Методика анализа использования чистой прибыли организации

Введение
1Глава1. Анализ чистой прибыли.
1.1Прибыль: сущность, виды.
1.2Чистая прибыль.
1.3Анализ чистой прибыли.
1.4Анализ распределения и использования чистой прибыли.
2Глава 2. Анализ финансового состояния ООО «Виза».
Информационная база анализа:
2.1Анализ состава, структуры и динамики активов организации.
2.2Анализ состава, структуры и динамики пассивов организации.
2.3Расчет величины собственного капитала в обороте организации.
2.4Расчет и оценка коэффициентов финансовой независимости организации.
2.5Уровень и динамика финансовой независимости организации в части формирования ею оборотных активов и запасов.
2.6Характеристика ликвидности организации по данным бухгалтерской отчетности.
2.7Расчет и оценка стоимости чистых активов организации.
2.8Расчет и оценка динамики оборачиваемости оборотных активов, запасов организации, дебиторской и кредиторской задолженности предприятия.
Заключение.
Список литературы.

Вывод: Коэффициент абсолютной ликвидности увеличился с 0,25 (0,33-ут) до 0,39 (0,71ут) и показывает, что к концу года 39% (71%ут) краткосрочных обязательств может быть погашено за счет использования денежных средств и ценных бумаг предприятия. Предприятие имеет рекомендуемый уровень значения (0,2-0,5).
Коэффициент быстрой (критической) ликвидности с начала отчетного периода практически не изменился и составил 1,14, что на 0,01 меньше; а вот уточненный коэффициент наоборот увеличился на 0,47 (с 1,39 до 1,85), что так же имеет рекомендуемый уровень (0,8-1). В целом данный коэффициент можно назвать прогнозным т.к. предприятие не может точно знать, когда и в каком количестве дебиторы погасят свои обязательства, т. е. ликвидность предприятия зависит от их платежеспособности.
Коэффициент текущей ликвидности за отчетный период снизился на 0,08 (0,40ут), достигнув к концу года 1,56 (1,66ут). Предприятие полностью покрывает краткосрочные долговые обязательства ликвидными активами и имеет рекомендуемый уровень значения (1,5-2).
Расчет и оценка стоимости чистых активов организации.
В мировой практике для определения платежеспособности предприятия используется такой абсолютный показатель, как превышение всех активов над внешними обязательствами. Величина чистых активов представляет собой разницу между всеми активами предприятия и долгосрочными и краткосрочными долгами. Если предприятие не в состоянии исполнить свои внешние обязательства за счет своих активов, оно может быть признано неплатежеспособным.
Таблица 7
Расчет и оценка стоимости чистых активов организации
№ п/п Наименование показателя Код показателя бухгалтерского баланса На начало отчетного года На конец отчетного периода 1 2 3 4 5 1 Активы 1.1 Нематериальные активы 110 76 275 1.2 Основные средства 120 37 917 50 415 1.3 Незавершенное строительство 130 10 184 10 454 1.4 Доходные вложения в материальные ценности 135 0 0 1.5 Долгосрочные и краткосрочные финансовые вложения 140+250 10 367 9 744 1.6 Прочие внеоборотные активы 1) 150 1 451 1 450 1.7 Запасы 210 26 128 34 759 1.8 Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям 220 5 688 3 738 1.9 Дебиторская задолженность 2) 230+240 58 834 69 799 1.10 Денежные средства 260 6 376 26 836 1.11 Прочие оборотные активы 270 0 0 1.12 Итого активы, принимаемые к расчету (сумма данных по расшифровке стр. 1) х 157 021 207 470 2 Пассивы 2.1 Долгосрочные обязательства по займам и кредитам 510 0 163 2.2 Прочие долгосрочные обязательства 3) 4) 520 0 0 2.3 Краткосрочные обязательства по займам и кредитам 610 0 0 2.4 Кредиторская задолженность 620 52 229 84 902 2.5 Задолженность учредителям по выплате доходов 630 0 0 2.6 Резервы предстоящих расходов 650 1 438 8 260 2.7 Прочие краткосрочные обязательства 5) 660 0 0 2.8 Итого пассивы, принимаемые к расчету (сумма данных по расшифровке стр. 2) х 53 667 93 325 3 Стоимость чистых активов (итого активы, принимаемые к расчету (стр.1.12) минус итого пассивы, принимаемые к расчету (стр. 2.8)) 6) х 103 354 114 145 4 Уставный капитал 410 187 187 5 Резервный капитал 420 0 0 6 Отклонение стоимости чистых активов от величины уставного капитала, ± (стр.3 – стр. 4) х 103 167 113 958 7 Отклонение стоимости чистых активов от суммарной величины уставного и резервного капиталов, ± [стр.3 – (стр.4 + стр.5)]   103 167 113 958
Примечание:
1) Включая величину отложенных налоговых активов (стр. 145 ф. № 1).
