Анализ финансовой политики РФ после мирового финансового кризиса

Оглавление
Введение
1. Мировой финансовый кризис
1.1. Истоки и причины мирового финансового кризиса
1.2. Последствия финансового кризиса и влияние в мире
2. Государственный бюджет РФ
2.1. Выработка государственного бюджета РФ (составление, рассмотрение и исполнение)
2.2. Анализ государственного бюджета РФ 2007-2011 гг.
3. Финансовая политика РФ после финансового кризиса
3.1. Влияние мирового финансового кризиса в России
3.2. Финансовая политика РФ для мирового финансового кризиса
3.3. Анализ финансовой политики РФ для мирового финансового кризиса
3.4. Оценивание финансовой политики РФ для мирового финансового кризиса
Заключение
Список использованных источников

Особый канал антикризисных мер – помощь среднему и мелкому бизнесу, включая помощь мелким и средним банкам. Из 703 млрд долларов антикризисной программы США, принятой в сентябре 2008 г., 125 млрд долларов направлены на помощь мелким и средним банкам через банки федеральной резервной системы. В России государство перечислило средства на поддержку средних и мелких предприятий и организаций в Банк развития, который направит эти средства в уполномоченные региональные банки, через которые они будут направляться на соответствующие предприятия и в организации.Отдельный канал антикризисной помощи связан с ипотечным кредитованием и приобретением недвижимости. Многие банки и финансовые структуры попали в сложное кризисное положение из-за того, что приобретали высокорентабельную недвижимость и земельные участки, используя на это краткосрочные финансовые средства. Когда возникли трудности с ликвидностью, многие стали продавать купленную ранее недвижимость и землю, но в условиях надвигающегося кризиса продавцов оказалось намного больше, чем покупателей, цена на недвижимость стала снижаться, а главное, многие банки и другие финансовые организации оказались без денег, на грани банкротства. Государство в этом случае может прийти на помощь, купив по приемлемым ценам эту недвижимость, например жилье экономкласса, для улучшения жилищных условий социально малообеспеченных семей и военнослужащих. Государство оказывает также помощь Агентству по ипотечному жилищному кредитованию, с тем чтобы оно рефинансировало ипотечные кредиты, чтобы возобновилась покупка жилья и стройорганизации могли бы завершить уже начатые и продвинутые стройки. С этой целью федеральные, региональные и местные органы из своих бюджетов могут оказывать соответствующую помощь на возвратной основе девелопменам и строителям.Велика вероятность того, что кризис будет продолжительным. Правительство учитывает это при выработке и реализации антикризисных мер и исходит из необходимости сохранения необходимого объема накопленных финансовых ресурсов для решения как антикризисных задач, так и задач стратегического развития в последующие годы. Глобальный экономический кризис носит системный характер, затрагивает большинство отраслей экономики и социальной сферы в каждой стране, влияет на структуру мировой экономики и принципы международных экономических отношений. Поэтому важную роль в преодолении кризиса будет играть тесное сотрудничество с другими странами мира в преодолении кризиса и его последствий. Из глобального кризиса невозможно выбраться в одиночку. Такое сотрудничество будет обеспечено как на основе двустороннего сотрудничества с отдельными странами, так и в рамках международных организаций (G8 и G20, АТЭС, ШОС и др.). Россия будет проводить активную политику по продвижению своих антикризисных инициатив по формированию новой архитектуры мировой экономики и финансов. Правительство РФ в целях преодоления последствий мирового финансового кризиса приняло ряд нормативных документов. Речь идет о трех федеральных законах – «О дополнительных мерах по поддержке финансовой системы Российской Федерации», «О внесении изменений в статью 46 Федерального закона «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» и «О внесении изменений в статью 11 Федерального закона «О страховании вкладов физических лиц в банках Российской Федерации» и некоторые другие законодательные акты Российской Федерации».