в МУ

СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ
ПРАКТИЧЕСКОЕ ЗАДАНИЕ
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ
ПРИЛОЖЕНИЯ

Задание 5. Используя методы определения банкротства, определим финансовое состояние ООО «ОМЕГА».Наиболее распространенными подходами к диагностике финансового состояния являются: оценка возможности восстановления (утраты) платежеспособности и использование дискриминантных математических моделей вероятности банкротства.Рассмотрим оценку возможности восстановления (утраты) платежеспособности для анализируемого предприятия, для чего рассчитаем следующие показатели для ООО «ОМЕГА»на 2012г.:- коэффициент текущей ликвидности на конец 2012 г. составляет 0,969;- динамика коэффициента текущей ликвидности составляет -0,81;- коэффициент обеспеченности собственными средствами на конец 2012г. не рассчитывался, т.к. в организации отсутствуют собственные оборотные средства;- восстановления (утраты) платежеспособности составит:К восст. = ( Ктлкон.+ 6 /12 (∆Ктл) ) / Ктл норм, т.е. 2 = (0,969 - 0,405) /2 = 0,282 (этот показатель должен быть больше 1, тогда есть реальная возможность восстановить платежеспособность предприятия в течении полугода).Таким образом, в анализируемой организации данное условие не соблюдается, соответственно, можно сделать вывод о том, что структура баланса ООО «ОМЕГА»признается неудовлетворительной, оно само – неплатежеспособным, не имеющим реальных шансов восстановить свою платежеспособность в ближайшие полгода. Определитьоценку потенциального банкротства ООО «ОМЕГА», используя модель Альтмана:Z=1,2×X1+1,4×X2+3,3×X3+0,6×X4+1,0×Х5,(1)где X1- отношение собственного оборотного капитала к сумме активов;X2- отношение нераспределенной прибыли к сумме активов;X3-соотношение прибыли до уплаты процентов к сумме активов,Х4- отношение рыночной стоимости собственного капитала деленная на заёмный капитал;Х5- отношение объема продаж (выручка) к сумме активов.не представляется возможным, т.к. для анализируемой организации невозможно рассчитать показатели X1, X2 и X3 (т.к. в ООО «ОМЕГА» на конец 2012 г. отсутствует собственный оборотный капитал, нераспределенная прибыль и прибыль до налогообложения).Рассчитаем интегральную балльную оценку с помощью методики, предложенной В.В. Ковалевым на основе данных ООО «ОМЕГА»за 2012 год, (таблица6.1).Таблица 6.1Рейтинговая оценка финансового состояния в баллах ООО «ОМЕГА»за 2012 г.ПоказательЗначение показате-ляКлассВес показателя, %Баллы123451. Плечо финансового рычага2,187510502.Тип финансовой ситуации (0,0,1)110103.Коэффициент автономии0,219210204.Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами-0,28301005.Коэффициент абсолютной ликвидности0,243310306.Промежуточный коэффициент покрытия0,911410407.Коэффициент текущей ликвидности0,969210208.Рентабельность продаж, %-2,76901509.Рентабельность капитала, %-261,7280150Итого100170Результаты рейтинговой оценки позволяют сделать вывод о том, что в 2012 году ООО «ОМЕГА»имело низкий уровень финансово-экономического потенциала, что характеризуется нерентабельностью работы предприятия, недостаточным уровнем финансовой устойчивости, и ликвидности организации.ЗАКЛЮЧЕНИЕВ завершении анализа финансово-хозяйственной деятельности ООО «ОМЕГА» обобщим результаты комплексной оценки финансового состояния и предложим рекомендации по повышению финансовой устойчивости и улучшению финансового состояния ООО «ОМЕГА».За отчетный периодстоимость имуществаООО «ОМЕГА»по сравнению с прошлым годом снизились на 5529 тыс. руб., или на 40%, что оценивается отрицательно, т.к. свидетельствует о сокращении объемов деятельности ООО «ОМЕГА».Величина оборотных активовтакже снизилась - на 6438 тыс. руб., или на 51,2 %. Положительной оценки заслуживает снижение дебиторской задолженностиООО «ОМЕГА», величина которой в 2012г. снизилась по сравнению с 2011г. - на 7 769 тыс. руб., или почти на 45%.Тем не менее доля дебиторской задолженности довольно высокая – 88% на конец 2011 года и 52% на конец 2012 года. При этом материальные оборотные средстваООО «ОМЕГА», представленные запасами,по сравнению с 2011 годом увеличились на 209 тыс. руб., или на 130%, в то время как дебиторская задолженность снизилась на 65%., что безусловно, оценивается положительно. Однако доля запасов в общей величине активов ООО «ОМЕГА», не смотря на ее рост (на 3,3%), остается на низком уровне - всего 4,5% на конец 2012г., что для торговой организации считается очень низким показателем.