2) За исключением задолженности участников (учредителей) по взносам в уставный капитал.
3) Включая величину отложенных налоговых обязательств (стр. 515 ф. № 1).
4) В данных о величине прочих долгосрочных обязательств приводятся суммы созданных в установленном порядке резервов в связи с условными обязательствами и с прекращением деятельности.
5) В данных о величине прочих краткосрочных обязательств приводятся суммы созданных в установленном порядке резервов в связи с условными обязательствами и с прекращением деятельности.
6) Стоимость чистых активов приводится по стр. 200 ф. № 3 бухгалтерской отчетности.
Вывод: Как видно из таблицы 7 на начало и конец отчетного года обязательства предприятия (пассивы) были покрыты активами с превышением (начало года на 103354 т.р., в конце года на 114145 т.р.). Стоимость чистых активов к концу года увеличилась на 10791 т.р., что составило 10,44%. Полученная величина чистых активов больше величины уставного и резервного капитала, который, в свою очередь, больше минимального утвержденного действующим законодательством. Поэтому уменьшать уставный капитал или ликвидировать предприятие согласно действующему законодательству нет необходимости.
Расчет и оценка динамики оборачиваемости оборотных активов, запасов организации, дебиторской и кредиторской задолженности предприятия.
Финансовое положение предприятия находится в непосредственной зависимости от того, насколько быстро средства, вложенные в активы, превращаются в реальные деньги. Ускорение оборачиваемости оборотных средств позволяет либо при том же объеме продаж высвободить из оборота часть оборотных средств, либо при той же величине оборотных средств – увеличить объем продаж. Поэтому показатели оборачиваемости называют показателями деловой активности.
Для оценки эффективности использования активов применяются показатели оборачиваемости активов в целом, оборотных активов, в том числе запасов и дебиторской задолженности.
Коэффициент оборачиваемости характеризует число оборотов, совершенных определенным видом активов, то есть скорость оборота данного вида активов:
К об. = Qp / А,
где Qp – объем продаж (выручка нетто от продажи товаров, продукции, работ, услуг), руб.;
А - общая стоимость активов за отчетный период или стоимость соответствующего вида активов: оборотных активов, запасов, дебиторской задолженности (А об, А зап, А деб), рассчитанная как среднеарифметическая по данным на начало и конец года.
Продолжительность одного оборота в днях (Д об,А) характеризует время, в течение которого деньги, вложенные в один из видов активов, возвращаются в денежную наличность в результате реализации продукции:
Д об,А = Д / К об.,
где Д – число дней в отчетном периоде (год - 360 дней);
Qp.дн – однодневный объем продаж за период.
На основании продолжительности оборота запасов, дебиторской задолженности и кредиторской задолженности рассчитывается длительность операционного и финансового циклов, и дается оценка тенденций их изменения
Особое внимание при анализе использования активов уделяется ключевым статьям оборотных средств: товарно-материальным запасам (ТМЗ) и дебиторской задолженности (счетам к получению). Главная цель анализа состоит в том, чтобы установить признаки уменьшения величины или, напротив, избыточного накопления товарно-материальных запасов и счетов дебиторов.