Первый из них предусматривает, что со дня вступления закона в силу и до 31 декабря 2009 года включительно Внешэкономбанк будет вправе предоставлять организациям кредиты (займы) в иностранной валюте для погашения и обслуживания кредитов (займов), полученных ими до 25 сентября 2008 года от иностранных организаций. Однако закон предусматривает ограничение – общая сумма выдаваемых Внешэкономбанком кредитов (займов) не должна превышать сумму, эквивалентную 50 млрд. долл. Требования к получателям кредитов, а также порядок и условия их предоставления устанавливаются наблюдательным советом Внешэкономбанка. Средства ВЭБ получит от Центробанка РФ в виде размещения депозита сроком на один год. Кроме того, в ВЭБе будут размещены также и депозиты Фонда национального благосостояния.Сам Центробанк получает право заключать с кредитными организациями соглашения, в соответствии с которыми он будет компенсировать им часть убытков, возникших у них в результате кризиса. Законом предусмотрен целый ряд мер по финансовой поддержке других российских банков, имеющих высокий рейтинг. В настоящее время в России 116 банков имеют рейтинг, достаточный для получения кредита Банка России без обеспечения на срок не более шести месяцев.Третий нормативный акт должен защитить интересы основной массы российских вкладчиков. Им предусмотрено повышение уровня страхового возмещения по вкладам с 400 тыс. до 700 тыс. рублей.Россия накопила достаточно финансовых средств, в том числе и золотовалютных резервов, и сможет платить по принятым обязательствам. Тем не менее он отметил, что «кризис затяжной, системный и есть все предпосылки для того, чтобы он был достаточно продолжительным». И сильнее других пострадают от него сферы строительства и ипотечного кредитования. Характеризуя антикризисные меры, нужно заметить: выделяемые банкам средства составляют лишь двенадцать процентов от золотовалютных резервов и Фонда национального благосостояния.3.3. Анализ финансовой политики РФ для мирового финансового кризисаМировой кризис показал крайнюю уязвимость и ненадежность ставки на обеспечение роста бизнеса через кредитное (долговое) финансирование. В экстремальных ситуациях владельцы бизнесов, чрезмерно увлекшиеся данной стратегией, сегодня вынуждены распродавать свои активы по бросовым ценам. Сотни российских компаний, успевших выйти на рынок облигаций до начала кризиса, внезапно столкнулись с необходимостью срочно искать ресурсы для рефинансирования оферт по облигациям. И хотя подавляющему большинству эмитентов это удалось, тем не менее, становится очевидным, что нельзя обеспечивать устойчивый рост бизнеса только за счет кредитного/долгового финансирования. Кризис показал, что в России нет длинных 5-7-летних денег, необходимых для реализации долгосрочных инвестиционных проектов и финансировать такие проекты фактически годовыми кредитами и облигациями – прямой путь к разорению.Наиболее выигрышной оказалась стратегия IPO. Несомненно, таковой она будет и дальше. Совершенно очевидно, что компании, успевшие провести IPO, обеспечили себе стратегические преимущества и в новых финансовых реалиях чувствуют себя значительно более комфортно, чем их подзадержавшиеся конкуренты. Неудобства, связанные с необходимостью платить все налоги, общаться с инвесторами и быть прозрачными, с лихвой компенсируются преимуществами публичной компании, такими как рыночная оценка бизнеса, большая доступность и более низкие ставки по кредитам и облигациям, возможность покупки новых бизнесов и акций компаний.Приоритетное значение в устранении последствий кризиса занимает реальный сектор экономики. Именно на его поддержку направлено кредитование государством крупнейших российских банков. Так, Сбербанк РФ получит 500 млрд. рублей под 8% годовых, а Банк развития – Внешэкономбанк – 450 млрд. рублей под 7% годовых. В свою очередь Внешэкономбанк выдаст кредит ВТБ в объеме 200 млрд. рублей, Россельхозбанку – в объеме 25 млрд. рублей, а остальным банкам – на определенных условиях. Деньги, которые госбанки получат от государства, пойдут на стимулирование 6 основных отраслей: ритейла, девелопмента и строительства, сельского хозяйства, оборонной промышленности, автомобилестроения и добывающей промышленности.