Вход

Банковские операции на валютном рынке России и перспективы их развития

Рекомендуемая категория для самостоятельной подготовки:
Курсовая работа*
Код 172962
Дата создания 2013
Страниц 35
Источников 31
Покупка готовых работ временно недоступна.
1 320руб.

Содержание

Содержание
Ведение
Глава 1.Правовое обеспечение валютного обращения в России
1.1 Правовые основы валютного регулирования в России
1.2 Условия проведения операций на внутреннем рынке
1.3. Операции по купле-продаже иностранной валюты
Глава 2. Анализ операций коммерческого банка на валютном рынке
2.1 Понятие валютного рынка и основные валютные операции коммерческого банка
2.2. Анализ валютных операций на примере ОАО КБ «Эконом-банк»
Глава 3. Проблемы и перспективы осуществления валютных операций в Российской Федерации
Заключение

Фрагмент работы для ознакомления

Банк России с целью ограничить валютный риск, а, следовательно, оградить банк от больших потерь, устанавливает лимиты открытой валютной позиции (на основании Инструкции ЦБ РФ №124-И). С целью ограничения валютного риска уполномоченных банков Банком России устанавливаются следующие лимиты открытых валютных позиций:1. По состоянию на конец каждого операционного дня суммарная величина всех длинных (коротких) открытых валютных позиций не должна превышать 20% от собственных средств (капитала) банка (СК).2. По состоянию на конец каждого рабочего дня: совокупная балансовая позиция; совокупная внебалансовая позиция; открытая валютная позиция по каждой отдельно валюте; открытая валютная позиция в рублях (балансирующая позиция) не должна превышать 10% от собственных средств (капитала) банка.Соблюдение банком указанных нормативов представлено в таблице 2.11.Таблица 2.11. Динамика отношения открытой валютной позиции к собственному капиталу банка ПоказательНорматив, в %2009 г.2010 г.2011 г.Изменение (+, -)2011/20092011/2010ОВП, тыс. руб.-472440046454984645498-78902-Собственный капитал банка, тыс. руб. 714205607175076572354600934040603835ОВП*100/СКне более 20%6,616,476,42-0,19-0,05По данным таблицы 2.11. видно, что требования ЦБ РФ по лимиту валютной позиции в банке соблюдается. При нормативе не более 20%, отношение открытой валютной позиции к собственному капиталу банка в 2009 году составляло 6,61%, в 2010 году – 6,47%, в 2011 году снизилось до 6,42%. Снижение отношения открытой валютной позиции к собственному капиталу банка может быть оценено положительно, так как в этом случае риск банка снижается.Проведем анализ реализованного валютного риска и определим величину потенциальной доходности (убыточности). Потенциальная величина доходов (убытков) от состояния ОВП банка может быть рассчитана по формуле:Дпот(Упот) = ОВП*(Курс (Дцб2) – Курс (Дцб1)),                        (1)где Дпот(Упот) – потенциальный доход (убыток) от состояния ОВП,ОВП – величина открытой валютной позиции, со знаком «+» или «-»,Курс (Дцб1), Курс (Дцб2) – официальный курс иностранной валюты на даты Д1, Д2 соответственно, где Д2>Д1.Потенциальная величина доходов (убытка) от состояния открытой валютной позиции банка ОАО КБ «Эконом-банк» представлена в таблице 2.12.Таблица 2.12 Потенциальная величина доходов (убытка) от состояния открытой валютной позицииПоказатель31.12.200931.12.201031.12.2011ОВП, тыс. руб.-4724400-4645498-4645498Курс доллара, руб.24,5529,3829,07Потенциальный доход (убыток), тыс. руб.-22819-224381440По данным таблицы 2.12 видно, что в 2009–2010 годы состояние открытой валютной позиции и изменение курса доллара США приводило к образованию потенциального убытка. В 2011 году взаимное влияние величины открытой валютной позиции и изменения курса доллара США привело к образованию потенциального дохода в размере 1440 тыс. рублей.Оценка качества валютных активов банка предполагает расчет ряда относительных показателей и коэффициентов. Среди них уровень активности банка на валютном рынке (этот показатель также называют показателем доли валютного сегмента в активах / показатель валютной базы в активах) (Ува). Он определяется долей суммы всех осуществляемых банком активных валютных операций в общей сумме активов банка:Ува = ВО/А,                                                       (2)где ВО – величина валютных активов,А – величина активов банка (по балансу – валюта баланса).