Финансовые риски организаций и методы их оценки

Содержание
Оглавление
Введение
Глава 1. Теоретические основы финансовых рисков и методов их оценки
1.1 Экономическая сущность финансовых рисков
1.2 Классификация финансовых рисков
1.3 Характеристика методов оценки финансовых рисков
Глава 2. Анализ и оценка финансовых рисков организаций (на примере предприятия ООО «Кафе Быстро - Фуд»)
2.1 Виды финансовых рисков ООО «Кафе Быстро - Фуд» и причины их возникновения
2.2 Оценка финансовых рисков ООО «Кафе Быстро - Фуд» различными методами
2.3 Направления снижения финансовых рисков ООО «Кафе Быстро - Фуд»
Выводы и предложения
Список использованной литературы

Изменение темпов роста инфляции. С точки зрения финансовых результатов деятельности ООО «Кафе Быстро - Фуд», влияние фактора инфляции неоднозначно. Увеличение темпов роста цен может привести к росту затрат (за счет роста цен поставщиков), стоимости заемных средств, замедлению оборачиваемости запасов и активов. Между тем, увеличение затрат приведет к соответствующей индексации цен на продукцию эмитента. Однако при значительных размерах инфляции, например увеличениетемпов инфляции до 20-25% в год индексация цен может не соответствовать определенному и соответственному уровню роста.Риск роста процентных ставок. В настоящее время конъюнктура долгового рынка позволяет ООО «Кафе Быстро - Фуд»производить заимствования по достаточно низким ставкам (8-10% годовых).Всегда повышение рыночных ставок негативно отражается на коммерческом предприятии. Текущие прогнозы, относительно, уровня процентных ставок, а также изменения динамики ставки рефинансирования Центрального Банка Российской Федерации позволяют оценивать риск сегодняшнего роста процентных ставок на будущее в 5-7 лет в виде незначительных колебаний рыночных котировок ценных бумаг.В течениеоборота ценных бумаг рыночная цена формируетсяигроками фондового рынка и колеблется, как правило, в зависимости от их субъективных оценок кредитоспособности эмитента, будущих изменений процентных ставок и других различных и многочисленных факторов. Неисключенно, наличие дополнительных рисков, включая неизвестные в настоящий момент руководствуООО «Кафе Быстро - Фуд».2.3 Направления снижения финансовых рисков ООО «Кафе Быстро - Фуд»Самый главный способ достиженияминимизации рисков в случае неисполнения хозяйственных договоров ООО «Кафе Быстро - Фуд»этоприменение страховых инструментов. Примером страхования такого рода рисков является заключение договоров страхования на случай невозможности в связи с оговоренными причинами поставить товар по ранее заключенным контрактам, а также отказа покупателя от приема товара. В этих случаях страхователю возмещают убытки, связанные с необходимостью поиска новых покупателей, осуществлением возврата товаров и т. п.В случае невыполнения своих обязательств перед поставщиками, между покупателем и поставщиком заключаются договора, где прописано, что покупатель принимая товар, может в рассрочку погасить долг. Эти виды рисковв составе имеют оказание услуг покупателям, которые не могут оплатить за товар или услуги. Здесь, видим, что риск повышается и затраты, на товар, за который не могут оплатить покупатели переходит на баланс нашей компании, а это в свою очередь несет дополнительные расходы. Помимо этого меняется и объем товаров.[12, C.112]Во избежание таких потерь, сотрудникам предприятия следует проводить проверку, обзвон, для выявления платежеспособности поставщиков сырья, материалов и покупателей продукции. В целях снижения рисков предприятие создает резервы на случай форс-мажорных ситуаций, делать прогноз динамики отрасли цен, вовлечение лиц, поставляющих продукцию в деятельность предприятия путем заключения договоров участия в прибылях и приобретением акций, создание резервов на запасы исходных материалов.Страхование, в основном используется, для того, чтобы застраховать себя от рисков.Есть множество видов страховки, в случае, когда предприниматель останавливает свою деятельность. Ведь перерыв в бизнесе может возникнуть по многим причинам, например, поломка оборудования. Этот вид страхования применяют, когда есть причины возникновения возможных поломок, это сырость, влажность и другие аспекты.Есть и страхование от уменьшения прибыли, вследствие изменения рынка.По договору страхования, страхователь имеет право получить компенсацию от страховой компании, если прибыль не достигнута, по различным причинам. Это может возникнуть в результате замены на организации устаревшего оборудования, внедрения новой техники, выплаты штрафных санкций и арбитражных судебных издержек. [23, C.201]Помимо страхования фирменеобходимоприменять метод минимизации рисков в качестве самострахования и резервирования средств для покрытия непредвиденных расходов. НаООО «Кафе Быстро - Фуд»создан резервный фонд, однако его размер ничтожен (700 000 тыс.