Кризисные явления на глобальных рынках отражаются и на экономике российских регионов. И здесь, в более выигрышном положении оказываются территории, где уже развернуты крупные федеральные инвестиционные программы. Примечательно, что в число таких регионов, наряду с Краснодарским краем, Санкт-Петербургом, попала группа субъектов Федерации, расположенных в Восточной Сибири и на Дальнем Востоке, где ведется строительство нефтепровода Восточная Сибирь-Тихий океан, а также реализуется ряд проектов, связанных с подготовкой к саммиту АТЭС, который пройдет во Владивостоке в 2012 году.Несмотря на кризис, некоторые регионы успешно занимаются привлечением инвесторов. Так, 17 октября правительство Ханты-Мансийского автономного округа заключило соглашение с Лондонской фондовой биржей (LSE) о совместной работе по подготовке к выводу предприятий региона на международные финансовые рынки и их сопровождению в течение 3-х лет. Речь идет в первую очередь об ОАО «Югорский лесопромышленный холдинг» и ОАО «Полярный кварц». Хотя соглашение заключено в не слишком благоприятный для выхода на биржу момент, тем не менее, собственники компании хотят иметь биржевую оценку своего бизнеса, основанную на котировках.Но в целом, в четвертом квартале текущего года произошло заметное снижение налоговых поступлений в региональные бюджеты, - в ноябре текущего года они составили только 38% по сравнению с ноябрем прошлого года. В этой ситуации уместным и обоснованным шагом выглядят подготовленные Минфином поправки в Бюджетный и Налоговый кодексы о передаче в региональные бюджеты 0,5% федеральной части налога на прибыль и 100% акцизов на ГСМ в счет выпадающих доходов, вызванных последними налоговыми новациями об уменьшении ставки налога на прибыль предприятий и организаций до 20%.Тем не менее, по прогнозам экспертов доходы регионов в 2009 году уменьшатся на 25-30% за счет сокращения поступлений по налогу на прибыль и еще на 5-10% - за счет уменьшения поступлений по налогу на доходы физических лиц.Что же касается федерального бюджета, то он в любом случае окажется в 2008 году профицитным – на уровне 2 трлн. рублей.Сегодня важно принять меры по устранению всех барьеров на пути развития бизнеса, которые в условиях кризиса стали особенно тяжелыми. По этой причине ТПП РФ считает обоснованным внесение поправок в законодательство о защите конкуренции: предлагает установить такой порядок, когда следует обращаться за разрешением в Федеральную антимонопольную службу только в тех случаях, когда монополист увеличивает долю на своем рынке. Если монополист докупает непрофильный актив, достаточно уведомить ФАС. Это позволит упростить и ускорить консолидацию компаний, не относящихся к доминирующим. Сегодня нужно помочь продать или купить бизнес максимально быстро, так как его стоимость в кризисе резко меняется. Это принесет действительное облегчение, поскольку с ФАС сейчас нужно согласовывать массу сделок, не имеющих никаких последствий для конкуренции, а это создает дополнительные барьеры для бизнеса.Мировой финансовый кризис еще раз со всей очевидностью доказал пагубность и невозможность самоизоляции страны. Новым свидетельством продолжения курса на открытость внешнеэкономической политики России стало рассмотрение и принятие в конце октября 2008 года «Основных направлений внешнеэкономической политики страны до 2020 года». В этом документе прогнозируется возможность наступления к 2020 году отрицательного сальдо торгового баланса России, но в случае падения среднегодовой цены на нефть до 60-70 долларов за баррель, отрицательное сальдо возможно уже в 2009 году.Правительство сейчас не будет гнаться за строками вступления в ВТО. Это непродуктивно. Большинство договоренностей будут продолжать работать, но есть и некоторые спорные позиции, которые необходимо пересмотреть.Сейчас, когда начинаются продажи собственности в Европе и Америке, некоторые бизнесмены предлагают воспользоваться моментом и пойти по пути скупки подешевевших активов. Но стоит ли это делать, особенно если учесть, что политическое руководство Китая, - страны, скопившей огромные золотовалютные запасы (1,9 трлндолларов), и к которой сейчас обращены взоры и Америки и Евросоюза, уже отвергло стратегию скупки активов в США, видимо считая высокими риски возможной экспроприации, а заодно и отвечая на компанию по дискредитации китайских товаров.3.4. Оценивание финансовой политики РФ для мирового финансовогокризисаРоссийские политические элиты также находятся в поиске инструментов нивелирования кризисных последствий. В этой ситуации могут произойти изменения и в российских политических реалиях.1. Современный этап развития мировой экономики, в том числе экономики России (как составной части мировой экономики) не является, как это некорректно интерпретируется в мировой и российской теории и практике управления, ни периодом «мирового финансового кризиса», ни периодом «мирового экономического кризиса».