Статистический анализ платежного кризиса и нестабильности российских предприятий.

Введение
Глава I. Статистика финансового положения предприятий
1.1.Понятие финансов предприятий
1.2.Показатели финансовой деятельности предприятий
Глава II. Финансы предприятий реального сектора экономики, платежи и расчеты, характеристика нестабильности
2.1.Характеристика финансов предприятий реального сектора экономики
2.2.Статистическая оценка финансовых проблем предприятий
Глава III. Государственная политика в области стабилизации реального сектора
3.1.Характеристика трансформаций в экономической системе
3.2.Диспропорции в экономике как потенциальный фактор неплатежей
Заключение
Список использованной литературы
Приложение

Рис. 7. Индексы физического объема инвестиций
в основной капитал в отраслях-лидерах
3.2.Диспропорции в экономике как потенциальный фактор неплатежей
Кроме динамики инвестиций в основной капитал, направления инвестиционного процесса можно проследить и по изменениям финансовых вложений в различные виды экономической деятельности (долгосрочные и краткосрочные инвестиции организаций в ценные бумаги, уставные капиталы и др.) (таблица 5).
Данные таблицы 5 показывают, что финансовые инвестиции в реальном секторе экономики все более становятся направленными на обрабатывающий сектор производства. За период 2003-2006гг. доля финансовых вложений обрабатывающего сектора выросла с 46,8 до 73,8%. Соответственно сокращается доля вложений в сектор добычи полезных ископаемых с 14,6 до 6,6%. Таким образом, действуют положительные макротенденции и они свидетельствуют об интересе бизнеса к развитию не добывающего, а обрабатывающего сектора экономики.
Вместе с тем структура финансовых вложений в обрабатывающем секторе экономики свидетельствует об интересе предпринимателей прежде всего к таким видам деятельности как производство кокса и нефтепродуктов (33,7%) и металлургическое производство и производство металлоизделий (32,2%). Эти виды экономической деятельности (в сумме две трети реального сектора) представляют собой, по сути, первичную обработку сырьевых ресурсов и крайне далеки от наукоемких видов производства.
Переориентация инвестиционных потоков на развитие наукоемкого сектора экономики невозможно на основе рыночного механизма саморегулирования. Лишь с помощью государственного регулирования и государственного предпринимательства (создание особых экономических зон, режим налогообложения, подготовки кадров и т.п.) можно изменить создавшееся положение.
Данные таблицы 6 свидетельствуют, что предприниматели ориентируются прежде всего на прибыльность производства, которая, благодаря в том числе и финансовым вливаниям, увеличивается. При росте рентабельности по экономике в целом за 2003-2006гг. на 5,7%, в связи она увеличилась на 18,2%, добыче полезных ископаемых – 11,7%, металлургическом производстве – 8,2%. Такой рост рентабельности происходит еще и потому, что данная продукция прежде всего востребована на внешнем рынке, задавая соответствующую специализацию экономики России. Это, безусловно, «консервирует» возможности формирования новых наукоемких производств и перестройки структуры экономики страны.
В тоже время необходимо отметить, что в течение 9 месяцев 2007г. в экономике России сохранялся высокий уровень инвестиционной активности, значительно превышающий показатели последних лет. За январь-сентябрь 2007г. инвестиции в основной капитал выросли на 21,2%, в то время как в аналогичном периоде в 2004-2006 гг. темпы прироста колебались в пределах 9,8-11,8%. Высокий уровень инвестиций за указанный период во многом поддерживался за счет значительного увеличения строительства зданий и сооружений в различных секторах экономики. Так, за 9 месяцев 2007г. общий объем работ по виду деятельности «Строительство» вырос на 23,5 % против 11,4% в 2006г., что и обусловило повышательный тренд по инвестициям в целом.
Заключение
В рыночных условиях нужны новые подходы к оценке экономического состояния хозяйствующих субъектов. Применяемая ныне оценка их несостоятельности по своей сути констатирует факты их неплатежеспособности и финансовой неустойчивости и не позволяет объективно оценить возможности предприятий (организаций) восстановить их финансовую и производственную устойчивость, способность осуществлять эффективное хозяйствование.
Все более очевидной становится необходимость более широкого и всестороннего подхода к оценке положения хозяйствующих субъектов с позиций их экономической состоятельности. Ведь даже в предбанкротном состоянии большинство предприятий продолжают сохранять жизнеспособность, возможность достижения экономической стабилизации и последующего самовоспроизводства.
