Анализ финансово-хозяйственной деятельности железнодорожного предприятия

Содержание
Введение…………………………………………………………………………….3
1.Теория анализа хозяйственной деятельности…………………………………..5
1.1. Предмет, виды, задачи и содержание анализа……………………………….5
1.2. Основные принципы проведения анализа. Реализация системного подхода при анализе и диагностике деятельности предприятия …………………………8
1.3. Организация и информационное обеспечение анализа и хозяйственной деятельности…………………………………………………………………..……11
1.4. Методы (способы) и приемы проведения анализа……………………..…... 12
2. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия …….…..……17
2.1. Краткая характеристика предприятия ………………………………..……...17
2.2.Комплексный анализ деятельности предприятия ……………………..…….21
2.3.Анализ основные показателей бухгалтерской и финансовой отчетности …………………………………………………………………………………….…25
2.4. SWOT-анализ предприятия …………………………………………………..37
Заключение………………………………………………………………………… 40
Справочная литература…………………………………………………...………. 41

Далее высчитываем показатели финансовой устойчивости4. Коэффициент финансовой независимости (К4)Характеризует зависимость фирмы от внешних займов. Чем ниже значение коэффициента, тем больше займов у компании, тем выше риск неплатежеспособности, потенциального возникновения денежного дефицита у предприятия. К4= (- 1,81)При расчете показателя используются значения переменных на конец отчетного периода.Показатели рентабельностиРентабельность продаж (К5), %Демонстрирует долю валовой прибыли в объеме продаж предприятия.К5 (ROS) =(- 79,57) %При расчете показателя используются значения переменных в пересчете на квартал (год).6. Рентабельность собственного капитала (К6), %Демонстрирует эффективность использования капитала, инвестированного собственниками предприятия.К6 (ROE) = 43,94 %При расчете показателя используется величина чистой прибыли в пересчетена квартал (год) и средняя величина собственного капитала за отчетный квартал (год).7. Рентабельность активов (К7), %К7 (ROA) = (-70,73) %При расчете показателя используется величина чистой прибыли в пересчетена квартал (год) и средняя величина суммарных активов за отчетный квартал (год).Показатели деловой активности.8. Динамика дебиторской задолженности (К8), %Характеризует величину снижения/увеличения дебиторской задолженности (краткосрочной и долгосрочной) в отчетном периоде по отношению к базовому. К8 = (- 56,21) %Отрицательное значение данного показателя свидетельствует о снижении задолженности перед предприятием и является положительным фактором.9. Динамика кредиторской задолженности (К9), %Характеризует величину снижения/увеличения кредиторской задолженности в отчетном периоде по отношению к базовому. К9 = 40,02%Положительное значение данного показателя свидетельствует об увеличении задолженности предприятия и является негативным фактором.10. Соотношение дебиторской и кредиторской задолженности (К10)Характеризует баланс дебиторской и кредиторской задолженности предприятия.К10 = 0,04Если данный показатель ниже 1, это говорит о дисбалансе обязательств и является негативным фактором. 11. Соотношение оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности (К11)Характеризует устойчивость финансового положения и деловую активность предприятия. К11 = 6,89Положительным фактором считается, когда оборачиваемость кредиторской задолженности немного ниже оборачиваемости дебиторской задолженности, то есть показатель составляет чуть более 1. Произведя расчеты в соответствии с данной методикой, получаем следующие результаты, которые заносим в таблицу 2.3.1.Таблица 2.3.1.2011 годРасчет рейтингаУдельный весБаллыK1=0.1230.250.75K2=0.1710.50.5K3=0.1810.50.5K4=-1.8110.750.75K5=-79.57%10.250.25K6=43.94%40.251K7=-70.73%10.50.5K8=-56.21%40.251K9=40.02%10.250.25K10=0.0410.250.25K11=6.8910.250.25Рейтинг6.00В соответствии с методикой рассчитываем итоговый рейтинг предприятия, который составляет 6,00, что соответствует рейтингу D – предприятиес критическим финансовым состоянием. По сравнению с 2010 годом рейтинг увеличился на 0,25.Наибольшее влияние на изменение рейтинга оказали дебиторская и кредиторская задолженность предприятия.