Вход

Слияние и Поглощение Банков

Рекомендуемая категория для самостоятельной подготовки:
Курсовая работа*
Код 179058
Дата создания 2013
Страниц 27
Источников 20
Мы сможем обработать ваш заказ 26 мая в 12:00 [мск]
Файлы будут доступны для скачивания только после обработки заказа.
1 130руб.
КУПИТЬ

Содержание

Введение
1. Теоретические аспекты слияний и поглощений в банковском секторе
1.1. Понятие и классификация банковских слияний и поглощений
1.2. Основные мотивы слияний и поглощений в банковском секторе
1.3. Правовые основы слияний и поглощений кредитных организаций в Российской Федерации
2.Тенденции развития банковских слияний и поглощений в Российской Федерации на современном этапе
2.1. Состояние рынка банковских слияний и поглощений в 2010 г.
2.2. Состояние рынка банковских слияний и поглощений в 2011 г.
2.3. Состояние рынка банковских слияний и поглощений в 2012 г.
3.Перспективы развития банковских слияний и поглощений в Российской Федерации
3.1. Особенности рынка банковских слияний и поглощений в России в 2013 году
3.2.Влияние политики Центрального банка на рынок банковских слияний и поглощений
Заключение
Список использованной литературы

Фрагмент работы для ознакомления

Таблица 4Крупнейшие сделки банковских слияний и поглощений в 2012 годуАктивПродавецПокупательФормат сделкиРазмер пакетаСтоимость, млн. долл.Denizbank AS (Турция)DexiaСбербанкIn-out99,85%3827,5VolksbankInternational (Австрия)OesterreichischeVolksbanken (51%) и др.СбербанкIn-out100%678,8В заключении отметим, что российский банковский рынок слияний и поглощений за прошедшие три года был относительно стабильным. Доля финансового сектора в общем объеме российских слияний и поглощений колебалась в пределах 8-12,5%. При этом, сохранялась преобладающая доля банковских слияний и поглощений в целом по финансовому сектору – примерно 63%-66% от всего объема финансовых M&A. Количество банковских сделок слияний и поглощений за 2010-2012 год был практически неизменным. При этом, общая сумма сделок изменялась значительно. Наибольшая сумма по совокупности банковских слияний и поглощений была в 2011 году - 6514,8 млн. долл. Это связано с проведением в 2011 годукрупнейших сделок по покупке Сбербанком «Тройки Диалог», а также консолидация ВТБ контрольных пакетов ТрансКредитБанка и Банка Москвы.В 2012 году активность на рынке банковских слияний и поглощений заметно снизилась. Основными тенденциями последних лет банковских сделок M&A стали: значительная доля государственных банков в общем объеме сделок, а также интерес российских банков к «подешевевшим» банкам еврозоны и Турции.Перспективы развития банковских слияний и поглощений в Российской Федерации3.1. Особенности рынка банковских слияний и поглощений в России в 2013 годуВ настоящее время – в начале 2013 года – банковские сделки слияний и поглощений продолжают занимать преобладающую долю на рынке финансового сектора. Основное событие начала 2013 года, последствия которого отразятся на активности рынка банковских сделок M&A в 2013 году преимущественно транасграничных, - кризис в финансовой системе Кипра. Значительный объем банковских сделок слияний и поглощений структурируется с применением кипрских оффшоров или рассчитывается через кипрские банки. В связи с последними событиями, некоторые планируемые к проведению через Кипр сделки M&A, были приостановлены.Отметим, что в марте 2013 года в связи с обострением финансовой ситуации на Кипре было принято решение ввести единовременный налог на все банковские вклады в стране в качестве обязательного условия на получение помощи. Указанное событие значительно повлияло на активность в банковском секторе сделок M&A.Другие ожидаемые события 2013 года, также связанные с Кипром, – возможная продажа контрольных пакетов Юниаструм Банка и Роспромбанка, которые раньше принадлежали кипрским BankofCyprus и Laiki. Их продажа — часть мер, которые должны быть приняты в рамках предоставления материнским структурам финансовой помощи от Евросоюза. Не исключено, что покупателями Юниаструм Банка станут его миноритарные акционеры. Возможны и другие сделки по продаже пакетов акций в российских компаниях, которые ранее принадлежали кипрским организациям.За первые два месяца 2013 года состоялось 6 сделокM&A во всем финансовом секторе на общую сумму 82,9 млн. долл. В аналогичном периоде предыдущего года количество таких сделок было равно 10 на сумму 996,2 млн. долл. Такой сильный спад обусловлен тем, что крупнейшие игроки рынка M&A (прежде всего, Сбербанк — крупнейший покупатель в отрасли в прошлом году) сейчас практически не проявляют активности.