Мотив участия населения в финансовых пирамидах

Содержание
Введение
Глава 1. Финансовая пирамида как социально-экономическая структура
Глава 2. Причины и мотивы участия населения в финансовых пирамидах
Заключение
Список литературы

Мотив населения на данном этапе определяется желанием отыграться, чтобы хоть как-то компенсировать свои убытки. Безвыходность положения порождает мотив приобретения акций только ради призрачной попытки «отбить» свои сбережения.4. Этап доигровок. Этот этап длится более полугода и включает несколько периодов:• введения «плавающего» курса (1 декабря 1994 г.—19 марта 1995 г.);• особой серии и «режима стабилизации» (20 марта—23 апреля 1995 г.);• новой серии (24 апреля—9 мая);• привилегированной серии (10 мая—30 июня).В этот период руководством АО «МММ» правила игры периодически меняются в одностороннем порядке с неизбежной экспроприацией средствучастников. Здесь наблюдается последняя активизация массовых действийакционеров. Но за сходными количественными параметрами скрываются совершенноиные основания поведения акционеров. Сегодня бессмысленно сдавать акциипо копеечной цене. Остается хрупкая надежда на малый выигрыш или компенсацию хотя бы части потерь посредством покупки билетов последнего выпуска. Похоже, люди окончательно втянулись в игру, не хотят ее бросать, лелея надежду отыграться. Группа перекупщиков стабилизируется — каждый день появляются до двух десятков человек.Единственным мотивом, который определял поведение на данной стадии, является краткосрочный курс котировок, но ион закончился с развалом пирамиды. В целом отметим целый комплекс мотивов, которые на разных этапах развития пирамиды проявляли себя совершенно по-разному, свидетелству о том, что мотивация поведения в данной сфере экономической активности граждан представляется сбой комплексную и сложную структуру.Причины возникновения подобных структур во много определяются желанием людей получить легкие деньги, которые, во-первых, достанутся быстро и за короткое время, во-вторых, количество их будет весьма приличным. Прессман в своей статье разбирает факторы, способствующие процветанию в ранних 1990-х годах финансовых пирамид.Во-первых, организатор пирамиды внушал доверие инвесторам,так как был связан с христианскими благотворительными кругами.Во-вторых, личные качества организаторов и огромные доходы,стабильно выплачиваемые некоммерческим организациям и прочим инвесторам, год от года вселяли уверенность участникам в завтрашнем дне. Более того, инвесторы был уверены в безрисковости своих вложений,так как опирались на заверения о якобы размещении полученных средств в высоколиквидные гособлигации.Стоит также упомянуть теорию Канеман Д., Тверски А.В своих работах они рассматривали эвристические черты вероятностного мышления. В основном их внимание было сосредоточено на доступности, репрезентативности, закреплении (установка «якоря») и корректировке.Тверски и Канеман смогли продемонстрировать, что люди склонны видеть тенденции и связи там, где их на самом деле нет, и принимать решения, основываясь на этих мнимых тенденциях и связях.Доступность — это склонность людей переоценивать вероятность события, если примеры подобного рода легко приходят в голову. Репрезентативность — это склонность оценивать вероятность события исходя из того, в какой степени это событие соотносится с подходящей психической моделью (например, с профессией). Закрепление и корректировка это процесс вынесения суждения, при котором изначальный ответ действует как якорь, а дополнительная информация используется лишь для того, чтобы корректировать этот ответ.Иными словами финансовое поведение людей во многом определяется их мнимыми представлениями ситуации, которые часто существенно отличаются от реального положения дел. Но люди склонны видеть в едва заметных положительных чертах устойчивую тенденцию и действовать в соответствии с ней. Определенный аппарат анализа мотивов участи населения в финансовых пирамидах предлагает и современная экономическая наука. В рамках неоклассической экономики поведение инвестора определяется оценкой потенциальных доходов и возможных потерь. Инвестор вполне может самостоятельно определить основные факторы принятия решения и риски, связанные с этим. Применительно к финансовым пирамидам также возможна рациональная оценка. Структура пирамиды довольно проста, и определить ее элементы и форму деятельности для рядового инвестора несложно.Одним из факторов выбора решения выступает ассиметрия информации. Ассиметрия информации подразумевает различную осведомленность участников рынка о ситуации и факторах, ее определяющих. Информация между участниками рынка распределяется неравномерно, что, в принципе, представляется естественной ситуацией. Асимметрия информации – внутренне присущее рынку свойство. По особенностям его проявления можно выделить два типа асимметрии – скрытые характеристики и скрытые действия.Скрытые характеристики. Производители и продавцы всегда больше осведомлены о характеристиках товара или услуги, чем покупатели. Тем более, что характеристики некоторых благ нельзя оценить даже в процесс их потребления. Примером могут быть лекарственные препараты и косметические средства.Скрытые действия – это действия более информированного участником сделки, которые менее информированный не может наблюдать.Асимметрия информации создает возможности для злоупотребления и риска недобросовестного поведения.Не владея всей полнотой информации, инвестор совершает ошибки, не зная реального положения дел. Этот же механизм реализуется и в случае финансовых пирамид. Большинство инвесторов уверены, что вкладывают в прибыльное дело, вся же полнота информации доступна только руководителям, которые ее скрывают.