Анализ финансового состояния предприятия "МТС"

Введение
1. Теоретические основы финансового анализа предприятия
1.1 Сущность финансового анализа предприятия
1.2 Информационная база финансового анализа
1.4 Методы и приемы проведения финансового анализа предприятия
2. Исследование денежного капиталом ОАО «МТС»
2.1. Общая экономическая характеристика деятельности ОАО «МТС»
2.2 Оценка финансового состояния ОАО «МТС»
3 Направления и способы улучшения финансового состояния ОАО «МТС»
Заключение
Список использованной литературы

повышение времени расчетов с клиентами на 12,54 дня никак не разрешило учреждения отстранить с витка прибавляться пустяково валютные хлеб. во итоге случился оттек валютных денег – оборот дебиторской задолженности снизилась на 2 оборота.Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности отображает развитие или же понижение коммерческого кредита, предоставляемого учреждения, а срок оборачиваемости кредиторской задолженности указывает обычный срок возврата обязанностей организацией по нынешным обязанностям. доп наплыв денежных средств учреждения появился в взаимосвязи повышением периода погашения кредиторской задолженности на 27,11 дней. Это рассказывает о росте времени финансирования, сопряженного с повышением времени кредитования, что меняет значение притока денежных средств. впрочем данная обстановка имеет возможность привести к понижению платежеспособности и денежной стабильности.Одним из характеристик, описывающих его финансовое положение, считается платёжеспособность, то есть вероятность наличными денежными ресурсами вовремя аннулировать собственные обязательства.Таблица 8 - Анализ платежеспособности ОАО «МТС»№ п/пПоказательна 01.01.11на 01.01.12на 01.01.13Сравнение 2011 и 2012 г.гНормативИсходные данные для анализа1Ден средства96008024784648012820478-35 026 002 2Кр финансовые вложения2288500890139082148697712 473 069 3Дебитор зад-ть(<12 мес)25502578313516914960871918 257 028 4Запасы24009081799641964773-834 868 5Общая величина оборотных активов65 097 66897 297 04089 185 401-8 111 639 6Общая величина активов391 288 132476 485 024447 901 361-28 583 663 7Краткосрочные обязательства76 196 275105 670 563103 421 055-2 249 508 Оценка текущей платежеспособности8Коэффициент абсолютной ликвидности (норма денежных средств)0,4260,5380,332-0,206>0,2-0,39Коэффициент быстрой ликвидности («критической оценки»)0,7610,8350,811-0,023=0,8-110Коэффициент текущей ликвидности (покрытия долгов)0,7930,8520,821-0,0312-3На 01.01.2012 и на 01.01.2013 уровень коэффициента абсолютной ликвидности и быстрой ликвидности считается оптимальным. Однако же они имеют понижательную динамику.На 01.01.2012 и на 01.01.2013 уровень коэффициента считается недостаточным. Предприятие не в состоянии обеспечить запас для компенсации убытков, которые могут возникнуть при размещении и ликвидации всех текущих активов. При этом наблюдается спад платежеспособности по сравнению с 01.01.2012 года. Основным фактором влияния на данный коэффициент являются денежные средства (таблица 9).Таблица 9 – Расчет влияния факторов на изменение текущей ликвидностиПодстановкиЗапасыДебиторская задолженностьФинансовые вложенияДенежные средстваКраткосрочные обязательстваЗначения коэффициента текущей ликвидностиВлияние факторовБазовое значение показателя1 799 64131 351 6919 013 90847 846 480105 670 5630,852 Влияние изменения запасов964 77331 351 6919 013 90847 846 480105 670 5630,844-0,008Влияние изменения дебиторской задолженности964 77349 608 7199 013 90847 846 480105 670 5631,0170,173Влияние изменения финансовых вложений964 77349 608 71921 486 97747 846 480105 670 5631,1350,118Влияние изменения денежных средств964 77349 608 71921 486 97712 820 478105 670 5630,803-0,331Влияние изменения краткосрочных обязательств964 77349 608 71921 486 97712 820 478103 421 0550,8210,017Совокупное влияние факторов      -0,031Финансовая неуязвимость считается отображением прочного превышения прибыли над затратами, гарантирует свободное маневрирование денежными средствами компании и путем их успешного применения содействует бесперебойному движению создания и реализации продукции. следовательно экономическая неуязвимость создается в течении целой производственно-хозяйственной работы и считается основным компонентом всеобщей стабильности компании.