Анализ предприятия

Оглавление
Раздел 1. Описание организации
Раздел 2. Характеристика организации
Раздел 3. Внутренняя и внешняя среда организации
Раздел 4. Анализ внеоборотных активов.
Раздел 5. Состав и структура оборотных средств.
Раздел 6. Персонал фирмы
Раздел 7. Финансовый анализ.
Раздел 8. Выводы

Раздел 7. Финансовый анализ.
Объем выручки от реализации соковой продукции в 2011 году составил 7 502 031 тыс. рублей (без учета НДС), что на 888 830 тыс. руб. (+13%) превышает объем выручки прошлого года.
Доход по обычным видам деятельности ОАО «Нидан Соки» за отчетный период составил 7 587 053 тыс. рублей, что на 844 673 тыс. рублей (+12.5%) выше аналогичного показателя 2010 года.
Рост дохода Общества в 2011 году по отношению к 2010 году обусловлен стабилизацией ситуации на российском рынке, следствием увеличения доходов населения стал рост потребительского спроса, принятием руководством компании ряда стратегических мер по усилению позиций компании на рынке соковой продукции.
Доля себестоимости в составе выручки уменьшилась с 61,5% в 2010 году до 55,7% в 2011 году. Сокращение доли себестоимости в составе выручки было достигнуто благодаря большой проделанной работе департамента закупок, в гибкой политике закупок и выбора оптимального Поставщика на соковые концентраты, а также, сравнительной (с 2008-2010гг.) стабилизацией курса на валютном рынке.
Прибыль от продаж Общества за 2011 год выросла по отношению к 2010 году на 5% и составила 2 714 021 тыс. рублей (без учета НДС).
В целом, прибыль до налогообложения за отчетный период (2011г.) составила 2 114 954 тыс. рублей (без учета НДС).
В 2011 году ОАО «Нидан Соки» получила финансирование от материнской компании в размере 3 967 230 тыс. рублей.
В 2011 году также произошли изменения (в сравнении с 2010г.) и в структуре баланса Общества. Увеличение валюты баланса по сравнению с прошлым годом составило 13,5%.
Произошли изменения в структуре актива, доля внеоборотных активов снизилась, а доля оборотных активов увеличилась почти в 2 раза.
Некоторые изменения претерпела и структура пассива. Так доля собственного капитала увеличилась в 2 раза к прошлому году.
Анализ баланса показывает рост размеров дебиторской задолженности на 7% к уровню 2010 года.
Показатель кредиторской задолженности перед поставщиками и подрядчиками Общества по сравнению с аналогичным показателем прошлого года практически не изменился.
Финансовое состояние организации с позиции краткосрочной перспективы оценивается показателями ликвидности и платежеспособности, в наиболее общем виде характеризующими, может ли оно своевременно и в полном объеме произвести расчеты по краткосрочным обязательствам перед контрагентами.
Исходной информацией для приближенной оценки риска потери платежеспособности служат данные бухгалтерского баланса (форма №1), а в качестве абсолютных показателей – средства по активам и обязательствам по пассивам, сгруппированные по определенным признакам.
Для оценки риска утраты платежеспособности проведем оценку ликвидности и платежеспособности предприятия. Для этого сгруппируем активы по степени ликвидности, пассивы – по срочности погашения обязательств.
Первая группа (А1) включает в себя абсолютно ликвидные активы, такие, как денежная наличность и краткосрочные финансовые вложения.
Ко второй группе (A2) относятся быстро реализуемые активы: готовая продукция, товары отгруженные и дебиторская задолженность. Ликвидность этой группы текущих активов зависит от своевременности отгрузки продукции, оформления банковских документов, скорости платежного документооборота в банках, от спроса на продукцию, ее конкурентоспособности, платежеспособности покупателей, форм расчетов и др.
Значительно больший срок понадобится для превращения производственных запасов и незавершенного производства в готовую продукцию, а затем в денежную наличность. Поэтому они отнесены к третьей группе медленно реализуемых активов (Аз).
Четвертая группа (А4) - это труднореализуемые активы, куда входят основные средства, нематериальные активы, долгосрочные финансовые вложения, незавершенное строительство.
Соответственно на четыре группы разбиваются и обязательства предприятия:
П1 - наиболее срочные обязательства (кредиторская задолженность и кредиты банка, сроки возврата которых наступили);
П2 - среднесрочные обязательства (краткосрочные кредиты банка);
П3 - долгосрочные кредиты банка и займы;
П4 — собственный (акционерный) капитал, находящийся постоянно в распоряжении предприятия.
Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место соотношения: А1 ≥ П1; А2 ≥ П2; А3 ≥ П3; А4 ≤ П4.
Анализ ликвидности баланса ОАО «Нидан Соки» показан в таблице ниже.
Таблица 6
Группировка актива и пассива баланса по степени ликвидности ОАО «Нидан Соки»
Актив Сумма, тыс.руб. Пассив Сумма, тыс.руб. Платежный излишек (+) недостаток (-) на 31.12.2010 на 31.12.2011 на 31.12.2010 на 31.12.2011 на 31.12.2010 на 31.12.2011 А1 56 167 1 634 488 П1 980 022 950 601 -923 855 683 887 А2 1 612 192 1 727 807 П2 1 718 690 361 413 -106 498 1 366 394 А3 791 598 934 442 П3 6 134 990 6 697 884 -5 343 392 -5 763 442 А4 8 332 679 7 961 790 П4 1 958 933 4 248 628 6 373 746 3 713 162 Баланс 10 792 636 12 258 527 Баланс 10 792 635 12 258 526
Проверим соответствие баланса условиям ликвидности:
Таблица 7.
