Методика анализа ликвидности (платежеспособности) организации

ВЕДЕНИЕ
1. МЕТОДИКА АНАЛИЗА ЛИКВИДНОСТИ (ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ) ОРГАНИЗАЦИИ
1.1. ОСНОВНЫЕ ПОНЯТИЯ И ПОКАЗАТЕЛИ, ХАРАКТЕРИЗУЮЩИЕ ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТЬ ОРГАНИЗАЦИИ
1.2. МЕТОДИКА ОЦЕНКИ ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ ОРГАНИЗАЦИИ
2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ООО «ВИЗА»
2.1. КРАТКАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА ОРГАНИЗАЦИИ
ДИНАМИКА ОСНОВНЫХ ПОКАЗАТЕЛЕЙ ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ООО «ВИЗА»
2.2. АНАЛИЗ СОСТАВА, СТРУКТУРЫ И ДИНАМИКИ АКТИВОВ ПРЕДПРИЯТИЯ
2.3. АНАЛИЗ СОСТАВА, СТРУКТУРЫ И ДИНАМИКИ ПАССИВОВ ООО «ВИЗА»
ТАБЛИЦА 3
АНАЛИЗ СОСТАВА, СТРУКТУРЫ И ДИНАМИКИ ПАССИВОВ ООО «ВИЗА»
2.4. РАСЧЕТ ВЕЛИЧИНЫ СОБСТВЕННОГО КАПИТАЛА В ОБОРОТЕ ОРГАНИЗАЦИИ
ТАБЛИЦА 4
РАСЧЕТ СОБСТВЕННОГО КАПИТАЛА В ОБОРОТЕ ОРГАНИЗАЦИИ
2.5. РАСЧЕТ И ОЦЕНКА КОЭФФИЦИЕНТОВ ФИНАНСОВОЙ НЕЗАВИСИМОСТИ
ТАБЛИЦА 5
УРОВЕНЬ И ДИНАМИКА ОБЩЕЙ ФИНАНСОВОЙ НЕЗАВИСИМОСТИ ООО «ВИЗА»
ТАБЛИЦА 6
УРОВЕНЬ И ДИНАМИКА ФИНАНСОВОЙ НЕЗАВИСИМОСТИ ОРГАНИЗАЦИИ В ЧАСТИ ФОРМИРОВАНИЯ ОБОРОТНЫХ АКТИВОВ И ЗАПАСОВ
2.6. ГРУППИРОВКА АКТИВОВ ПРЕДПРИЯТИЯ ПО УРОВНЮ ЛИКВИДНОСТИ И РАСЧЕТ КОЭФФИЦИЕНТОВ ЛИКВИДНОСТИ (ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ)
ТАБЛИЦА 7
ХАРАКТЕРИСТИКА ЛИКВИДНОСТИ ОРГАНИЗАЦИИ ПО ДАННЫМ БУХГАЛТЕРСКОЙ ОТЧЕТНОСТИ
2.7. РАСЧЕТ И ОЦЕНКА СТОИМОСТИ ЧИСТЫХ АКТИВОВ
2.8. РАСЧЕТ И ОЦЕНКА ДИНАМИКИ ОБОРАЧИВАЕМОСТИ ОБОРОТНЫХ АКТИВОВ И ЗАПАСОВ ООО «ВИЗА»
2.8. РАСЧЕТ И ОЦЕНКА ДИНАМИКИ ОБОРАЧИВАЕМОСТИ ДЕБИТОРСКОЙ И КРЕДИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТИ ООО «ВИЗА»
2.9. АНАЛИЗ СТРУКТУРЫ БАЛАНСА И РЕАЛЬНЫХ ВОЗМОЖНОСТЕЙ ВОССТАНОВЛЕНИЯ ИЛИ УТРАТЫ ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ
2.10. ОБОБЩАЮЩАЯ ОЦЕНКА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ООО «ВИЗА»
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ
ПРИЛОЖЕНИЕ 1
ПРИЛОЖЕНИЕ 2
ПРИЛОЖЕНИЕ 3

И средства, вложенные в производственные запасы, проходят полный цикл за 200 дней, то есть на 50 дней дольше.