При оценке этого этапа следует исходить из того, что и мировая экономика, и экономика России функционируют в рамках детерминированной системы мировых экономических циклов, в том числе в рамках текущего мирового экономического цикла с 1998 по 2032 годы, генезис которого происходил с 1998 по 2003 годы, а мировой экономический рост, в том числе экономический рост в России начался в 2003 году и продлится до 2015 года, включая период оживления с 2003 по 2007, переходный период с 2007 по 2011 и период подъема с 2011 по 2015 годы.2. В контексте вышеизложенного, текущее состояние мировой экономики, в том числе и экономики России является переходным периодом от периода оживления к периоду подъема текущего мирового экономического цикла. В силу переходного характера, период с 2007 по 2011 годы является переломным (и поэтому наиболее опасным и разрушительным для мировой экономики и экономики России) периодом текущего мирового экономического роста, в том числе экономического роста в России.В рамках мирового экономического процесса относительными аналогиями (экономических процессов и экономической политики) указанного периода являются переходные периоды прошлых мировых экономических циклов, в частности, периоды с 1973 по 1977 и с 1939 по 1943 годы, в которые, в большей или меньшей степени, была включена также и экономика СССР.3. Невозможность реализации тактических и стратегических целей и задач развития экономики России в рамках текущего мирового экономического роста, то есть до формирования в период между 2015 по 2020 годы условий для начала будущего мирового экономического спада, приведет к катастрофическим для России последствиям, которые, безусловно, следует исключить.Иначе говоря, экономика России должна быть подготовлена к очередному мировому экономическому спаду с 2020 по 2032 годы, включая период (реального, а не фиктивного) кризиса с 2020 по 2024, переходный период с 2024 по 2028 и период депрессии с 2028 по 2032 годы. В противном случае, будущий мировой экономический спад может оказаться для России таким же неожиданным, каким для СССР и далее — для России — оказался прошлый мировой экономический спад с 1986 по 1998 годы.4. Вышеизложенное означает, что любые оценки — анализ и прогнозирование — экономических процессов, в частности, современных процессов как в мировой экономике, так и в экономике России, в их автономном виде, то есть вне контекста системы мировых экономических циклов, являются искаженными и не отражают адекватную и полную картину экономической действительности.Именно с учетом этого следует подходить к анализу и, что особенно важно, к прогнозированию кратко- средне- и долгосрочных макро- и микроэкономических процессов в мировой экономике и экономике России и, в силу этого, к формированию и реализации на этой основе кратко- средне- и долгосрочной макро- и микроэкономической политики, обеспечивающей выход экономики России из текущей экономической ситуации, а также кардинальное изменение ее современного места в мировой экономике.5. Необходимо также отметить, что сложившаяся в настоящее время в мировой экономике и экономике России ситуация имеет, в действительности, не случайный, а вполне прогнозируемый характер, который детерминируется современным этапом мирового экономического процесса.Более того, вышеизложенная периодизация прошлого и текущего мировых экономических циклов (с точностью до года), а также описание соответствующих указанным периодам экономических процессов и направлений экономической политики были опубликованы еще в 1999 году (отдельные их части — в конце 80-х — начале 90-х годов).К сожалению, долгосрочные и сверхдолгосрочные экономические модели, которые принято считать «теоретическими», как правило, игнорируются при формировании и реализации текущей (в целом, краткосрочной и автономной) экономической политики.6. Именно в контексте вышеизложенного — как специальной темы для дискуссий — и следует подходить к поиску «путей спасения мировой финансовой системы» и «инструментов нивелирования кризисных последствий», к возможным «изменениям в российских политических реалиях и элитах страны», к «ожиданию смены политического курса», к оценке «их влияния на российскую внутреннюю и внешнюю политику» и к выявлению «причин таких перемен».