Экономическая состоятельность предприятий как понятие и экономическая категория исследована крайне недостаточно.
Каждое предприятие возникает, развивается или может прийти к разорению, банкротству. Жизненный цикл предприятия включает стадии проектирования, учредительской деятельности, регистрации, установления хозяйственных связей, запуска, освоения проектной мощности, расширения производственной и инвестиционной деятельности, кризиса, оздоровительных мер (санации) и, в крайнем случае, - ликвидации, банкротства. На каждой стадии жизненного цикла предприятия существуют свои особенности управления его производственно-хозяйственной деятельностью и определенный уровень экономической состоятельности. На стадии кризиса собственники и весь трудовой коллектив предприятия заинтересованы быстрее преодолеть кризисное состояние и добиться жизнеспособности и успеха.
Экономическая состоятельность предприятий является предпосылкой, основой и результатом индивидуального воспроизводства, осуществляемого на предприятиях. В процессе воспроизводства воспроизводятся на прежней или новой основе элементы производительных сил, экономических отношений и создаваемая на предприятии продукция. Следовательно, экономическая состоятельность предприятий призвана обеспечить эффективное воспроизводство на каждой из них указанных категорий, воспроизводить их на новом качественном уровне.
Внешние условия деятельности предприятий отражают экономическое положение в стране и регионах, на макро- и мезоэкономических уровнях. Важнейшими показателями внешних условий хозяйствования предприятий являются величина налоговых ставок, ссудный процент за кредиты, уровень монополизации, развития рыночных отношений и рыночных структур, состояние рынка труда и инвестиций и т. п.
Важнейшие условия функционирования предприятий в настоящее время крайне неблагоприятны. Продолжает сохраняться глубокий экономический кризис, падение производства, неплатежи предприятий. Чрезмерно высоки налоги, в бюджеты различных уровней предприятия вынуждены отчислять значительную часть получаемой прибыли, а за кредиты - платить коммерческим банкам высокие проценты.
В то же время продолжается устойчивое снижение в составе суммарной задолженности предприятий доли их просроченной задолженности. По состоянию на 1 сентября 2007г. она составила 1042,4 млрд. рублей, а ее доля в составе суммарной задолженности – 7,5% (на 1 сентября 2006 г. – 9,7 процента). Размер кредиторской задолженности на 1 сентября 2007 года составил 7476,6 млрд. рублей, что на 13,5% больше кредиторской задолженности на 1 сентября 2006 года.
Положительной тенденцией продолжает оставаться снижение (на 10,2%) за рассматриваемый период просроченной кредиторской задолженности в сравнении с 1 сентября 2006 года
Список использованной литературы
Агапова Т.А., Серегина С.Ф. Макроэкономика. – М.: Дело и сервис. – 2005 – 464 с.
Анискин Ю.Н. Управление инвестициями. – М.: Омега-Л. – 2002 - 640с.
Ефремова Л. Совершенствование стратегического управления предприятием // Проблемы теории и практики управления, 2006, № 9, с. 105-110
Ивлев А. Инвестиции будущего: о позитивных тенденциях в российском обществе и экономике // Экономика России: ХХI век – 2006 - № 20 – С.18-22.
Калинина Л. Инструментальные средства управления проектами //Проблемы теории и практики управления, 2006, № 9, с.75-82
Курс экономической теории / под ред. Сидоровича А.В.. – М.: Дело и сервис. - 2003 – 832 с.
Макконнелл К., Брю С. – Экономика. – М., 2000 – 457с.
Матвеева Т.Ю. Введение в макроэкономику – М.: ГУ-ВШЭ. – 2004 – 347с.
Морковская В., Шкуренко А. Инвестиционный рынок: конъюнктура января- сентября 2001 года. //Инвестиции в России 2004, № 1 с. 27-34
Основы экономической теории / под ред. Иванова С.И. – М.: Вита. - 2004 – 544 с.
Попков В.П. Семенов В.П. Организация и финансирование инвестиций. - СПб: Питер.- 2004 - 224 с.
Сажина М.А., Чибриков Г.Г. Экономическая теория. – М.: ИНФРА-М. - 2004 – 456 с.
