Доллар и его роль в современной валютной системе

Содержание
Введение
Глава 1. Теоретические и практические подходы к оценке положения доллара США в мировой валютной системе
1.1 История возникновения доллара как денежной единицы США
1.2 Эволюция и современное состояние платежного баланса США и его роль в обеспечении устойчивости мировой валютной системы
1.3 США в международных потоках капитала
Глава 2. Особенности использования доллара США в международных расчетах, платежах и на мировом рынке капитала
2.1 Роль американской валюты в обслуживании операций на международных рынках капитала
2.2 Доллар США на мировых валютных рынках
2.3 Доллар как валюта обращения во внешнеторговых операциях
Глава 3. Влияние доллара на состояние рубля
3.1 Влияние доллара на экономику России
3.2 Доллар как средство сбережения граждан РФ
3.3 Обращение доллара в России в будущем
Заключение
Список литературы

Так, при уменьшении объемов производства товаров и сокращении товарооборота часть золота уходила из обращения и превращалась в сокровище (тезаврация). Когда же производство расширялось и рос товарооборот, это золото вновь поступало в обращение.
По мере развития товарного производства значение функции денег как средства накопления возрастало. Денежное накопление стало необходимым условием возобновления процесса воспроизводства. Создание денежных резервов на предприятиях обеспечивало сглаживание нарушений производственного цикла у отдельных хозяйствующих субъектов, а резервы в масштабах страны — диспропорций в народном хозяйстве.
Золотое денежное обращение требовало накопления центральными эмиссионными банками золотого запаса, который использовался для пополнения внутреннего обращения, размена знаков стоимости на золото и международных платежей. В настоящее время назначение золотого запаса для размена знаков стоимости отпало в связи с демонетизацией золота. Вместе с тем золото накапливается в центральных банках как стратегический платежный резерв, для поддержания устойчивости национальной валюты и других целей. [17]
В условиях функционирования неразменных на золото монет, бумажных и кредитных денег функция образования сокровищ теряет свой экономический смысл, так как деньги, не имеющие реальной собственной стоимости, не создают и реального богатства для их владельцев. Они могут использоваться лишь как средство накопления (сохранения стоимости). При этом необходимым условием функционирования денег как средства накопления является соответствие их количества требованиям закона денежного обращения. Если количество бумажных и кредитных денег превышает потребности экономики, то они обесцениваются и теряют свою привлекательность как средства накопления несмотря на их высокую ликвидность. Тогда предпочтение отдается более надежным, хотя и менее ликвидным формам сохранения стоимости.
Выступая на современном этапе необходимым условием общественного воспроизводства, накопление денег осуществляется как на уровне государства в виде золотовалютных резервов, так и на уровне отдельных хозяйствующих субъектов в виде депозитов либо в ценных бумагах. Население также может осуществлять накопление денег в различных формах. [31]
В какой валюте хранить свои сбережения? Вопрос не праздный, он волнует многих Россиян. По данным Центрального банка России, россияне "держат" порядка пятидесяти миллиардов долларов США. Накопления в единой европейской валюте оцениваются в три миллиарда евро. Курсы валют находятся в постоянном движение, поэтому приведенные выше цифры являются лишь ориентиром, предпочтения россиян постоянно меняются, а значит, накопления могут "перетекать" из одной валюты в другую.
По оценке аналитиков, в 2014 году сбережения оптимально перевести в доллар, а рубль может ослабнуть по причине нестабильности в отечественной экономике.
Последнее время ситуация в мировой, а тем более в российской, экономике остается неопределенной — государственный долг США достиг уже 16,7 трлн долларов (73 % ВВП), в это же время власти РФ вынуждены урезать бюджетные расходы по причине недостаточных темпов роста ВВП. Непонятности вносит и будущее еврозоны, и эксперты не уверены в стабильности евро. На фоне этих событий россияне не могут решить — есть ли смысл в переводе рублевых накоплений в валютные, и в чем выгоднее хранить сбережения.
Греция, Португалия, Кипр и даже благополучные еще совсем недавно Италия и Испания хотят вернуть собственную национальную валюту. Как скоро это может произойти - неизвестно. Хотя на фоне этого Брюссель все-таки пытается удерживать евро и создает Банковский союз ЕС. [6]
Итак, сегодня с евро "лучше не связываться". Рубль тоже нестабилен. Поэтому сегодня средства лучше сохранять в долларах.
