Анализ и принятие долгосрочных инвестиционных решений.

Оглавление
Введение
1. Характеристика предприятия
2. Правоустанавливающие документы
3. Структура управления
4. Конкурентоспособность
5. Инвестиционные вклады
6. Анализ и принятие долгосрочного экономического решения
7. Определение экономического эффекта
8. Принятие решения
Заключение
Список литературы

рублей)Наименование I годпоказателейВсе-По месяцамго123456789101112А. Деятельность по производству и сбыту продукцииА.1. Поступление денежных средств8883,0 592,2 592,2592,2676,8676,8676,8846,0846,0846,0846,0846,0846,0А.2. Денежные вып-латы - операционные затраты по производ-ству и сбыту продук-ции6999,72466,65466,65466,65533,31533,31533,31666,64666,64666,64666,64666,64666,64А.3. Сальдо денеж-ных поступлений от деятельности по производству и сбыту продукции1883,28125,55125,55125,55143,49143,49143,49179,36179,36179,36179,36179,36179,36В. Финансовая деятельность В1. Поступление денежных средств всего1100,01100,0В2. Денежные выплаты всего932,49219,0227,07243,21243,21В2.1.Возврат предоставленных средств - кредита650,0 162,5162,5162,5162,5В2.2.Налог из прибыли 282,49 56,5064,5780,7180,71 В3. Сальдо денежных поступлений от финансовой деятельности 167,511100,0-219,0-227,07-243,21-243,21 Д. Денежный поток 2050,791225,55125,55-93,45143,49143,49-83,58179,36179,36-63,85179,36179,36-63,85Таблица 13 - План денежных поступлений и выплат по 2-3 годам реализации инвестиционного проекта (тыс. рублей)Наименование 2 год3 годпоказателейВсе-По кварталам Все-По кварталамго1234го12341234567891011 А. Деятельность по производству и сбыту продукцииА.1. Поступление денежных средств11280,0 2820,0 2820,0 2820,0 2820,0 2820,0 2820,0 2820,0 2820,0 2820,0 А.2. Денежные выплаты - операционные затраты по производству и сбыту продукции7999,681999,921999,921999,921999,92 7999,681999,921999,921999,921999,92А.3. Сальдо денежных поступлений от деятельности по производству и сбыту продукции3280,32820,08820,08820,08820,083280,32820,08820,08820,08820,08В. Финансовая деятельность В1. Поступление денежных средств всегоВ2. Денежные выплаты всего1142,0285,5285,5285,5285,5492,0123,0123,0123,0123,0В2.1.Возврат предоставленных средств - кредита650,0 162,5162,5162,5162,5-----В2.2.Налог из прибыли 492,0123,0123,0123,0123,0492,0123,0123,0123,0123,0 В3. Сальдо денежных поступлений от финансовой деятельности -1142,0-285,5-285,5 -285,5-285,5-492,0-123,0-123,0-123,0-123,0 Д. Денежный поток 2138,32534,58534,58534,58534,582788,32697,08697,08697,08697,088. Принятие решенияВ целях выбора пути инвестиционной деятельности проведен внешний и внутренний анализ предприятия, его сильных и слабых сторон, возможностей и угроз, на основе чего ООО "ААА" рекомендовано сосредоточить инвестиционную активность на разработке и выпуске новой продукции серийного производства, которой слабо насыщен рынок города и области. Для данного инвестиционного направления предприятие имеет все предпосылки, так как уже обладает необходимым трудовым потенциалом, имеет достаточную долю рынка и обеспечивает высокое качество производства при доступных ценах, что является основным требованием клиентов. Составлен бизнес-план инвестиционного проекта по запуску производственного участка, который будет производить изделия №1 (ось для блокировки, изготавливаемая по технологии, разработанной лабораторией ООО "ААА") для насыщения рынка области конкурентоспособной продукцией на основе современных технологий. С учетом производственной мощности рассчитан плановый объем выпуска изделия №1: составляет 24000 штук в год. Проект рассчитан на 3 года с 2012 до 2014 годы. С поправкой на новизну и возможные трудности внедрения технологии производства и сбыта, производственная программа скорректирована для первого года до 21000 штук; для 2-3 годов: 24000 штук; план реализации также скорректирован до 18900 штук в 1-й год, во 2-3 годы: 24000 штук. Бизнес-план составлен по классическому варианту, в нем присутствуют маркетинговая, организационная, финансовая оценка проекта, оценка рисков. Бизнес-план инвестиционного проекта имеет следующие итоговые показатели: срок проекта 3 года; объем капиталовложений - 1100 тыс.