Динамика рейтинга финансового состояния ОАО «СПК» за 2009-2011гг.Таблица 2.3.2.Наименование финансового коэффициентаКоличество баллов200920102011Показатели ликвидностиКоэффициент абсолютной ликвидности0.750.50.75Коэффициент срочной ликвидности0.50.50.5Коэффициент текущей (общей) ликвидности0.50.50.5Показатели финансовой устойчивостиКоэффициент финансовой независимости0.750.750.75Показатели рентабельностиРентабельность продаж0.250.250.25Рентабельность собственного капитала111Рентабельность активов0.50.50.5Показатели деловой активностиДинамика дебиторской задолженности0.2511Динамика кредиторской задолженности0.250.250.25Соотношение дебиторской и кредиторской задолженности0.250.250.25Соотношение оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности0.250.250.25Итого5.255.756.00Рейтинг предприятияDDDСтруктура чистых активов ОАО «СПК» за 2009-2011гг.Таблица 2.3.3.Показательед. изм31.12.0931.12.1031.12.112010/20092011/20102011/2009абс.%абс.%абс.%Уставный капиталтысруб1001001000100%0100%0100%Резервный капиталтысруб5550100%0100%0100%Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)тысруб-875 994-1 249 111-1 953 846-373 117143%-704 735156%-1 077 852223%Итого чистые активы: -875 889-1 246 033-1 953 741-367 144142%-707 708157%-1 077 852223%Динамика чистых активов ОАО «СПК» за 2009-2011гг.Таблица 2.3.4.Показательед. изм.31.12.200931.12.201031.12.20112010/20092011/2010Активы, применяемые к расчётутыс. руб.730 963909 4401 080 272124%119%Пассивы, применяемые к расчётутыс. руб.1 606 6332 155 1883 021 765134%140%Чистые активытыс. руб.-875 889-1 246 033- 1 953 741142%157%Доля чистых активов в валюте баланса, %%-120%-137%-181%Доля чистых активов в валюте баланса сократилась на 17% – в 2010г. к 2009г. и на 44% в 2011 г. по отношению к 2010 г.Бухгалтерский баланс Общества за отчетный период.Таблица 2.3.5.ПериодУдельный весОтклонениеАКТИВ01.01.201131.12.201101.01.201131.12.2011абс.%1345678l. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Нематериальные активы14 87819 9262%2%5 048134%Основные средства71 46174 6478%7%3 186104%Финансовые вложения3599890%0%630275%Отложенные налоговые активы300 088449 15033%42%149 062150%Прочие внеоборотные активы2 6882 5500%0%- 13895%ИТОГО по разделу 1 389 474547 26243%51%157 788141%ll. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Запасы91 24129 63510%3%- 61 60632%В том числе ТМЦ22 88213 7643%1%- 9 11860%товары для перепродажи68 29013 5988%1%- 54 69220%Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям17990%0%820%Дебиторская задолженность 291 213127 52732%12%- 163 68644%в том числе покупатели и заказчики86 88090 93110%8%4 051105%Финансовые вложения (за исключе-нием денежных эквивалентов)98 000220 40011%20%122 400225%Денежные средства39 365155 3284%14%115 963395%Прочие оборотные активы130210%0%- 10916%ИТОГО по разделу 2 519 966533 01057%49%13 044103%БАЛАНС909 4401 080 272170 832119%ПАССИВ01.01.201131.12.201101.01.201131.12.2011абс.%lll. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ Уставный капитал1001000%0%-100%Резервный капитал550%0%-100%Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)- 1 249 111- 1 953 846-137%-181%- 704 735156%ИТОГО по разделу lll- 1 249 006- 1 953 741-137%-181%- 704 735156%lV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА -Отложенные налоговые обязательства2853580%0%73126%ИТОГО по разделу lV2853580%0%73126%V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА -Кредиторская задолженность 2 158 1613 021 765237%280%863 604140%в том числе: поставщики и подрядчики2 094 8732 882 056230%267%787 183138%Оценочные обязательства-11 8900%1%11 8900%ИТОГО по разделу V2 158 1613 033 655237%281%875 494141%БАЛАНС909 4401 080 272170 832119%На основании анализа баланса Общества по состоянию на 31.12.2011 года можно сделать следующие выводы:Основную долю активов составляют отложенные налоговые активы (42%) и представляют собой возмещаемый налог в будущем периоде. На дебиторскую задолженность приходится 12% доля активов.Остальные активы распределены по статьям, основные средства (7%), запасы (3%), денежные средства (14%), краткосрочные финансовые вложения (20%)и нематериальные активы (2%).Теперь отразим графически динамику основных показателей.