В качестве альтернативы для хранения сбережений можно выбрать одну из самых надежных валют в мире - это на выбор швейцарский франк, сингапурский доллар либо британский фунт стерлингов.
Что касается рубля, то его положение не очень стабильно, как у доллара. Суть в том, что давление на доходную часть бюджета способно вызвать негативные тенденции по российской валюте, так как Минфину необходимо обрести недостающее финансирование госказны. Ведомство может пойти на ослабление рубля для увеличения бюджетных доходов от экспорта.
Итак, вернемся к рублю, доллару и евро. По словам экспертов, сегодня на краткосрочный период времени деньги лучше хранить в долларах.
3.3 Обращение доллара в России в будущем
Превратившись в крупнейшего экспортера энергетических ресурсов, Россия постепенно накопила и огромные валютные резервы, которые оцениваются сейчас в триста миллиардов долларов. И, судя по той политике, что неуклонно проводится властями страны, доллары им больше не нужны. По крайней мере, мы все чаще слышим в последнее время заявления о договоренностях с партнерами из самых разных регионов мира, вести расчет за российские энергоносители в рублях. Сначала Белоруссия, затем был Китай, теперь идут переговоры с Украиной. И можно не сомневаться: те выгодные условия, что может предложить Россия в сотрудничестве, еще многим государствам покажутся достаточно привлекательными. Однако в этой статье хотелось бы коснуться причин такого разворота финансового вектора РФ. Хоть и является главная из таких причин вполне очевидной, попытаемся все же разложить происходящее «по полочкам». 
Так же, как и многие солидные экспортеры, Россия не может не задумываться об опасности падения доллара, и обесценивании своих накоплений. Руководство страны ищет выход из этой долларовой ямы, а президент с премьером, несмотря на определенные разногласия в политических вопросах, демонстрируют полное взаимопонимание по финансовой сфере. И не упускают случая, высказать какое-нибудь критическое замечание в адрес американской валюты, во время своих публичных выступлений. 
При этом, следует отметить, что положение россиян в этом смысле намного прочнее позиции китайских властей, у которых, вообще, весь экономический рост зиждется на искусственном занижении стоимости своей валюты относительно доллара. Тем не менее, и недооценка угрозы, тоже чревата неприятностями, ведь с тех пор, как в 2001 году Федеральная резервная система США стала наполнять рынок долларовой ликвидностью, проблемы все умножаются. Причем, не только у американцев: фактически, они перекладывают свои беды на весь остальной мир. Пытаясь спасать доходность американских ценных бумаг, они закачивают ничем не обеспеченные доллары в банковскую систему, следствием чего оказывается взлет цен на энергоносители и драгоценные металлы. 
Вместе с тем, следует различать так называемое «вливание ликвидности» и процесс насыщения экономики денежной массой. На языке банкиров, ликвидность – это создание «временных» денег. Национальная валюта в электронном виде раздается партнерам (дилерским банкам) Центрального банка страны, как краткосрочный займ под невысокие проценты. Но, в случае с ФРС Соединенных Штатов, на протяжении последних десяти лет эти займы вообще никогда не погашались, а только лишь продлевались на новый срок. 
В результате, создание временных денег для решения технических проблем финансовой системы, превратилось в безвозмездную раздачу вполне реальных денег. А уж затем, во времена Бена Бернанке, валютный регулятор и вовсе решил не утруждать бухгалтерское обслуживание компаний какими-то сложностями по конвертации электронных денег в наличные, и приступил к реализации знаменитой политики «кредитного регулирования» (другое ее название «валютное стимулирование»). Когда десятки миллиардов долларов поступают на счета банков Уолл-стрит, фактически, в виде подарка. 
Естественно, что эти планы, еще до начала своей реализации вызвали падение доверия к доллару во всем мире. И мы все можем наблюдать, как покупательная способность американской валюты неуклонно снижается, а это приводит к росту цен на все значимые активы (в первую очередь, конечно, сырье). Но самое интересное происходит на рынках ценных бумаг – они первыми принимают на себя инфляционный удар. Причем, на стартовом этапе каких-либо экономических потрясений курсы акций, из-за структуры финансовых систем, обгоняют инфляцию. 
