Прямые иностранные инвестиции в российскую экономику

Введение
Глава 1 Прямые иностранные инвестиции и российская экономика
1.1 Общие сведения про прямые иностранные инвестиции и их роль в российской экономике
1.2 Особенности привлечения прямых иностранных инвестиций в Россию
Глава 2 Прямые иностранные инвестиции в российскую экономику
2.1 Современное состояние привлечения
2.2 Перспективы привлечения прямых иностранных инвестиций в Россию
Заключение
Список использованной литературы

Показатели указанных стран в сфересоздания рабочих мест в России такженевысокие. Однако Россия недавноначала переговоры с Китаем по вопросуформирования взаимовыгодных условийдля инвестиций. В ходе последнеговизита Президента РФ ВладимираПутина в Китай были начаты переговоры между двумя странами о созданиисовместного инвестиционного фондав размере примерно 2 млрд долларовСША. При этом вклады РоссийскогоФонда Прямых Инвестиций и КитайскойИнвестиционной Корпорации составятпо 1 млрд долларов США. Эти организации будут предпринимать действияпо привлечению дополнительно1-2 млрд долларов США от третьих сторон. Более 70% капитала фонда будетнаправляться на осуществление проектовв России и других странах СНГ, остальныесредства пойдут на выполнение проектовв Китае. В июне 2012 года несколькокитайских компаний дали предварительное согласие инвестироватьот 2,5 до 3 млрд долларов США в строительные проекты в южных регионахРоссииГоворя о прошедшем 201 годе, прямые иностранные инвестиции в Россию вырасли на 1 проц до 50 млрд долларов по сравнению с оценкой по итогам 2011 года, инвестиции из России в 2012 году достигли 41 млрд долларов. Об этом говорится в исследовании агентства The Economist Intelligence Unit /EIU/, проведенном при поддержке UCRUSAL, крупнейшего в мире производителя алюминия.Данные показатели отражают весь отток капитала из страны, включая инвестиции в недвижимость за рубежом и уход от уплаты налогов. По данным Центра оценки устойчивых международных инвестиций Колумбийского университета, только одна треть прямых иностранных инвестиций из России приходится на корпоративные вложения.В последние годы прямые иностранные инвестиции в Россию и из России начали восстанавливаться после периода спада во время финансового кризиса. По данным EIU, прямые инвестиции в Россию в 2011 году составили 49,5 млрд долларов, и, по прогнозам, в 2012 году ожидалиих небольшой подъем – до 50 млрд долларов. Это немного ниже 55 млрд долларов, инвестированных в 2007 году, и значительно меньше предкризисного пика в 75 млрд долларов, достигнутого в 2008 году.Объем прямых иностранных инвестиций из России во время мирового кризиса сокращался дважды, однако сейчас он устойчиво восстанавливается. Более того, ожидается, что прямые инвестиции из России в ближайшие годы выйдут на значительно более высокий уровень по сравнению с началом прошлого десятилетия. В частности, по данным EIU, среднегодовые прямые иностранные инвестиции из России в 2000-2002 годах составляли около 3 млрд долларов, увеличившись до годового среднего уровня в 49,2 млрд долларов в 2007-2010 годах. По прогнозу EIU, в 2012 году прямые иностранные инвестиции из России достигнут 41 млрд долларов США. Таким образом, Россия станет 14-м крупнейшим по величине экспортером прямых иностранных инвестиций, поднявшись с 28-го места, которое она занимала в 2000 году. Россия также становится одним из крупнейших источников прямых иностранных инвестиций среди быстроразвивающихся стран, отмечается в исследовании.Исследование EIU, показало, что абсолютное большинство иностранных корпораций, обладающих опытом работы с российским бизнесом, положительно оценивают опыт сотрудничества. При этом 72 % опрошенных утверждают, что готовы продолжить реализацию бизнес-проектов с российскими партнерами в среднесрочном периоде как в России, так и за рубежом.Прямые иностранные инвестиции в Россию и из России набирают темпы роста, что подтверждается растущим числом международных совместных предприятий, сделок по слиянию и поглощению с участием российских компаний. По данным исследования, почти три четверти /74 %/ зарубежных компаний позитивно оценивают результаты сотрудничества с российскими компаниями внутри страны. В отношении таких сделок за пределами России этот показатель достигает 84 %, и большинство зарубежных партнеров российских компаний утверждают, что они продолжат с ними бизнес. При этом представление зарубежных деловых партнеров об их российских контрагентах заметно меняется в позитивную сторону, начиная выходить за пределы сложившихся стереотипов.