Абсолютными признаками денежной стабильности компании считаются характеристики, определяющие степень состоятельности резервов и издержек источниками их формирования.Увеличение внеобортных активов повлияло на сумму собственных оборотных средств отрицательным образом – произошло уменьшение показателя до 240 149525,00 тыс.руб. (рисунок 8).Таблица 10 - Оценка абсолютных показателей финансовой устойчивости ОАО «МТС»№Показателина 01.01.11на 01.01.12на 01.01.13Отклонение (+;-)1Источники собственных средств 102 462 920106 011 463118 566 43512 554 9722Внеоборотные активы 326 190 464379 187 984358 715 960-20 472 0243Собственные оборотные средства -223 727 544-273 176 521-240 149 52533 026 9964Долгосрочные заемные источники средств 207 867 081258 557 782222 748 318-35 809 4645Собственные оборотные и долгосрочные источники средств-15 860 463-14 618 739-17 401 207-2 782 4686Краткосрочные кредиты 30 584 48247 499 11344 436 303-3 062 8107Общая величина источников средств14 724 01932 880 37427 035 096-5 845 2788Запасы2 400 9081 799 641964 773-834 8689Излишек(+), недостаток (-) СОС-226 128 452-274 976 162-241 114 29833 861 86410Излишек(+), недостаток (-) СОД-18 261 371-16 418 380-18 365 980-1 947 60011Излишек(+), недостаток (-) ОИС12 323 11131 080 73326 070 323-5 010 41012Трехкомпонентный показатель ФУ S(0;0;1)(0;0;1)(0;0;1) По состоянию на 01.01.2012 и на 01.01.2013 учреждение содержит непрочное финансовое положение, сопряженное с срывом платежеспособности. однако при данном сберегается вероятность возобновления баланса путем пополнения источников личных денег и доп. привлечения ссудных денег. это экономическое положение характеризуется присутствием помех денежной дисциплины, перебоями в поступлении поступлений денежных средств в вычисленный счет, понижением прибыльности работы компании.Для определения ликвидности баланса ОАО «МТС» сопоставим итоги групп по активу и пассиву в таблице 10.Ликвидность баланса на 01.01.2012 и на 01.01.2013 можно охарактеризовать как недостаточную, так как фактические соотношения составили:Рисунок 10 - Изменение наличия собственныхоборотных средств ОАО «МТС»на 01.01.2012на 01.01.201356 860 388А1>П130 438 01234 307 455А1>П132 073 88733 151 332А2<П258 171 45050 573 492А2<П258 984 7527 285 320А3<П3264 802 9984 304 454А3<П3225 913 871379 187 984А4>П4106 011 463358 715 960А4>П4118 566 435Таблица 11 - Анализ ликвидности баланса ОАО «МТС»Активы01.01.200901.01.201001.01.2011Пассивы01.01.200901.01.201001.01.2011Отклонениена нач годана кон. годаСамые ликвидные активы (А1)32  485 81056 860 38834 307 455Самые срочные обязательства (П1)22 586 26430 438 01232 073 887-26 422 376-2 233 568Быстро реализуемые актив (А2)27  903 48633 151 33250 573 492Краткоср. пассивы (П2)45 611 79358 171 45058 984 75225 020 1188 411 260Медлен. реализуемые активы (А3)4708 3727 285 3204 304 454Долгосрочн. пассивы (П3)212 628 937264 802 998225 913 871257 517 678221 609 417Сложнореализуемые активы (А4)326 190 464379 187 984358 715 960Постоянные пассивы (П4)102 462 920106 011 463118 566 435-273 176 521-240 149 525Баланс391 288 132476 485 024447 901 361 391 288 132476 485 024447 901 361  Итоги проведенного анализа показывают нам, что предприятие приносит прибыль. Однако же основной проблемой, с которой может оно может столкнуться - «кризис ликвидности». Причинами данного явления является дефицит денежных средств и низкая финансовая устойчивость.3 Направления и способы улучшения финансового состояния ОАО «МТС»Как было зафиксировано раньше главными проблемами считаются:1) дефицит денежных средств; невысокая состоятельность. финансовая сущность предоставленной проблемы складывается в том, что у учреждения в обозримое время имеет возможность не стать или уже не хватает средств для актуального закрытия обязанностей;2) невысокая экономическая устойчивость. в практике невысокая финансовая надежность означает вероятные трудности в закрытии обязанностей в грядущем, другими словами – связью фирмы от кредиторов, утратой самостоятельности.Рисунок 11 - Проблемы, возникшие в финансовом состоянии ОАО «МТС» и их индикаторыПроблемы с платежеспособностью, финансовой независимостью, рентабельностью ОАО «МТС»имеют следующие корни:организация нерационально распоряжается результатами деятельности.