руб.; период окупаемости - 13 месяцев; экономический эффект – чистая прибыль за весь период реализации проекта 5877,43 тыс.руб., при ставке дисконтирования 10%, экономический эффект составит 4518,2 тыс.руб. ЗаключениеПод инвестициями понимают денежные средства, ценные бумаги, целевые банковские вклады, кредиты, технологии, машины, лицензии, другие имущественные права и интеллектуальные ценности, выгодно вкладываемые предпринимателями и бизнесменами в дело для получения полезного социально-экономического эффекта. Инвестиционная деятельность совокупность осуществляемых действий по разумному вложению средств в эффективные программы и проекты, способные принести достаточную выгоду. Основные компоненты инвестиционной деятельности: инвестиционный проект; инвестиционная информация; инвестиционная активность; источники инвестиций; инвестор; инвестиционный объект; инвестиционная территория; инвестиционная культура; инвестиционные ресурсы Организация инвестиционной деятельности комплекс мероприятий, направленных на создание, принятие и эффективную реализацию разработанных инвестиционных программ и проектов в установленные сроки с меньшими затратами ресурсов. Инвестиционный проект совокупность технико-экономических решений и организационно-финансовых мероприятий по реализации средств и воплощению их в инвестиционный объект в форме осуществления различного рода работ и услуг в целях достижения желаемой социально-экономической эффективности. Цикл жизни типового инвестиционного проекта состоит из нескольких этапов: формулировка проекта; анализ проекта; разработка проекта; реализация проекта; оценка полученных результатов. Технико-экономическим обоснованием для претворения в жизнь того или иного инвестиционного проекта служит бизнес-план. Бизнес-план является программой действий предпринимателя, необходимым рабочим инструментом проектно-инвестиционных решений и внутрифирменного планирования, используемым во всех сферах предпринимательства. Типовая структура бизнес-плана инвестиционного проекта: титульный лист; вводная часть; ситуация на рынке; сущность проекта; план маркетинга; производственный план; организационный план; оценка рисков; финансовый план; приложения. Бизнес-план инвестиционного проекта есть форма планирования, определяющего содержание целей и задач, время и пути их достижения. Его значение обусловлено и возможностью использования бизнес-плана в качестве средства привлечения необходимых ресурсов. Актуальной проблемой составления бизнес-планов являются научно-методологические вопросы бизнес-планирования инвестиционных проектов: сложность адаптации западной методологии к специфике российской деловой среды, отсутствие универсального подхода к оцениванию эффективности всех без исключения инвестиционных проектов. В этом случае, стоит необходимость разработки и использования специализированных программных средств бизнес-проектирования инвестиций в определенные сферы, с учетом специфики различных отраслей народного хозяйства. Систематизированы типовые ошибки, допускаемые при подготовке бизнес-планов инвестиционных проектов: связанные с оценкой рыночных рисков реализации проекта; допускаемые при выборе методики расчетов по проекту; допускаемые при проведении финансово-экономических расчетов. При составлении и предоставлении бизнес-плана в расчете на инвестора выделяют типичные ошибки компаний-претендентов: связанныес возможными противоречиями в описательной части и расчетах, некорректным или необоснованным планом сбыта, использованием специальной терминологии, перенасыщением бизнес-плана излишней информацией, применения для расчетов незнакомых программ или даже простой неаккуратности при оформлении документов. В этом случае рекомендовано: четкая структуризация документа; достоверность приводимой информации и обоснованность экономических показателей; наглядность предоставляемого потенциальному инвестору материала; качество оформления; оптимальный объем бизнес-плана; тщательная подготовка презентации проекта.