Интернет- технологии на рынке ценных бумаг

Содержание
Введение
Глава 1. Теоретические основы Интернет-трейдинга
1.1. Понятие и виды Интернет-трейдинга
1.2.Механизм интернет-трейдинга
1.3.Достоинства и недостатки Интернет-трейдинга
Глава 2. Тенденции и перспективы развития интернет-трейдинга в России
2.1. Возникновение и развитие интернет-трейдинга в России
2.2. Перспективы развития Интернет-трейдинга в России
Заключение
Список использованной литературы

Из которых такие системы как QUIK, NetInvestor и другие являются коммерческими продуктами, за пользование которыми компании разработчики взимают абонентскую плату. Но большинство систем являются собственными разработками брокерских компаний и предоставляются в пользование бесплатно.Российский фондовый рынок – один из самых молодых в мире. Однако со времени своего основания в начале 1990-х годов, он прошел значительный путь развития и перенял наиболее востребованные и перспективные возможности зарубежных рынков. За эти годы трейдерами на ММВБ стали более 713 тыс. человек (на начало 2011 г.), а среднедневной оборот ММВБ составляет около 40 млрд долл. (окт. 2011 г.). В настоящее время биржи ММВБ и РТС объединены, что дает новый стимул развитию российского финансового сектора и инвестиционных услуг. Рост числа интернет-брокеров в России продолжается. Все предприятия, предоставляющие услуги интернет-трейдинга в России могут быть разделены на три группы.Первая группа - чистыеонлайн-брокеры, для которых интернет является единственным каналом сбыта услуг. На сегодняшний день эта категория является самой малочисленной и объединяет не более 5 компаний. До сих пор большинство из них работают с убытками в расчете лишь на перспективу. Во вторую группу, можно объединить discount-брокеров (в российском понимании этого термина) - инвестиционные компании, для которых интернет является важным, но не единственным маркетинговым каналом. Зависимость от «шлюза» у них гораздо меньше, что позволяет максимально диверсифицировать бизнес, делая его более защищенным от неблагоприятного воздействия внешней среды. При этом интернет-технологии позволяют таким компаниям заметно снизить стоимость обслуживания каждого клиаента и существенно повысить отдачу от своих вложений в этот бизнес. Примечательно, в этом смысле, что, например, среди лидеров по обороту в Секции фондового рынка ММВБ за май с.г. первые четыре места занимают компании, относящиеся именно к этой категории. Общая численность таких компаний, составляет около половины всех, подключенных к шлюзу торговой системы ММВБ.Третью группу брокеров, позволяющих торговать ценными бумагами через интернет, составляют инвестиционные компании, работающие с крупными клиентами, и банки. Для представителей этой категории услуга интернет-трейдинга в большинстве случаев не является приоритетной. Подразделения продвигающие услугу на рынок, зачастую, нередко являются убыточными или работают «в ноль». Численность этой группы также колеблется в районе половины всех подключений. Определить точную цифру затруднительно, так как граница между компаниями второй и третей группы весьма приблизительна и подвижна.Кроме того, помимо интернет-брокеров первого уровня, непосредственно подключенных к интернет-шлюзам, широкое распространение получила модель субброкерства. В данном случае, компания, которая считает дополнительные инвестиции в собственную техническую базу (20-30 тысяч долларов) накладными, предпочитает проводить сделки своих клиентов не напрямую через шлюз ММВБ, а через торговую систему онлайновых брокеров первого уровня. Ключевым показателем распространения технологии интернет-трейдинга является не число онлайновых-брокеров и не размеры оборотов через шлюз, а общее число инвесторов, проводящих сделки с ценными бумагами через Сеть. Пожалуй, не для кого не будет новостью, что инвестиционная культура в России сегодня только начинает складываться. Показательными являются результаты опроса, проведенного на сайте РБК 25-26 апреля. На вопрос "Куда Вы предпочитаете вкладывать свои свободные денежные средства?" только 3% ответили, что оптимальным вариантом для них являются ценные бумаги.Всего: 3598в валюту - 2089 (63%)вообще ни во что не вкладываю - 665 (18%)в недвижимость на территории России - 305 (8%)другое - 228 (6%)в ценные бумаги - 138 (3%)в недвижимость за границей - 64 (1%)в покупку автомобилей - 46 (1%)в драгметаллы и драгоценности - 32 (0%)в предметы искусства - 31 (0%)Рис. 1. Куда Вы предпочитаете вкладывать свои свободные денежные средства?