно-постоянные:2 51091024809102480910Расходы на основные средства5 157 700Планирование текущих доходовСтоится график безубыточности, отражающий влияние на прибыль объемов производства, продажной цены и себестоимости продукции. Рассчитывается точка безубыточности по формуле:x = a / (p-b)где х - количество проданных единиц продукции;р - цена реализации единицы продукции;а -условно-постоянные совокупные издержки;b - условно-переменные удельные (на единицу продукции) издержки.1). При средней цене за час 800 рублей:х1=2 510 910/(800-6 789 000/23 306)=4 9362). При цене 600 руб.:х2=2 510 910/(600-6 789 000/23 306)=8 133,83). При цене 1 000 руб.:х3= 2 510 910/(1 000-6 789 000/23 306)=3 543Рекомендуется также рассчитать запас финансовой прочности проекта, который отражает возможность снижения выручки без серьезной угрозы для финансового положения предприятия и рассчитывается следующим образом:Запас ф.п. = x*p – a / cp [руб]илиЗапас ф.п. = Запас ф.п. ,руб /Выручка, руб [%]х - плановый объем продаж, шт.; р - цена единицы продукции, руб.; а - валовые постоянные издержки;а/с - порог рентабельности;Ср - удельный вес валовой маржи в выручке, рассчитывается как:Ср = Валовый маржинальный доход / валовая выручкаЗапас ф.п.=4 936*800-2 510 910/800*23 306-6 789 000=5 272 239,8Запас ф.п.=5 272 239,8/18 644 800*100=28,3%Планирование финансовых результатовПрогноз продаж:МесяцПланируемый объём услуг Выручка117001360000219001520000319451556000419561564800519601568000619671573600719701576000819751580000919781582400101980158400011198515880001219901592000Итого23306186448002010  1 квартал599947992002 квартал603848304003 квартал607548600004 квартал61154892000Итого242271938160020112438019504000Выручка от услуг= планируемый объём услуг*средняя стоимость услуги (800 руб.)Оценка эффективности проектаСогласно Положению об оценке эффективности инвестиционных проектов при размещении на конкурсной основе централизованных инвестиционных ресурсовБюджета развития РФ коэффициент дисконтирования ( di) без учета риска проекта определяется как отношение ставки рефинансирования (r), установленной Центральным банком РФ, и объявленного Правительством РФ на текущий год темпа инфляции (i):Коэффициент дисконтирования, учитывающий риск (Р) при реализации проектов, определяется по формуле:По пргнозным значениям в 2009 году уровень инфляции составит 12%, а ставка рефинансирования ЦБ РФ на 01.12.2008 составляет 13%.Коэффициент дисконтирования равен:Чистые денежные потоки (NCFn), используемые для оценки эффективности проекта, могут быть оценены двумя методами:1 - прямым (по бюджету CashFlow - Бюджет движения денежных средств); в качестве чистого денежного потока на n-ом шаге расчета выступает сальдо прогнозируемого притока и оттока средств по основной, финансовой и инвестиционной деятельности.2 - косвенным; в качестве чистого денежного потока на n-ом шаге расчета выступает сумма чистой прибыли и амортизации (Бюджет доходов и расходов).NCF1= 4 220 258;NCF2= 11 234 165,5;NCF3= 11 294 395,5.Чистый дисконтированный доход (NPV - NetPresentValue) в случае единовременных инвестиций рассчитывается как:где NCFn- чистый денежный поток в n-ом периоде; 1С - первоначальные инвестиции; п - период;d- ставка дисконтированияЕсли npv>o,то проект следует принять; NPV<0 - отвергнуть; NPV = 0- проект ни прибыльный, ни убыточный (следует учесть другие критерии эффективности).Для расчета NPVи других дисконтированных показателей эффективности проекта целесообразно составить таблицу:Расчет текущей стоимости проектных денежных потоков:Период времени реализации проекта, номер годаНачальные инвестиционные затраты (-) и чистые денежные потоки NCF п, руб.Коэффициент дисконтирования при ставке d = 8,6%, l/(l+d)nТекущая стоимость проектных денежных потоков, тыс. руб. (гр.2*гр.