Величина денежных средствв ООО «ОМЕГА»увеличились более чем в 8 раз по сравнению с прошлым годом, а их удельный вес - на 16%, что заслуживает положительной оценки.В целом следует отметить, что структура совокупных активов характеризуется значительным превышением в их составе доли оборотных средств, которые составили 92% - в 2011 году, 74% – в 2012 году, т.е. их доля в течение анализируемого года снижается на 18%. Но, необходимо отметить, что основная доля приходится на краткосрочную дебиторскую задолженность (более 50%). Таким образом, основная рекомендация для ООО «ОМЕГА» - контроль за дебиторской задолженностью, ее оперативный и комплексный анализ, взыскание средств с дебиторов, обоснованный выбор основных дебиторов, внести изменения в договорную политику организации.Рост внеоборотных активов ООО «ОМЕГА» полностью связан с появлением в организации величины отложенных налоговых активов (1255 тыс. руб.), что обусловлено изменениями требований налогового законодательства и бухгалтерского учета финансовых результатов и налога на прибыль в т.ч.На конец анализируемого периода величина собственных источников формирования имущества ООО «ОМЕГА»в 2012г. снизилась на 4 787 тыс. руб., или на 26,5%, а его доля уменьшилась на 26%, на что оценивается негативно. Снижение собственного капитала обусловлено сокращением прибыли - на 4 787 тыс. руб. Величина текущих обязательств ООО «ОМЕГА»в анализируемом периоде уменьшилась на 10,4%, величина краткосрочных займов снизилась на 194 тыс. руб., или на 4,6%, кредиторской задолженности - на 538 тыс. руб., или на 18,7%. В отчетном периодеООО «ОМЕГА»не имеет собственный оборотный капитал. Таким образом, к признакам «больных статей» бухгалтерского баланса в ООО «ОМЕГА», можно отнести: - снижение общей стоимости имущества - на 40%;- снижение величины нераспределенной прибыли - на 73,5%.- отсутствие собственных оборотных средств на конец анализируемого периода (-195 тыс. руб.); - темпы снижения собственного о капитала опережают темпы роста заемного (73,5% против 10,5%);- значительная доля дебиторской задолженности в составе имущества организации (более 50%);- темпы снижения дебиторской задолженности опережают темпы снижения кредиторской (65% против 19%). ВООО «ОМЕГА»достаточно средств для погашения всех краткосрочных долгов, и достаточно оборотных средств для покрытия краткосрочных заемных средств, что может характеризовать относительную платежеспособность исследуемого предприятия, но, необходимо отметить, что наблюдается тенденция к ее снижению. Однако коэффициент текущей платежной готовности, характеризующий возможность своевременного погашения кредиторской задолженности в течении всего анализируемого периода имеет отрицательное значение. Это обусловлено тем, что дебиторская задолженность в ООО «ОМЕГА» превышает размер кредиторской задолженности.По результатам анализа абсолютных и относительных показателей финансовой устойчивости ООО «ОМЕГА»можно сделать вывод о том, что исследуемая организация практически полностью финансово зависимо от своих кредиторов, имеет негативную тенденцию к усилению этой зависимости и снижению финансовой стабильности.Исследуемой организации необходимо разработать финансовую политику, где управленческие решения следует направлять на увеличение показателей собственных оборотных средств, функционирующего капитала, общей величины источников формирования запасов и затрат. Иначе, при сохранении сложившейся тенденции могут возникнуть проблемы с покупательным спросом, потери поставщиков, что приведет к сокращению объемов деятельности, росту затрат, увольнению работников ООО «ОМЕГА». Кроме того ООО «ОМЕГА»следует предложить следующие мероприятия, направленные на улучшение финансового положения:- необходимо улучшить отношение к управлению торговой деятельностью, осваивать новые методы и технику управления, усовершенствовать структуру управления, самосовершенствоваться и обучать персонал;- продумывать и тщательно планировать политику ценообразования;- активно заниматься планированием и прогнозированием управления финансов предприятия;- поддержать оборачиваемость запасов и дебиторской задолженности на определенном оптимальном уровне;- обеспечить рациональное использование собственного капитала;- обеспечение эффективного использования основных средств. Улучшить режим использования и загрузки оборудования, обновление основных средств;- реализовывать внутренние резервы предприятия, что позволит увеличить объем продажи товаров, повысить конкурентоспособность, упрочить его финансовое положение.