Несмотря на то, что для иностранных компаний ключевым преимуществом России по-прежнему являются богатые природные ресурсы страны – так считают 67 % респондентов исследования, опрошенные выделили и ряд других важных аспектов, которые позволяют российскому бизнесу успешно реализовывать международные партнерские соглашения и свидетельствуют о его зрелости. В частности, высоко оцениваются традиционно сильные технологические возможности России – 49 % иностранных партнеров рассматривают их как преимущество; 39 % иностранных компаний отмечают высокий уровень квалификации персонала и менеджеров российских корпораций, а также дают позитивную оценку происходящим изменениям в таких значимых для международного бизнеса областях, как, например, корпоративное управление, качество и скорость принимаемых решений.Тем не менее остается ряд проблем, вызывающих обеспокоенность иностранных партнеров. От их решения будет зависеть успех российского бизнеса на международном уровне в долгосрочной перспективе. У иностранных партнеров по-прежнему существуют опасения относительно эффективности административного управления, непрозрачности юридических процедур, сложности иерархических структур. Кроме того, иностранные компании отмечают наличие языкового барьера как одного из важных факторов, мешающих укреплению сотрудничества с Россией, а также неэффективную политику Центрального банка России и высокий уровень процентных ставок в стране, препятствующий развитию бизнеса.При этом важно отметить, что недостатки воспринимаются как менее значимые при более тесном знакомстве с российскими деловыми партнерами. Компании, которые обладают опытом взаимодействия с российским бизнесом, дают более высокие оценки надежности, гибкости и инновационности российских компаний. В среднем оценки, высказанные более опытными компаниями, были на 9 % выше оценок, присвоенных менее опытными респондентами. Разница в отношении и оценке деловой практики, очевидно, является следствием большей осведомленности тех, кто уже работает с российским бизнесом и обладает собственным практическим опытом ведения бизнеса в России.По мнению иностранных компаний, движение вперед для российского бизнеса прежде всего заключается в том, чтобы суметь преодолеть существующие стереотипы. Речь идет о реализации различных мер, таких как внедрение стандартов корпоративной этики, обеспечение прозрачности финансовых результатов, избежание "инсайдерской" практики и закулисных сделок, обеспечение справедливого трудового найма, соблюдение договорных обязательств, повышение языковых навыков руководителей, нацеленность на долгосрочное и устойчивое деловое партнерство."Проведенное исследование показало, что восприятие российского бизнеса за рубежом и реальность зачастую не совпадают. Ярким подтверждением этого является тот факт, что партнеры, работавшие с российскими компаниями, готовы продолжать и развивать такое сотрудничество. Российский бизнес имеет все необходимые предпосылки для того, чтобы начать играть более заметную роль на мировой арене, став одним из наиболее влиятельных участников международной экономической интеграции. За прошедшее десятилетие российские корпорации сделали заметный рывок в своем развитии и уже ничем не уступают своим западным конкурентам в таких областях, как качество управления, технологии, M&A и реализация крупных инфраструктурных проектов как в России, так и за ее пределами. Вместе с тем еще многое предстоит сделать, чтобы преодолеть существующие в международном сообществе стереотипы в отношении российского бизнеса. Это непростая задача, поскольку многие из негативных моментов в восприятии российских компаний имеют под собой серьезные основания. Но мы уже встали на путь совершенствования, осознав потребность в еще более серьезных изменениях, и те процессы, которые происходят на наших глазах, невозможно игнорировать", - прокомментировал результаты исследования генеральный директор UCRUSAL Олег Дерипаска.2.2 Перспективы привлечения прямых иностранных инвестиций в РоссиюУспешное оздоровление Китая является важным уроком, который можно извлечь из китайского опыта привлечения ПИИ. Бывшие социалистические страны также активизировали усилия, направленные на создание благоприятного климата для иностранных инвесторов. По совокупному объему прямых иностранных капиталовложений Россия занимает 42-е место в мире, уступая Китаю-в 18.5 раза, Польше - в 1.8 раза, Венгрии - на 15 %. Объем иностранных инвестиций в России соответствует примерно уровню Чехии, которую она