Важным показателем является показатель оборачиваемости материально-производственных запасов, который отражает скорость реализации этих запасов. В целом, чем выше показатель оборачиваемости запасов, тем меньше средств связано в этой наименее ликвидной статье оборотных средств, тем более ликвидную структуру имеют оборотные средства и тем устойчивее финансовое положение компании (при прочих равных условиях). Следует отметить, что в некоторых случаях увеличение оборачиваемости запасов может отражать негативные явления в деятельности предприятия, например, в случае повышения объема реализации за счет реализации товаров с минимальной прибылью или вообще без прибыли.
Таблица 8
Показатели оборачиваемости
Показатели Условное обозначение Источник информации или алгоритм расчета Предыдущий год Отчетный год изменение (+ -) 1 2 3 4 5 6 1. Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг, тыс.руб. Qp стр. 010 ф.№2 67 708 99 915 32 207 2. Число дней в отчетном году. Д 360 360 0 3. Однодневный оборот по реализации, тыс.руб. Qp, дн Qp/Д 188 278 89 4. Стоимость активов, тыс.руб. А стр. 300 ф.№1 157 021 207 470 50 449 5. Стоимость оборотных активов, тыс.руб., в том числе Аоб стр. 290 ф.№1 107 393 144 876 37 483 5.1. Запасы Азап стр. 210 ф.№1 26 128 34 759 8 631 5.2. Дебиторская задолженность Адеб стр. 240 ф.№1 58 834 69 799 10 965 6. Кредиторская задолженность, тыс.руб. Кз,кред стр.620 ф.№1 52 229 84 902 32 673 7. Коэффициент оборачиваемости активов Коб, А Qp/А 0,43 0,48 0,05 8. Продолжительность оборота, дни           8.1. Оборотных средств Доб, Аоб Д/Коб,а   748   8.2. Запасов Доб, зап Д/Коб,зап   125   8.3. Дебиторской задолженности (средств в расчетах) Доб, деб Д/Коб,Адеб   251   8.4. Кредиторской задолженности Доб, кред Д/Коб, к.з.   306   9.Продолжительность оперативного цикла, дни Доб, опер.ц Доб, зап + Доб, деб   377   10. Продолжительность финансового цикла, дни Доб, фин.ц. Доб, опер.ц - Доб, кред   71  
Вывод: Анализ данных таблицы 8 позволяет прийти к выводу о том, что в целом предприятие имеет низкие показатели оборачиваемости текущих активов и ТМЗ. Длительность одного оборота текущих активов составила 748 дня, ТМЗ – 125 дней. Это свидетельствует с одной стороны об неэффективной внутренней системе управления оборотными активами в целом и, в том числе, ТМЗ; с другой стороны – о плохо налаженных взаимоотношениях с поставщиками и потребителями в части отгрузки готовой продукции.
При сравнении длительности оборота дебиторской и кредиторской задолженностей, которые составляют соответственно 251 и 306 дней, видно, что предприятие имеет преимущество за счет более низкой длительности одного оборота дебиторской задолженности на 54 дня.
Длительность оборота финансового цикла на предприятии составляет 71 день, то есть предприятие находиться не в критическом состоянии, но близком к нему.
Общий вывод: По результатам финансового анализа ООО «Виза», можно сделать вывод, что предприятие находится в устойчивом положении на рынке.
Анализ и оценка структуры баланса предприятия показали, что структуру баланса предприятия можно признать удовлетворительной, а предприятие – платежеспособным, так как:
коэффициент абсолютной ликвидности на конец отчетного года имеет значение 0,39 (>0,2).
Коэффициент общей финансовой независимости 0,55 (>0,3).
Состояние финансовой устойчивости позволяет предприятию обеспечивать оперативный контроль над своим финансовым положением.
У ООО «Виза» величина чистых активов больше величины уставного и резервного капитала, который, в свою очередь, больше минимального утвержденного действующим законодательством. Поэтому уменьшать уставный капитал или ликвидировать предприятие согласно действующему законодательству нет необходимости.
