Роль прямых инвестиций во время выхода страны из финансового кризиса (США и Западная Европа).

Содержание
Введение
1 Принципы использования прямых инвестиций для подъема экономики страны
1.1 Приоритеты вложения прямых инвестиций в экономику страны.
1.2 Теоретическая база привлечения прямых иностранных инвестиций
2 Состояние экономики США и Западной Европы (Еврозоны) после мирового, финансового кризиса
2.1 Динамика макроэкономических показателей стран
2.2 Накопленные собственные и иностранные ПИ
2.3 Отраслевой аспект ПИ
2.4 Государственные программы по привлечению ПИИ
2.5 Эффективность ПИ для поднятия экономики стран (США и Зап. Европа)
Заключение
Список использованных источников

Именно благодаря подобному консенсусу между предпринимателями и федеральным правительством Соединённым Штатам удавалось сохранять приверженность принципам открытой экономики и одновременно тщательно оберегать интересы своей национальной безопасности.В середине прошлого десятилетия в связи с увеличением в общем объёме иностранных инвестиций в США доли средств государственных финансовых фондов, контролируемых правительствами разных стран, официальные представители США стали призывать более тщательно следить за тем, чтобы другие страны не смогли получить контроль над финансовой системой США или военными технологиями.В этой связи, а также реагируя на избыток свободных финансовых средств в Китае, России, Индии и ряде других стран, США начали проводить политику выборочного ограничения притока иностранного капитала в свою экономику. Так, 26 июля 2007 г. президент США Дж. Буш подписал принятый Конгрессом «Акт 2007 года об иностранных инвестициях и национальной безопасности». Этот закон расширяет полномочия Комитета по иностранным инвестициям, напрямую подчиняя его президенту и привлекая к проверке важных сделок спецслужбы. «Акт 2007 года» ставит под особый контроль инвестиционные сделки, в результате которых контроль над американскими компаниями могут получить «зарубежные правительства или организации, контролируемые или действующие от их имени». В соответствии с этим законом, наряду с расширением полномочий КИИ, возрастает его ответственность перед Конгрессом США. Кроме того, действие закона может осложнить компаниям ряда быстроразвивающихся стран инвестирование в американские производственные активы.Подготовка регулярных исследований по проблеме иностранных капиталовложений в экономику США возложена на Бюро экономического анализа (БЭА) Министерства торговли, собирающее сведения обо всех существенных сделках по продаже иностранцам американской собственности на территории страны.Бюро в обязательном порядке должно быть поставлено в известность о покупке зарубежной фирмой или частным лицом не менее 10% акций или равноценной собственности американской компании, общая стоимость которой оценивается более чем в 1 млн. долл., а также о приобретении в коммерческих целях участка земли площадью как минимум 200 акров (1 акр = 4046,86 м2). В соответствии с законом информировать об этом БЭА должны американские участники сделки – посредник или продавец, – которым предстоит заполнить многостраничную анкету и ответить на вопросы о характере соглашения и целях сторон. Отослать её в Бюро они обязаны в течение 45 дней после осуществления финансовой операции.Помимо этого, любая компания, которая владеет собственностью более чем в 1 млн. долл. и хотя бы на 10% контролируется иностранным капиталом, обязана в конце финансового года (завершается в США 30 сентября) представить в Бюро подробный отчёт о своей деятельности, указав в нём размеры принадлежащей ей собственности, объёмы продаж и сумму годового дохода.Благодаря этому БЭА имеет в своём распоряжении исчерпывающую информацию об иностранных инвестициях в экономику США и регулярно информирует президента, Конгресс и общественность страны по всем аспектам этой проблемы.Таким образом, США являются крупнейшим импортером прямых иностранных инвестиций. Опыт этой страны свидетельствует о том, что иностранный капитал, деятельность которого регулируется законодательной и исполнительной властью США, не только не противоречит экономическим интересам страны, на территории которой он действует, но и является важным фактором хозяйственного развития и научно-технического прогресса. Действующий в США иностранный капитал, формируя международные производственные комплексы, получает возможность шире использовать преимущества международного разделения труда и международной кооперации для оказания воздействия на социально-экономическое развитие США и различные аспекты внешнеэкономической деятельности.