2.8. Расчет и оценка динамики оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности ООО «Виза»
Учитывая, что кредиторская задолженность является источником дополнительного финансирования, в то время как размер дебиторской задолженности характеризует размер кредитования покупателей самим предприятием, очень важно не только рассчитать показатели оборачиваемости кредиторской и дебиторской задолженностей, но и произвести сравнительный анализ этих статей баланса, что поможет оценить эффективность их использования.
Расчет показателей оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности рассматриваемого предприятия приведен в таблице 10.
Таблица 10
Оборачиваемость кредиторской и дебиторской задолженности
Показатели На начало отчетного года На конец отчетного периода Изменение, ± 1 2 3 4 1.Выручка от реализации, тыс. руб. 67708 99915 32207 2.Средняя величина дебиторской задолженности, тыс. руб.
56830
63996
7166 3.Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, раз (стр.1/стр.2) 1,2 1,6 0,4 4.Период оборачиваемости дебиторской задолженности, дней (360/стр.3) 300 225 -75 5.Средняя величина кредиторской задолженности, тыс. руб. 55810 66560 10750 6.Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности, раз (стр.1/стр.5) 1,2 1,5 0,3 7.Период оборачиваемости кредиторской задолженности, дней (360/стр.6) 300 240 -60
Как видно из данных таблицы 10, к концу периода произошло ускорение оборачиваемости как кредиторской, так и дебиторской задолженностей. При этом период погашения кредиторской задолженности составляет 240 дней, что на 15 дней больше, чем дебиторской задолженности (240—225), то есть дебиторская задолженность оборачивается быстрее, чем кредиторская. Такая ситуация благоприятна для предприятия, так как свидетельствует о том, что размер кредита, предоставляемый предприятием своим покупателям, значительно ниже размера кредитования, полученного предприятием от поставщиков.
2.9. Анализ структуры баланса и реальных возможностей восстановления или утраты платежеспособности
Оценить структуру баланса можно с помощью рассчитанных ранее коэффициента текущей ликвидности (Ктл) и коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами (Косс) (табл.6 и 7). Основанием для признания структуры баланса предприятия неудовлетворительной является выполнение хотя бы одного из следующих условий:
1) Ктл < 2;2) Косс < 0,1;
В данном случае выполняется только одно условие, а именно Ктл < 2. Поэтому структуру баланса ООО «Виза» в какой-то степени можно признать неудовлетворительной, связанной с угрозой потери платежеспособности. Для проверки реальной возможности восстановления платежеспособности рассчитывается коэффициент восстановления платежеспособности сроком на 6 месяцев (формула 9):
1,55 + 6/12 *(1,55 – 1,63)
Квп = ------------------------------ = 0,8
2
Значение коэффициента восстановления платежеспособности (0,8) указывает на отсутствие в ближайшее время реальной возможности восстановить нормальную платежеспособность.
При этом необходимо отметить, что данные показатели неудовлетворительной структуры баланса являются достаточно строгими, поэтому выводы на их основе следует делать лишь в совокупности с другими показателями финансового положения.
2.10. Обобщающая оценка финансового состояния ООО «Виза»
Проведенный анализ показал, что, несмотря на некоторые недостатки, в целом деятельность предприятия за отчетный период можно признать удовлетворительной.
В рассматриваемом периоде возросла стоимость имущества предприятия, при этом превышение темпов роста полученной выручки и прибыли над темпами роста активов предприятия свидетельствует об их эффективном использовании. Доказательством этому служит также повышение уровня фондоотдачи основных производственных фондов и снижение материалоемкости продукции.