Рисунок 2.1Динамика основных показателей ОАО «СПК» за 2009-2011гг.Эффективность работы компании.1) По результатам работы за 2011 год совместная работа разъездных билетных кассиров, охраны, службы ревизий и технологического контроля с привлечением автобусов автотранспортного цеха компании (для доставки бригад на станции отправления электропоездов) позволила при произведенных расходах в размере 478,0 млн. руб. с накладными расходами собрать 555,2 млн. рублей доходов и получить 77,2 млн. руб. прибыли.Справочно: в 2010 году только на полигоне СвЖД прибыль составляла 35,23 млн. руб.2) Организация перронного контроля силами аутсорсинговой фирмы позволила при расходах 42,5 млн. рублей повысить доходы в стационарных кассах на 53,1 млн. рублей и получить 10,6 млн. руб. прибыли. Справочно: в 2010 году только на полигоне СвЖД прибыль составляла 7,66 млн. руб.3) Доходы от ПВД составили 138,3 млн. руб. при расходах 131,08 млн. руб., 7,22 млн. руб. прибыли. Справочно: в 2010 году только на полигоне СвЖД прибыль составляла 5,6 млн. руб.Таким образом, доходы в размере 746,6 млн. руб. окупили 55,8% собственных расходов (1 338,5 млн. руб.) и позволили снизить убыток на 95,02 млн. руб.Справочно: в 2010 году только на полигоне СвЖД окупаемость составляла 64,4%. Снижение окупаемости объясняется отражением в 2011 году резерва по сомнительным долгам и резерва по отпускным всего на сумму 199 млн. руб. В сопоставимых условиях окупаемость составила 65,5%.SWOT-анализ предприятияСильные и слабые стороны компании представлены в SWOT-матрице (таблица 2.4.1.).Пригородные перевозки занимают второе место по массовости после внутригородских и представлены: электропоездами, автобусами, маршрутными такси, а также частными маршрутными такси. Основное влияние на выбор населением определенного вида транспорта оказывает стоимость проезда. Одновременно большую роль играет такой неценовой фактор конкуренции, как надежность, удобство расписания и время в пути. Для населения, совершающего ежедневные поездки в пригородном сообщении на работу и учебу, основным видом транспорта являются пригородные электропоезда из-за их высокой провозной способности, надежности и регулярности движения. Анализ проезда в автобусах и маршрутных такси, в сравнении с разовыми поездками в пригородных электропоездах показывает следующее:- проезд в автобусах дороже на 20-70% чем в ригородных электропоездах;- проезд в частных маршрутных такси дороже на 11-71% . Ежедневно на Свердловском отделении дороги в пригородном сообщении перевозится около 32 тысяч пассажиров, что соответствует 60% всех пригородных перевозок дороги. Пригородные пассажирские перевозки имеют ярко выраженную неравномерность по направлениям и отдельным участкам. Наибольший пассажиропоток приходится на участки, примыкающие к крупным транспортным узлам, районам размещения дачных обществ и мест массового отдыха.Устойчивый характер имеет неравномерность во времени: по сезонам, месяцам, дням недели и времени суток, что осложняет работу по организации перевозочного процесса и задачу транспорта по обеспечению более полного и качественного удовлетворения населения в перевозках. Конкуренцию железнодорожному транспорту в пригородном сообщении составляют автомобильные пассажирские перевозки. Пригородные автобусы, даже в том случае, если движутся от одной железнодорожной станции до другой, имеют большее количество остановок, а потому забирают значительную часть пассажиров. Но одновременно взаимодействуют с пригородными железнодорожными перевозками, осуществляя подвоз пассажиров от железнодорожной станции к месту назначения и обратно.Сильные и слабые стороны ОАО «Свердловская пригородная компания»Таблица 2.4.1.S. Сильные стороны.W. Слабые стороны.- Стабильность компании на рынке, сильная защита учредителей (гарантии через участие в уставном акционерном капитале)- Налаженные договорные отношения с основными партерами (ОАО «РЖД»)- Выполнение обязательств перед пассажирами, оказание услуг должного качества- Высокий профессиональный уровень сотрудников (образование, стаж работы)- Получение статуса перевозчика- Недостаточный уровень технического сопровождения (технического сервиса, ремонта, автоматизации)- Износ и устаревание оборудования (вагонов)- Высокая текучесть кадров- Финансовая зависимость от субъектов РФO. Возможности.T. Угрозы.