Теория морального риска говорит о том, что инвестор склонен идти на риск, если возможные затраты от инвестирования не будут представлять для них существенной проблемы. На риск инвестор склонен идти, если будет верен, что издержки от мероприятия будут погашена за счет других. Моральный риск возникает потому, что участник рынка не берет на себе всю полноту ответственности, заранее зная о возможности перенести тяжесть издержек на другого, при этом он склонен менее тщательно оценивать и взвешивать ситуацию. Моральный риск может возникать как следствие ассиметрии информации. Так как одна из сторон обладает большей информации о риске. В результате чего может действовать более свободно даже неадекватно с точки зрения стороны, которая таковой информацией не обладает. По сути, моральный риск представляет собой ситуацию, когда поведение одной из сторон может существенно меняться уже после заключения сделки, при этом другая сторона, не имея нужной информации, просто не ожидает такого поведения от партнера. Естественно, это поведение можно назвать недобросовестным.В ситуации с финансовыми пирамидами моральный риск соответствует вкладчикам, которые идут на него, не владея всей полнотой информации об организации. С другой стороны сам организатор с готовностью идет на риск, зная, что все негативные последствия и издержки он переложит на вкладчиков. Еще одним следствием ассиметричности информации является негативный отбор. Негативный отбор возникает в случае недостаточной информации об услуге или продукте. В результате чего услуги и продукты низшего качества могут вытеснить услуги и продукты более высокого качества. Часто этот эффект достигается и путем ложной рекламы.В инвестировании вкладчики, не владея информацией, предпочитают финансовые пирамиды, вместо того, чтобы вкладывать в реальные проекты. В итоге эти проекты могут закрыться из-за недостатка финансирования, а финансовые пирамиды процветать, хотя общий итог в данном случае негативен. Таким образом, мотивы участи населения в финансовых пирамидах можно объяснить с различных точек зрения,каждая из которых вполне адекватно описывает ситуацию. Как представляется, реальные мотивы имеют целый комплекс факторов, который в каждом конкретном случае может состоять из различных компонент. Однако стоит отметить на основании проанализированных исследований большую роль различного рода иррациональных факторов в выборе мотива участия в пирамиде. ЗаключениеНа современном этапе развития общественной жизни такое негативное явление экономики как финансовые пирамиды продолжает находить своего инвестора. Как представляется, в первую очередь это определяется именно желанием людей участвовать в подобного рода организациях. Это желание определяется целым комплексом мотивов, которые можно условно разделить на три группы. С одной стороны имеет место быть мотив получения максимального дохода за короткий срок. Даже представляя себя суть пирамиды, инвестор готов идти на моральный риск ради потенциальной возможности получить прибыль, которую реально имеют первые вкладчики. Этот комплекс мотивов является как бы базовым для участника пирамиды. С другой стороны имеет место быть целый комплекс общих психологических закономерностей, таких как склонность к массовому поведению, желание быть в группе. Они подталкивают человека к определенному виду деятельности, в данном случае к участию в пирамиде. Желание не выпадать из коллектива существенно определяет поведение человека особенно в делах, где риски не могут быть правильно и адекватно оценены, в случае ассиметричности информации. Третий комплекс мотивов привязан к конкретной ситуации в социально-экономической сфере. Как уже отмечалось, во многом первоначальный успех «МММ» зависел от новизны данного феномена для России, очевидно, что в странах с опытом развития подобных структур ее успех был бы менее впечатляющим. Для полноценного понимания мотивов населения к участию в финансовых пирамидах необходим анализ конкретной социальной ситуации в данном регионе.Список литературыБиография Мавроди. [Элетрон. ресурс] – Режим доступа: http://www.profi-forex.org/wiki/biografija-mavrodi.htmlБорисов Е.Ф. Экономическая теория: учебник. – М.: Юрайт-М, 2008. – 384 с.Ефимова О.В.Финансовый анализ: современный инструментарий для принятия экономических решений. – М.: Омега-Л, 2010. – 351 с.Имущество "мошенника века" Бернарда Мэдоффа продается с молотка // Российская газета, 2006 - № 16 – С. 35-36Курс экономической теории: Общие основы экономической теории. Микроэкономика. Макроэкономика. Основы национальной экономики: учебное пособие для студентов вузов / Рук. авт. коллектива и науч. ред. А.В. Сидоровича; МГУ им. М.В. Ломоносова. – М.: Изд-во «Дело и Сервис», 2007. – 1040с.Канеман Д., Тверски А. Рациональный выбор, ценности и фреймы // Психологический журнал. – 2003. – Т. 24. - № 4. - С. 31-42.Кузина О. Иллюзии рациональности: влияние коллективных представлений на инвестиционное поведение вкладчиков финансовых пирамид // Вопросы социологии. 1998. N 8.Курс экономической теории: учебник / Под общей редакцией Чепурина М.Н., Киселевой Е.А. – Киров: «АСА», 2007. – 848с.Лебон Г. Психология воспитания. СПб.: Тип. АО "Слово", 1910. – 276 с.Маркополос Г. Финансовая пирамида Бернарда Мэдоффа. Расследование самой грандиозной аферы в истории. – М.: «Вильямс», 2012. – 376 с.Николас Космо получил 25 лет тюрьмы[Элетрон. ресурс] – Режим доступа: http://www.profi-forex.org/novosti-mira/novosti_ameriki/usa/entry1008091136.htmlОсновы экономической теории. Политэкономия: учебник / Под ред. Д.Д. Москвина. – М.: Едиториал УРСС, 2008. – 528с.Радаев В. В. Экономическая социология: курс лекций / Уч. пособие. М.: Аспект Пресс, 2000.Руткевич А. М. Ортега-и-Гассет // Новая философская энциклопедия : в 4 т. / Ин-т философии РАН; Нац. обществ.-науч. фонд; Предс. научно-ред. совета В.С. Стёпин. — М.: Мысль, 2000—2001.Фрейд З. Введение в психоанализ: лекции СПб.: Азбука-классика, 2007.- 278 с.Фрейд З. Я и Оно. М.: АСТ, 2005. – 156 с.Экономическая теория (политэкономия): учебник / Под общ. ред. В.И. Видяпина, Г.П. Журавлёвой. – М.: ИНФРА-М, 2007. – 640с.