В таблице 2.13 проведен расчет уровня валютной активности банка.Таблица 2.13 Уровень валютной активности банкаПоказатель200920102011Абсолютное изменение2011/20092011/2010Операции банка в иностранной валюте (активы), тыс. руб.273181728206403150440418623329800Активы банка, тыс. руб.218144423989656442315640205011982419076Уровень валютной активности банка на валютном рынке, %12,527,077,45-5,080,38По данным таблицы видно, что наибольший уровень активности банка на валютном рынке отмечался в 2009 году: уровень активности составлял 12,52%. В 2011 году этот показатель снизился до 7,45%, что на 5,08 пункта ниже, чем в 2009 году, но на 0,38 пункта выше показателя 2010 года.Рост уровня валютной активности банка на валютном рынке обусловлен тем, что валютные активы росли большими темпами, чем активы банка в целом. Действительно, если активы банка в 2011 году выросли относительно 2010 года на 6,06% (42315640 * 100% / 39896564 – 100%), то объем валютных операций – на 11,69% (3150440 * 100% / 2820640 – 100%). Это свидетельствует о развитии валютных операций банка, в том числе за счет привлечения юридических лиц, ведущих внешнеторговую деятельность, а также за счет увеличения объема валютных операций физических лиц.Коэффициент «опережения» валютных операций (Коп(во)), который равен соотношению 2-х взаимосвязанных показателей:Коп(во) = Тр*(ВО)/Тр(А),                          (3)где Тр – темп роста (соответственно, валютных активов/активов), в %.В таблице 2.14. представлена динамика коэффициента опережения валютных операций.Таблица 2.14 Коэффициент опережения валютных операций Показатель2009 г.2010 г.2011 г.Абсолютное изменение2011/20092011/2010Темп роста валютных активов, п.п.1,05451,03251,11690,06240,0844Темп роста активов банка, п.п.1,75161,82891,0606-0,6910-0,7683Коэффициент опережения валютных операций0,600,561,050,450,49Рекомендуемое значение для коэффициента опережения установлено на уровне: Коп(во) > 1. По данным таблицы 2.14 видно, что в 2011 году валютные операции банка прирастали быстрее, чем все операции банка в целом: если темпы роста валютных активов составили 111,69%, то темпы роста всех активов только 106,06%. В 2009–2010 годы темпы роста активов банка превышали темпы роста валютных активов. Как уже было указано, это связано с повышением активности банка в 2011 году на валютном рынке. Отметим, что чем больше единицы Коп(во), тем более активен банк в проведении валютных операций.Коэффициент риска валютного портфеля (Р(во)). Он определяется следующим образом:Р(во) = (ВО – РВП(во))/ВО,                                (4)где РВП(во) – прогнозируемые потери банка от валютных операций, равные сумме созданных резервов на возможные потери по валютным активам.Общий коэффициент достаточности резервов на покрытие возможных потерь по валютным активам (Ко(во)). Он рассчитывается по формуле:Ко(во) = РВП(во)/ВО                               (5)Коэффициент отражает достаточность покрытия возможных потерь банка по валютным операциям, гибкость и способность банка к поддержанию своей текущей ликвидности. Рекомендуемое значение Ко(во) – не менее 50%.Коэффициент риска Р(во) позволяет определить качество валютного портфеля банка с позиции валютного риска. Теоретически, чем ближе значение Р(во) к 0, тем лучше качество валютного портфеля с точки зрения возможности противостоять резким колебаниям валютного курса, невозврату валютных кредитов, вложенных средств в ценные бумаги, стоимость которых номинирована в иностранной валюте и др.Таким образом, источником валютного риска в банке ОАО КБ «Эконом-банк» является несовпадение объема требований и обязательств банка в различных валютах, что определяется величиной открытой валютной позиции. Проведенное исследование показало, что в 2009–2011 годы в банке по иностранной валюте в целом и по всем видам валют имеет место короткая позиция. Такая ситуация может оказать негативное влияние на результаты деятельности банка: в случае роста курса валюты активы в альтернативной валюте обесцениваются и не покрывают обязательств, зафиксированных в базовой растущей валюте. В целях снижения риска валютных операций банк соблюдает лимиты открытых валютных позиций, однако в течение 2010–2011 годов риск валютного портфеля возрастал, а уровень достаточности резервов на покрытие возможных потерь по валютным операциям, напротив, снижался.