Старостина М., Валь А. Механизм интеграции финансово-промышленных объединений для решения инвестиционных задач. //Инвестиции в России 2005, № 10 с. 21-24
Сухарев О. Эволюционные проблемы инвестиционной динамики реструктуризации промышленности. //Инвестиции в России 2006, № 3 с. 37-43
Фишер С., Дорнбуш Р., Шмалензи Р. – Экономика. – М., 1993 – 687с.
Экономическая теория / под ред. Грязновой А.Г. – М.: КНОРУС. - 2005 – 464 с.
Экономическая теория / под ред. Камаева В.Д. – М.: ВЛАДОС. - 2004 – 592 с.
Приложение
 Таблица 3.
Динамика задолженности предприятий и организаций, млн.руб.(на конец месяца) (данные РЭБ)
Задолженность предприятий и организаций, млн.руб.(на конец месяца)   Всего за год* кварталы* январь февраль март апрель май июнь июль август сентябрь октябрь ноябрь декабрь 1 2 3 4 Кредиторская задолженность 2005 42124 37246 39191 44977 47080 36297 36408 38519 38514 39059 41483 45101 45116 47946 46885 46515 47733 2006 49771 46606 49120 52091 51266 45135 46983 47664 48838 48164 53050 52478 50919 52703 51477 50379 51179 2007   52326 58021 64040   49943 53507 55879 57796 57889 60878 61026 66897 67518 64871 65768   в том числе просроченная 2005 15446 15630 15474 15332 15346 15447 14728 15838 15436 15446 15242 15392 15333 15298 15521 15023 15687 2006 13988 14286 14248 13945 13474 14063 13868 14169 14415 14257 13977 13983 14023 13683 13582 13650 12697 2007   12332 13405 14158   11860 12215 13144 13226 13410 14014 14469 14203 13589 13019 13272   в % к предыдущему периоду 2005 82 87 99 99,1 100,1 88 95 108 98 100,1 99 101 99,6 99,8 102 97 104 2006 91 93 99,7 98 97 90 99 102 102 99,1 98 100,0 100,3 98 99,3 100,5 93 2007   92 109 106   93 103 108 100,6 101 105 103 98 96 96 102   Из просроченной кредиторской задолженности - задолженность, млн.руб.: поставщикам 2005 9196 9166 9302 9215 9102 8891 8651 9256 9262 9419 9191 9306 9298 8892 9224 8816 9637 2006 7891 8478 7978 7729 7378 8586 8100 7856 8200 8025 7563 7780 7833 7578 7371 7436 7073 2007   6994 7743 7924   6684 7086 7350 7573 7836 8292 8109 7784 7463 7090 7097   в % к предыдущему периоду 2005 77 82 101 99,1 99 83 97 107 100,1 102 98 101 99,9 96 104 96 109 2006 86 93 94 97 95 89 94 97 104 98 94 103 100,7 97 97 100,9 95 2007   95 111 102   95 106 104 103 104 106 98 96 96 95 100,1   в бюджет 2005 2588 2683 2523 2513 2635 2824 2493 2535 2547 2493 2522 2473 2493 2622 2641 2650 2607 2006 2494 2411 2478 2535 2554 2329 2395 2408 2457 2481 2581 2525 2533 2511 2582 2615 2417 2007   2210 2405 2591   2152 2081 2377 2358 2381 2572 2575 2622 2582 2562 2571   в % к предыдущему периоду 2005 79 88 94 99,6 105 97 88 102 100,5 98 101 98 100,8 105 100,7 100,4 98 2006 96 91 103 102 100,7 89 103 100,6 102 101 104 98 100,3 99,1 103 101 92 2007   87 109 108   89 97 114 99,2 101 108 100,1 102 99 99,2 100,4   Дебиторская задолженность, млн.руб. 2005 28326 25315 27929 29227 30833 24506 25247 27058 27729 28212 28633 28857 29005 31005 30659 30974 30727 2006 32458 30456 32674 33141 33561 29574 30716 31426 32573 32848 33777 33141 32589 33611 32971 34465 32880 2007   34881 39834 41720   34565 35058 37161 39493 40413 42028 42218 41106 41643 42577 43736   в том числе просроченная 2005 8815 8640 9145 8436 9039 7988 8184 9336 9200 9431 8274 8413 8412 8690 8880 9466 8850 2006 9452 8503 9104 9761 10438 8125 8512 8895 8925 9019 9842 9652 9536 10349 10446 10675 10035 2007   10336 10980 11331   9934 10611 10889 11025 10758 11424 11202 11532 11092 10717 10697   в % к предыдущему периоду 2005 77 77 106 92 107 79 103 114 99 103 88 102 100 103 102 107 94 2006 107 94 107 107 107 92 105 105 100,3 101 109 98 99 109 100,9 102,2 94 2007   99 106 103   99 107 103 101 98 106 98 103 96 97 99,8   Из просроченной дебиторской задолженности - задолженность покупателей, млн.