В составе имущества предприятия преобладает доля оборотных активов. Их прирост был обусловлен в основном увеличением запасов, денежных средств, а также дебиторской задолженностью. Наибольшими темпами роста обладали денежные средства, что положительно характеризует предприятие с точки зрения повышения в составе ее имущества доли наиболее ликвидных активов. Однако настораживает по-прежнему достаточно высокий удельный вес дебиторской задолженности, что свидетельствует об излишнем замораживании средств. Однако расчет показателей оборачиваемости, показал, что эффективность использования как общей суммы оборотных средств (за исключением запасов), так и дебиторской задолженности улучшилась. К тому же сравнительный анализ оборачиваемости кредиторской и дебиторской задолженностей показал, что дебиторская задолженность оборачивается быстрее, чем кредиторская. Такая ситуация благоприятна для предприятия, так как свидетельствует о том, что размер кредита, предоставляемый предприятием своим покупателям, значительно ниже размера кредитования, полученного предприятием от поставщиков.
Увеличение стоимости имущества требует привлечения дополнительных средств – собственных или заемных, от соотношения величин которых во многом зависит финансовая устойчивость предприятия. Проведенный анализ показал, что увеличение источников формирования имущества предприятия в отчетном году было обусловлено ростом заемного капитала на 41,8% и собственного на 25%. То есть, увеличение объема финансовой деятельности предприятия произошло в основном за счет заемных средств. Это свидетельствует о некотором ухудшении финансового положения предприятия, об усилении его зависимости от заемных источников, при этом рост заемного капитала произошел в основном за счет роста кредиторской задолженности. Однако, несмотря на преобладание темпов роста заемного капитала над собственным, удельный вес последнего к концу периода по-прежнему остается преобладающим, что является свидетельством достаточной финансовой устойчивости. Об этом свидетельствует и значение коэффициента общей финансовой независимости.
С положительной стороны деятельность предприятия характеризует и расчет величины собственного оборотного капитала, а также величины чистых активов.
Расчет коэффициентов ликвидности показал, что практически все рассчитанные коэффициенты, характеризующие платежеспособность предприятия (за исключением коэффициента текущей ликвидности) соответствуют установленным нормам, а в связи с ростом величины денежных средств, коэффициент абсолютной ликвидности в рассматриваемом периоде имеет тенденцию роста.
В связи с несоответствием коэффициента текущей ликвидности нормативному значению, был рассчитан коэффициента восстановления платежеспособности, величина которого указывает на то, что в ближайшие 6 месяцев у предприятия нет реальной возможности восстановить нормальную платежеспособность, на что нужно обратить внимание.
Причинами ухудшения платежеспособности в данном случае может быть неправильное использование оборотного капитала, в частности, отвлечение его в дебиторскую задолженность. Поэтому необходимо регулярно оценивать состав и качество данной статьи баланса, исключая возникновения просроченных платежей и как следствие – безнадежных долгов По данным бухгалтерской отчетности на данный момент величина сомнительной дебиторской задолженности предприятия составляет 892 тыс. руб.
Кроме этого следует обратить внимание на состояние запасов, так, как темпы их роста превышают темпы роста собственных оборотных средств, кроме того к концу периода произошло замедление оборачиваемости запасов, что свидетельствует о снижении эффективности их использования.Заключение
В данной курсовой работе был проведен анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности производственного предприятия ООО «Виза»».
В соответствии с поставленной целью по оценке финансовой деятельности предприятия в работе были решены следующие задачи:
проведена оценка состава и структуры имущества предприятия и источников его формирования;
рассчитаны финансовые коэффициенты, характеризующие ликвидность и финансовую устойчивость предприятия;
дан анализ величины собственного капитала в обороте организации;
показатели оборачиваемости оборотных средств и кредиторской задолженности;
проведен сравнительный анализ оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженностей;
дана обобщающая оценка финансового состояния организации и сделангы основные выводы.
К числу основных рекомендаций по совершенствованию дальнейшей деятельности предприятия относятся меры по более эффективному использованию оборотного капитала предприятия, путем сокращения величины дебиторской задолженности, а также ускорения оборачиваемости запасов.
Таким образом, применение на практике предложенных мероприятий позволит предприятию повысить с платежеспособность, укрепив тем самым свое финансовое положение.
