Развитие системы рефинансирования коммерческих банков

Введение
Глава 1. Теоретические основы реализации денежно-кредитной политики
1.1. Роль государства как регулятора в рыночной экономике
1.2. Роль и место Центрального Банка в банковской системе РФ
1.3. Инструменты денежно-кредитной политики
Глава 2. Система рефинансирования как важнейший инструмент кредитно-денежной политики
2.1. Определение ставки рефинансирования Центрального Банка
2.2. Механизм влияния изменения ставки рефинансирования на состояние экономической системы
Глава 3. Роль системы рефинансирования в развитии кредитной деятельности коммерческих банков в РФ
3.1. Развитие рынка кредитования в РФ
3.2. Особенности кредитной деятельности российских коммерческих банков
3.3. Проблемы функционирования коммерческих банков на кредитном рынке
Заключение
Список литературы

Использовать при анализе только абсолютные показатели недостаточно, так как это может привести к ошибочным выводам. Например, наибольший объем тех или иных видов кредитов свидетельствует лишь об экспансивном характере деятельности банка на рынке ссудных капиталов. А о кредитной специализации банка можно судить только по доле кредитного портфеля в совокупных активах (чем выше доля, тем более специализированным в области определенного сектора кредитования является банк).
Используя вышеуказанные подходы к анализу доли рынка, занимаемой исследуемым банком (табл.1), можно сказать следующее. По объемам размещенного кредитного портфеля банк занимает средние позиции, не имея резких отклонений от объемов в других банках. При этом доля кредитного портфеля в активах анализируемого банка при сравнении с прочими приблизительно равна и составляет 0,7. Это свидетельствует о том, что банки, принятые в выборку, занимают примерно равные позиции на рынке, соответствующие своим кредитным возможностям. Структура кредитного портфеля по виду заемщика в анализируемых банках также не имеет сильных различий: банки ориентированы на кредитование корпоративных заемщиков, что показывает доля кредитов юридическим лицам в совокупном кредитном портфеле, имеющая величину 0,65-0,7. В данной выборке лишь один банк имеет отличную от прочих структуру (Банк 4), у которого превалирующее значение в кредитном портфеле принадлежит кредитам, выданным частным лицам (0,52).
Объем кредитов, выданных им юридическим лицам, лишь в 2 раза больше, чем физическим, в то время, как у других банков- в 4 и 5 раза. Следовательно, можно сказать, что этот банк акцентирует свое внимание на рынке частных лиц, что показывает и абсолютное значение объемов кредитов населению.
3.3. Проблемы функционирования коммерческих банков на кредитном рынке
Рассмотрим проблемы и перспективы функционирования коммерческих банков на российском кредитном рынке.
По сравнению с периодом становления банковского бизнеса, уровень рентабельности существенно возрос. Однако из-за сильной ценовой конкуренции, высоких операционных расходов, ограниченной свободы действий в области ценообразования и слабой диверсификации источников доходов российские банки продолжают уступать банкам других стран с развивающейся экономикой по показателям прибыльности.
Ключевым фактором, обуславливающим нестабильность банковского сектора России, и в т.ч. развития розничного бизнеса, является отсутствие соответствующих современным требованиям нормативно-правовых механизмов регулирования. Это порождает такие проблемы, как высокая концентрация кредитных рисков на одного заемщика, отсутствие прозрачности в отчетности банков, недостаточная защищенность клиентов банка. Для этого необходимо продолжить совершенствование банковского законодательства.
Необходимо отметить, что Банком России предпринимаются необходимые действия по качественному совершенствованию функционирования банковской системы.
Рассматривая текущую экономическую ситуацию в России, необходимо отметить следующие факторы, определяющие развитие банковского сектора:
• сложная макроэкономическая и возможно политическая обстановка;
• быстрый рост объема ссудной задолженности при том, что возвратность ссуд не проверена в условиях экономического спада;
• раздробленная банковская система: большое количество "карманных" банков с непрозрачной структурой собственности;
• система регулирования и надзора укрепляется медленно и не успевает справляться с накапливающимися структурными проблемами;
• высокая концентрация выдаваемых ссуд.
Российский банковский сектор остается сильно фрагментированным и отличается высокий уровнем конкуренции, которая обусловлена агрессивными стратегиями экспансии и возросшим притоком паевых инвестиционных фондов, особенно в сегменте крупнейших банков. Подавляющее большинство российский кредитных организаций находятся в частной собственности. Быстрый рост кредитования и резкое повышение уровня долговой нагрузки (в условиях, когда кредитная культура еще недостаточно сформирована, а качество процедур риск-менеджмента довольно сомнительно) могут в будущем обернуться значительными проблемами и делают систему уязвимой к последствиям возможного ухудшения рыночной конъюнктуры.