Выводом же назначенных проблем считается последующее:- вовремя проводить исследование кредиторской задолженности компании, главной целью которого считается обнаружение возможности вырабатывания ссудных денег компании за счет данного источника; - предопределять состав кредиторской задолженности в дальнейшем времени. В течении данного шага наступает список определенных вариантов кредиторской задолженности компании с учетом новейших вариантов хозяйственных действий, новейших вариантов работы, новейших вариантов неприменных платежей и др.- назначать цикличность выплат по единичным видам кредиторской задолженности. На данном шаге по любому варианту кредиторской задолженности ставится средний период начисления денег с эпизода начала данных начислений до воплощения их выплат. В данных целях смотрятся определенные сроки уплаты единичных налогов, сборов, отчислений в бютжет и внебюджетные фонды, сроки выплаты заработной платы в согласовании с заключенным корпоративным трудовым контрактом и частными договорами;- предсказывать посредственную необходимую сумму и охват прироста кредиторской задолженности по предприятию в едином. Средняя сумма кредиторской задолженности по предприятию во целостном ориентируется путем суммирования предсказуемого его объема по единичным видам данной задолженности;- усиливать неразделенную прибыль компании за счет: повышения выручки, и снижения себестоимости, коммерческих и административных затрат.ЗаключениеЦелью рассмотрения финансового состояния компании считается теория действенной организации управления деньгами, обращенной на свершение стратегических и тактических целей его работы, соответственных рыночным условиям и розыска путей их свершения. итоги работы любой фирмы занимают как внешних рыночных агентов (в главную очередность инвесторов, кредиторов, акционеров, покупателей и изготовителей), так и внутренних (управляющих компании, сотрудников административно-управленческих структурных подразделений, сотрудников производственных подразделений).В решении службы можно подметить, что все вопросы, установленные сначала службы достигнуты, открыты и еще завоевана ключевая цель службы: поставлено финансовое положение определенного предприятия – ОАО «МТС».В труде были пересмотрены абстрактные базы методологии выполнения рассмотрения финансового состояния компании, которой содержит:- совместный тест баланса; - исследование платежеспособности и ликвидности;- оценку денежной стабильности;- оценку деловой энергичности;- оценку рыночной устойчивости;- анализ рентабельности компании.Если учреждение финансово стойко, платежеспособное, оно содержит превосходство пред иными предприятиями того же профиля в привлечении вложений, в получении кредитов, в подборе генпоставщиков и в выборе квалифицированных сотрудников.На предоставленном предприятии найдено непрочное финансовое положение, так как у учреждения в наиблежайшее время может не хватить или сейчас не хватает денег для актуального погашения обязанностей. Для того чтоб гарантировать неуязвимость денежного состояния компании, то есть правомочность вовремя расплачиваться со страной, поставщиками и иными кредиторами, компаниям в имеющихся обстоятельствах требуется прилагать значимые стремления для удерживании собственной платежеспособности, ликвидности и кредитоспособности, следовательно имелись предложены некоторые события по улучшению финансового состояния компании.Возможно выполнения последующих событий:- повышение размеров продаж; - понижение части неоправданных затрат;- проектирование дебиторской и кредиторской задолженности.Список использованной литературыГражданский кодекс (часть первая) от 30.11.1994 №51-ФЗ (ред. от 06.12.2011)// Справочно-правовая система «Консультант плюс»;Налоговый кодекс (часть вторая) [Электронный ресурс] от 05.08.2000 №117-ФЗ (ред. от 30.03.2012)// Справочно-правовая система «Консультант плюс»;ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)» от 26.10.2002 №127-ФЗ (с изм. и доп. вступившими в силу 05.03.2012);Постановление Правительства РФ от 25.06.2003 N 367 «Об утверждении Правил проведения арбитражным управляющим финансового анализа»;Баканов М. И., Мельник М. В., Шеремет А. Д., Теория экономического анализа. Учебник. / Под ред. М. И. Баканова. — 5-е изд., перераб. и доп. - М.: Финансы и статистика, 2005, — 536 с.;Басовский Л.