Анализ ликвидности баланса ОАО «Нидан Соки»
Соотношения, требуемые для признания ликвидности баланса на 31.12.2010 на 31.12.2011 Условие ликвидности А1 >= П1 56167 < 980022 1634488 > 950601 Выполнено А2 >= П2 1612192 <1718690 1727807 > 361413 Выполнено А3 >= П3 791598< 6134990 934442< 6697884 Не выполнено А4 <= П4 8332679> 1958933 7961790 > 4248628 Не выполнено
Таким образом, в анализируемом периоде на начало 2011 гожа не соблюдались требуемые соотношения активов и пассивов по всем группам. На конец 2011 года ситуация улучшилась и соотношения активов и пассивов не соответствовали требованиям по последним двум группам, т.е. по долгосрочным средствам и труднореализуемым активам. Платежный дефицит в третьей группе составил на начало 2011 г. 5343,4 млн.руб., на конец 2011 г. его величина возросла до 5767,4 млн.руб., что не позволяет признать баланс ОАО «Нидан Соки» ликвидным. Поскольку третье условие ликвидности баланса не выполнено, четвертое неравенство также не удовлетворяется. Это свидетельствует о проблемах предприятия с наличием собственных оборотных средств. В данном состоянии у предприятия существуют сложности оплатить обязательства на временном интервале свыше года из-за недостаточного поступления средств.
На основе баланса ликвидности рассчитаем основные показатели: коэффициент абсолютной ликвидности, коэффициент критической ликвидности и коэффициент текущей ликвидности. Оценить динамику коэффициентов, сравнить их с нормативными значениями и сделать выводы об изменении текущей платежеспособности.
Коэффициент текущей ликвидности (коэффициент покрытия долгов) - отношение всей суммы текущих активов, включая запасы и незавершенное производство, к общей сумме краткосрочных обязательств. Он показывает степень, в которой текущие активы покрывают текущие пассивы:
Коэффициент текущей ликвидности = (А1+А2+А3) / (П1+П2+П3)
Превышение текущих активов над текущими пассивами обеспечивает резервный запас для компенсации убытков, которые может понести предприятие при размещении и ликвидации всех текущих активов, кроме наличности. Чем больше величина этого запаса, тем больше уверенность кредиторов, что долги будут погашены. Другими словами, коэффициент покрытия определяет границу безопасности для любого возможного снижения рыночной стоимости текущих активов, вызванными непредвиденными обстоятельствами, способными приостановить или сократить приток денежных средств.
Удовлетворяет обычно коэффициент > 2. В нашем примере величина его на начало отчетного года составляет:
(56 167 + 1 612 192 + 791 598) / (980 022 + 1 718 690 + 6 134 990) = 0,2785.
На конец отчетного года:
(1 634 488 + 1 727 807 + 934 442) / (950 601 + 361 413 + 6 697 884) = 0,5364 – значение коэффициента текущей ликвидности меньше единицы, что означает, что ОАО «Нидан Соки» не платежеспособно, краткосрочные обязательства превышают оборотные активы предприятия.
Если производить расчет общего коэффициента ликвидности по такой схеме, то почти каждое предприятие, накопившее большие материальные запасы, часть которых трудно реализовать, оказывается платежеспособным. Поэтому банки и прочие инвесторы отдают предпочтение коэффициенту быстрой (промежуточной) ликвидности.
Коэффициент быстрой ликвидности - отношение ликвидных средств первых двух групп к общей сумме краткосрочных долгов предприятия.
Коэффициент быстрой ликвидности = (А1+А2) / (П1+П2)
(56 167 + 1 612 192) / (980 022 + 1 718 690) = 0,6182.
На конец отчетного года:
(1 634 488 + 1 727 807) / (950 601 + 361 413) = 2,5627
Удовлетворяет обычно соотношение 0,7-1,0.
Коэффициент абсолютной ликвидности (норма денежных резервов) дополняет предыдущие показатели. Он определяется отношением ликвидных средств первой группы ко всей сумме краткосрочных долгов предприятия (III раздел пассива баланса). Чем выше его величина, тем больше гарантия погашения долгов, так как для этой группы активов практически нет опасности потери стоимости в случае ликвидации предприятия и не существует никакого временного лага для превращения их в платежные средства. Значение коэффициента признается достаточным, если он составляет 0,20-0,25. Если предприятие в текущий момент может на 20-25 % погасить все свои долги, то его платежеспособность считается нормальной.
56 167 / (980 022 + 1 718 690) =0,0208
На конец отчетного года:
1 634 488 / (950 601 + 361 413) = 1,2458
Таким образом, в текущий момент времени предприятие ликвидно, существенных проблем с платежеспособностью нет. На конец 2011 года ОАО «Нидан Соки» могло погасить за счет своей денежной наличности все свои краткосрочные обязательства. В целом резервный запас для компенсации убытков, которые может понести предприятие при размещении и ликвидации всех текущих активов, достаточен.
Раздел 8. Выводы
Отрасль, которую представляет ООО "Нидан-соки" находится на рынке уже очень давно и отличается высоким уровнем конкуренции. Исследуемая компания уже заняла лидирующее место как на российском рынке, так и на рынке стран ближнего зарубежья, и теперь направляет все свои силы на удержание и укрепление завоеванных позиций.
SWOT-анализ
Потенциальные внутренние сильные стороны (S) Потенциальные внутренние угрозы (W) Лидер в отрасли Сильная зависимость от сторонних дистрибуторов Результативная стратегия Крупные масштабы производства Потенциальные внешние благоприятные возможности (О) Потенциальные внешние угрозы (Т) Увеличение предложения продукции Возможное перенасыщение рынка из-за большого кол-ва компаний в отрасли Появление новых вкусов
Савицкая Г. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: 4-е изд., перераб. и доп. — Минск: 000 «Новое знание», 2011. – с.354
2