руб.)1.  Основными формами этого направления нейтрализации финансовых рисков являются:- организовать резервный фонд фирмы. Организуетсяс учетом требований законодательства, устава компании; - организовать целевые резервные фонды. Это, например, фонд страхования ценового риска; фонд уценки продукциив торговых организациях; фонд оплаты безнадежной дебиторской задолженности;- оформить систему страховых запасов материальных и финансовых ресурсов в виде групп оборотных активов организации;- нераспределенный остаток прибыли.Структура резерва компаниидляоплаты непредвиденных расходов формируется на основе определения непредвиденных расходов по видам затрат, это, заработная плата, материалы. Такого вида дифференциация дает нам степень риска, связанного с каждым видом затрат, которые потом распространяют на отдельные этапы производства. [19, C.85]Резерв не должен использоваться для компенсации затрат, понесенных вследствие, неудовлетворительной работы.Текущие расходы резерва должны отслеживаться и оцениваться, чтобы обеспечить наличие остатка на покрытие будущих рисков.При осуществлении нового производственного проекта может быть использован способ определения структуры резерва непредвиденных расходов путем его деления на общий резерв, который должен покрывать изменения в смете, доставки к общей сумме контракта и другие аналогичные элементы и специальный резерв, включающий в себя надбавки на покрытие роста цен, увеличение расходов по отдельным позициям, а также на оплату исков по контрактам.После выполнения работы, для которых выделен резерв на покрытие непредвиденных расходов, можно сравнить плановое и фактическое распределение непредвиденных расходов, и на этой основе определить тенденции использования непредвиденных расходов до завершения проекта. При этом неиспользованная часть выделенного резерва на покрытие непредвиденных расходов может быть возвращена в резерв проекта.Для эффективного управления дебиторской задолженностью, ликвидностью и заемной политикой для данного предприятия рекомендуется использовать такой способ снижения риска хозяйственной деятельности как лимитирование. Лимитирование может применяться при продаже товаров в кредит, предоставлении займов, определении сумм вложения капитала и т. п. [15, C.74]Система финансовых нормативов, которые показывают лимит концентрации рисков, включает: удельный вес заемных средств;минимальный размер высоколиквидныхактивов;максимальный размер товарного и потребительского кредита, на руки одному покупателю;максимальный период отвлечения средств в дебиторскую задолженность.На исследуемом предприятии применяются некоторые виды такого способа снижения риска как диверсификация. Однако возможности этого способа минимизации риска в организации не исчерпаны. Так целесообразным будет применение диверсификации финансовой деятельности при одновременном увеличении масштабов последней. В частности увеличение краткосрочных финансовых вложений приведет к росту ликвидности, а их диверсификация к снижению риска. ООО «Кафе Быстро - Фуд»необходимо учитывать риск неоптимального распределения ресурсов, экономические колебания и изменения вкуса клиентов и действия конкурентов. Для данного предприятия эти риски имеют особенное значение, т. к. в косметологическая отрасль характеризуется наличием острой конкурентной борьбы как между отечественными, так и западными компаниями.Управление данными риска осуществляется по средством исследований маркетинга. Регулярно проводятся различные опросы, заполняются анкеты с целью выявления предпочтений клиентов, для определения точного количества производимой продукции, изучения различных ходов конкурентов. Итоги вышеперечисленных работ используются отделами производства и коммерции с целью расставления приоритетов при ресурсораспределении в зависимости от их наличия, с учетом политики производства и маркетинга конкурирующих лиц, волны предпочтений клиентов[6, C.91]Кроме вышеперечисленных рекомендаций по снижению рисков ООО «Кафе Быстро - Фуд»могут быть использованы методы минимизации рисков, связанные с включением дополнительных пунктов в контракты с контрагентами, таких как:- обеспечение востребования с контрагента по финансовой операции дополнительного уровня премии за риск;- получение от контрагентов определенных гарантий;- сокращение перечня форс-мажорных обстоятельств в контрактах с контрагентами;- обеспечение компенсации возможных финансовых потерь по рискам за счет предусматриваемой системы штрафных санкций.