Анализ информационного обеспечения экономического исследования ,его аналитические возможности на примере анализа конкретного предприятия.

Введение
Глава 1. Анализ информационного обеспечения экономических исследований, его аналитические возможности на примере ОАО «Шелен».
1.1. Краткая характеристика предприятия
1.2. Анализ и оценка по статьям баланса
1.3. Анализ пассивного капитала
1.4. Выводы
Глава 2. Разработка стратегии развития
2.1. Бизнес проект по открытии новой линии производства
2.2. Анализ финансовых показателей ОАО «Шелен»
Заключение
Список использованной литературы

Краткосрочные обязательства на начало отчетного периода не покрываю медленно реализуемые активы (Азз), а на конец отчетного периода, в связи с получением предприятием краткосрочного кредита, становятся больше суммы запасов. Долгосрочные пассивы (Пдс), как на начало отчетного периода, так и к его завершению не покрывают трудно реализуемые активы (Анн). Постоянные пассивы (Пск) не обеспечивают финансирование труднореализуемые внеоборотные активы (Авн).
Медленно реализуемые активы меньше суммы СОС, что говорит об абсолютной финансовой устойчивости. Запасы и затраты избыточно обеспечены собственными источниками финансирования. Предприятие использует «консервативную политику» управления пассивами.
Коэффициентный анализ ликвидности
Расчет коэффициентов ликвидности производятся по формулам 2.6, 2.7 и 2.8 и представлены в таблице 2.9.
Коэффициент абсолютной ликвидности рассчитывается по формуле 2.6.
Кал = Адс / (Пнс + Пкс), (2.6)
где Адс – денежные средства;
Пнс – наиболее срочные обязательства;
Пкс – краткосрочные обязательства.
Коэффициент критической ликвидности рассчитывается по формуле 2.7.
Кал = (Адс + Адз) / (Пнс + Пкс), (2.7)
где Адз – дебиторская задолженность.
Коэффициент текущей ликвидности рассчитывается по формуле 2.8.
Кал = (Адс + Адз + Азз) / (Пнс + Пкс), (2.8)
где Азз – запасы и затраты.
Таблица 2.8
Расчет коэффициентов ликвидности
№ п/п Наименование коэффициента На начало года На конец года Нормативное значение 1 Коэффициент абсолютной ликвидности 0,004 0,01 > = 0,1 2 Коэффициент критической ликвидности 0,11 0,12 > = 0,7 – 0,8 3 Коэффициент текущей ликвидности 0,48 0,51 > = 1,2 – 1,5
В результате проведенного анализа коэффициентов ликвидности можно сделать следующий вывод, что коэффициент текущей ликвидности на конец отчетного периода по сравнению с его началом увеличился на 0,006.
Коэффициент критической ликвидности на конец отчетного периода по сравнению с его началом увеличился на 0,1.
Коэффициент текущей ликвидности на конец отчетного периода по сравнению с его началом увеличился на 0,03.
Анализ финансовых результатов
Финансовый результат – это результат превышения доходов предприятия над ее расходами (прибыль) или наоборот – расходов над доходами (убыток) за отчетный период.
Источники анализа: форма №2 «Отчет о прибылях и убытках», «Расшифровка отдельных прибылей и убытков».
Расчет показателей финансовых результатов приведен в таблице 2.9.
Таблица 2.9
Показатели финансовых результатов
№ п/п Показатели За отчетный период За аналогичный период Отклонения Сумма % 1 Выручка от реализации продукции 85 321 87 751 + 2 430 + 2,8 2 Полная себестоимость 71 703 69 339 - 2 364 - 3,3 3 Прибыль (убыток) от реализации 13 394 18 310 + 4 916 36,7 4 Сальдо операционных доходов и расходов - 66 - 37 + 29 - 0,4 5 Сальдо внереализационных доходов и расходов 9 282 6 900 - 2 382 - 25,7 6 Прибыль (убыток) до налогообложения 4 870 14 613 + 9 743 + 200,1 7 Налоги 1 705 5 114 + 3 409 + 199,9 8 Чистая прибыль 3 165 9 499 + 6 334 + 200,0
В результате анализа показателей финансовых результатов предприятия можно сделать следующий вывод, что прибыль до налогообложения в отчетном периоде увеличилась в 2 раза, что свидетельствует о достижении менеджментом главной коммерческой цели. Основную часть прибыли предприятие получает от основного вида деятельности.
Прибыль от продаж превышает результаты от прочих действий, а также прибыль от продаж покрывает постоянные налоги.
Анализ показатель деловой активности предприятия
Деловая активность в финансовом анализе выражает собой отдачу, полученную в виде выручки на единицу капитала, размещенного в активах.
Позволяет исследовать, на сколько результативно используется совокупный капитал предприятия в отчетном году. Проанализировать, как изменилась деловая активность, соответствует ли изменение выручки динамики развития оборотного и внеоборотного капитала.
Источники информации: форма № 1 «Бухгалтерский баланс», форма №2 «Отчет о прибылях и убытках».