Очевидно, что и в политическом смысле более корректными являются интерпретация текущего состояния экономики России не как «кризисного, а как «переходного» состояния, а также выстраивание кратко- средне- и долгосрочной макро- и микроэкономической политики в направлении подготовки экономики России к вхождению с 2011 года в период подъема текущего мирового экономического цикла.ЗаключениеВ экономической литературе сложились две принципиально разные точки зрения на происходящие кризисные процессы: первая – нынешний кризис – это результат циклического развития экономики, который отличается от предыдущих тем, что нынешняя его фаза рецессии более глубокая и длительная; вторая – нынешний кризис имеет долгосрочный характер, который приведет к изменению структуры потребления в глобальном масштабе на фоне перехода к более экономичной модели развития. К причинам кризиса в России специалисты относят прежде всего внутренние факторы, которые определяли состояние развития экономики, среди которых они выделяют: 1) огромную зависимость сырьевых отраслей от экспорта; 2) неразвитость финансовой системы; 3) наличие нерешенных проблем в области экономической политики. Исследуя финансовый сектор, специалисты Института современного развития отмечают, что Россия встретила мировой финансовый кризис с большими государственными резервами, но слабой финансово-кредитной сферой. В предкризисный период развития банковская система имела низкий уровень капитализации и недостаточное развитие рынка корпоративных облигаций, что в конечном итоге не позволяло кредитным учреждениям активно использовать национальные сбережения. Поэтому в период кризиса как государственные, так и частные сбережения в огромных размерах уходили за рубеж, в том числе и в виде накопленных государственных резервов, а затем эти средства путем выпуска евробондов и привлечения синдицированных банковских кредитов заимствовались для инвестирования в российские компании. В период острой фазы кризиса специалисты особое место отводят анализу состояния банковской системы страны. Здесь, прежде всего, необходимо отметить курсовую политику Центрального банкаРоссийской Федерации, которая приближает «цену» рубля к новому равновесному состоянию. Итоги острой фазы финансового кризиса свидетельствуют о том, что Банку России «удалось удержать банковскую систему России «на плаву».Государство имеет финансовые взаимоотношения с предприятиями, организациями, и эти взаимоотношения называются бюджетными. Они имеют объективный характер, так как государство должно ежегодно иметь определенную часть НД для обеспечения общегосударственных мероприятий, расширенного воспроизводства, социальных потребностей, обороны страны и управления государством. Бюджетные отношения получают материально-вещественное воплощение. Создан бюджетный фонд, размеры которого зависят от уровня развития экономики, поставленных социальных задач, создания резервных фондов, обслуживания государственного долга.Государственный бюджет — основной финансовый план государства, который составляется на текущий год и имеет силу закона, утверждается парламентом, а затем президентом. Государственный бюджет — это комплекс документов, который включает 8 законопроектов и более 20 сопроводительных документов, в которых имеется:прогноз финансового баланса;структура внешнего и внутреннего долга;прогноз развития экономики.Как экономическая категория бюджет имеет все признаки финансов, но есть и особенности:государственный бюджет — это форма перераспределенных отношений, которая обособляет часть НД в руках государства для удовлетворения потребностей общества;через государственный бюджет перераспределяются средства централизованного фонда между территориями и отраслями, сферами общественной деятельности;пропорции бюджетного перераспределения зависят от целей и задач общества.