многократно превышает по территории, численности населения, природным богатствам и научно-производственному потенциалу. Лишь среди государств СНГ Россия в этом, плане лидирует. Удельный вес России в общем объеме прямых иностранных инвестиций в мире составил в 2010 г. лишь 0.4 %, что не соответствует ни ее потребностям, ни реальным возможностям. Россия проиграла 10-летний период конкуренции с соседями за «культурного западного и восточного инвестора». Даже промышленно развитые страны продолжают совершенствовать условия для инвесторов. Несмотря на конкуренцию со стороны стран с растущими и переходными экономиками, у России есть преимущества перед конкурентами: это и большое количество квалифицированных ресурсов, богатая сырьевая база, крупнейший потребительский рынок, географическая близость как к западным, так и восточным инвесторам. Для реализации этих преимуществ необходимо решить следующие проблемы: - отсутствие жизнеспособной политики, системного подхода в области прямых иностранных инвестиций, правильной адресации ПИИ; - отсутствие своевременной и достоверной информации о российском инвестиционном климате; - неясность в разделении полномочий федеральных и местных властей, дублирование функций федеральными ведомствами, слабая координация их деятельности; - неразвитость банковской, налоговой и страховой систем; - административные барьеры и высокие риски. По оценкам экспертов, для получения разрешения на реализацию инвестиционного проекта во времена СССР на сбор необходимых виз нужно было потратить 3 мес, а сегодня не менее 9 мес. При этом требуется собрать 50-90 разрешительных документов, а также получить резолюцию в 50 инстанциях. Коррумпированность чиновничьего аппарата накладывает на иностранного инвестора непомерные трансакционные издержки. Решение этих проблем позволит остановить спад производства, «утечку мозгов», увеличить занятость, налогооблагаемую базу; увеличить объемы «продуктивного» инвестирования и сократить «спекулятивное». Для того чтобы Россия стала привлекательным адресатом ПИИ, необходима разумная политика в области прямых иностранных инвестиций, которая не должна противоречить национальным интересам. В результате отсутствия ПИИ стратегии они сосредоточены в небольшой группе регионов и в нескольких крупных городах, поэтому необходимо в ПИИ стратегии установление региональных и отраслевых приоритетов .Примерно половина общего объема ПИИ концентрируется в городах-мегаполисах и прилегающих к ним областях, свыше одной трети - в Москве. Что касается зауральских регионов, располагающих наиболее значительными природными ресурсами и одновременно остро нуждающихся в инвестициях, то, несмотря на определенные сдвиги, они до сих пор получают менее Ч5 поступающего в страну иностранного капитала, что является серьезной диспропорцией. Главная, задача - поощрение ПИИ в ключевых отраслях как дополнения к государственной помощи и инвестициям отечественного частного сектора. Прежде всего речь идет о том, чтобы выбрать отрасли, развитие которых может дать серьезный мультипликативный эффект. Целевое размещение ресурсов уменьшит слабые места и укрепит сильные стороны основных отраслей. Осуществлять ПИИ стратегию должна команда специалистов, имеющая политический мандат и международный бизнес-опыт. Для успешной реализации стратегии в области ПИИ необходимы введение эффективной процедуры банкротства, обеспечение финансовой прозрачности отчетности на всех уровнях управления, надежная защита интересов и прав миноритарных акционеров, а также решительная борьба с экономической и уголовной преступностью, коррупцией, «отмыванием.» «грязных» денег и нелегальным вывозом за рубеж. Еще один аспект, на который хотелось бы обратить внимание, необходимо развернуть проактивные и информационные компании, направленные на поднятие имиджа страны. Все это будет способствовать улучшению инвестиционного климата, повышению рейтинга страны как реципиента иностранного капитала.