Однако глобальный финансовый кризис, охвативший многие сектора реальной экономики, оказывает негативное воздействие на все подсистемы мирового хозяйства.Сегодня экономика многих развитых стран – ведущих экспортеров капитала находится в состоянии стагнации. Так, темпы прироста экономики Великобритании, Германии, Франции, а также других стран Западной Европы находятся на низком уровне. Темпы экономического развития даже в таких странах, как Китай и Индия, которые являлись мировыми лидерами по данному показателю, в последнее время также замедлились. Большое отрицательное сальдо платежных балансов по текущим операциям большинства государств – членов ОЭСР вынуждает их корпорации не только значительно сократить объёмы вывозимого за границу капитала, но и в отдельных случаях совсем прекратить его экспорт.Да и сама ситуация, сложившаяся в последние месяцы в американской экономике, не может активно привлекать иностранных инвесторов, как это было 3-4 года тому назад. Уменьшение темпов экономического роста, падение промышленного производства, высокий уровень безработицы, сокращение потребительского спроса, ужесточение государственного контроля в отношении иностранного капитала, снижение уровня экономической свободы – все эти и другие негативные тенденции, естественно, не могут способствовать увеличению притока ПИИ в экономику США в ближайшие годы. И хотя США, вероятно, останутся в числе крупных импортеров капитала, в предстоящие годы темпы прироста ПИИ в их экономику сократятся – со всеми вытекающими отсюда последствиями.2.5 Эффективность ПИ для поднятия экономики стран (США и Зап. Европа)Иностранный капитал, объём которого быстро возрастает, оказывает влияние на различные макроэкономические показатели американского хозяйства. Самым общим показателем оценки значения иностранного капитала является соотношение между прямыми иностранными инвестициями и валовым внутренним продуктом (ВВП). Так, в 2006 г. при участии иностранного капитала было создано 9,3% ВВП Соединённых Штатов, а в 2008 г. на предприятиях США, принадлежащих иностранным компаниям, было произведено товаров и услуг на сумму свыше 670 млрд. долл.Инвестиции иностранных компаний органически вплелись в живую ткань всей экономической жизни США, став неотъемлемой частью их воспроизводственного процесса. Сегодня иностранцам принадлежат 12% активов обрабатывающей промышленности США. Наиболее прочные позиции иностранные компании занимают в химической промышленности, общем и транспортном машиностроении, металлургии и металлообработке. В отдельных отраслях обрабатывающей промышленности фирмы, контролируемые иностранным капиталом, производят до 20-25% продукции.Наиболее ярким примером является укрепление позиций иностранных компаний в американской автомобильной промышленности. За последние годы иностранные компании вложили в автомобильную промышленность США не один десяток миллиардов долларов. Только на филиалы японских компаний приходится примерно 9% производства легковых автомобилей в США.Деятельность иностранных фирм оказывает воздействие и на работу отдельных национальных компаний, способствуя повышению производительности труда, улучшению качества выпускаемой продукции и внедрению новых методов управления. Так, в последние годы американские производители автомобилей значительно улучшили качество своей продукции и повысили эффективность производства. Не вызывает сомнения, что одной из причин этого явления стала их конкуренция с японскими компаниями, от которых американцы позаимствовали новые методы организации производства и управления. В результате увеличились не только масштабы автомобильного рынка, но и выгоды, получаемые покупателями: расширился ассортимент продукции, понизились розничные цены. В целом, по мнению большинства экспертов, значительно возросший в последние годы приток иностранных инвестиций в экономику США помог многим американским компаниям увеличить объём производства, а некоторым – избежать банкротства в условиях кризиса.