На практике наиболее эффективный результат можно получить лишь при комплексном использовании различных методов снижения риска. Комбинируя их друг с другом, в самых различных сочетаниях, можно достичь также оптимальной соотносительности между уровнем достигнутого снижения риска и необходимыми для этого дополнительными затратами.Выводы и предложенияДанная работа была посвящена вопросу организации системы управления рисками на предприятии ООО «Кафе Быстро - Фуд».Мы провели всесторонние теоретические исследования, относительно управления риском организации, анализ существующего положения ООО «Кафе Быстро - Фуд»относительно выявления, оценки и управления рисками, осуществление собственно оценки рисков, разработка мероприятий по совершенствованию технологии управления риском на предприятии.В теоретической части мы раскрыли сущность рисков и дали характеристику видам рисков. Далее, установили, что рыночная экономика несет в себе риск хозяйственной деятельности фирмы. При действии переходной экономики деятельность организаций в Российской Федерации подвержена еще большему риску. Так как сказывается нестабильность в экономической среде, где действуют предприятия, следует прибегнуть к проведению систематического анализа финансового состояния. Под основным объектом исследования здесь учитывать следует финансовые риски компании, а также пути снижения их воздействия.Последствия финансовых рисков по-разному отражаются на деятельности компании, они могут принести непоправимый ущерб и могут даже повлечь банкротство фирмы. В связи с этим, менеджеры компании затрачивают все усилия, чтобы предотвратить последствий рисковых ситуаций, они осуществляют прогнозы и планирование рисков. Здесь первоочереднымстановится управление этими рисками или действия, позволяющие свести к минимуму влияниеэтих рисков на работу компании.На основе теоретических материалов мыпровели анализ влияния рисков на функционирование предприятия на примере ООО «Кафе Быстро - Фуд». На основании проведенного анализа сделаем вывод о том, что в целом финансовое положение ООО «Кафе Быстро - Фуд»за 2011 год улучшилось, однако уровень ликвидности предприятия достаточно низкий. Помимо этого, в предстоящем периоде наблюдалось ухудшение финансовых показателей ООО «Кафе Быстро - Фуд»,мы не можем точно сказать о платежеспособности и стабильности организации. Таким образом, можно сделать вывод, что на исследуемом предприятии не уделяют достаточно внимания проблеме управления рисками.На предприятии имеют место следующие риски: снижения финансовой устойчивости, неплатежеспособности предприятия, структурный риск, для предприятие остаются актуальными и инфляционный и налоговый риск, есть риск риски неисполнения договоров, возникновения. С учетом выводов, сделанных на основе анализ финансового состояния исследуемого предприятия, рисков и методов, используемых для их снижения, были разработаны рекомендации по совершенствованию системы управления рисками. Одним из основных и наиболее радикальных направлений финансового оздоровления ООО «Кафе Быстро - Фуд»является поиск внутренних резервов по увеличению прибыльности продаж и достижению безубыточной работы: более полное использование производственной мощности предприятия, повышение качества и конкурентоспособности продукции, снижение ее себестоимости, рациональное использование материальных, трудовых и финансовых ресурсов, сокращение непроизводительных расходов и потерь. Проведенный анализ финансового состояния предприятияООО «Кафе Быстро - Фуд» показал, что значительную долю собственного оборотного капитала составляет дебиторская задолженность.Считаем целесообразным использование основных приемов управления дебиторской задолженностью: учет заказов, оформление счетов и становление характера дебиторской задолженности; проведение АВС- анализа дебиторов; анализ задолженности по видам продукции для определения невыгодных с точки зрения инкассации товаров; оценка реальной стоимости существующей дебиторской задолженности; уменьшение дебиторской задолженности на сумму безнадежных долгов; контроль за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности, определеннее конкретных размеров скидок при досрочной оплате; оценка возможного факторинга - продажи дебиторской задолженности.Чтобы снизить финансовые риски,в оптимизации структуры продаваемоготовара необходимо применить следующие элементы: провести анализ покупательского спроса на отдельные виды товаров; формировать учет ограничений, связанных с потребностью рынка в отдельных продуктах; выбор правильного и компетентного ценообразования, а также объемов реализации;спрогнознозировать потокифинансов для сравнения плановой и оптимальной программ производственной деятельности. В виду того, что основным средством политики ценообразования служат дифференцированные цены и различные скидки, надбавки, то более внимательный учет всех колебаний спроса будет способствовать совершенствованию утверждения ценООО «Кафе Быстро - Фуд».