Е., Финансовый менеджмент: Учебник – М.: ИНФРА-М, 2009 – 240 с.;Бочаров В. В., Финансовый анализ. Краткий курс. 2-е изд. — СПб.: Питер, 2009. — 240 с.: ил.;Бригхэм Ю., Эрхардт М., Финансовый менеджмент – 10 изд./ Пер. с англ. под ред. к.э.н. Дорофеева Е.А. - СПб.: Питер, 2009 – 960 с.;Ван Хорн Джеймс К., Вахович Джон М., Основы финансового менеджмента, 12-е издание: пер с англ. – М.: ООО «И.Д.Вильяме», 2008 – 1232 с.;Васильева Л.С., Финансовый анализ: учебник/ Л.С.Васильева, М.В.Петровская – М: КНОРУС, 2006 – 544 с.;Гаврилова А.Н., Финансы организаций (предприятий): учебник/ А.Н.Гаврилова, А.А. Попов – 3-е издание – М: КНОРУС, 2007 – 608 с.;Жулега И. А., Методология анализа финансового состояния предприятия: монография / И. А. Жулега; ГУАП. — СПб., 2006. — 235 с.;Ионова А.Ф., Селезнева Н.Н., Финансовый анализ: учеб. – М: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2006 – 624 с.;Канке А.А, Кошевая И.П., Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия: учебное пособие – 2-е издание – М.: ИД «ФОРУМ»: ИНФРА-М, 2007 – 288 с.;Ковалев В.В., Финансовый менеджмент: теория и практика – 2-е изд, перераб. и доп. – М: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2007 – 1024 с.;Левчаев П.А., Финансовый менеджмент и налогообложение организаций: учебное пособие/ П.А. Левчаев. - Саранск: Мордовский гуманитарный институт, 2010;Мельник М.В., Герасимова Е.Б., Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие – М:ФОРУМ:ИНФРА-М, 2008 – 192 с.;Морозко Н.И., Финансовый менеджмент: учебное пособие – М.: ВГНА Минфина России, 2009;Прохоровский В.С., Чайникова Л.Н., Финансы малых предприятий: Учеб. пособие. Тамбов: Изд-во Тамб. гос. техн. ун-та, 2003. 96 с.;Савицкая Г.В., Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебник – 5 изд., перераб. И доп. – М: ИНФРА-М, 2009 – 536 с.;Тельнов Ю.Ф. Реинжиниринг бизнес-процессов: Учебное пособие / Московский государственный университет экономики, статистики и информатики. – М.: МЭСИ, 2004. – 116 с.;Чуев И.Н., Чуева Л.Н., Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: Учебник для вузов – М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и Ко», 2006 – 368 с.;Шеремет А.Д., Негашев Е.В., Методика финансового анализа деятельности коммерческих организаций. — 2-е изд., перераб. и доп. — М.: ИНФРА-М, 2008. — 208 с.;Алябьева В.А., Факторы и пути повышения финансовой устойчивости организации, Молодежь и наука: Сборник материалов VI-й Всероссийской научно-технической конференции студентов, аспирантов и молодых ученых /отв. ред. О.А. Краев - Красноярск : Сиб. федер. ун-т, 2011 [Электронный ресурс]// Режим доступа: http://conf.sfu-kras.ru/sites/mn2010/section12.html;Анализ финансового состояния предприятия, 23 Апреля 2011 [Электронный ресурс]// Режим доступа: http://becmology.ru/blog/economy/fin_an01.htm;Борисовский И., Борисов Р., Показатели, обеспечивающие контроль реализации стратегии и текущего финансового состояния// Финансовый директор, 2010 - №12;Википедия: свободная энциклопедия [Электронный ресурс]// Режим доступа: http://ru.wikipedia.org/wiki/%D4%E8%ED%E0%ED%F1%FB#cite_note-1;Грищенко О.В. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие. Таганрог: Изд-во ТРТУ, 2000. 112с. [Электронный ресурс]// Режим доступа: http://www.aup.ru/books/m67/8.htm;Дубовая И., Как навести порядок в бизнес-процессах // Финансовый директор, 2008 - №11;Елисеев С., Главные инструменты управления финансовым результатом и оборотными активами компании// Финансовый директор, 2010 - №12;Ермолаев С., Как обеспечить финансовую устойчивость// Финансовый директор, 2008 - №10;Клейнер Г.Б., Стратегии бизнеса: аналитический справочник: М.: КОНСЭКО, 1998 [Электронный ресурс]// Режим доступа: http://www.aup.ru/books/m71/5_2.htm;Коноков Д.Г., Рожков М.А., Смирнов А.О., Яниковская О.Н., Организационная структура предприятий издание второе. М.: ИСАРП, 1999. 176 с. (серия "Бизнес-Тезаурус") [Электронный ресурс]// Режим доступа: http://www.aup.ru/books/m48/;Кольцова И., Нормативы ликвидности, финансовой устойчивости и независимости для вашей компании// Финансовый директор, 2011 - №4;