Список использованной литературы
Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: Учеб. пособие для вузов / Под ред. проф. Н.П. Любушина. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2001. – 478 с.
Бланк И.А. Управление активами. – К.: «Ника-Центр», 2000 – 720 с.
Бланк И.А. Управление формированием капитала. – К.: «Ника-Центр», 2000 – 512 с.
Дыбаль С.В. Финансовый анализ: теория и практика: Учеб. Пособие. – СПб.: Издательский дом «Бизнес-пресса», 2004. – 304 с.
Зайцев Н.Л. Экономика промышленного предприятия. Практикум: Учеб. пособие. – 2-е изд. – М.: ИНФРА-М, 2002. – 224 с.
Ефимова О.В. Финансовый анализ. – 4-е изд., перераб. и доп. – М.: Изд-во «Бухгалтерский учет», 2002. – 528 с.
Снитко Л.Т., Красеая Е.Н. Управление оборотным капиталом организации. – М.: Изд-во РДЛ, 2002 – 216 с.
Шеремет А.Д. Ионова А.Ф. Финансы предприятий: менеджмент и анализ. - М.: ИНФРА - М, 2004. – 538 с.
Экономика предприятия: Учебник для вузов / Под ред. Проф. В.Я. Горфинкеля, проф. В.А. Швандара. – 3-е изд., перераб. и доп – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2003. – 718 с.
Экономический анализ: ситуации, тесты, примеры, задачи, выбор оптимальных решений, финансовое прогнозирование. Учебн. пособие / Под ред. Баканова М.И., Шеремета А.Д. – М.: Финансы и статистика, 2002. – 656 с.

Приложение 1
Бухгалтерский баланс
на 31 декабря 2005_ г. Форма № 1
Организация - ООО «Виза»
Вид деятельности – производство Единица измерения: тыс.руб.
Актив Код строки На начало отчетного года На конец отчетного периода Внеоборотные активы
Нематериальные активы
Основные средства
110
120 76
37917 275
50415 Незавершенное строительство 130 10184 10454 Отложенные налоговые активы 145 - 236 Прочие внеоборотные активы 150 1451 1214 ИТОГО по разделу I 190 49628 62594 II. Оборотные активы
Запасы
210 26128 34759 В том числе:
сырье, материалы и другие аналогичные ценности
211 22089 31971 затраты в незавершенном производстве 213 1322 554 готовая продукция и товары для перепродажи 214 1653 1388 расходы будущих периодов 216 1064 846 НДС по приобретенным ценностям 220 5688 3738 Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) 240 58834 69799 в том числе: покупатели и заказчики 241 54618 58892 Краткосрочные финансовые вложения 250 10367 9744 Денежные средства 260 6376 26836 Прочие оборотные активы 270 ИТОГО по разделу II 290 107393 144876 БАЛАНС 300 157021 207470 Пассив III. Капитал и резервы
Уставный капитал
410 187 187 Добавочный капитал 420 39884 39884 В том числе нераспределенная прибыль 470 51233 74074 Резервный капитал 430 - - в т.ч.: резервы, образованные в соответствии с учредительными документами
432 - - Нераспределенная прибыль (непокрыт. убыток) 470 - - ИТОГО по разделу III 490 91304 114145 IV. Долгосрочные обязательства
Отложенные налоговые обязательства
515 - 163 ИТОГО по разделу IV 590 - 163 V. Краткосрочные обязательства
Займы и кредиты
610 - - Кредиторская задолженность
620 52229 84902 в том числе:
поставщики и подрядчики
621 21911 12171 задолженность перед персоналом организации 622 1180 523 задолженность перед государственными внебюджетными фондами
623 622 275 задолженность по налогам и сборам 624 26243 30233 прочие кредиторы 625 2240 41700 Доходы будущих периодов 640 12050 - Резервы предстоящих расходов 650 1438 8260 ИТОГО по разделу V 690 65717 93162 БАЛАНС 700 157021 207470
Приложение 2
Отчет о прибылях и убытках
за 200 _5_ г. Форма № 2
Организация - ООО «Виза»
Вид деятельности – производство Единица измерения: тыс.руб.