По оценкам многих интернет-трейдеров, в данный момент регулярно сделки с акциями через интернет в России проводят 2-3 тысячи человек, а потенциальная емкость рынка на начало весны составляла 5-6 тысяч. Как привлечь новых клиентов на рынок? Вот вопрос, в который упирается любой высокотехнологичный бизнес. Ответом служат скучные и всем известные сентенции: повышение инвестиционной культуры населения, увеличение общего числа пользователей интернета, развитие законодательной базы, не только позволяющей, но и стимулирующей частных лиц инвестировать в ценные бумаги. 2.2.Перспективыразвития Интернет-трейдинга в РоссииПо состоянию на 2011 год оборот рынка российского сегмента форекс-брокеров составляет не менее 500 млрд долларов. На этом рынке работают несколько сотен тысяч человек, причем совершенно бесконтрольно.Интерфакс опубликовал итоги своего исследования «Рынок форекс-брокеров в России». Согласно ему, в ближайшие 4 года объем рынка удвоится, при этом он является совершенно непрозрачной частью финансового рынка.Ежегодный рост числа трейдеров составляет около 20% за год. Эта цифра происходит из ежегодного притока 30% новых трейдеров и ежегодного же оттока 10% участников рынка, которые считают, что их финансовые показатели ниже средних по рынку и им не стоит этим заниматься.При значительном объеме циркулирующих на этом рынке денег и большом числе участников рынка государство никак не регулирует, не контролирует и не лицензирует работу брокеров.Другая проблема в том, что основная часть форекс-компаний зарегистрирована в оффшорных зонах и потому неподотчетна российским властям.При этом и сами брокерские компании имеют смутные представления о структуре того рынка, на котором они работают. Исследование Интерфакса приводит данные, что фактически треть денег на этом рынке контролируют три крупнейших брокера - компании «Альпари», «Телетрейд» и ForexClub, которые работают с 266 000 клиентов. Большая часть трейдеров при этом фактически не понимают, как именно и по каким признакам стоит выбирать брокера.Интернет-трейдинг в России уже пережил начальный этап формирования и становления. Несмотря на это, существует еще целый список нерешенных задач и новых возможностей. Ситуацию на данном рынке можно охарактеризовать ниже перечисленными позициями. Через шлюзовые серверы к единому торговому комплексу подключено более полумиллиона брокерских систем. Брокерские компании выступают посредником, предоставляя инвесторам услуги доверительного управления и возможность принимать участие в торгах. На сегодняшний день сохраняется разделение участников рынков на профессионалов, их меньшинство, и инвесторов. Растущий вид торгов в онлайн режиме вызывает все больший интерес у широкого круга населения. За последние годы возникла потребность в большом количестве специалистов, способных самостоятельно вести торги из дилинговых центров. В связи с этим действуют специальные обучающие центры, дающие навыки не только технического обращения с системой, но и грамотного анализа тенденций в торгах. Созданы виртуальные тренажеры, с помощью которых начинающие брокеры пробуют свои силы в управлении ценными бумагами, не рискуя на начальном этапе реальными деньгами.Несмотря на явные успехи данного бизнеса на российском рынке, в настоящей ситуации существуют недостатки. Первым фактором, усложняющим развитие системы является сложное для массового потребителя программное обеспечение. Интерфейс обслуживающих программ еще требует отдельного обучения пользователей и иногда оказывается причиной ошибок.Еще одним тормозящим фактором является недостаток информации. Инвестор зачастую вынужден обращаться за помощью к брокерским кампаниям, которые обладают большим доступом к информации и имеют возможность провести более глубокие аналитические исследования рынка акций. Кроме этого, существует ряд чисто технических факторов, как например, устаревшие коммуникации, подвергающие риску данный вид деятельности.Подводя итоги, можно утверждать следующее:а) интернет-трейдинг в России ближайшие годы будет активно и усиленно развиваться;б) динамическое развитие рынка привлечет дополнительное участие зарубежных инвесторов.Объем операций через Интернет на фондовом рынке России в настоящий момент точно оценить сложно. Объективные данные есть только по сделкам, совершенным через Интернет на ММВБ. Большинство интернет-брокеров работают в секции негосударственных ценных бумаг, через которую проходит львиная доля сделок, совершенных через Интернет, и составляющая около половины оборота данной торговой площадки биржи. По динамике этого оборота можно говорить о хороших перспективах интернет-трейдинга. Однако есть очень существенные сдерживающие факторы развития интернет-бизнеса. Инфраструктура Интернета в России плохо развита, особенно в регионах. Плохие линии связи, высокие цены на доступ в Интернет в регионах - все это объективно сдерживает динамику интернет-трейдинга, да и всего интернет-бизнеса в России.