Рост привлекаемых вкладов в последние годы ускорился, но продолжает отставать от роста кредитования, что заставляет банки все активнее привлекать необходимые для рефинансирования средства из-за границы, которые не в состоянии полностью защитить банки от высоких кредитных и отраслевых рисков.
Подводя итог можно отметить, что сейчас банкам стоит приложить все возможные усилия для реализации следующих действий:
1. Сокращение операционных издержек с помощью управления производительностью процессов, что возможно достичь через проведение детального анализа бизнес-процессов, процедур оптимизации, выявление нерентабельных участков или направлений бизнеса.
2. Поддержание лояльности клиентов для сохранения клиентской базы и объема привлеченных средств.
3. Выстраивание процессов сбора задолженностей - важен как превентивный этап (до наступления сроков обязательного платежа), так и сбор просроченных задолженностей.
4. Оптимизация бизнес-процессов и IT-инфраструктуры для обеспечения возможности оперативного масштабирования: как «сжатия» в случае существенного ухудшения рыночной ситуации, так и расширения - при выходе из кризиса, либо в процессе слияний и поглощений, которые уже происходят сегодня на банковском рынке.
Рассматривая перспективы развития банковского бизнеса в России можно отметить, что в целом они повторяют тренд других стран с развивающейся экономикой. Несомненно, что с точки зрения развития ритейла в долгосрочной перспективе Россия достаточно перспективна, что подтверждается стремлением иностранных банков закрепить за собой определенный сегмент на рынке банковских услуг. Условия развития данного направления, сложившиеся под воздействием финансового кризиса, диктуют менеджменту банка несколько иные правила ведения бизнеса, основанные на эффективности, системности, взвешенности при принятии решений, с более детальной оценкой рисков и детальным анализом распределения ресурсов. Данный подход заставит многие банки не только пересмотреть тарифную политику, политику трансфертного ценообразования, но и закрыть те подразделения, которые в данный момент экономически неэффективны.
Заключение
Затянувшийся процесс трансформации социально-экономических отношений в России с целью построения развитой рыночной экономики – следствие недооценки роли государства как ключевого субъекта в создании институтов и институциональной среды, определяющих взаимоотношения субъектов рынка и совместимость их конечных интересов в обеспечении экономического роста.
На сегодняшний момент российская банковская система по-прежнему подвергается широкой критике. Действительно, ее характеризуют недостаточный уровень иностранных инвестиций и практически полное отсутствие «реальных банков». Большинство частных банковских институтов фактически продолжают выполнять функции казначейских департаментов крупных корпораций. Началось улучшение учетной и правовой среды, решается вопрос о монопольном положении государственных банков, условия для участия иностранного капитала в банковской системе становятся более благоприятными.
В процессе взаимоотношений с коммерческими банками ЦБ РФ стремится к поддержанию стабильности функционирования всей банковской системы и защите интересов ее кредиторов, а также клиентов. Он не вмешивается в оперативную деятельность коммерческих банков.
 Главная задача монетарной политики – создать такие условия для деятельности экономических субъектов, чтобы при свободе выбора они производили действия, совпадающие с целями экономической политики. Это осуществляется посредством регулирования процентной ставки, минимальных резервов, осуществления операций на открытом рынке. Отсюда видно, что такой вид регулирования особенно важен для экономической политики государства, т. к. позволяет регулировать деловую активность в экономике.
В работе проанализированы цели денежно-кредитной политики и механизмы денежной трансмиссии в экономике, поскольку, именно преобладающий механизм денежной трансмиссии определяет выбор государством инструмента денежно-кредитной политики и эффективность выбранного принципа реализации денежно-кредитной политики. Механизм денежной трансмиссии, характеризующий, как денежно-кредитная политика воздействует на экономику, в общем виде можно представить так: изменение денежного предложения влияет на реальный сектор через воздействие на финансовый сектор, что, в конечном итоге, приводит к изменению выпуска.
Показано, что реализация денежно-кредитной политики зачастую оказывает влияние на финансовый сектор, а уже через него на всю экономику. Воздействуя на чисто денежные показатели, Центробанк способен определять и пропорции финансового рынка, использовать его для оказания влияния на экономику в целом. В работе показано, что рынок ценных бумаг служит своего рода промежуточным звеном в передаточном механизме кредитно-денежной политики. Поэтому кредитно-денежная политика и регулирование рынка ценных бумаг очень тесно переплетаются, и для реализации государственной политики на рынке денег и рынке ценных бумаг необходимо плодотворное сотрудничество между Центробанком и регулятором фондового рынка.
Список литературы
Федеральный закон «О Центральном банке Российской Федерации» от 10 июля 2002 г. №86-ФЗ (Со всеми изменениями и дополнениями).
Федеральный закон «О банках и банковской деятельности» от 03.02.96 г. № 17-ФЗ. (Со всеми изменениями и дополнениями)
Банковское дело, (под ред. проф. Лаврушина О.И.) Финансы и статистика, М., 2007. - 576с.