Стоит отметить, что в 2013 году возможно возобновление активности Сбербанка - сейчас его структуры ведут переговоры о покупке розничного подразделения Citigroup в Турции.Влияние политики Центрального банка на рынок банковских слияний и поглощенийРазвитие внутреннего рынка банковских сделок слияний и поглощений во многом зависит от политики Центрального банка РФ.В первую очередь, это связано с ужесточением требованием Центрального банка РФ к собственному капиталу банков, который должен будут быть не менее 180 млн. рублей. Указанное требование является обязательным с 1 января 2012 года. С 1 января 2015 года требование к размеру собственного капитала банков возрастет до 300 миллионов рублей. Можно сказать, что таким ужесточением требований к величине банковского капитала, государтсво стимулирует консолидацию в банковском секторе.Очевидно, что банки предпринимают в настоящее время все меры по наращиванию капитала, средняя величина которого для российских банков составляет 130 млн. рублей. Обязательное требование ЦБ РФ - преодолеть рубеж в 180 млн. рублей – подталкивает собственников банков к их продаже и объединению. Таким образом, оптимальным путем для банков с нехваткой капитала является либо слияние с себе подобными, либо поглощение крупным банком. Помимо указанного, продажам банков будет способствовать ужесточение ЦБ РФ контроля над банками. Особенно это усугубилось после краха группы Урина. На наш взгляд, ужесточение требования в размеру банковского капитала, может благоприятно сказаться на всем банковском секторе в целом, и рынке банковских слияний и поглощений в частности. Ведь без сделок слияний и поглощений между банками, находящимися под контролем именно российских собственников, без консолидации и укрупнения банковского сектора построить в России эффективную и конкурентоспособную банковскую систему невозможно.На наш взгляд, без жесткой политики Банка России в части требований к размеру собственных средств кредитных организаций, обязательных нормативов банка и т.п. на российском банковском рынке слияний и поглощений может увеличиться доля трансграничных сделок по поглощению российских банков зарубежными компаниями и банками, что чаще всего является неблагоприятным моментом для банковской системы страны в целом. Это связано с тем, что большая доля российского банковского капитала будет находиться под контролем нерезидентов. Поэтому, по нашему мнению, ужесточение банковского законодательства является благоприятной мерой для рынка внутренних банковских слияний и поглощений.ЗаключениеПодводя итог всему вышесказанному, сделаем следующие выводы.Любая кредитная организация в процессе своей деятельности может выбирать различные стратегии своего дальнейшего развития. Наиболее консервативная стратегия – стратегия органического роста, которая предполагает развития банка за счет собственных внутренних источников, в частности, за счет нераспределенной прибыли прошлых лет. Если же банк преследует цель более быстрого достижения поставленных целей, быстрого увеличения клиентской базы, получения синергетического эффекта, диверсификации уже имеющихся банковских продуктов, то тогда он выбирает стратегию сделок слияний и поглощений. В общем виде сделки слияния и поглощения представляют собой сделки, которые наряду с переходом прав собственности подразумевают, прежде всего, смену контроля над тем или иным банком. Принципиальное отличие слияния от поглощения в том, что при слиянии образуется новое юридическое лицо, а при поглощении сохраняется одно (поглощающее) юридическое лицо, к которому переходят активы и обязательства поглощаемых юридических лиц.Основными мотивами при совершении сделок слияний и поглощения являются: получение синергетического эффекта, диверсификация банковских продуктов, возможность использования дополнительных ресурсов, более дешевое развитие филиальной сети, а также личные интересы руководства того или иного банка. С точки зрения законодательства Российской Федерации, понятие «поглощения» приравнивается к понятию «присоединения», и наряду со слиянием, разделением, выделением и преобразованием является одной из форм реорганизации кредитных организаций. Проведенный практический анализ рынка банковских слияний и поглощений в России показал следующие результаты. Российский банковский рынок слияний и поглощений за прошедшие три года был относительно стабильным. Доля финансового сектора в общем объеме российских слияний и поглощений колебалась в пределах 8-12,5%. При этом, сохранялась преобладающая доля банковских слияний и поглощений в целом по финансовому сектору – примерно 63%-66% от всего объема финансовых M&A. Количество банковских сделок слияний и поглощений за 2010-2012 год был практически неизменным. При этом, общая сумма сделок изменялась значительно. Наибольшая сумма по совокупности банковских слияний и поглощений была в 2011 году - 6514,8 млн. долл. Это связано с проведением в 2011 году крупнейших сделок по покупке Сбербанком «Тройки Диалог», а также консолидация ВТБ контрольных пакетов ТрансКредитБанка и Банка Москвы.