Расширяется воздействие иностранного капитала и на внешнюю торговлю. На раннем этапе деятельности иностранные компании стремились, главным образом, укрепиться на внутреннем рынке США. Однако по мере расширения масштабов своей работы и глубокого освоения американского рынка иностранный капитал начал активно выходить на рынки третьих стран. В настоящее время иностранными предприятиями осуществляется примерно 19% товарного экспорта США, на них приходится также 27% товарного импорта.Деятельность иностранного капитала способствует ослаблению остроты такой важной проблемы, как безработица. В начале 2009 г. на иностранных предприятиях в США работало более 5,5 млн. рабочих и служащих. Наибольшее количество занятых было в обрабатывающей промышленности – 1,7 млн. человек, в оптовой и розничной торговле – около 1 млн., в области финансов и страхования – 361 тыс. и в сфере научно-технических услуг – 333 тыс. чел.И хотя доля работающих на иностранных предприятиях составляет 6% от общей численности занятых в частном секторе США (за исключением банковской сферы), иностранный капитал оказывает влияние на занятость в отдельных отраслях обрабатывающей промышленности США. Так, например, в общем числе занятых в химической промышленности доля рабочих и служащих, работающих на иностранных предприятиях, составляет 27,5%, а в производстве продукции нерудных ископаемых – 25,9%. В транспортном машиностроении этот показатель составляет 23,7%, в производстве электротехнической продукции – 22,3% и в горнодобывающей промышленности – 15,4%.Ещё большее влияние иностранные инвестиции оказывают на занятость на региональном уровне. Регион, который добивается успеха в привлечении иностранных капиталовложений, увеличивает у себя уровень занятости в такой же пропорции, как это происходит и в случае расширения инвестиций со стороны национальных компаний.Интересно, что предприятия, принадлежащие иностранному капиталу, в основном сконцентрированы на юго-востоке США. Однако в размещении компаний и предприятий основных зарубежных инвесторов существуют значительные отличия. Так, канадские инвестиции сконцентрированы в основном по американо-канадской границе, а также в центральной части США. При этом их отраслевая структура весьма диверсифицирована, и не сконцентрирована на какой-то отдельной отрасли. Предприятия, принадлежащие английскому и французскому капиталу, тяготеют к размещению на востоке США. В штате Делавэр сконцентрированы английские филиалы, а в штатах Южная Каролина и Коннектикут – французские и немецкие предприятия. В тоже время японские инвестиции сконцентрированы на Гаваях, на дальнем западе США, а также вдоль коридора от Индианы до Северной Каролины, где они вложены в производство компьютеров и автомобилей.Наиболее привлекательными для иностранных инвесторов в различных отраслях промышленности являются штаты Делавэр, Южная Каролина, Нью-Хэмпшир и Кентукки. В 2008 г. в этих штатах каждый пятый из занятых в промышленной сфере работал в филиале иностранных компаний.Иностранный капитал влияет и на уровень заработной платы в стране, являясь источником дополнительного спроса на местную рабочую силу. Работнику здесь выплачивается более высокая по сравнению с национальными компаниями плата. Разница может достигать 30%. Так, средняя заработная плата американского рабочего в местном филиале зарубежной фирмы составляла в 2004 г. 63 тыс. долл. в год по сравнению с 48 тыс. долл. в среднем по стране. В 2008 г. иностранные ТНК выплатили своим рабочим в США 408,5 млрд. долл.Приток иностранного капитала позволил США удерживать ставки ссудного процента на низком уровне до 2005 г., что, в свою очередь, позитивно сказалось на росте инвестиций.Возрастает влияние иностранного капитала и на национальный научно-технический потенциал. Компании Западной Европы и Японии выносят часть своих научно-исследовательских работ в США, постепенно увеличивая расходы на исследования, проводимые за рубежом. В 2008 г. средства иностранных предприятий, выделенные на НИОКР, составили 40,5 млрд. долл., или 15% общих расходов частного бизнеса США на проведение научных исследований. (Осуществляемые иностранными компаниями в США НИОКР по большей части являются прикладными или представляют собой доработку продукции в целях её адаптации к национальному рынку.) Не надо забывать и том, что иностранные компании закупают американские патенты и лицензии (в 2009 г. – на сумму в 27,9 млрд. долл.), что улучшает состояние платёжного баланса США и позволяет американским ТНК получать крупные роялти и концентрировать свои усилия на новейших направлениях научно-технического прогресса.