руб. 2005 7131 7059 7573 6739 7153 6563 6730 7415 7655 7908 6894 6735 6649 6772 6980 7443 7300 2006 6857 6825 6851 6679 7074 6674 6784 6731 6900 6845 6885 6675 6540 6760 6945 7303 7185 2007   7596 8310 8450   7161 7884 8303 8395 8308 8151 8388 8637 8500 8280 8203   в к % предыдущему периоду 2005 73 76 107 89 106 79 103 110 103 103 87 98 99 102 103 107 98 2006 96 95 100,4 97 106 91 102 99,2 103 99,2 100,6 97 98 103 103 105 98 2007   107 109 102   99,7 110 105 101 99 98 1033 103 98 97 99,1   2.8. Кредитные вложения предприятий, организаций (остатки на конец периода), млн.рублей   Всего за год* кварталы* январь февраль март апрель май июнь июль август сентябрь октябрь ноябрь декабрь 1 2 3 4 2005 9648 8374 8791 9501 9648 7778 8068 8374 8714 8965 8791 8668 9154 9501 9706 9898 9648 2006 14321 10547 12011 12972 14321 9897 10121 10547 11575 11428 12011 12386 12495 12972 13564 14058 14321 2007   16597 18983 20851   14729 15321 16597 17557 17814 18983 19417 20276 20851 21295 22154  
Таблица 4.
Группировка промышленных предприятий по загрузке производственных мощностей и уровню банковской задолженности (данные РЭБ)
Номер Вся Загрузка производственных мощностей ряда выборка от не более 50% 51% более 80% В том числе В том числе не более 40% 80% более 90% Доля предприятий, (%) 7 13 32 53 39 13 Загрузка производственных мощностей 78 28 36 67 95 99 15 Загрузка рабочей силы 91 68 74 87 98 100 17 Портфель заказов 85 48 58 80 95 97 16 Запасы готовой продукции 87 82 86 86 88 87 33 Задолженность банкам 85 62 74 79 90 91 18 Доля бартера в продажах, (%) 6 5 5 6 6 5 36 Доля продаж за наличные в продажах, 18 26 22 22 16 14 _ Число занятых, (чел.) 951 513 456 903 1138 1314 - Средняя зарплата, (руб.) 6626 5333 4896 6441 7195 7346 - Среднемесячные доходы высшего 14924 11398 11081 13964 16553 17901 управленческого персонала, (руб.) 19 Доля фин. благополучных предприятий, 75 57 60 70 82 84 (%} 20 Доля предприятий не закупающих 37 68 61 31 32 33 оборудование 2 и более месяцев подряд, (%) 32 Доля предприятий не имеющих 30 10 23 26 34 32 банковской задолженности, (%) 121 Доля предприятий с возросшим за год 40 9 13 40 42 46 объемом произв. мощностей, (%) 123 Доля предприятий с сократившимся за 25 36 33 33 16 14 год объемом произв. мощностей, (%)
Номер Задолженность банкам ряда Вся Задолженности Ниже Нормальный Выше выборка практически нормального уровень нормального нет VDOBHfl VDOBHfl Доля предприятий,% 31 29 21 19 13 Загрузка 78 81 75 82 82 производственных мощностей,% 15 Загрузка рабочей силы,% 91 92 90 92 95 17 Портфель заказов,% 85 87 84 93 81 16 Запасы готовой 87 82 73 92 118 продукции,% 33 Задолженность банкам,% 85 - 41 100 136 18 Доля бартера в 6 5 5 6 5 продажах,% 36 Доля продаж за 18 18 20 12 17 наличные,% Доля продукции, 79 78 78 80 85 реализованной через банковский счет,% - Число занятых,чел. 951 419 1266 1395 1159 - Средняя зарплата, руб 6626 6267 7132 6908 6847 Среднемесячные доходы 14924 13358 13871 20381 16198 высшего управленческого персонала, руб 19 Доля фин. благополучных 75 80 72 81 62 предприятий,% 20 Доля предприятий, не 37 42 35 33 24 закупающих оборудование 2 и более месяцев подряд, % 31 Процентная ставка по 13 13 14 13 банковским рублевым кредитам, привлекаемым в ближайшие три месяца, % 127 Предельная (допустимая) 7 6 8 9 7 процентная ставка для капитальных вложений (по рублевой ссуде на 2-3 года), %
Таблица 5.