В 2012 году активность на рынке банковских слияний и поглощений заметно снизилась. Основными тенденциями последних лет банковских сделок M&A стали: значительная доля государственных банков в общем объеме сделок, а также интерес российских банков к «подешевевшим» банкам еврозоны и Турции.Начало 2013 года было ознаменовано событием, которое повлияло на активность на рынке слияний и поглощений в целом, и в финансовом сегменте в частности. Таким событием стало ухудшение финансового положения на Кипре. Большая часть сделок российских банковскихM&Aпроходит с использованием расчетов через кипрские банки. После принятия решения о введении единовременного налога на все банковские вклады на Кипре, часть планируемых сделок M&A была приостановлена. Также в 2013 году существует перспектива продажи контрольных пакетов Юниаструм Банка и Роспромбанка, которые раньше принадлежали кипрскимBankofCyprus и Laiki.Таким образом, в ближайшей перспективе все основные события банковских сделок слияний и поглощений будут связаны с ситуацией в еврозоне в целом и на Кипре в частности.Список использованной литературыГражданский кодекс Российской Федерации: федеральный закон РФ от 30 ноября 1994 г., № 51-ФЗ (в ред. от 11.02.2013 г.). - Информ.-правов. система «Консультант Плюс». – версия от 01.04.2013.О банках и банковской деятельности: федеральный закон от 02.12.1990 г., № 395-1 (ред. от 14.03.2013 г.).- Информ.-правов. система «Консультант Плюс». – версия от 01.04.2013.Об акционерных обществах: федеральный закон РФ от 26 декабря 2005 г., № 208-ФЗ (в ред. от 29.12.2012 г.). - Информ.-правов. система «Консультант Плюс». – версия от 01.04.2013.Об обществах с ограниченной ответственностью: федеральный закон РФ от 8 февраля 1994 г., № 14-ФЗ (в ред. от 29.12.2012 г.). - Информ.-правов. система «Консультант Плюс». – версия от 01.04.2013.Ежемесячный бюллетень «Рынок слияний и поглощений», 2011. - № 156. – С.67-71.Ежемесячный бюллетень «Рынок слияний и поглощений», 2012. - № 168. – С.77-83.Ежемесячный бюллетень «Рынок слияний и поглощений», 2012. - № 169. – С.48-52.Каурова Н.Н. Консолидация в банковском секторе / Н.Н. Каурова // Банковское кредитование, 2009. - № 4. - Информ-правов. система «Консультант Плюс». – версия от 01.04.2013.Киселев В.В. Управление банковским капиталом: теория и практика. – М.: ОАО «Изд-во «Экономика», 1997. – 156 с.Коробова Г.Г. Банковское дело: учебник. – М.: Экономистъ, 2006.Лаврушина О.И. Банковский менеджмент: учебник. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: КНОРУС, 2009.Малкина М.Ю. Переходное состояние банковской системы России: признаки застоя или стартовая площадка для будущего обновления? // Финансовый вестник: финансы, налоги, страхование, бухгалтерский учет. – 2011. - № 1. - Информ.-правов. система «Консультант Плюс». – версия от 01.04.2013.Рыкова И. Н. Концентрация и мобилизация капитала в условиях слияния и поглощения кредитных организаций / И.Н. Рыкова, Н.В. Фисенко // Финансы и кредит. – 2007. - № 4 (244). – С. 2.Фадейкина Н.В., Демчук И.Н. Эволюция банковской системы России // Сибирская финансовая школа, 2010. № 4.Информационное агентство AK&M [Электронный ресурс]. –Режим доступа: http://www.akm.ru/rus/ma/top30/2012.htmИнформационный портал Слияния и поглощения в России [Электронный ресурс]. – Режим доступа: http://old.mergers.ru/rusrinok/Лебедев А. Состояние и перспективы развития рынка банковских слияний и поглощений в России. [Электронный ресурс]. – Режим доступа: http://www.alebedev.ru/media/2384.htmlОфициальный сайт Центрального банка Российской Федерации[Электронный ресурс]. Режим доступа: www.cbr.ruСедин А.И. Некоторые практические аспекты слияний и поглощений банков: общие подходы и технологические аспекты[Электронный ресурс]. – Режим доступа: http://www.cfin.ru/investor/mabanks-0.shtmlУмрихина В.А. Слияния и поглощения – современные формы развития банков [Электронный ресурс]. – Режим доступа: http://abiturient.ncstu.ru/Science/articles/econom/2009_09/39.pdf/view