А уже потом, во всю силу начинает работать закон убывающей доходности, и ведущие денежно-кредитные учреждения могут получать наибольшую прибыль только за счет обесценивания валюты. Постепенно размер падения валюты начинает опережать рост стоимости акций, и сейчас доллар находится очень близко к этому моменту, который может стать определяющим в его дальнейшей судьбе. 
И на фоне происходящего в мировой финансовой системе, становятся понятными устремления российского руководства: у них есть все основания вести страну к выходу из под долларовой зависимости. Скорее, это ФРС должна благодарить Россию за то, что свою политику РФ проводит очень аккуратно, не спеша и не форсируя событий. То громадное количество долларов, что накоплено сейчас российским ЦБ, диктует и максимальную осторожность при избавлении от них. 
Что же касается, собственно, будущего доллара США, как мировой резервной валюты, то она очевидна: продолжая печатать уйму необеспеченных ничем банкнот, ФРС неизбежно приведет Америку к гиперинфляции. Возможно, не такой «космической», какая была в Зимбабве, но контроль над ситуацией (и печатным станком) явно утерян и этот процесс уже необратим. И вопрос, на самом деле, лишь в том, сумеют ли Соединенные Штаты экспортировать свою инфляцию во весь остальной мир? Или такие государства, как Россия и Китай, успеют в достаточной мере укрепить свои национальные валюты, и смогут противостоять этому вызову? 
В любом случае, можно констатировать факт: доллар США, как денежная единица, не внушает доверия даже самим американцам. Уже не прячась в засекреченных докладах для избранных, выплескиваются на страницы национальных СМИ прогнозы экономистов, в которых рядового гражданина готовят к худшему. А советы инвесторам, вкладываться во все (антиквариат, золото, бриллианты) кроме доллара, уже давно стали общим местом в выступлениях разного рода аналитиков и экспертов. И недаром политиками (в первую очередь ЛДПР) выдвигается идея полного запрета долларов в нашей стране.
Заключение
Исторические факты говорят о долгоиграющем ходе возникновения и усиления доллара как национальной валюты. Доллар прошел стандартные этапы для денежного средства от определения его в качестве национальной валюты, привязки к золоту, к бумажному эквиваленту и заканчивает свою жизнедеятельность в виде несоответствия бумажного знака действительным процессам на современном этапе в тяжелых мировых условиях и кризисах мировой экономики.
Но США в ХХ веке поставили эксперимент в границах всего мира по реализации денег. Когда доллар контролировался международными организациями (в Бреттон-Вудской системе, Бреттон-Вудском соглашении Международном Валютном Фонде, Всемирном Банке и т.п.) был привязан к золотому резерву, он мог оставлять роль мировой валюты за собой. Но ведь у власти стоят люди, а за этими людьми финансовые тузы. К середине ХХ века США поставили перед тем, что необходимо обменять доллар на золото, а в ответ США в одностороннем порядке не стали привязывать доллар к золоту, и поэтому возник настоящий механизм управления долларом - частные интересы "тузов". Сегодня доллар, который вывезен за пределы США, оказался фактически их долгом. Обесценивание доллара реализуется планомерно эмиссией доллара с целью обеспечения дефицита платежного баланса.
Современный мир постепенно подошел к бисистеме от валютной гегемонии, и акценты все больше смещаются в сторону евро. В ближайшие годы роль и значимость евро и доллара в мировой валютной системе будут определяться силами ЕС и США. Тенденции развития европейского объединения играют на пользу, однако и США одновременно с еврозоной стремятся расширить интеграционный процесс далеко за пределы своей страны вплоть до территории Центральной и Южной Америки.
Созданием валютной бисистемы в будущем мировое развитие может не окончиться. Нельзя исключать из анализа валютной системы азиатский регион. Японский ВВП довольно существенен. Кроме этого, темпы экономического развития в Китае говорят о том, что в ближайшем будущем и эта страна также будет иметь важное значение в мировой экономике. Уже сейчас золотовалютные запасы Китая, Гонконга и Тайваня составляют гигантскую сумму. Слабостями азиатского региона являются его разрозненность, сильны политические разногласия Японии и Китая. Поэтому пока роль доллара как мировой валюты незыблема.
\
Список литературы
1. Алишихов Р.Ч. Эффективность политики валютного курса в развивающихся странах : дис. канд. экон. наук : 08.00.14. — Москва, 2007.- 166 с.