Бломштейн Г.Д. Банковское дело и платежная система. М., 2008.
Государственное регулирование рыночной экономики. / Под ред. проф. Кушлина В.И. и проф. Волгина Н.А. - М.: ОАО "НПО "Экономика", 2000
Дробышевский С., Козловская А. Внутренние аспекты денежно-кредитной политики России // Институт экономики переходного периода, 2006.
Дубенецкий Я.Н. и др. Банк: центральный, но не разрушительный / Экономическая газета, 2005. - № 2
Киселев В.В. Коммерческие банки в России: настоящее и будущее (Банковская политика. Регулирование и управление). - М.: Финстатинформ, 2008.
Маневич В. Е. Макроэкономическая модель и кредитно-денежная политика. // Бизнес и банки, сентябрь 2007, № 36
Моисеев С. Инфляционное таргетирование: международный опыт и российские перспективы. / Вопросы экономики. – 2002. - №9
Моисеев С. Дискреционная денежно-кредитная политика против долларизации // Финансы и кредит, №20, 2002
Моисеев С. Открытость и транспарентность денежно-кредитной политики // Банковское дело, №5, 2004
Моисеев С. Правила денежно-кредитной политики // Финансы и кредит, №20, 2002.
О роли государства в условиях смешанной экономики. М. // Наука - 2006 - 261 с.
Основные направления единой государственной денежно-кредитной политики: на 2008 и на 2009 - 2011 гг.
Парамонова Т.В. О повышении качества надзора за кредитными организациями / Деньги и кредит, 2007. - № 10
Прокофьева О.К. К вопросу о совершенствовании инструментов банковского надзора. / Деньги и кредит, 2007. - № 9.
Романовский М.В. и др. под ред. Романовского М.В., Врублевской М.В., Финансы, денежное обращение и кредит: учебник. - М.: Юрайт-Издат, 2007.
Саркисянц А. Новые технологии в расчетно-денежной системе коммерческого банка. // Планета INTERNET, №5-6, 2007
Селищев А. С. Деньги. Кредит. Банки. – СПб, 2007
Черняк В. З. Деньги. – М., 2008
Юровицкий В. М. Эволюция денег: денежное обращение в эпоху изменений. – М., 2008
Bernanke, B., M. Gertler ‘Inside the black box: The credit channel of monetary transmission mechanism’, Journal of Economic Perspectives, 9, 1995.
De Fiore, F. ‘The transmission of monetary policy in Israel’, IMF Working paper, 98/114, 1998
Favero, C., F. Giavazzi, L. Flabbi ‘The transmission mechanism of monetary policy in Europe: Evidence from banks’ balance sheets’, NBER Working paper, 7231, 1999
Miron, J., C. Romer, D. Weil ‘Historical perspectives on the monetary transmission mechanism’, NBER Working paper, 4326, 1993
Mishkin, F. International experiences with different monetary policy regimes, NBER Working paper, 2005
Официальный сайт Банка России www.cbr.ru
Tinbergen Jan, On the Theory of Economic Policy, 1952; Economic Policy: Theory and design, 1956.
О роли государства в условиях смешанной экономики. - М.//Наука - 2006 – с. 50.
Государственное регулирование рыночной экономики. / Под ред. проф. Кушлина В.И. и проф. Волгина Н.А. - М.: ОАО "НПО "Экономика", 2000. – с. 215.
Стратегия реформирования экономики России (аналитический доклад Института экономики РАН), http://inecon.ru/ru/
Стратегия реформирования экономики России (аналитический доклад Института экономики РАН), http://inecon.ru/ru/
Tobin, J. 'Monetary policies and the economy: the transmission mechanism', Southern Economic Journal, 44, 1978, pp. 421–431
Miron, J., C. Romer, D. Weil ‘Historical perspectives on the monetary transmission mechanism’, NBER Working paper, 4326, 1993
Favero, C., F. Giavazzi, L. Flabbi ‘The transmission mechanism of monetary policy in Europe: Evidence from banks’ balance sheets’, NBER Working paper, 7231, 1999
Bernanke, B., M. Gertler ‘Inside the black box: The credit channel of monetary transmission mechanism’, Journal of Economic Perspectives, 9, 1995, pp. 27–48.
Цисарь И.Ф. Оптимизация финансовых портфелей банков, страховых компаний, пенсионных фондов/ И.Ф. Цисарь.- М.:Дело,2008.- С.53.
Крюков А.Ф., Егорычев И.Г. Анализ методик прогнозирования кризисной ситуации коммерческих организаций с использованием финансовых индикаторов // Менеджмент в России и за рубежом – 2009. №2. С. 17.
По данным Банка России (www.cbr.ru)
ПРАЙМ-ТАСС и ежедневное издание card on-line март 2010 г.
По данным РБК. (http://rating.rbc.ru)
По данным «Эксперт РА»
По данным Банка России (www.cbr.ru)
33