Глава 3. Проблемы и перспективы осуществления валютных операций в Российской ФедерацииПосле испытания мировым финансовым кризисом состояние валютного рынка остается нестабильным. Волатильность зашкаливает, при этом объем валютного рынка продолжает расти.Нестабильное состояние валютного рынка обусловлено кризисом высокорискованных активов и переводом инвесторских средств в более безопасные финансовые инструменты. Отсюда тенденции к снижению мировых финансовых индексов, падению стоимости акций и росту цен натуральных товаров.Данное положение на валютном рынке привело к рекордному росту стоимости золота и чрезвычайной его волатильности. Золото всегда рассматривалось как вещественная ценность, спрос на которую может только расти. Однако огромный финансовый поток в этот драгоценный металл вызвал перенасыщение спроса, и как результат, очень сильные колебания в цене.Ситуацию на валютном рынке также усугубляет отсутствие альтернативы американскому доллару. Будучи мировой резервной валютой, его доля в общем объеме мировых денежных операций составляет свыше 50%. Инвесторы, выводя средства из высокорискованных активов, например, продавая акции, «конвертируют» их в американские доллары. При этом доллар США и его стоимость уже давно ушли от реальной ценности, которая могла бы быть подкреплена, в том числе, ростом экономики Америки. Накачивая доллар фиктивной ценностью и увеличивая его эмиссию, ФРС (Федеральная Резервная Система) подводит мир к новому витку финансовых проблем и осложнению положения на валютном рынке. Отсутствие альтернативы американскому доллару только усугубляет ситуацию на мировых финансовых и валютном рынке.Несмотря на рост статистики, тенденции валютного рынка имеют отрицательный оттенок. С одной стороны, повышается объем рынка и его волатильность, с другой – усиливается кризис высокорискованных активов и перегиб вложений в консервативные инструменты. Все это приводит к дестабилизации, осложнению прогнозирования и отсутствию четких перспектив валютного рынка. Ведь говоря о перспективах валютного рынка, мы в первую очередь, выделяем его лидеров и аутсайдеров. Но на текущий момент лидер финансового и валютного рынка – доллар США. А при отсутствии должной альтернативы будущие тенденции и перспективы валютного рынка остаются под завесой тумана.С развитием Бреттон-Вудской валютной системы и переходом к Ямайской установилась модель свободной конвертации валют, что породило равновесие на валютном рынке. Главной ее особенностью стал переход к режиму плавающих курсов. Теперь не столько государство, сколько сам рынок определяет стоимость той или иной национальной валюты. Если дела у страны идут хорошо, экономика процветает, то и спрос на национальную валюту растет, в том числе, увеличивается объем операций с данной валютой. Если же напротив, государство испытывает экономические трудности, то его национальная валюта теряет в цене. В этом заключается равновесие на валютном рынке. Стоит отдельно отметить, что такое положение вещей характерно только для тех валют, чьи курсы являются полностью свободно плавающими.С появлением Интернета и установлением электронных торгов равновесие на валютном рынке должно было только усилиться, поскольку курсы валют стали намного быстрее реагировать на происходящие событии и изменения, и соответственно, скорость прихода курса к рыночной стоимости валюты должна была только увеличиться. Но произошел перекос в другую сторону, обнажив недостатки Ямайской валютной системы. Несмотря на официальный выбор ряда валют в качестве мировых резервных единиц, в частности: доллар США, фунт стерлингов, швейцарский франк, японская йена и евро – абсолютным лидером по объему денежных операций на валютном рынкестал американский доллар. Его доля в общемировом денежном обороте превышает 50%, по состоянию на 2011 год.