В завершении данного пункта курсовой работы целесообразно предложить рекомендации по преодолению убыточности деятельности ООО «ОМЕГА», ориентируясь на отрасль ее деятельности. В исследуемой организации необходимо выявить резервы роста объема продаж, найти пути снижения расходов на продажу, и, особенно, управленческих затрат. Кроме того в современных условиях необходимо использовать для наращивания прибыли не только традиционные пути, но и новые, открытые в ходе рыночных преобразований, а именно: диверсификацию деятельности; оперативное проведение маркетинговых исследований; реальный рост оборота торговли, равномерное и ритмичное обеспечение продажи товаров в планируемом периоде; оптимизацию издержек обращения путем выявления и устранения всех расходов, не приносящих отдачи; составление смет затрат на планируемый период и осуществление постоянного контроля за их выполнением; введение управленческого учета как нового метода управления затратами, что позволит рационализировать структуру расходов, оперативно реагировать на отклонения от нормальной запланированной величины издержек;эффективное использование материально-технической базы организации;ускорение оборачиваемости товаров за счет гибкого ценообразования и глубоко продуманной на перспективу ассортиментной политики; осуществление краткосрочного прогноза объема продаж, издержек и прибыли; недопущение убытков от прочих видов деятельности; проведение переоценки основных фондов профессиональными оценщиками, грамотное применение индексации основных средств, что позволит законно снизить налоговые платежи.Таким образом, вышеназванные факторы позволят организации преодолеть убыточность.СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ1. О формах бухгалтерской отчетности организаций / Приказ Министерства финансов РФ от 2 июля 2010 г. № 66н .2. Положение по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации», ПБУ 4/99, утвержденное приказом Минфина России от 06.07.1999г. №43н.3. Анализ финансовой отчетности: учебное пособие. / Под ред. О.В. Ефимовой, М.В. Мельник. – М.: Омега-Л, 2009. – 420 с.4. Анализ финансовой отчетности: учебное пособие. / В.И. Бариленко, С.И. Кузнецов, Л.К. Плотникова, О.В. Кайро; под общей редакцией В.И. Бариленко. – 3-е изд., перераб. и доп. – М.: КНОРУС, 2011. - 432 с.5. Басовский Л.Е. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: Учебное пособие для вузов. – М.: Инфра – М, 2008.- 423 с.6. Вахрушина М.А. Анализ финансовой отчетности: Вузовский учебник. – М.: Омега-Л, 2007.-367 с.7. Гаврилова А.Н. Финансы организаций (предприятий). Учебник / А.Н. Гаврилова, А.А. Попов – 4-е изд., перераб. и доп. – М.: КНОРУС, 2011. – 608 с.8. Дягель О.Ю. Диагностика вероятности банкротства организаций: сущность, задачи и сравнительная характеристика методов // Экономический анализ: теория и практика. – 2011. - № 13. – с. 14 - 18.9. Ефимова О.В. Анализ финансовой отчетности. – 3-е изд., испр. И доп. - М.: Омега-Л, 2007. – 451с. 10. Кальницкая И.В. Новые подходы к диагностике финансовой состоятельности коммерческой организации // Экономический анализ: теория и практика. – 2012 . - № 17. – с. 6- 9.11. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: Учебное пособие / А.И. Алексеева, Ю.В. Васильев, А.В. Малеева, Л.И. Умвецкий. - М.: КНОРУС, 2010. – 672 с.12. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности. Краткий курс: Учебное пособие / Л.С.Сосненко, А.Ф. Черненко, Е.Н. Свиридова. – М.: КНОРУС, 2009. – 344 с.13. Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. – М.: Финансы и статистика, 2008.- 432 с.