Динамика структуры финансовых вложений
в реальный сектор российской экономики (в %) (данные РЭБ)
2003 2006 Структурный сдвиг Все финансовые вложения в реальный сектор экономики
в том числе по видам экономической деятельности:
1) сельское, лесное хозяйство и охота
2) рыболовство и рыбоводство
3) добыча полезных ископаемых
4) обрабатывающие производства
- производство пищевых продуктов
- целлюлозно-бумажное производство; издательская и полиграфическая деятельность
- производство кокса и нефтепродуктов
- химическое производство
- производство неметаллических минеральных продуктов
- металлургическое производство и производство металлоизделий
- производство машин и оборудования
- производство электрооборудования, электронного и оптического оборудования
- производство транспортных средств и оборудования
5) производство и распределение электроэнергии, газа и воды
6) строительство
7) оптовая торговля
8) транспорт и связь
100
0,41
0,04
14,6
46,8
3,3
0,7
2,0
1,8
0,43
20,3
1,5
0,9
13,9
11,3
1,2
18,2
7,3
100
0,26
0,03
6,6
73,8
1,6
0,28
33,7
0,67
0,56
32,2
0,47
0,47
3,1
1,6
0,6
8,2
9,0
- 0,15
-0,01
-8,0
+27,0
-1,7
-0,42
+31,7
-1,13
+0,13
+21,9
-1,03
-0,43
-10,8
-9,7
-0,6
-10,0
+1,7
Таблица 6.
Взаимосвязь уровня рентабельности производств и объемов финансовых вложений в реальном секторе экономики России (данные РЭБ)
№ Виды деятельности Уровень рента-бельности продукции за 2003г., (%) Объем финансовых вложений за 2003-2006гг. (раз) Уровень рента-бельности продукции за 2006 г., (%) 1
2
3
4
5 Всего по экономике
в том числе по видам экономи-ческой деятельности:
Добыча полезных ископаемых
Производство кокса и нефтепродуктов
Металлургическое производство и производство металлоизделий
Связь 10,2
19,2
15,5
23,7
15,3 4,25
2,1
78,6
7,4
3,9 15,9
30,9
17,9
31,9
33,5
Агапова Т.А., Серегина С.Ф. Макроэкономика. – М.: Дело и сервис. – 2005 – С.56
Курс экономической теории / под ред. Сидоровича А.В.. – М.: Дело и сервис. - 2003 – С.186
Ефремова Л. Совершенствование стратегического управления предприятием // Проблемы теории и практики управления, 2006, № 9, с. 106
Старостина М., Валь А. Механизм интеграции финансово-промышленных объединений для решения инвестиционных задач. //Инвестиции в России 2005, № 10 с. 22
Морковская В., Шкуренко А. Инвестиционный рынок: конъюнктура января- сентября 2001 года. //Инвестиции в России 2004, № 1 с. 29
Сухарев О. Эволюционные проблемы инвестиционной динамики реструктуризации промышленности. //Инвестиции в России 2006, № 3 с. 38
Агапова Т.А., Серегина С.Ф. Макроэкономика. – М.: Дело и сервис. – 2005 – С.114
Сухарев О. Эволюционные проблемы инвестиционной динамики реструктуризации промышленности. //Инвестиции в России 2006, № 3 с. 40
Ивлев А. Инвестиции будущего: о позитивных тенденциях в российском обществе и экономике // Экономика России: ХХI век – 2006 - № 20 – С.18
Ефремова Л. Совершенствование стратегического управления предприятием // Проблемы теории и практики управления, 2006, № 9, с. 108
Калинина Л. Инструментальные средства управления проектами //Проблемы теории и практики управления, 2006, № 9, с.78
Бард B.C. Инвестиционные проблемы российской экономики. М.: Экзамен, 2005 – С.216
Бочаров В.В. Инвестиционный менеджмент. СПб.: Питер, 2005 – С.177
28