Проявление присущих бюджету свойств находит отражение в бюджетном механизме. Бюджетный механизм позволяет, во-первых, использовать бюджет как механизм государственного регулирования экономической системы. Формами воздействия являются государственные инвестиции, субсидии предприятий, бюджетное финансирование. Это осуществляется при помощи маневрирования денежными средствами. Во-вторых, бюджетный механизм является инструментом реализации бюджетной политики государства, которая выражается в статьях доходов и расходов бюджета. В-третьих, бюджетный механизм является инструментом социальных преобразований, социальной политики государства. В-четвертых, бюджетный механизм способствует ускорению НТП путем финансирования науки, подготовки кадров, финансирования новых видов продукции и технологий.Необходимо обеспечить стабильность налоговой системы и налогового законодательства – действительно, в настоящее время, в течение календарного года принимается множество поправок в налоговом законодательстве. За ними должны следить как работники налоговых служб, так и работники бухгалтерий хозяйствующих субъектов. Это приводит к значительному увеличению трудоемкости ведения налогового учета на предприятиях, к налоговым ошибкам и так далее. Кроме того, неопределенная ситуация с налогами не только на долгосрочную, но и на среднесрочную перспективу сильно затрудняют организациям среднесрочное и стратегическое планирование, поскольку предсказать налоговую составляющую нашей экономики на длительный срок возможным не представляется. Нестабильность налогового законодательства приводит и к тому, что в силу непредсказуемости отечественной налоговой системы, к нам боятся ехать зарубежные инвесторы. В связи с этим представляется целесообразным принимать законодательные акты, касающиеся налогообложения на длительный срок.Список использованных источниковАйрапетян М.С. Политика России в период кризиса. URL: http://komp72.ru/articles/4/1014Аникин А. История финансовых потрясений. Российский кризис в свете мирового опыта. – М.: Олимп-Бизнес, 2009 – 448 с.Белянов А.М. Российский кризис: истоки и уроки / А.М.Белянов // Вестник московского университета. – 2010. - №2. Бобков В. Влияние кризиса на уровень и качество жизни / В.Бобков // Экономист. – 2010. - №4.Борисова И., Замараев Б., Каюцевская А., Назарова А., Суханов Е. Российская экономика в 2009 году: стремительное падение и медленное восстановление / И.Борисова, Б.Замараев, А.Каюцевская, А.Назарова, Е.Суханов // Вопросы экономики. – 2010. - №4. Дэниеле Дж. Д., Радеба Ли X. Международный бизнес: внешняя среда и деловые операции/Пер. с англ. М.: Дело, 2009.Ершов М. Мировой финансовый кризис: год спустя / М.Ершов // Вопросы экономики. – 2009. - №12. Кистанов В.В., Копылов Н.В. Региональная экономика России. М.: Финансы и статистика. 2009.Ковзанадзе И. Уроки мирового кризиса: необходима новая модель регулирования экономики / И.Ковзанадзе // Вопросы экономики. – 2010. - №4. Кушлин В. Посткризисная экономика: управление развитием / В.Кушлин // Экономист. – 2010. - №6. Лушин В. Реакция на кризис и ее последствия для реального сектора российской экономики / В.Лушин // Вопросы экономики. – 2011. - №1. Мау В. Экономическая политика 2009 года: между кризисом и модернизацией / В.Мау // Вопросы экономики. – 2010. - №2. Мировой финансово-экономический кризис и Россия: оценки и суждения предпринимательского сообщества. Аналитический сборник Департамента по работе с территориальными палатами торгово-промышленной палаты РФ. М., 2008.Мировой финансовый кризис и его влияние на экономику России. URL: http://www.classs.ru/stati/fin_krizis/mirovoi_krizis/Нижегородцев Р.М., Стрелецкий А.С. Мировой финансовый кризис. Причины, механизмы, последствия. – М.: Изд-во «Либроком», 2008 – 64 с.Официальный сайт Федерального казначейства Российской Федерации www.roskazna.ruРайская Н.Н., Рощина Л.С., Френкель А.А., Баранов Э.Ф. Российская экономика в 2009-2010 годах: тенденции, анализ, прогноз / Н.Н.Райская, Л.С.Рощина, А.А.Френкель, Э.Ф.Баранов // Вопросы статистики. – 2010. - №1.Рязанов В. Антикризисная политика в России: стратегические приоритеты и текущие задачи / В.Рязанов // Экономист. – 2009. - №12.Сас И. Обойдемся без дефолта//Газета «Российская газета» - 2009 - №4771 – с.8.Степашин С.В. Выступление на пленарном заседании Совета Федерации по отчету о работе Счетной палаты в 2008 году (г. Москва,1 апреля 2009 года) // Официальный сайт Счетной палаты РФ, http://www.ach.gov.ru/ru/chairman/?id=683.