Управление и анализ оборотного капитала организации

Содержание
Введение
1 Теоретические основы управления оборотными активами
1.1 Понятие и структура оборотного капитала
1.2 Оценка эффективности использования оборотного капитала
2 Анализ результатов управления оборотным капиталом
ООО «Принцип»
2.1 Характеристика управления оборотными активами
ООО «Принцип»
2.2 Направления улучшения управления оборотными активами
ООО «Принцип»
Заключение
Список литературы
Приложения

При вводе в действие данного принципа анализируемого субъекта хозяйствования рекомендуется сформировать процедуру инкассации дебиторской задолженности: сроки и формы напоминаний о дате платежей покупателям (приемлема периодичность 1 раз в неделю); возможность пролонгирования долга с начислением процентов по ставке рефинансирования Банка России; обязательным является выработка условий возбуждения дела о банкротстве несостоятельных дебиторов.При управлении дебиторской задолженности по условиям предоставления скидки: 4/10 net 30. Условия продаж: 4/10 net 30 означают: предприятие предоставляет скидку в 4% при условии оплаты в 10-дневный срок при договорном сроке оплаты в 30 дней.Примем, что инфляционный рост цен в среднем составляет 0,54% в месяц (исходя из уровня инфляции 6,5% в год).Найдем индекс цен (Iц) по формуле:, (6)где n – число, кратное 30 (период дебиторской задолженности делится на 30) [21, 145].Найдем индекс цен для старого варианта предоставления скидки в 3%, где средний срок задолженности был 3 месяца, следовательно, n = 90/30 = 3:= 1,05.При новом варианте предоставления скидки кондитерской фабрикой индекс цен так и останется равным 1,0054, так как срок будет месяц (30 дней по условию).Так как норма рентабельности продукции (отношение прибыли к себестоимости) у кондитерской фабрики в среднем составляет 3,63%, то можно рассчитать также доход от альтернативных вложений капитала под данную рентабельность.Представим данное решение в таблице 2.9.Следовательно, из представленных в таблице данных видно, что при предоставлении нового варианта скидки в 4% для ООО «Принцип» финансовый результат с каждой тысячи рублей будет положительным в размере 0,04 руб., а старый вариант 3%-ной скидки приносит с каждой тысячи в условиях инфляции убыток в размере 44,48 руб.Таблица 2.9 - Расчет эффекта от предоставления скидкиПоказателиПредоставление скидки по условию 4/10 net 30Предоставление старой скидки 3%Индекс цен1,00541,064Коэффициент дисконтирования *0,995 0,952Потери от инфляции с каждой 1000 руб.1000-0,995*1000=51000-0,952*1000=48Потери от предоставления скидки с каждой 1000 руб.1000*4/100=401000*3/100=30Всего потери, руб.4578Доход от альтернативных вложений капитала, руб.(1000-40)*0,0363*0,995=45,04(1000-30)*0,0363*0,952=33,52Финансовый результат, руб.45,04-45 = 0,0433,52-78=-44,48*Коэффициент дисконтирования показывает временную стоимость денег. Так как в месяц инфляция составляет 0,54%, то коэффициент дисконтирования: 1/1,0054 = 0,995. При новом варианте коэффициент дисконтирования: 1/1,05 = 0,952.Далее необходимо построить эффективную систему контроля за движением и своевременной инкассацией дебиторской задолженности и поручить его проведение бухгалтеру кондитерской фабрики ООО «Принцип» раз в месяц, а за это назначить ему материальное поощрений. Один раз в месяц необходимо давать поручение финансовому директору о проверке всех сроков возникновения и оплаты дебиторской задолженности по информации бухгалтера, который эти операции выполняет.Все выше предложенные рекомендации позволят высвободить часть средств из оборотных активов, пополнить сумму собственного капитала, а также повысить степень участия денежных средств в формировании оборотных активов.ЗаключениеВ каждом отдельно взятом субъекте хозяйствования величина оборотных активов, их состав и структура находятся в зависимости от большого числа факторов производственного, организационного и экономического характера. Оборотные средства субъекта хозяйствования представляют собой стоимостную оценку оборотных производственных фондов и фондов обращения. Оборотные средства одновременно функционируют как в сфере производства, так и в сфере обращения, обеспечивая непрерывность процесса производства и реализации продукции. Наличие у субъекта хозяйствованиясобственных оборотных средств, их состав и структура, скорость оборота такого оборотного капитала и эффективность его использования в большинстве своем предопределяет состояние субъекта экономики и устойчивость его положения на рынке финансовых ресурсов. Оптимальное использование оборотных средств играет значимую роль в обеспечении нормализации всей деятельности субъекта хозяйствования.