Такой перекос в сторону доллара США произошел из-за мощного влияния финансовых и инвестиционных фондов Америки на мировую экономику. В итоге, доллар стал самой оборачиваемой валютой, не имея при этом должного материального подтверждения уровня своей стоимости. Не углубляясь в детали, можно отметить, что мировая экономика загнала себя в ловушку: доллар котируется выше своей рыночной стоимости, но из-за его огромного оборота и больших запасов мировых держав в долларах США, мир не может от него отказаться. Более того, сильной альтернативы на сегодняшний день не существует, частично риски перекрываются путем приобретения драгоценных металлов и особенно золота.ЗаключениеОсновными принципами валютного регулирования и валютного контроля в в Российской Федерации являются:- приоритет экономических мер в реализации государственной политики в области валютного регулирования;- исключение неоправданного вмешательства государства и его органов в валютные операции резидентов и не резидентов;- единство внешней и внутренней валютной политики Российской Федерации;- единство системы валютного регулирования и валютного контроля;- обеспечение государством защиты прав и экономических интересов резидентов и нерезидентов при осуществлении валютных операций.Важным для валютного регулирования является разделение субъектов валютных отношений на резидентов и нерезидентов, поскольку разные субъекты обладают различным объемом прав и обязанностей.Обязательным условием совершения валютных операций является необходимость их осуществления через уполномоченные банки, то есть коммерческие бани, получившие лицензии Центрального банка РФ на проведение банковских операций.Иностранная валюта, получаемая резидентами, подлежит обязательному зачислению на их счета в уполномоченных банках, которые открываются последними на основе заключаемого сторонами договора банковского счета.Центральный банк РФ устанавливает порядок купли-продажи иностранной валюты.Депозитный операции коммерческих банков можно рассматривать с двух сторон. С одной стороны, это рынок межбанковских депозитов, отличающийся своими устоявшимися нормами и обычаям отношений между банковскими учреждениями, с другой- это депозиты клиентов банка, размещённые в нем и составляющие основную часть его ресурсов. Следовательно, межбанковские депозитные операции представляют собой операции по привлечению и размещению денежных средств между банками, а внутрибанковские депозитные операции - это экономические отношения по поводу передачи средств клиента во временное пользование банка на платной основе.Международные расчеты обслуживают платежи по денежным требованиям и обязательствам, возникающие в связи с торгово-экономическими и иными отношениями между организациями, фирмами и отдельными лицами разных стран.Международный кредит выражает экономическое отношение складывающееся между двумя или несколько странам, то есть выходящее за рамки национальных границ. Независимо от вида международный кредит предполагает наличие двухсторонних или многосторонних правительственных соглашений, а также заключение кредитного соглашения. Функционирует кредит на принципах возвратности, срочности, платности, обеспеченности и целевого характера.Валютный риск - опасность валютных потерь, связанная с изменением курса иностранной валюты по отношению к национальной валюте. При проведении внешнеторговых, кредитных, валютных операций, операций на фондовых и валютных биржах. Основными методами минимизации валютных рисков являются политика управления валютными рисками, страхование валютных рисков, хеджирование, диверсификация.Список использованной литературы1.О банках и банковской деятельности: Федеральный закон от 2 декабря 1990 № 395-1 (ред. от 02.02.2006) // Собрание законодательства РФ. 1996. № 6. Ст.492; 2006. № 6. Ст.636.2.О кредитных историях: Федеральный закон от 30.12.2004 № 218-ФЗ (ред. от 21.07.2005) // Собр. законодательства Рос. Федерации. 2005. №1 (Ч.1). Ст. 44; 2005. №30 (Ч. 2). – Ст. 3121.3.