Список литературы [ всего 20]

1.Гражданский кодекс Российской Федерации: федеральный закон РФ от 30 ноября 1994 г., № 51-ФЗ (в ред. от 11.02.2013 г.). - Информ.-правов. система «Консультант Плюс». – версия от 01.04.2013.
2.О банках и банковской деятельности: федеральный закон от 02.12.1990 г., № 395-1 (ред. от 14.03.2013 г.). - Информ.-правов. система «Консультант Плюс». – версия от 01.04.2013.
3.Об акционерных обществах: федеральный закон РФ от 26 декабря 2005 г., № 208-ФЗ (в ред. от 29.12.2012 г.). - Информ.-правов. система «Кон-сультант Плюс». – версия от 01.04.2013.
4.Об обществах с ограниченной ответственностью: федеральный закон РФ от 8 февраля 1994 г., № 14-ФЗ (в ред. от 29.12.2012 г.). - Информ.-правов. система «Консультант Плюс». – версия от 01.04.2013.
5.Ежемесячный бюллетень «Рынок слияний и поглощений», 2011. - № 156. – С.67-71.
6.Ежемесячный бюллетень «Рынок слияний и поглощений», 2012. - № 168. – С.77-83.
7.Ежемесячный бюллетень «Рынок слияний и поглощений», 2012. - № 169. – С.48-52.
8.Каурова Н.Н. Консолидация в банковском секторе / Н.Н. Каурова // Банковское кредитование, 2009. - № 4. - Информ-правов. система «Консультант Плюс». – версия от 01.04.2013.
9.Киселев В.В. Управление банковским капиталом: теория и практика. – М.: ОАО «Изд-во «Экономика», 1997. – 156 с.
10.Коробова Г.Г. Банковское дело: учебник. – М.: Экономистъ, 2006.
11.Лаврушина О.И. Банковский менеджмент: учебник. – 2-е изд., пере-раб. и доп. – М.: КНОРУС, 2009.
12.Малкина М.Ю. Переходное состояние банковской системы России: признаки застоя или стартовая площадка для будущего обновления? // Финансовый вестник: финансы, налоги, страхование, бухгалтерский учет. – 2011. - № 1. - Информ.-правов. система «Консультант Плюс». – версия от 01.04.2013.
13.Рыкова И. Н. Концентрация и мобилизация капитала в условиях слияния и поглощения кредитных организаций / И.Н. Рыкова, Н.В. Фисенко // Финансы и кредит. – 2007. - № 4 (244). – С. 2.
14.Фадейкина Н.В., Демчук И.Н. Эволюция банковской системы России // Сибирская финансовая школа, 2010. № 4.
15.Информационное агентство AK&M [Электронный ресурс]. – Режим доступа: http://www.akm.ru/rus/ma/top30/2012.htm
16.Информационный портал Слияния и поглощения в России [Электронный ресурс]. – Режим доступа: http://old.mergers.ru/rusrinok/
17.Лебедев А. Состояние и перспективы развития рынка банковских слияний и поглощений в России. [Электронный ресурс]. – Режим доступа: http://www.alebedev.ru/media/2384.html
18.Официальный сайт Центрального банка Российской Федерации [Электронный ресурс]. Режим доступа: www.cbr.ru
19.Седин А.И. Некоторые практические аспекты слияний и поглощений банков: общие подходы и технологические аспекты [Электронный ресурс]. – Режим доступа: http://www.cfin.ru/investor/mabanks-0.shtml
20.Умрихина В.А. Слияния и поглощения – современные формы развития банков [Электронный ресурс]. – Режим доступа: http://abiturient.ncstu.ru/Science/articles/econom/2009_09/39.pdf/view
Пожалуйста, внимательно изучайте содержание и фрагменты работы. Деньги за приобретённые готовые работы по причине несоответствия данной работы вашим требованиям или её уникальности не возвращаются.
* Категория работы носит оценочный характер в соответствии с качественными и количественными параметрами предоставляемого материала. Данный материал ни целиком, ни любая из его частей не является готовым научным трудом, выпускной квалификационной работой, научным докладом или иной работой, предусмотренной государственной системой научной аттестации или необходимой для прохождения промежуточной или итоговой аттестации. Данный материал представляет собой субъективный результат обработки, структурирования и форматирования собранной его автором информации и предназначен, прежде всего, для использования в качестве источника для самостоятельной подготовки работы указанной тематики.
© Рефератбанк, 2002 - 2022