З)Текущая стоимость нарастающим итогом, тыс.руб.123451. Начальный период инвестирования (п =-8 100 0001,0-8100000-81000002. Первый год (п = 1)+4 220 2580,92+3882637,4-4217362,63. Второй год (п = 2)+11234165,50,85+9549040,7+53316784. Третий год (n=3)+11294395,50,78+8809628,5+14129481,48Данная таблица позволяет рассчитать не только один из главных показателей эффективности - чистый дисконтированный доход, но и дисконтированный срок окупаемости (DPP- Discountedpaybackperiod). Обычно при расчете дисконтированного срока окупаемости инвестиционного проекта определяют период времени, в котором текущая стоимость чистых денежных потоков будет равна начальным инвестиционным затратам:DPP= min, при котором Σ (NCFп / (1+d)n) = ICDPP=1год+4217362,6/9549040,7=1,44=1 год 5 месяцев;Индекс рентабельности инвестиций (PI- ProfitablyIndex,) показывает во сколько раз кумулятивный денежный поток по проекту превосходит первоначальныйинвестиции:где NCFn- чистый денежный поток в n-ом периоде (сумма чистой прибыли и амортизации); IC- первоначальные инвестиции; п - период;d- ставка дисконтирования;ЕслиРI> 1- проект следует принять;Следующим показателем эффективности инвестиционного проекта является внутренняя норма рентабельности (IRR - InternalRateofReturn) или коэффициент внутренней нормы прибыли. Данный показатель представляет собой специальный коэффициент дисконтирования, при котором суммы поступлений и отчислений денежных средств дают нулевой чистый дисконтированный доход (чистую текущую приведенную стоимость), то есть приведенная стоимость денежных поступлений равна приведенной стоимости отчислений денежных средств, включая капитальные расходы по проекту:IIR = d, при котором NPV= ОпериодCFiКоэффицинт дисконтирования при ставке 8,6%Приведенные CFiNPV0-81000001-8100000-810000014 220 2580,9208103133886057,09-4213942,91211234165,50,8478916339525354,9275311412,018311 294 395,500,780747368818069,46614129481,48          периодCFiКоэффицинт дисконтирования при ставке 16%Приведенные CFiNPV0-81000001-8100000-810000014 220 2580,5681818182397873,864-5702126,136211234165,50,3228305793626732,147-2075393,989311 294 395,500,1834264652071691,042-3702,947296IRR=75,98234095=76%>WACC(20%)Отсюда можно сделать вывод, что проект может быть принят к рассмотрению.Показатели эффективности проекта:NPV14129481,48DPP1,44PI2,7IRR75,96%По всем рассчитанным показателям можно сделать вывод о том, что проект открытия автосервиса «МТ» следует принять, а срок его окупаемости наступит всего через 1 год и 9 месяцев, что для подобного проекта очень даже хорошо. ВыводыМожно сказать вполне определенно, что инвестирование в автосервис - один из самых надежных и будут оставаться таковыми до тех самых пор, пока кто-то приходит, абсолютно не ломающийся автомобиль.Транспортный парк в Санкт-Петербуге растет с каждым годом. В частности, рост флота носит характер геометрической прогрессии. В 2007 году в Санкт-Петербуге было зарегистрировано 600 тысяч единиц автотранспорта, и сегодня уже около 900 тысяч.В то же время, когда происходил быстрый рост парка частных автомобилей порождает целый ряд проблем не только с гаражи, места для парковки, но с автосервисным службы, что требует адекватного развития рынка автотехобслуживания. Рынок услуг автосервисов в ближайшие годы будет расти, в основном за счет увеличения числа автомобилей. Темпы роста-15-20%. Можно сказать, что этап развития рынка автосервисов в данное время - это стадии быстрого роста.Автосервис ООО «МТ» - предприятие, специализирующееся на обслуживание автомобилей. Это предприятие будет расположено в городе Санкт-Петербуге. Проект предусматривает создание сервисного центра, осуществляющего техническое обслуживание и ремонт автотранспортных средств, предоставление дополнительных услуг, предоставление автомобиля.