В заключение хочется сказать, что для эффективного управления финансовыми рисками и рисками в общем, необходимо опираться на научные разработки, грамотно и коммуникабельно комбинировать известные методы и применять их в ежедневной работе и на практике. Главное, чтобысистема управления финансовыми рисками была простой, прозрачной, практичной и соответствовала стратегическим целям фирмы.Список использованной литературыНормативно-правовые материалы:Налоговый кодекс Российской Федерации, часть первая и вторая. – М.: Издательство Эксмо, 2005. – 992с.  Федеральный закон от 8 февраля 1998 г. N 14-ФЗ «Об обществах с ограниченной ответственностью» (с изменениями от 11 июля, 31 декабря 1998 г.). //Собрание законодательства РФ. - 1998. - № 12..Федеральный закон от 21 ноября 1996 г. № 129-ФЗ «О бухгалтерском учете».Положение по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации» ПБУ 4/99, утвержденное Приказом Министерства Финансов Российской Федерации от 6 июля 1999 г. № 43н.Приказ Минфина РФ от 13 января 2004 года № 4н «О формах бухгалтерской отчетности организации».Методические рекомендации о порядке формирования показателей бухгалтерской отчетности организации, утвержденных приказом Минфина РФ от 28 июня 2004 года № 60н.II.  Специальная литература:АльгинА.П.Риск в предпринимательстве / А. П. Альгин. - Спб. : Питер,2010. – 340 с.Абрютина М.С. Экономический анализ торговой деятельности / М.С, Абрютина . – М. : Финансы,2009. - 349 с.Абрютина М.С., Грачев А. В. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия / М.С. Абрютина, А.В. Грачев. - М. : «Дело и сервис», 2011. - 450 с.Анализ хозяйственной деятельности. / Под ред. Белобородовой В.А. - М.: Финансы и статистика, 2009. - 420с.Бакланов В. И. Финансовая деятельность предприятия в современных условиях / В.И. Бакланов. - М.: Экономика, 2009. -375 с.Бердникова Т.Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной дея-тельности предприятия / Т.Б. Бакадыров. - М.: Экономист. - 2010.- 540 с.Алексеев П.Д. Финансово-экономическое состояние предприятия / П.Д. Алексеев. - М.:Издательство «ПРИОР»,2005. – 340 с.Ворот И.В. Экономика фирмы / И. В. Ворот. – М.: Высшая школа. -2003. – 420 с.Вопросы методики принятия оптимальных управленческих решений в условиях риска // Сборник научных трудовНезависимого Аграрно-экономического Общества России.– Москва: МСХА, 2007. – 212 с.Глизнуцин В. С.Корпоративный подход к принятию управленческих решений // Управление персоналом. – 2002. - № 5. – С. 25 – 27.Голубков Е. П. Сущность и характерные особенности управленческих решений // Менеджмент в России и за рубежом. – 2003. - № 1, 2. –215с.Грузинов В.П., Максимов К.К., Эриашвили Н.Д. Экономика предприятия: Учебник для вузов/ Под ред. проф. В. П. Грузинова. – М.: Банки и биржи, ЮНИТИ. - 2004. – 535с.Гарантуров В. Экономический риск / В. К. Гарантуров. –М.: Дело и Сервис. - 2002. – 320 с.Гранатуров В.М. Экономический риск: сущность, методы измерения, пути снижения / В. М. Гранатуров. - М.: Дело и Сервис, 2003. - 112 с. ГрадовА.П. и др. Стратегия и тактика антикризисного управления фирмой. /А.П. Градов – Спб.: Специальная литература. - 2004. -510с.ГрабовойП.Г.Риски в современном бизнесе /П.Г. Грабовой. – М.: Аланс. - 2004. – 240c.Ефимова О. В. Как анализировать финансовое положение предприятия / О.В. Ефимова. – М.: ИНФРА –М, 2005. - 521 с.Использование теории игр при принятии оптимальных управленческих решений в условиях риска //Методы оптимизации и их приложения: Труды XI международной Байкальскойшколы-семинара. – Иркутск: ИГУ, 2006. – С. 13Кравченко Л.И. Анализ хозяйственной деятельности в торговле / Л.И. Кравченко. - Мн.: Вышейшая школа. -2006. – 278 с.Ковалева А.М. Финансовый анализ /А.М. Ковалева. - М.: Финансы и статистика. - 2003. - 108 с.Кинев Ю.Ю.Оценка рисков финансово-хозяйственной деятельности предприятий на этапе принятия управленческого решения. // Менеджмент в Россиииза рубежом. - 2000. -№ 5. - С.57.Лапуста М.Г. Риски в предпринимательской деятельности /М. Г. Лапуста. – М.: ИНФРА-М, 2009. – 370 с.Определение оптимальных параметров производства в условиях риска и неопределенности // Сборник научных статей. – Воронеж: ВГАУ, 2010.– с. 23 Принятие финансовых решений: теория и практика / Под ред. А.О. Левковича. – Минск: Изд-во Гревцова. -2007. – 328 с.Федотов Д. К. Эволюция концепций и подходов к риск-менеджменту / Д.К. Федотов // Корпоративный финансовый менеджмент. – 2009. -С. 125.Федотов Д. К. Комплексный подход к управлению рисками // Финансовый бизнес. – 2010. - С. 175