Наименование показателя Код строки За отчетный
период За аналог. период предыду-щего года Доходы и расходы по обычным видам деятельности
Выручка(нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом НДС, акцизов и аналогичных обязательных платежей)
010 99915 67708 Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг 020 56610 52865 Валовая прибыль 029 43305 14843 Коммерческие расходы 030 2448 3248 Прибыль (убыток) от продаж 050 40857 11595 Прочие доходы и расходы
Проценты к получению
060 231 223 Доходы от участия в других организациях 080 676 1502 Прочие операционные доходы 090 39015 32928 Прочие операционные расходы 100 39308 16654 Внереализационные доходы 120 74 1274 Внереализационные расходы 130 940 2184 Прибыль (убыток) до налогообложения 140 40605 28684 Отложенные налоговые активы 141 236 - Отложенные налоговые обязательства 142 163 - Текущий налог на прибыль 150 10865 6884 Штрафы, пеня, подлежащие уплате в бюджет 73 Чистая прибыль (убыток) отчетного периода 190 29740 21800 Справочно
Постоянные налоговые обязательства
200 1047 Постоянные налоговые активы
Приложение 3
Дополнительная информация к бухгалтерской отчетности
ООО «Виза»
№ п/п Показатели Сумма, тыс.руб. На начало года На конец периода 1. Задолженность учредителей по взносам в уставный капитал
-
- 2. Авансы выданные 4200 10900 3. Авансы полученные 2200 41650 4. Неликвидные запасы - - 5. Резервы сомнительных долгов (см. ф. № 3) - - 6. Сомнительная дебиторская задолженность (если резервы не создаются) 608 892 7. Дивиденды начисленные 10000 6800 8. Средняя стоимость авансированного капитала (активов) 144421 178844 9. Средняя стоимость внеоборотных активов 46469 52091 10. Средняя стоимость основных производственных фондов (основных средств) 34758 40229 11. Средняя стоимость остатков незавершенного строительства 10184 10250 12. Средняя стоимость оборотных активов 97952 126753 13. Средняя стоимость остатков запасов 21601 31383 14. Средний остаток дебиторской задолженности 56830 63996 15. Средняя величина уставного капитала 187 187 16. Средняя величина капитала и резервов 85504 100724 Средняя величина чистых активов 87011 107495 17. Средний размер краткосрочных обязательств 58917 78100 18. Средний остаток кредиторской задолженности 55810 66560 19. Выручка (нетто) от продажи продукции отчетного периода в ценах базисного периода - 93817 20. Полная себестоимость проданной продукции отчетного периода в затратах базисного периода - 56246 21. Индекс цен на проданную продукцию - 1,065 22
22.1 Расходы по обычным видам деятельности:
Материальные затраты 25595 19707 22.2 Затраты на оплату труда 14160 12552 22.3 Отчисления на социальные нужды 5040 4469 22.4 Амортизация 6319 8402 22.5 Прочие затраты 7638 5864 22.6 Итого 58752 50994 23 Остатки расходов будущих периодов 800 - 24 Остатки резервов предстоящих расходов 2338
Дыбаль С.В. Финансовый анализ: теория и практика: Учеб. Пособие. – СПб.: Издательский дом «Бизнес-пресса», 2004.,7с.
Экономический анализ в торговле: Учеб. пособие/Под ред. М.И.Банакова. – М.:Финансы и статистика, 2006.114 с.
Шеремет А.Д. Ионова А.Ф. Финансы предприятий: менеджмент и анализ. - М.: ИНФРА - М, 2004.429 с.
Ковалев В.В. Практикум по финансовому менеджменту. Конспект лекций с задачами. – М.: Финансы и статистика, 2004. – 123 с.
Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: Учеб. пособие для вузов / Под ред. проф. Н.П. Любушина. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2001. 115 с.
Дыбаль С.В. Финансовый анализ: теория и практика: Учеб. Пособие. – СПб.: Издательский дом «Бизнес-пресса», 2004.,58 с.
3