Список литературы1. Международные стандарты оценки МСО 1 – 4: Документ Международного комитета по стандартам оценки имущества. - http://www.zinsin.ru2. Методические рекомендации по оценке эффективности инвестиционных проектов и их отбору для финансирования. Утв. Госстроем России, Министерством экономики РФ, Министерством финансов РФ, Госкомпромом России от 31 марта 1994 г. N 7-12/47. - http://www.zinsin.ru3. Методические рекомендации по оценке эффективности инвестиционных проектов и их отбору для финансирования. – М.: Экономика, 2000. – 547 С. 4. Анискин Ю.Н. Управление инвестициями. Учебное пособие. – СПб, Омега-Л, 2002. – 167 С.5. Балашов В.В., Годин В.В., Райченко А.В. Тезаурус рыночной экономики и управления. – М.: Дело и сервис, 32 С.6. Баринов В.А. Антикризисное управление: Учебное пособие. - М.: ИД ФБК-ПРЕСС, 2002. – 401 С. 7. Бизнес-планирование: Учебно-методическое пособие. / Под ред. Н.Н. Филимоновой. - М.: Изд-во МАГиМУ, 2001. - 189 С.8. Бланк И.Т. Управление инвестициями предприятия. – М.: Ника-Центр, 2003. – 275 С.9. Бойко О.Е. Бизнес-планирование: Учебно-практическое пособие. – М., Финансы и статистика, 2000. – 52 С.10. Богатин Ю.В. , Швандар В.А. Экономическое управление бизнесом. – М.: ЮНИТИ, 2001. – 236 С. 11. Бочаров В.П. Инвестиции: Учебное пособие. – СПб, Питер, 2002. – 288 С.12. Вахрин П. Инвестиции. Учебник. – М.: Дашков и К, 2003. – 384 С. 13. Ватрушкин М.С. Организационно-экономический механизм повышения инвестиционной активности предприятий / Автореферат диссертации на соискание ученой степени к.э.н. – Самара, СГЭУ, 2006. – 21 С. 14. Ватрушкин М.С. Необходимость оценки и управления рисками инвестиционных проектов // Вестник СГЭУ, 2006, №6. – С. 54-59. 15. Волков О.И., Скляренко В.К. Экономика предприятия: Курс лекций. – М.: Инфра-М, 2004. – 295 С. 16. Ворохобова Е.А. Управление эффективностью инвестиционных проектов, реализуемых на предприятиях нефтедобывающей промышленности / Автореферат диссертации на соискание ученой степени к.э.н. – СПб, СПУЭиФ, 2008. – 25 С. 17. Гимельберг Э. Как обеспечить успех бизнес-плана // Финансовый директор, 2006, №4. – С. 12-14. 18. Гинзбург А.И. Деловое планирование. – М.: Финансы и статистика, 2004. – 176 С. 19. Глазкова И.Ю. Моделирование эффективности инвестиционных проектов на основе сценарно-имитационного подхода / Автореферат диссертации на соискание ученой степени к.э.н. – СПб, СПУЭиФ, 2008. – 22 С. 20. Головченко О.В.Анализ взаимосвязи между активностью инвестиционной деятельности и экономической состоятельностью предприятия / Автореферат диссертации на соискание ученой степени к.э.н. – СПб, СПГУАП, 2007. – 22 С. 21. Голяков С.М. Бизнес-планирование на малых и средних предприятиях // Вестник Санкт-Петербургского университета, 2006, серия 8, выпуск 4 (32). - С. 49-70. 22. Деева А.К. Инвестиции. Учебное пособие. – М.: Экзамен, 2004. – 320 С. 23. Дмитриев М. Н., Кошечкин С.А. Методы количественного анализа риска инвестиционных проектов. Практические примеры расчёта. - http://www.gaap.ru24. Дэвид Г. Бэнгз. Руководство по составлению бизнес-плана / Пер. с англ. - М.: Финпресс, 1998. – 298 С. 25. Жаров И. Бизнес-план и средства его создания. - http://www.cfin.ru26. Зуб А. Т. Стратегический менеджмент: Учебное пособие для ВУЗов. - M.: Аспект Пресс, 2002. – 274 С. 27. Какаева Е.А. Типовые ошибки при оценке инвестиционных проектов. - http://www.bportal.ru/28. Кислов Д.В., Башилов Б.Е. Составление финансовых планов: методы и ошибки. – М.: Вершина, 2006. – 401 С. 29. Ковалев В. В. Финансовый анализ. – М.: Финансы и статистика, 2002. – 321 С. 30. Козырев В.