Расчет показателей деловой активности рассчитаны по формулам 2.9, 2.10, 2.11, 2.12 и сформированы в таблицу 2.13.
Коэффициент оборачиваемости активов отражает отдачу в виде выручки от всех видов деятельности, полученная на каждый рубль, вложенный в активы и рассчитывается по формуле 2.9.
Ко = Вр / Б (2.9)
Коэффициент оборачиваемости рабочих активов отражает отдачу в виде выручки от продаж, полученная на каждый рубль рабочих активов и рассчитывается по формуле 2.10.
Ко раб = Вр / (Б – Афв) (2.10)
Коэффициент оборачиваемости оборотных активов показывает отдачу в виде выручки от продаж, полученная на каждый рубль оборотного капитала и рассчитывается по формуле 2.11.
Ко об = Вр /(Аоб – Акфв) (2.12)
Коэффициент оборачиваемости внеоборотных активов показывает отдачу в виде выручки от продаж, полученная на каждый рубль внеоборотного капитала и рассчитывается по формуле 2.13.
Ко вн = Вр /(Авн – Адфв) (2.13)
Таблица 2.10
Показатели деловой активности
№ п/п Показатели За прошлый год За отчетный год Отклонения, % 1 Коэффициент оборачиваемости активов 0,49 0,49 0 2 Коэффициент оборачиваемости рабочих активов 0,49 0,49 0 3 Коэффициент оборачиваемости оборотных активов 4,20 3,90 - 0,3 4 Коэффициент оборачиваемости внеоборотных активов 0,55 0,57 + 0,02
В результате проведенного анализа показателей деловой активности можно сделать следующий вывод, что коэффициент оборачиваемости активов и коэффициент оборачиваемости рабочих активов равные 0,49, отражают пониженный уровень деловой активности – менее половины капитала потреблено в течении года, обеспечив отдачу в виде выручки.
Анализ показателей рентабельности
Рентабельность представляет собой отношение прибыли к затрататм, ее обслуживающим.
Источники информации: форма № 1 «Бухгалтерский баланс», форма № 2 «отчет о прибылях и убытках».
Показатели рентабельности рассчитывается по формулам 2.14, 2.15, 2.16, 2.17, 2.18 и представлены в таблице 2.19.
Рентабельность основной деятельности отражает прибыль полученную на 1 рубль издержек проданной продукции и рассчитывается по формуле 2.14.
Росн = Пр. от продаж / Себестоимость (2.14)
Рентабельность продаж отражает долю прибыли в выручки от продаж и рассчитывается по формуле 2.15.
Рпр = Пр. от продаж / Вр. От продаж (2.15)
Рентабельность оборота отражает долю прибыли в совокупной выручке предприятия, полученной от всех видов деятельности и рассчитывается по формуле 2.16.
Рпр = Пр. до н/о / Вр (2.16)
Рентабельность активов отражает количество прибыли полученное на каждый рубль капитала, размещенного в активах и рассчитывается по формуле 2.17.
Рпр = Пр. до н/о / Б (2.17)
Рентабельность собственного капитала отражает прибыль полученную в отчетном году с каждого рубля, вложенного собственником в предприятие и рассчитывается по формуле 2.18.
Рпр = Пр. чистая / СК (2.18)
Таблица 2.11
Показатели рентабельности
№ п/п Наименование показателей За отчетный период За аналогичный период Отклонения, % 1 Рентабельность основной деятельности 18,7 26,7 + 7,7 2 Рентабельность продаж 15,7 20,9 + 5,2 3 Рентабельность оборота 5,7 16,7 + 11,0 4 Рентабельность активов 2,8 8,2 + 5,4 5 Рентабельность собственного капитала 2,4 7,1 + 4,7
В результате проведенного анализа показателей рентабельности можно сделать следующий вывод, что все рассчитанные показатели рентабельности в течение отчетного периода имеют тенденцию к увеличению. Рентабельность продаж равная 20 % отражает среднюю рентабельность.
Рентабельность собственного капитала формирует инвестиционную привлекательность предприятия, давая оценку ее эффективности с позиции интересов собственника. Средний срок окупаемости собственного капитала, рассчитанный как обратный Рск, равен 14 годам. Исходя из этой позиции предприятие не является инвестиционно привлекательным.
Заключение
По стоимости совокупного капитала вовлеченного в хозяйственную деятельность предприятие практикует средние масштабы производственной деятельности. ОАО «Шелен» располагает значительной суммой собственного капитала для обеспечения заемных обязательств и недостаточной для финансирования внеоборотных активов. Предприятие имеет высокий уровнь устойчивости по отношению к внешним кредиторам.
В структуре активного капитала преобладают внеоборотные активы. Комбинат полностью покрывает обязательства перед своими кредиторами.
На предприятии осуществляется низкая активная политика финансового менеджмента по капитализации имущественного потенциала предприятия. Размещение в активах дополнительного капитала означает захват большего финансового пространства, усиление относительного влияния фирмы на партнерскую среду, развитие хозяйственной системы.