ЗаключениеОбобщая все вышеизложенное, можно сказать, что прямые иностранные инвестиции обладают рядом преимуществ перед национальными источниками капитала и средствами международных фондов:сочетают в себе капитал с одновременным переносом практических навыков и управленческого мастерства и со взаимовыгодным обменом ноу-хау (включай выход на международный рынок), а приток капитала и ноу-хау в свою очередь благотворно воздействует на реальную экономику, стабилизирует занятость, повышает уровень доходов населения и расширяет налоговую базу; активизируют конкуренцию и могут способствовать развитию среднего и малого бизнеса; способствуют общей социально-экономической стабильности и снижению уровня экономической преступности, стимулируя производственные инвестиции в материальную базу (станки, оборудование, производственные технологии) в противовес спекулятивным и нестабильным портфельным инвестициям, которые могут внезапно быть выведены с крайне негативными последствиями для экономики в целом; могут ускорять при правильной организации, стимулировании и размещении восстановление профилирующих отраслей экономики и регионов; в области ПИИ наблюдается мультипликативный эффект, позитивно отражающемся не только на производстве, но и на других секторах экономики;Таким образом, прямые иностранные инвестиции являются наиболее эффективной формой зарубежных инвестиций в экономике государства.Что касается нашей страны, России, в нынешней сложной экономической ситуации, характеризующейся в том числе острым дефицитом ресурсов для производственного инвестирования и модернизации экономики, значимость долгосрочных, не спекулятивных зарубежных инвестиций трудно переоценить. Учитывая серьезное технологическое отставание российской экономики по большинству позиций, России необходим такой иностранный капитал, который мог бы принести новые (для нашей страны) технологии и современные методы управления, а также способствовать развитию отечественных инвестиций.Обеспечить выполнение всех этих требований и условий могут только в силу своих особенностей прямые иностранные инвестиции.Список использованной литературыКозырская И.Е. Значимость развития внешнеэкономической деятельности для регионов страны [Электронный ресурс] / / Известия ИГЭА (БГУЭП): электрон. науч. журн. 2010. № 6. URL: http://eizvestia.isea.ru/ reader/article.aspx?id=7078. (Идентификац. номер статьи в НТЦ «Информрегистр» 0421000101 \0271). Официальный сайт Всемирного банка. URL: http://www.worldbank.org. Официальный сайт Федеральной службы государственной статистики. URL: http://www.gks.ru. Цыпин И.С., Веснин В.Р. Мировая экономика: учеб. М., 2007. С. 67. Васильков Е.Н. Приоритеты России // Бухгалтерский учет в бюджетных и некоммерческих организациях. 2006. № 22. С.13. Ткаченко В.Н. Мировой инвестиционный процесс-2006 // Вопросы экономики. 2007. № 3. С. 7. Амосов А. Результативны ли иностранные инвестиции? // Экономист. 2007. № 1. С. 32-33.Лучко М. Прямые иностранные инвестиции: движение и значение // Там же. 2003. № 3. С. 26. Oksana Teplinskaya, Kate Ryzhkova, “Russia Business Report — EU leaders’ informal summit took place in Brussels,” см. english.ruvr.ru, датаобращения — 12 июня 2012 года.Доклад о конкурентоспособности России, 2011 год, Всемирный экономический форум; GlobalConsumerConfidenceReportQ 4 2011, Nielsen.Russia to Attract More Foreign Investment, см. www.russia-briefing.com, датаобращения — 12 июня 2012 года.www.premier.gov.ru, дата обращения — 12 июля 2012 года.www.just-auto.com, дата обращения — 12 июня 2012.“Kaliningrad To Become New Autos Hub With Magna-Avtotor Investment,” Industry News, апрель 2012 года, BMI Industry Insights — Automotives, Emerging Europe.www.pmrpublications.com, дата обращения — 8 июня 2012 года.www.telegraph.co.uk, дата обращения — 10 июня 2012 года.«Инвестиционная привлекательность России – расширение возможностей», «Эрнст энд Янг», 2011 год. (GrowingopportunitiesRussiaFDIreport, Ernst & Young, 2011)."Russia offers French cos to expand participation in Baltic nuke proj", Prime Energy Service, 18 ноября 2011 года, Factiva, © 2011 ЗАО «Прайм». «Агентство по торговле и инвестициям Великобритании и Российский фонд прямых инвестиций проводят совместную конференцию «ИнвестициивРоссию» (UK Trade & Investment and Russian Direct Investment Fund Host Joint “Invest in Russia” Conference), см. www.prnewswire.com, датаобращения — 12 июня 2012 года."Countries: Russia", см. ec.europa.eu, дата обращения — 11 июня 2012 года.GeorgeFriedman, "GermanyandRussiaMoveCloser", см. www.stratfor.com, дата обращения — 12 июня 2012 года; Представительство земли Бавария в Российской Федерации, см. www.invest-in-bavaria, дата обращения — 12 июня 2012 года; "MoreGermancompaniescometoRussia", см. english.ruvr.ru, дата обращения — 12 июня 2012 года.«Агентство по торговле и инвестициям Великобритании и Российский фонд прямых инвестиций проводят совместную конференцию «Инвестиции в Россию», см. www.prnewswire.com, дата обращения — 12 июня 2012 года."MAP: French Investments in Russia's Regions,” см. www.themoscowtimes.com, датаобращения — 11 июня 2012 года.