Прогнозируемые сервисный центр планирует предоставить следующий спектр услуг:• мойка и Чистка салона;• замена масла;• диагностика и Регулировка развала-схождения;• монтаж;• ремонт двигателя и подвески;Одной из отличительных особенностей проектируемого обслуживание автомобиля будет являться предоставление качественных услуг за счет привлечения квалифицированных кадров. Другой отличительной особенностью будет то, что клиенты автосервиса смогут брать автомобиль на Прокат. То есть, когда клиент оставляет свою машину в автосервисе на ремонт, он может взять за определенную плату, автомобиль.Центры обслуживания клиентов-каждый владелец автомобиля, который хоть раз, но будет пользоваться услугами автосервиса.Предлагаемый сервис-авто целесообразно размещать рекламу на радио, бесплатный автомобиль, газет, специализированных журналов и журналов, выдающийся для свободного и использовать ресурсы Интернет, размещение баннеров.Основными конкурентами «МТ» будет автосервис «Джип» сервис «исток-плюс». Прогнозируемые сервисный центр в сравнении с ними будет занимать лидирующие позиции, благодаря своему прекрасному расположению, качеству обслуживания и сравнительно низкой ценой.Проведение расчетов на основе прогноз доли рынка и объемов спроса, мы получаем, что прогнозируемый объем услуг в месяц в среднем равна 1883 часов.Принимая во внимание эти расчеты, прогноз объема услуг в течение 3 лет. В первый год объем услуг в размере 23306, во второй год равных 24227, в третий год 24380. Если взять среднюю стоимость услуги в час-800 руб., прогнозируемая прибыль в первый год будет 18644800 рублей, во второй год 19381600 рублей, в третий год 19504000 рублей.Составление сметы расходов, полученных том, что расходы за первый год будет равна 14 457 до 610 рублей (включая стоимость основных фондов), во второй год затраты будут равны 9 184 910 рублей, а в третий год 9 243 910 рублей.На основе этих данных рассчитывается точка безубыточности, при которой доходы будут покрывать расходы по средней цене 800 рублей в час, она равна 4 936 клиентов в год.Деятельность автомобильного сервиса является предметом экономических, политических и других рисков, включая риски, войн, революций, экспроприаций, внесения изменений в существующие законы, налоги, ограничения на обмен валют и другие изменения, осуществление которых находится в компетенции органов Российской Федерации. Среди главных экономических и политических рисков, влияющих на операционную деятельность предприятия, необходимо выделить:• Инфляция• Роль ключевого персонала• Риск поставки оборудования• Рост конкуренцииНа основе экспертного анализа рассчитывается средневзвешенная оценка риска, которая равна 72,8 и на основе этой оценки рассчитывается стандартное отклонение равное 9,54%, что означает, что проект будет иметь умеренный риск.Разработано несколько стандартных для мировой практики документов: поток денежных средств (cash flow); баланса доходов и расходов (затрат); бюджета на балансе.Чистая прибыль с учетом всех затрат и налогов в первый год будет 3 803 430,5 рублей, во второй год составит 9 686 855,5 рублей, в третий год 9 747 085,5 рублей.Для создания проекта необходимо внести инвестиции в размере 8 100 000 рублей, большинство из которых будут собственные средства, а также часть оборудования будет взята в кредит и лизинг.Учитывая эти оценки, мы можем сказать, что этот проект окупится за 1 год и 5 месяцев, которая в короткий срок службы по сравнению с обычными автосервис, который окупается за 2,5-3 лет.Для оценки эффективности проекта были рассчитаны:- Чистая приведенная стоимость равна 14129481,48 рублей;Индекс рентабельности инвестиций равен 2.7;- Внутренняя норма доходности равна 76%.Эти результаты показывают, что, в целом, проект является эффективным, и он должен принять.