М. Основы современной экономики: учебник. – М.: Финансы и статистика, 2007. – 650 С.31. Колтынок Б.Н. Инвестиционные проекты. Учебник. – М.: Дело и сервис, 2002. – 622 С. 32. Крейнина М.Н.. Финансовый менеджмент. Учебное пособие., перераб. и доп. – М.: Дело и сервис, 2001. – 400 С.33. Кудашев В. Основы бизнес-планирования. – Киев, УКС, 2005. – 257 С. 34. Лазарев А.В. Бизнес-планирование как форма экономического управления. – М.: Дело и сервис, 2006. – 231 С. 35. Левчаев П.А. Финансовые ресурсы предприятия: теория и методология системного подхода. - Саранск: Изд-во МорГУ, 2002. – 211 С. 36. Ляско В.И. Стратегия роста для малых, средних и крупных предприятий// Материалы центра дистанционного образования Элитариум. - http://www.elitarium.ru37. Маренков Р.Р. Основы управления инвестициями. Учебник. – М.: Едиториал, 2003. – 480 С. 38. Методические рекомендации по расчету эффективности инвестиционных проектов. Официальное издание. - М.: Экономика, 2000. – 54 С. 39. Москвин В. Как избежать ошибок при разработке бизнес-плана. - http://www.bportal.ru40. Несветаев Ю.П. Экономическая оценка инвестиций. Учебное пособие. – М.: МГИУ, 2003. – 162 С. 41. Орлова Е.И. Инвестиции: Курс лекций. - Омега-Л, 2003. – 192 С. 42. Подшиваленко Г.И. Инвестиции. Учебник. – Дело, 2004. – 176 С.43. Попов В.М., Ляпунов С.И. Ситуационный анализ бизнеса и практика принятия решений. – М.: Кнорус, 2001. – 384 С. 44. Прудникова А.А. лизинг как инструмент инвестиционной политики в российской экономике / Автореферат диссертации на соискание ученой степени к.э.н. – М.: ЦЭМИ РАН, 2008. – 26 С. 45. Прудникова А.А. Новые модели инвестирования в потребительской кооперации // Фундаментальные и прикладные исследования, 2005, № 1. – 13-16 С. 46. Савчук В. Составление бизнес плана инвестиционного проекта http://www.bportal.ru/47. Савчук В. Оценка инвестиционных проектов - как избежать ошибок. - http://www.gaap.ru48. Сисошвили С.В. Основы разработки бизнес-плана // ФПА АКДИ Экономика и жизнь, №16. – 2001. – С.14-45. 49. Столбов С.В. Институциональное влияние государства на инвестиционные процессы в современных экономических условиях / Автореферат диссертации на соискание ученой степени к.э.н. – М.: МГЭУ, 2007. – 28 С. 50. Усманова Л.П. Методические вопросы оценки эффективности инвестиционного проекта в сфере выставочных услуг / Автореферат диссертации на соискание ученой степени к.э.н. – СПб, СПГУАП, 2006. – 22 С. 51. Уткин Э.А. Бизнес-план компании. – М.: Экмос, 2003. – 227 С. 52. Фабоцци Ф.И.Управление инвестициями. Учебник. - Инфра-М, 2004. – 932 С.53. Фархутдинова О.В. Инструментарий лизинга в управлении инвестиционными процессами / Автореферат диссертации на соискание ученой степени к.э.н. – Пермь, ПГУ, 2007. – 23 С. 54. Халтаева С.Р., Яковлева И.А. Бизнес-планирование: Учебное пособие. – Улан-Удэ, Изд-во ВСГТУ, 2005. – 170 С. 55. Черкасов В.Е. Международные инвестиции. - М: Дело, 2005.– 135 С.56. Чекшин В.И. Экономическая оценка инвестиций. – Электросталь: ЭПИ МИСиС, 2005. – 103 С.57. Черняк В.З., Черняк А.В., Довиденко И.В. Бизнес-планирование: учебно-практическое пособие. – М.: Изд-во РДЛ, 2003. – 272 С. 58. Чиркова С.С. Экономическое моделирование инвестиционной политики / Автореферат диссертации на соискание ученой степени к.э.н. – СПб, СПУЭиФ, 2008. – 23 С. 59. Чуб Б.А. Стратегический менеджмент организации. Курс лекций по дисциплине. – Калининград, Изд-во КГУ, 2000. – 268 С. 60. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С., Негашев Е.В. Методика финансового анализа. – М.: ИНФРА-М, 2002. – 301 С. 61. Шестаков Н.В. Современные достижения в разработке и внедрении информационных технологий управления в нефтегазовом комплексе. - http://www.interface.ru62. Шуляк П.Н. Финансы предприятия: Учебник. – М.: Дашков и К, 2007. – 752 С. 63. Щербаков А.И. Оценка инвестиционных проектов, осуществляемых на действующем предприятии. - http://www.gaap.ru