Крайне низкой ликвидности активов способствует перегрузка капитала внеоборотными активами. Проанализировав внеоборотные активы можно заключить что, наличие у комбината нематериальных активов свидетельствует об использовании интеллектуальных и имущественных технологий.
Примерно 87 % в активах занимают основные средства. В типовой группе основных средств высокий удельный вес занимает группа «машины и оборудование», это вполне закономерно, так как предприятие относится к промышленному типу. Отсутствие группы «земельные участки» уменьшает общую экономическую устойчивость фирмы. Преобладание активной части (машины, оборудование и транспорт) является положительным фактором.
Основные средств, характеризуются нормальными параметры самортизированного имущества, обеспечивающие активную замену основных средств. На предприятие используется расширенное воспроизводство основных средств.
На конец отчетного периода 41% оборотного капитала формируют производственные запасы. В связи с тем, что легкой промышленности присуще сосредоточение капитала в производственных запасах, можно заключить, что капитал равномерно распределен по стадиям кругооборота.
Большую часть краткосрочной задолженности формируют покупатели заказчики (79,9 %) – это естественно.
Средний период погашения равен 13,5 дней, это свидетельствует о достаточно высокой финансовой дисциплине дебиторов и соответствует нормальной ликвидности дебиторской задолженности.
В основной комбинат получает и направляет денежные средства по текущей деятельности. То есть предприятие получает денежные средства от выручки от реализации продукции, а направляет - на покупку сырья, материалов, заработную плату, выплату дивидендов и налогов. Длительность одного оборота денежных средств составляет 2 дня, что при отсутствии просроченных платежей является допустимым периодом накопления денежных средств на счетах.
Совокупный капитал комбината сформирован преимущественно собственными средствами (75,6%). Этот факт снижает уровень риска финансирования активов. Наличие в отчетном году у предприятия долгосрочных обязательств свидетельствует об увеличении надежности заемных источников. Устойчивые составляющие собственного капитала составляют 91,3 %, причем основной частью является добавочный капитал. Уставный капитал полностью оплачен учредителями. За отчетный период на предприятия был создан резервный капитал, что является гарантиями на случай убытков, выкупа акций или выплаты дивидендов. Признаком эффективной работы предприятия в совокупном итоге ряда лет является получение за отчетный период положительного значение по статье «нераспределенная прибыль». Но на предприятии не осуществляется опережающее создание источника будущих затрат, так как не сформированы резервы, образуемые в себестоимости (резервы предстоящих расходов). Во временное пользование предприятию кредиты предоставляют заимодавцы, поставщики, рабочие организации, соц. страх и бюджет. Доля кредиторской задолженности у предприятия значительно выше доли заемного капитала у заимодавцев. В общей сумме заемного капитала нет просроченной кредиторской задолженности.
Привлечение заемных средств для финансирование активов создало отрицательный эффект финансового рычага, но при этом рентабельность собственного капитала увеличилась.
Рентабельность собственного капитала формирует инвестиционную привлекательность предприятия, давая оценку ее эффективности с позиции интересов собственника. Средний срок окупаемости собственного капитала, равен 14 годам. Исходя из этой позиции предприятие не является инвестиционно привлекательным.
Список использованной литературы
Налоговый кодекс Российской Федерации
Агапова Т.А., Серегина С.Ф. – Макроэкономика – М.: 1997. 203с.
Базылева Р.Г., Гурко А.С. «Макроэкономика» 2000 г.304с.
Баликоев “Общая экономическая теория: Учебное пособие для технических вузов”. Новосиб. Ун-т; Новосиб. гос. акад. стр-ва. Новосибирск, 1994.345с.
Борисов Е. Ф. – Экономическая теория: Учебник. – 3-е изд., перераб. и доп.- М.: Юрайт – Издат, 2004,-0399с.
Дробозин Л.А., Окунева Л.П., Андросова Л.Д. и др. «Финансы, денежное обращение. Кредит» учебник для ВУЗов, 1997 г.221с.
Ковалева А.М. «Финансы», учебное пособие., 2004.182с.
Козырев В.Ш. «Основы современной экономики», М., 2000 г.141с.
Колпакова Г.М. «Финансы. Денежное обращение. Кредит.», М., 2000 г.120с.
Райзберг Б.А. Курс экономики: учебник. - М.: Издательский Дом ИНФРА-М, 2000.- 704с.
«Российский статистический ежегодник». 2005: Стат. сб./Росстат. – М.:, 2006. - 819с.
«Современный экономический словарь» под ред. Райзерга Б.А. – М.: Инфра-М, 1997. 68с.
Анализ и динамика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: учебник/под ред. проф. В.Я. Позднякова. – М.: ИНФРА-М, 2008. – 617с.
Пласкова Н.С. Экономический анализ: учебник. – 3-е изд., перераб. доп. – М.: Эксмо, 2010. – 710с.
http://shelen.scn.ru/ - официальный сайт ОАО «Шелен»