2. Баринов Э.А., Хмыз О.В. Рынки: валютные и ценных бумаг. - М.: Экзамен, 2009.
3. Бондаренко A.A. Какие современные мировые валюты можно считать мировыми? // Мировая экономика и международные отношения. 2003.- №9. С. 48-52.
4. Валютный рынок и валютное регулирование: Учебное пособие // под. ред. И.Н. Платоновой. - М.: БЕК, 2008.
5. Грязнова А.Г. Денежно-кредитная и валютная политика: научные основы и практика. - М.: Финансы и статистика, 2011.
6. Гусаков Н.П., Белова И.Н., Стренина М.А. Международные валютно-кредитные отношения / Под общ. ред. Н.П. Гусакова. М.: ИНФРА-М, 2010. - 2-е издание. — 312 с.
7. Давыдов А.Ю. США в мировой валютно-финансовой системе: уч. пособие. Москва: Институт США и Канады, 2007. — 77 с.
8. Давыдов А.Ю. Финансовый рынок США в глобальной экономике // США-Канада. Экономика. Политика. Культура. 2008. - №7. - С. 6176.
9. Доронин И. Новые явления и тенденции в экономике и на финансовом рынке западных стран // Деньги и кредит, 2006. - №9.
10. Замятин A.B. Направленность денежно-кредитной политики США // Вестник Финансовой академии. 2008. - №1(45). - С. 150-159.
11. Королев И.С. К вопросу либерализации валютного рынка // Вопросы экономики, 2012. - №3.
12. Манделл Р. Евро - М., 2010.
13. Матюхин Г.Г. Доллар США и валютные отношения Запада. М.: Наука, 1989.-95 с.
14. Международные валютно-кредитные и финансовые отношения: Учебник / под ред. Л.Н. Красавиной. — 3-е изд., перераб., и доп. М.: Финансы и статистика, 2009. — 576 с.
15. Мировая экономика: Учебник под ред. Булатова А.С. - М.: Экономист, 2011.
16. Мировая экономика: Учебник // под ред. Т.Е. Кочергина. - Ростов-на-Дону: Феникс, 2010.
17. Мовсесян А.Г., Огнивцев С.Б. Международные валютно-кредитные отношения. - М.: Инфра-М, 2009.
18. Моисеев С.Р. Международные валютно-кредитные отношения: учеб. пособие. — 2-е изд., перераб. и доп. — М.: Дело и Сервис, 2009.-816 с.
19. Пищик В.Я. Евро и доллар: конкуренция и партнерство в условиях глобализации. — М.: Консалбанкир, 2011. — 304 с.
20. Портной М.А. Доллар и евро: структурные изменения на мировом финансовом рынке // США-Канада. Экономика. Политика. Культура. — 2007.- №8.-С. 3-16.
21. Рогов С. США и эволюция международной финансовой системы // Экономист, 2009. -№ 3. С 13-26.
22. Рудый К.В. Международные валютные, кредитные и финансовые отношения: учеб. пособие. — М.: Новое знание, 2012. 427 с.
23. Семенов К.А. Международные экономические отношения. - М.: ЮНИТИ, 2013.
24. Симонов Ю.Ф., Носко Б.П. Валютные отношения. - Ростов-на-Дону: Феникс, 2009.
25. США в поисках ответов на вызовы XXI века (социально-экономический аспект) / Под ред. Э.В. Кириченко М.: ИМЭМО РАН, 2010. - 290 с.
26. Федякина Л.Н. Международные финансы. СПб.: Питер, 2008. - 560 с.
27. Федякина Л.Н. Дефицитная экономика США по внешним обязательствам // Современная экономическая теория и реформирование экономики России: материалы научно-практической конференции (М. 27.11.2009) М.: Экономика, 2010. - С. 214-221.
28. Харрис Дж.М. Международные финансы. - М, 2011.
29. Экономика: Учебник под ред. Булатова А.С. - М.: Юрист, 2009.
30. Энг М.В., Лис Ф.А., Мауэр Л.Дж. Мировые финансы. - М: ДеКА, 2010.
31. Экономика США: учебник / под ред. В.Б. Супяна. — 2-е изд., испр. — М.: Экономисть, 2008. — 832 с.
3