Не смотря на прочное финансовое положение в целом, у предприятия есть недостатки в виде низких показателей оборачиваемости текущих активов и ТМЗ, а также слишком длительного оборота финансового цикла.
Заключение.
Изучение социально-экономической сущности чистой прибыли имеет первостепенное значение для рассмотрения источников ее формирования, влияния на нее различных производственных и непроизводственных факторов, разработки системы распределения, формирования основных направлений деятельности предприятия.
Факторы, влияющие на чистую прибыль, подразделяются на факторы первого, второго и третьего уровней влияния:
• к факторам первого уровня относятся, сумма прибыли, сложившаяся за отчетный период, и размер налоговых отчислений;
• к факторам второго уровня относятся факторы, влияющие на величину налоговых отчислений; размер налогооблагаемой прибыли и ставка налога на прибыль;
• факторы третьего уровня — это факторы, влияющие на размер налогооблагаемой прибыли.
Факторный анализ формирования чистой прибыли позволяет определить выгоды от увеличения прибыли от финансово-хозяйственной деятельности, снижения налога на прибыль, расширения перечня и увеличения размера льгот.
Распределение прибыли оказывает существенное влияние на финансовое состояние предприятия.
Направление средств на накопление увеличивает экономический потенциал, способствует повышению платежеспособности и финансовой независимости предприятия, способствует росту объема выпуска, реализации и прибыли без увеличения размера заемных средств.
Напротив, использование прибыли на потребление ограничивает возможности роста товарооборота и прибыли.
Расширение деятельности предприятия требует дополнительного привлечения заемных средств, что при высокой ставке ссудного процента особенно опасно, так как значительно увеличивает финансовые риски. Измерителем финансового риска является эффект финансового рычага. Отрицательное значение эффекта финансового рычага является свидетельством нерационального использования прибыли на накопление и потребление.
Анализ использования фонда накопления проводится параллельно с анализом движения и эффективности использования основных средств.
Использование фонда потребления является эффективным, если сопровождается ростом производительности труда, сокращением текучести кадров, повышением уровня квалификации персонала.
Результаты анализа распределения и использования прибыли применяются при разработке финансового плана и выборе стратегии финансирования предприятия.
Следует помнить о том, что развитие производственной системы всегда достигает своего предела, за которым должен осуществляться переход на новую S - образную кривую, требующий для своей реализации значительных капитальных вложений.
Список литературы.
Вакуленко Т.Г., Фомина Л.Ф. Анализ бухгалтерской (финансовой) отчетности для принятия управленческих решений. – 2-е изд. – СПб.: Издат. дом «Герда», 2001.
Гиляровская Л.Г., Вехорева А.А. Анализ и оценка финансовой устойчивости коммерческого предприятия. – СПб.: Питер, 2003.
Ивашкевич В.Б., Семенова И.М. Учет и анализ дебиторской и кредиторской задолженности. – М.: Бухгалтерский учет, 2003.
Каньковская А.Р., Тарушкин А.Б. Экономический анализ. Учебно-методическое пособие. СПб.: Изд. дом «Герда», 2003.
Ковалев В.В. Финансовый анализ: методы и процедуры. – М.: Финансы и статистика, 2003.
Кравченко Л.И. Анализ хозяйственной деятельности в торговле: Учебник. – М.: Новое знание, 2003.
Романова Л.Е. Анализ хозяйственной деятельности. – М.: Юрайт, 203.
Экономический анализ. Основы теории. Комплексный анализ хозяйственной деятельности организации: Учебник / Под ред. проф. Н.В. Войтоловского, А.П. Калининой, И.И. Мазуровой. – М.: Высшее образование, 2005.
37
Прибыль от реализации продукции, работ и услуг
Налог на прибыль
Сальдо внереализационных финансовых результатов
Чистая прибыль
Общая сумма прибыли до налогообложения
Доля чистой прибыли в общей сумме прибыли до налогообложения
Процентные доходы
от инвестиционной и финансовой деятельности
Налог на прибыль
Экономические санкции по платежам в бюджет
Проценты к уплате за привлеченный капитал