Таким образом, в макроэкономическом плане иностранные инвестиции являются важным средством модернизации экономики США и финансирования дефицита текущего платежного баланса.ЗаключениеСовременнаямироваяэкономикахарактеризуетсясущественнымвозрастаниемролииностранныхинвестиций. Так, общийобъемнакопленныхвмиреиностранныхинвестицийсоставилнаконец 2011 г. 20,4трлн. долл. ивозроспосравнениюс 1990 г. в 10 раз. Крометого, характернойчертойявляетсякачественноеизменениеструктурымеждународногодвижениякапитала, посколькуиностранныеинвестицииприобретаютновый, транснациональныйхарактер. Интересыотдельныхтранснациональныхкорпорацийзачастуюнесовпадаютсинтересаминациональныхгосударств, поэтомулюбойстраневрамкахреализациистратегииреформированияэкономикинеобходимаразработкапринципиальноновыхподходовкпривлечениюиностранногокапитала.ВыборзарубежныхстранвпользуПИИобусловлентем, что, вотличиеотпрочихформинвестирования, ПИИявляютсядолгосрочнымиипоэтомуменееподверженывоздействиюразличногородарецессийимировыхкризисов. Всвязисэтим, ПИИмогутсбалансироватьвероятностьмассовогооттокакапиталовизстраны.ВсовременныхусловияхэкономикаСША и Еврозоны продолжаетиспытыватьдефицитинвестиционногокапиталадляэффективногофункционированияиразвитиямногихотраслейэкономики. Этапроблемасвязанаснехваткойвнутреннихисточниковнакопления, ограниченностьюфинансированияинвестиций. Всвязисэтимпривлечениепрямыхиностранныхинвестиций (foreign direct investment) (ПИИ) следуетрассматриватьвкачествеключевого, наиболеезначимогоиперспективногонаправленияразвитиявнешнеэкономическихсвязейстраныидальнейшейлиберализацииеевнешнеэкономическойдеятельности.Список использованных источниковАнализ развития рынка прямых иностранных инвестиций в мире [Электронный ресурс] // Режим доступа: http://www.finmarket.ru/z/anl/fincompetence_inf.asp?id=2895374Ивасенко А.Г. Инвестиции: источники и методы финансирования / А.Г. Ивасенко, Я.И. Никонова. – 3-е изд., перераб. и доп. – М.: Омега-Л, 2009. Ивасенко А.Г. Иностранные инвестиции: учебное пособие / А.Г. Ивасенко, Я.И. Никонова. — 2-е изд., стер. - М. : КНОРУС, 2013. - 270 с.Инвестиции: учеб. / А.Ю. Андрианов, С.В. Валдайцев, П.В. Воробьев [и др.]; отв. ред. В.В. Ковалев, В.В. Иванов, В.А. Лялин. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: ТК Велби, изд-во Проспект, 2007. – С. 537-539.Киреев А.П. Международная экономика. В 2-х ч. – Ч. I. Международная экономика: движение товаров и факторов производства. Учебное пособие для вузов. – М.: Междунар. Отношения, 1998. РБК daily. № 139. 30.07.2007.Хмыз О.В: Привлечение иностранных инвестиций в Россию. Особенности. М.: Книга-сервис, 2002.ЮНКТАД о неблагоприятных тенденциях в сфере трансграничных инвестиций в 2009 // БИКИ. №79. 16.07.2009. С. 1, 4.Anderson T. U.S. Affiliates of Foreign Companies. Operations in 2008. Survey of Current Business, November 2010, p. 56.Anderson T. Foreign Direct Investment in the United States. New Investment. Survey of Current Business, June 2009, p. 56.Anderson T. and Zeile J. Operations of U.S. Affiliates of Foreign Companies. Survey of Current Business. November 2009, p. 51.Foreign Direct Investment in the United States. Tables. Survey of Current Business, September 2010, p. 108.Foreign Direct Investment in the United States Tables. Survey of Current Business, September 2010, p. 106, 126.Ibid,p.126.PricewaterhouseCoopers Outlook: 2009 M and A Activity to be Fueled by “Merger of Necessity”. 12 May 2009. – http://pr-usa.net.The Globalization of U.S. Business Investment. Staff Papers, Federal Reserve Bank of Dallas, February 2008, p. 8,16.U.S. Affiliates of Foreign Companies: Operations in 2006. Survey of Current Business, August 2008, p. 203.World Investment Report 2012: Towards a New Generation of Investment Policies. – New Yotk & Geneva, UN, UNCTAD, October 2012. P.176.World Investment Report 2000. N.Y. and Geneva, 2000, p. 320.