- Осуществление деятельности в статусе перевозчика- Рост основных рынков сбыта (за счет роста объемов пассажирских перевозок, расширения финансирования железнодорожной сферы, расширение охвата территории железнодорожной сетью, внедрение ресурсосберегающих технологий)- Небольшое число конкурентов с широким ассортиментом предоставляемых услуг, их малое влияние на рынки сбыта- Развитие системы банковского кредитования, снижение ставок по кредиту- Развитие дополнительных видов бизнеса связанных с основным (автоперевозки, туризм, розничная торговля, грузоперевозки)- Деятельность конкурентов (ценовая политика, ассортимент, альянсы)- Трудности с подбором кадров нужной квалификации на рынке труда- Рост заработной платы на рынке труда (снижение рентабельности вложений в персонал)- Рост цен на сырье, электроэнергию, основные средства- Снижение платежеспособности клиентовЗаключениеАнализ финансово-хозяйственной деятельности является необходимым элементом в системе управления предприятия, поскольку является той базой, на которой строится разработка экономической стратегии предприятия. Умение проводить и оценивать итоги анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия позволит принимать квалифицированные управленческие решения по снижению риска и повышению доходности финансово-экономической деятельности предприятия, выявлять факторы и резервы повышения эффективности хозяйственной деятельности предприятий.Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия – это оценка финансового состояния предприятия и результатов его деятельности. По итогам анализа финансово-хозяйственной деятельности осуществляется выработка почти всех направлений экономической политики предприятия.В рамках курсового проекта проанализирована деятельность ОАО «СПК». Сразу хотелось бы отметить, что в рамках данной работы использовать все существующие методы и способы анализа просто не представляется возможным, т.к. не соответствует формату. При этом использовались сравнительный метод, продемонстрировались способы построения таблиц и графические построения. Сгруппированы показатели экономической и хозяйственной деятельности. Вычислены коэффициенты ликвидности, финансовой устойчивости, рентабельности и деловой активности. Проанализированы бухгалтерский баланс и динамика изменения активов. Составлена таблица SWOT. Исследуемое предприятие можно охарактеризовать как современное, динамично развивающееся. Однако проведенный анализ выявил серьезные проблемы связанные с дебиторской задолженностью, высоким влиянием тарифной политики и связь с политико-социальными рисками, создающие серьезные проблемы в финансовом состоянии организации. Справочная литература1. Данилин В.Ф. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия железнодорожного транспорта: Учебник для вузовж.-д. транспорта. – М.: ГОУ «Учебно-методический центр по образованию нажелезнодорожном транспорте», 2008. – 415 с.2. Чуева Л.Н. Чуев И.Н. Анализ финансово-хозяйственной деятельности: учебник. – 7-е изд., перераб. и доп. – М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и Ко», 2008. – 352 с.3. Артеменко В.Г. Экономический анализ: учебное пособие / В.Г. Артеменко, Н.В. Анисимова. – М.: КНОРУС. 2011. – 288 с.4. Иваненко А.Ф. Анализ хозяйственной деятельности на железнодорожном транспорте: Учебник для вузов ж.д. транспорта – М.: Маршрут, 2004.- 568с.5. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия:Учебник. – 3 – е изд., перераб. и доп. – М.: Инфра – М., 2006.- 425 c. – (Высшее образование).6. Клещ Н. Я. Анализ хозяйственной деятельности предприятий железнодорожного транспорта. – М.: Транспорт, 1979 г. – 264 с.7. Анализ хозяйственной деятельности железных дорог. ВинниченкоН.Г., Данилин В.Ф. и др. Учебник для вузов ж. д. транспорта. – М.: Транспорт, 1975. – 408 с.8. Витченко М.Н. Анализ финансово - хозяйственной деятельностипредприятий железнодорожного транспорта. Учеб.для техникумов и колледжей ж.д. транспорта./М.Н. Витченко. – М.: Маршрут, 2003. – 239 с.