Проведенный анализ финансового состояния позволяет характеризовать ООО «Принцип» как организацию перспективную, то есть при формировании грамотной политики управлении финансами она может стать более платежеспособной и финансово устойчивой.Отметим основные проблемы, выявленные в ходе проведения финансового анализа ООО «Принцип»: снижение уровня участия денежных средств в формировании оборотных активов; высокая дебиторская задолженность; высокий уровень кредиторской задолженности (в 2,5 раза превышающий уровень дебиторской задолженности); нехватка собственных средств для формирования имущества; уменьшение доли оборотных средств в активах (снижение мобильности имущества); низкий уровень плановой работы, что не позволяет контролировать достижение необходимых показателей.Проведенный анализ показал снижение суммы запасов предприятия в 2011 году на 10312 тыс.руб., их сумма на начало 2012 года составила 22073 тыс.руб. При этом произошло увеличение скорости оборота запасов ООО «Принцип» на 2,162 раза, она составила 16,786 раза. Следовательно, налицо повышение эффективности управления запасами предприятия. Однако большая сумма запасов говорит о необходимости постоянного контроля, оптимизации их. Предложенное применение АВС-анализа позволит оптимизировать остатки запасов материальных ресурсов на складе и сократить запасы менее востребованных ресурсов.Проведенный анализ дебиторской задолженности показал, чтоона снижается. Однако общая сумма дебиторской задолженности достаточно высока – 11182 тыс.руб. Поэтому с целью дальнейшей ее оптимизации одним их основных направлений управления финансами ООО «Принцип» является эффективное управление дебиторской задолженностью. Оно направлено на оптимизацию общего размера дебиторской задолженности и обеспечение своевременной инкассации долга. С данной целью было предложено предоставлять скидку 4% при условии оплаты дебиторами в срок до 10 дней при договорном сроке в 30 дней. Доказана эффективность применения данной скидки, что выражается в прибыли с каждой тысячи рублей в размере 0,04 руб.Все предложенные рекомендации позволят высвободить часть средств из оборотных активов, пополнить сумму собственного капитала, а также повысить степень участия денежных средств в формировании оборотных активов.Список литературыАдамайтис Л.А. Анализ финансовой отчетности: Учебное пособие. – М.: КноРус, 2009. – 400с.Анущенкова К.А., Анущенкова В.Ю. Финансово-экономический анализ: Учебно-практическое пособие. – М.: Дашков и Ко, 2009. – 351с.Александер Рой, Рот Чарлз Б. Секреты успешных продаж. – М.: АСТ, 2011. – 416с.Бадманева Д.Г., Смекалов П.В., Смолянинов С.В. Анализ финансовой отчетности предприятия: Учебное пособие. – СПб.: проспект науки, 2010. – 472с.Барулин С.В. Финансы: Учебник. – М.: КноРус, 2011. – 640с.Бережная Е.В., Бережной В.И., Бигдай О.Б. Управление финансовой деятельностью предприятий (организаций): Учебное пособие. – Инфра-М, 2008. – 336с.Бобылева А.З. Управление в условиях неустойчивости финансово-экономической системы. Стратегия и инструменты. – М.: Издательство Московского Университета, 2011. – 224с.Братухина О.А. Финансовый менеджмент: Учебное пособие. – М.: КноРус, 2011. – 240с.Выварец А.Д. Экономика предприятия. Учебник. – М.: Юнити-Дана, 2009. – 368с.Галицкая С.В. Финансовый менеджмент. Финансовый анализ. Финансы предприятий: Учебное пособие. – М.: Эксмо, 2009. – 652с.Григорьева Е.М., Перепечкина Е.Г. Финансы корпораций. – М.: Финансы и статистика, 2008. – 288с.Григорьева Т.И. Финансовый анализ для менеджеров: оценка, прогноз: Учебник. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: Юрайт, 2010. – 462с.Ендовицкий Д.А., Щербакова Н.Ф., Исаенко А.Н. Финансовый менеджмент: Учебник. – М.: Рид Групп, 2011. – 800с.Ермасова Н.Б. Финансовый менеджмент. – М.: Юрайт, 2010. – 621с.Ефимова О.В. Финансовый анализ: Учебник. – М.: Омега-Л, 2009. – 398с.Жилкина А.Н. Управление финансами. Финансовый анализ предприятия: учебник. – М.: Инфра-М, 2012. – 332с.Колчина Н.В., Португалева О.В., Макеева Е.Ю. Финансовый менеджмент. – М.: Юнити, 2008. – 464с.Кудина М.В. Финансовый менеджмент. – М.: Инфра-М, 2010. – 256с.Маховикова Г.А., Кантор В.Е. Финансовый менеджмент: Курс лекций. – М.: Юрайт, 2011. – 260с.