О Центральном банке Российской Федерации (Банке России): Федеральный закон от 10 июля 2002 № 86-ФЗ (ред. от 18.07.2005) // Собрание законодательства РФ. -2002.-№ 28.-Ст.2790; 2005.-№ 30 (Ч.1).-Ст. 3101.4.О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам, по ссудной и приравненной к ней задолженности: Положение ЦБ РФ от 26 марта 2004 № 254-п (ред. 20.03.2006) // Вестник Банка России. 2004. N 28.5.Арцыбашева А.А. Минимизация риска при кредитовании малых предприятий // Банковское дело. 2007.-№ 6.-С.38-41.6.Банковский портфель -2 / Отв. ред. Коробов Ю.И., Рубин Ю.Б., Солдаткин В.И.-М.: Соминтэк, 1994.506 с.7.Банковское дело / под ред. Г.Г. Коробовой. М.: Юрист, 2002. 864 с.8.Банковское дело / под ред. Г.Н. Белоглазовой и Л.П. Кроливецкой. -СПб.: Питер, 2008. 384 с.9.Банковское дело: базовые операции для клиентов / Под ред. А.М. Тавасиева. М.: Финансы и статистика, 2006. 414 с.10.Банковское дело: дополнительные операции для клиентов / Под ред. А.М. Тавасиева. М.: Финансы и статистика, 2006. 414 с.11.Беляев М.К. Специфические риски потребительского кредитования // Банковское право. 2007. № 5. С.54-56.12.Белякова Е. С., Горбачева Н., Сабинин Е.В., Хабибуллина А.Х. О проблемах совершенствования механизма кредитования малого бизнеса // Проблемы современной экономики.-2008.-№ 3.-С.3-12.13.Банковское дело: управление и технологии / Под ред. проф. А.М. Тавасиева.-М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2001.14.Бункина М.К. Национальная экономика.- М.: Дело, 1997.- 368 с.15.Головнин М.Ю. О создании кредитных бюро в России // Финансы.-2003.-№ 3.-С.74-76.16.Кирисюк Г.М., Ляховский В.С. Оценка банком кредитоспособности заемщика // Деньги и кредит. 2008. №4. С.28-34.17.Ковалев П.П. Некоторые аспекты управления рисками // Деньги и кредит. 2008. № 1. С.47-51.18.Коробова Г.Г., Нестеренко Е.А. Банковские риски. Саратов: СГЭА, 1996. 70 с.19. Макроэкономика: теория и российская практика / под ред. А.Г. Грязновой.- М.:КноРус,2004.- 520 с.20. Масленченков Ю.С., Тронин Ю.Н. Работа банка с корпоративными клиентами. М.: ЮНИТИ, 2003. 358 с.21.Маякина М.А. Новые подходы к управлению банковскими рисками // Деньги и кредит. 2007. № 1. С.39-46.22.Организация деятельности коммерческого банка / Под ред. Р.А. Карповой, А.Ф. Рябовой, В.Э. Евдокимовой. Саратов: СГСЭУ, 2003. 486 с.23.Пещанская И.В. Организация деятельности коммерческого банка. М.: ИНФРА-М, 2005. 324 с.24.Русанов Ю.Ю. Виды, классификация и группировки рисков банковского менеджмента // Финансы и кредит. 2008. № 4. С.35-39.25.Садков В.Г. О содержании денежно- кредитной политики России // Финансы.- 2008.- № 3.- С.65-69.26.Севрук В.Т. Банковские риски. -М.: Дело, 2007.27.Севрук В.Т. Риски финансового сектора Российской Федерации.-М.: Финстатинформ, 2001.286 с.28.Тамарин С. Новейшая кредитная история // Банковское дело.-2008.-№ 5.-С.57-59.29.Управление деятельностью коммерческого банка (банковский менеджмент) / под ред. проф. О.И. Лаврушина. М.: Юрист, 2005. 482 с.30.Шаламов Г.А. Бюро кредитных историй как инструмент снижения банковских рисков // Банковское дело.-2008.-№ 4.-С.26-27.31.Экономика: учебник.- 3-е изд., доп. и перераб./ под ред. А.С. Булатова.- М.: Юристъ, 2002.- 584 с.

Список литературы [ всего 31]

Список использованной литературы
1.О банках и банковской деятельности: Федеральный закон от 2 декабря 1990 № 395-1 (ред. от 02.02.2006) // Собрание законодательства РФ. 1996. № 6. Ст.492; 2006. № 6. Ст.636.
2.О кредитных историях: Федеральный закон от 30.12.2004 № 218-ФЗ (ред. от 21.07.2005) // Собр. законодательства Рос. Федерации. 2005. №1 (Ч.1). Ст. 44; 2005. №30 (Ч. 2). – Ст. 3121.
3.О Центральном банке Российской Федерации (Банке России): Федеральный закон от 10 июля 2002 № 86-ФЗ (ред. от 18.07.2005) // Собрание законодательства РФ. -2002.-№ 28.-Ст.2790; 2005.-№ 30 (Ч.1).-Ст. 3101.
4.О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам, по ссудной и приравненной к ней задолженности: Положение ЦБ РФ от 26 марта 2004 № 254-п (ред. 20.03.2006) // Вестник Банка России. 2004. N 28.
5.Арцыбашева А.А. Минимизация риска при кредитовании малых предприятий // Банковское дело. 2007.-№ 6.-С.38-41.