ЗаключениеИнтернет-трейдинг - это процесс торговли ценными бумагами, валютами и иными финансовыми инструментами через Интернет. В тоже время, интернет-трейдинг - это схема клиентского обслуживания брокером. В настоящее время она получила самое широкое распространение. Сегодня абсолютное большинство клиентов отечественных банков и брокерских фирм обслуживается по этой схеме. Она стала доминирующей, вытеснив классическую (по телефону), которая осталась лишь в качестве резервной.Основными характеристиками Интернет-трейдинга являются: - режим реального времени;- высокая скорость изменения котировок;- специфика психологического восприятия торгов;- удобство в использовании;- неограниченные возможности (качественные и количественные) и др.На сегодняшний день реальный потенциал сегмента интернет-трейдинга в России реализован далеко не до конца, и в первую очередь недостаточное развитие сферы электронного трейдинга связано с географическими особенностями страны. Сейчас доступ к торговле на фондовом рынке имеют только жители крупных городов, где есть либо торговые площадки, либо брокерские компании. Остальная же часть населения, причем наиболее многочисленная, получается отрезанной от финансового сектора. В России много маленьких городов, где уровень жизни достаточно высок. И там интернет-трейдинг представляет собой чуть ли не единственную возможность получить доступ к финансовому рынку. Для дальнейшего развития интернет-трейдинга, считаю, крайне важно окончательное урегулирование вопроса электронно-цифровой подписи и ускорение темпов развития в России технологий связи. При соблюдении этих условий электронная торговля может стать основным источником ликвидности на фондовом рынке, и западный опыт это подтверждает. В данный момент ФСФР оценивает объемы электронной торговли примерно в 50% оборота организованного рынка. Интернет-трейдинг - лишь один из методов торговли на финансовом рынке, и для него характерны те же проблемы, что и в сегменте обычной торговли ценными бумагами. Таким образом, в сфере различных злоупотреблений картина здесь аналогична положению дел в сфере классических брокерских услуг. Что касается действий по стимулированию электронной торговли, то это работа скорее не государства, а частных компаний. Хотя ФСФР как регулятор рынка, конечно же, видит свою задачу в прогрессе фондового рынка в целом, что подтолкнет к развитию и интернет-трейдинг.Список использованной литературыЭлдер А. Как играть и выигрывать на бирже. М, Крон-Пресс, 1996.Мерфи Дж. Технический анализ на товарных и фьючерсных рынках. М, Сокол, 1996.Найман Э.Л. Малая энциклопедия трейдера. 1997.Закарян И. Как играть на российских биржах Электронный ресурс Режим доступа: http://www.ravnovesie.com/files/rv/360316331224.htmИлющенко К. Обзор систем интернет-трейдинга Электронный ресурс Режим доступа: http://fortrader.info/2011/12/obzor-sistem-internet-trejdinga/Интернет-трейдинг Электронный ресурс Режим доступа: http://www.help-on-forex.com/trading.htmlИнтернет-трейдинг Электронный ресурс Режим доступа: http://www.fintools.ru/content/document_r_2022EA3A-B744-4A36-998B-C18FF3E86CBA.htmlИнтернет-трейдинг Электронный ресурс Режим доступа: http://www.besteconomics.ru/novye-uslugi-bankov-na-rynke-cennyh-bumag/61-internet-treiding.htmlИнтернет-трейдинг Электронный ресурс Режим доступа: http://www.zerich.ru/internet-trading/Интернет-трейдинг: 100 рыбаков на одну рыбку? Источник: CNews.Ru Электронный ресурс Режим доступа: http://www.ifin.ru/publications/read/148.stmКоротких С. Риски, связанные с Интернет-трейдингом на финансовых рынках, и возможные пути их снижения http://www.rcb.ru/printrcb.asp?aid=1272Миркин Я. Розничные торговые системы и Интернет-трейдинг: анализ ситуации, стратегия развития. http://www.rcb.ru/printrcb.asp?aid=1548Некоторые проблемы рыночной торговли в режиме on-line. FOREX: Информационные Материалы Электронный ресурс Режим доступа: http://fx.forex-baza.com/?q=node/6Тенденции и особенности интернет-трейдинга в РоссииЭлектронный ресурс Режим доступа:http://www.nalogovnet.com/ru/it/4603-tjendjencii-i-osobjennosti-intjernjet-trjejdinga-v-rossii.htmlШешеловский М. Эволюция интернет-трейдинга в России Электронный ресурс Режим доступа: http://www.ifin.ru/publications/read/233.stmШешеловский М., Пономарев А. Тенденции интернет-трейдинга. Субброкерская модель развития // Индикатор. – 2002. – №9 – 10. http://www.ifin.ru