Остапенко В.В. Финансы предприятия: Учебное пособие. – М.: Омега-Л, 2008 . – 236с.Попов В.М., Млодик С.Г., Зверев А.А. Анализ финансовых решений в бизнесе. – М.: Кнорус, 2008. – 288с.Просветов Г.И. Финансовый анализ: задачи и решения. – М.: Альфа-Пресс, 2008. – 325с.Раицкий К.А. Экономика предприятия. Учебник. - М.:Экономика, 2010. – 698с.Савчук В.П. Управление финансами предприятия. – М.: Бином. Лаборатория знаний, 2010. – 480с.Саркисова Е.А. Риски в торговле. Управление рисками в торговле: Практические пособие. 0 М.: Дашков и К, 2010. – 244с.Скобелева И.П., Бунакова Е.В., Макарова В.А. Финансы организаций (предприятий): учебное пособие. – СПб., 2009. – 299с.Финансы: Учебник для вузов/Под редакцией М.В. Романовского, О.В. Врублевской, Б.М. Сабанти.- М.: Перспектива, 2008. – 408с.ПриложенияПриложение АБУХГАЛТЕРСКИЙ БАЛАНСна 1 января 2011 г.Форма №1 по ОКУДДата (год, месяц, число)Организация____ООО «Принцип»______________________по ОКПОИдентификационный номер налогоплательщика Вид деятельности_____55.11________________________по ОКВЭДОрганизационно-правовая форма/форма собственности____________________ООО_________________________________по ОКОПФ/ОКФСЕдиница измерения: тыс.руб. Местонахождение (адрес) _ Дата утверждения Дата отправки (принятия)А К Т И ВКод пока-зателяНа начало отчетного периодаНа конец отчетного периода1234I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫНематериальные активы1102618Основные средства1201301119831Долгосрочные финансовые вложения1401953622334Отложенные налоговые активы1458211549Итого по разделу I1903339443732II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫЗапасы2102107632385в том числе: сырье, материалы и другие аналогичные ценности615670затраты в незавершенном производстве7438готовая продукция и товары для перепродажи1990426108расходы будущих периодов4835569прочие запасы и затратыНалог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям220135746Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)23020493406в том числе: покупатели и заказчики550585Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)240929710714в том числе: покупатели и заказчики137362Денежные средства26037127401Прочие оборотные активы270Итого по разделу II2903749153952БАЛАНС3007088597684П А С С И ВКод пока-зателяНа начало отчетного периодаНа конец отчетного периода1234III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫУставной капитал4104571027Собственные акции, выкупленные у акционеровДобавочный капитал4206320Резервный капитал4302323в том числе:резервы, образованные в соответствиес законодательством2323Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)47031303604Итого по разделу III49036734674IV.ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВАЗаймы и кредиты51047950000Отложенные налоговые обязательства51544212Прочие долгосрочные обязательства52092150012Итого по разделу IV590V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВАЗаймы и кредиты610233632Кредиторская задолженность6204286042858в том числе:поставщики и подрядчики2006323018задолженность перед персоналом организации30993345задолженность перед государственнымивнебюджетными фондами267473задолженность по налогам и сборам1146973прочие кредиторы1828515049Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов630Доходы будущих периодов64068138Резервы предстоящих расходов650Прочие краткосрочные обязательства660Итого по разделу V6906629142998БАЛАНС7007088597684Приложение ББухгалтерский балансна31 декабря2011г.КодыФорма по ОКУД0710001Дата (число, месяц, год)ОрганизацияООО «Принцип»по ОКПО40449419Идентификационный номер налогоплательщика 3321020710ИННВид экономическойдеятельности55.11поОКВЭДОрганизационно-правовая форма/форма собственностипо ОКОПФ/ОКФСЕдиница измерения: тыс. руб. по ОКЕИ384 (385)Местонахождение (адрес) На31 декабряНа 31 декабряНа 31 декабряПояснения1Наименование показателя 22011г.32010г.420г.5АКТИВI. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫНематериальные активы3918Результаты исследований и разработокОсновные средства1626019831Доходные вложения в материальные ценностиФинансовые вложения2263322334Отложенные налоговые активы13121549Прочие внеоборотные активыИтого по разделу I4024443732II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫЗапасы2207332385Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям446Дебиторская задолженность1118214120Финансовые вложения5873Денежные средства46667401Прочие оборотные активыИтого по разделу II4379853952БАЛАНС8404297684Форма 0710001 с. 2На31 декабряНа 31 декабряНа 31 декабряПояснения1Наименование показателя 22011г.32010г.420г.5ПАССИВIII. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ 6Уставный капитал (складочный капитал, уставный фонд, вклады товарищей)10271027Собственные акции, выкупленные у акционеров()7()()Переоценка внеоборотных активовДобавочный капитал (без переоценки)2020Резервный капитал5123Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)37813604Итого по разделу III48794674IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВАЗаемные средства4950050000Отложенные налоговые обязательства1212Резервы под условные обязательстваПрочие обязательстваИтого по разделу IV4951250012V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВАЗаемные средства48692Кредиторская задолженность2464742858Доходы будущих периодов135138Резервы предстоящих расходовПрочие обязательстваИтого по разделу V2965142998БАЛАНС8404297684РуководительГлавныйбухгалтер(подпись)(расшифровка подписи)(подпись)(расшифровка подписи)“”20г.Примечания1. Указывается номер соответствующего пояснения к бухгалтерскому балансу и отчету о прибылях и убытках.2. В соответствии с Положением по бухгалтерскому учету "Бухгалтерская отчетность организации" ПБУ 4/99, утвержденным Приказом Министерства финансов Российской Федерации от 6 июля 1999 г. № 43н (по заключению Министерства юстиции Российской Федерации № 6417-ПК от 6 августа 1999 г. указанным Приказ в государственной регистрации не нуждается), показатели об отдельных активах, обязательствах могут приводиться общей суммой с раскрытием в пояснениях к бухгалтерскому балансу, если каждый из этих показателей в отдельности несущественен для оценки заинтересованными пользователями финансового положения организации или финансовых результатов ее деятельности.3. Указывается отчетная дата отчетного периода.4. Указывается предыдущий год.5. Указывается год, предшествующий предыдущему.6. Некоммерческая организация именует указанный раздел "Целевое финансирование". Вместо показателей "Уставный капитал", "Добавочный капитал", "Резервный капитал" и "Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)" некоммерческая организация включает показатели "Паевой фонд", "Целевой капитал", "Целевые средства", "Фонд недвижимого и особо ценного движимого имущества", "Резервный и иные целевые фонды" (в зависимости от формы некоммерческой организации и источников формирования имущества).7. Здесь и в других формах отчетов вычитаемый или отрицательный показатель показывается в круглых скобках.Приложение ВОтчет о прибылях и убыткахза 2010г.Форма №2 по ОКУДОрганизация___ООО «Принцип»_______________________по ОКПОИдентификационный номер налогоплательщика Вид деятельности___оптовая, розничная торговля________по ОКВЭДЕдиница измерения: тыс.руб. ПоказательЗа отчетный периодЗа аналогичный период предыдущего годанаименованиекод1234Доходы и расходы по обычным видам деятельностиВыручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей)401160381384Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг282044260745Валовая прибыль119116120639Коммерческие расходы109457110212Управленческие расходыПрибыль (убыток) от продаж965910427Прочие доходы и расходыПроценты к получению3067Проценты к уплате13961209Прочие доходы1329956Прочие расходы14204281Прибыль (убыток) до налогообложения84785900Отложенные налоговые активы728821Отложенные налоговые обязательства1237Налог 41922742Чистая прибыль (убыток) отчетного периода35462492Приложение ГОтчет о прибылях и убыткахза 2011г.Организация___ООО «Принцип»________________по ОКПОИдентификационный номер налогоплательщика Вид деятельности___оптовая, розничная торговля_по ОКВЭДЕдиница измерения: тыс.руб. ПоказательЗа отчетный периодЗа аналогичный период предыдущего годанаименованиекод1234Доходы и расходы по обычным видам деятельностиВыручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей)457494401160Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг313533282044Валовая прибыль143961119116Коммерческие расходы127949109457Управленческие расходыПрибыль (убыток) от продаж160129659Прочие доходы и расходыПроценты к получению251306Проценты к уплате26161396Прочие доходы24271329Прочие расходы52481420Прибыль (убыток) до налогообложения108268478Отложенные налоговые активы237728Отложенные налоговые обязательства-12 Налог22134192Чистая прибыль (убыток) отчетного периода88503546