6.Банковский портфель -2 / Отв. ред. Коробов Ю.И., Рубин Ю.Б., Солдаткин В.И.-М.: Соминтэк, 1994.506 с.
7.Банковское дело / под ред. Г.Г. Коробовой. М.: Юрист, 2002. 864 с.
8.Банковское дело / под ред. Г.Н. Белоглазовой и Л.П. Кроливецкой. -СПб.: Питер, 2008. 384 с.
9.Банковское дело: базовые операции для клиентов / Под ред. А.М. Тавасиева. М.: Финансы и статистика, 2006. 414 с.
10.Банковское дело: дополнительные операции для клиентов / Под ред. А.М. Тавасиева. М.: Финансы и статистика, 2006. 414 с.
11.Беляев М.К. Специфические риски потребительского кредитования // Банковское право. 2007. № 5. С.54-56.
12.Белякова Е. С., Горбачева Н., Сабинин Е.В., Хабибуллина А.Х. О проблемах совершенствования механизма кредитования малого бизнеса // Проблемы современной экономики.-2008.-№ 3.-С.3-12.
13.Банковское дело: управление и технологии / Под ред. проф. А.М. Тавасиева.-М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2001.
14.Бункина М.К. Национальная экономика.- М.: Дело, 1997.- 368 с.
15.Головнин М.Ю. О создании кредитных бюро в России // Финансы.-2003.-№ 3.-С.74-76.
16.Кирисюк Г.М., Ляховский В.С. Оценка банком кредитоспособности заемщика // Деньги и кредит. 2008. №4. С.28-34.
17.Ковалев П.П. Некоторые аспекты управления рисками // Деньги и кредит. 2008. № 1. С.47-51.
18.Коробова Г.Г., Нестеренко Е.А. Банковские риски. Саратов: СГЭА, 1996. 70 с.
19. Макроэкономика: теория и российская практика / под ред. А.Г. Грязновой.- М.:КноРус,2004.- 520 с.
20. Масленченков Ю.С., Тронин Ю.Н. Работа банка с корпоративными клиентами. М.: ЮНИТИ, 2003. 358 с.
21.Маякина М.А. Новые подходы к управлению банковскими рисками // Деньги и кредит. 2007. № 1. С.39-46.
22.Организация деятельности коммерческого банка / Под ред. Р.А. Карповой, А.Ф. Рябовой, В.Э. Евдокимовой. Саратов: СГСЭУ, 2003. 486 с.
23.Пещанская И.В. Организация деятельности коммерческого банка. М.: ИНФРА-М, 2005. 324 с.
24.Русанов Ю.Ю. Виды, классификация и группировки рисков банковского менеджмента // Финансы и кредит. 2008. № 4. С.35-39.
25.Садков В.Г. О содержании денежно- кредитной политики России // Финансы.- 2008.- № 3.- С.65-69.
26.Севрук В.Т. Банковские риски. -М.: Дело, 2007.
27.Севрук В.Т. Риски финансового сектора Российской Федерации.-М.: Финстатинформ, 2001.286 с.
28.Тамарин С. Новейшая кредитная история // Банковское дело.-2008.-№ 5.-С.57-59.
29.Управление деятельностью коммерческого банка (банковский менеджмент) / под ред. проф. О.И. Лаврушина. М.: Юрист, 2005. 482 с.
30.Шаламов Г.А. Бюро кредитных историй как инструмент снижения банковских рисков // Банковское дело.-2008.-№ 4.-С.26-27.
31.Экономика: учебник.- 3-е изд., доп. и перераб./ под ред. А.С. Булатова.- М.: Юристъ, 2002.- 584 с.
Пожалуйста, внимательно изучайте содержание и фрагменты работы. Деньги за приобретённые готовые работы по причине несоответствия данной работы вашим требованиям или её уникальности не возвращаются.
* Категория работы носит оценочный характер в соответствии с качественными и количественными параметрами предоставляемого материала. Данный материал ни целиком, ни любая из его частей не является готовым научным трудом, выпускной квалификационной работой, научным докладом или иной работой, предусмотренной государственной системой научной аттестации или необходимой для прохождения промежуточной или итоговой аттестации. Данный материал представляет собой субъективный результат обработки, структурирования и форматирования собранной его автором информации и предназначен, прежде всего, для использования в качестве источника для самостоятельной подготовки работы указанной тематики.
© Рефератбанк, 2002 - 2022