Оценка деловой активности тур.фирм, гостиницы, ресторана" или "Анализ и управление дебеторской и кредиторской задолжности

Введение…………………………………………………………………………..3
Глава I. Деятельность ЗАО «Овен»……………………………………...........…5
Глава II. Анализ деятельности турфирмы…………………….……………..…20
2.1. Коэффициенты деловой активности…………..………………………..….24
2.2. Расчет показателей деловой активности
Заключение………………………………………………………………….……39
Список используемой литературы ………………………………………..…...44

, что на 2486 тыс. руб. больше по сравнению с предыдущим отчетным периодом.
Коэффициенты деловой активности
Коэффициенты деловой активности позволяют проанализировать, на сколько эффективно предприятие использует свои средства. Коэффициенты могут выражаться в днях, а также в количестве оборотов того либо иного ресурса предприятия за анализируемый период.
Фондоотдача
Показатель фондоотдачи характеризует количество выручки от реализации, приходящейся на рубль основных фондов. Формула расчета показателя фондоотдачи выглядит следующим образом:
где
ВР - выручка от реализации,
ОС - среднегодовая стоимость основных средств
По данным баланса эту величину можно получить следующим образом: с. 010 (ф.2)/с. 120(ф.1)
Оборачиваемость средств в расчетах
Увеличение оборачиваемости средств в расчетах на предприятии характеризуется как положительная тенденция, когда снижение оборачиваемости может говорить либо о снижении объема продаж, либо о снижении спроса на продукцию, либо же об росте дебиторской задолженности.
Формула расчета оборачиваемости средств в расчетах выглядит следующим образом:
где
ВР - выручка от реализации,
ДЗ - средняя величина дебиторской задолженности
Данный показатель рассчитывается в оборотах. Если для анализ необходимо получить значение показателя в днях, то 365 дней необходимо разделить количество оборотов.
Оборачиваемость запасов
Оборачиваемость запасов - показатель, характеризующий скорость потребления или реализации сырья или запасов.
На практике часто складывается ситуация, когда менеджеры-провизоры, опасаясь возможной нехватки товара и «недозарабатывания», создают избыточные запасы, чтобы подстраховаться, не задумываясь, что это приводит к излишним расходам, «замораживанию» средств и сокращению прибыли.
Грамотный руководитель избегает больших запасов с низкой оборачиваемостью, предпочитая высвобождать ресурсы путем ускорения оборачиваемости товара. Разумеется, идеальной была бы работа «с колес», без всякого хранения. Однако такая торговля лекарственными средствами и изделиями медицинского назначения в связи с широким ассортиментом и большим количеством производителей и поставщиков невозможна.
Поэтому на предприятиях сознательно идут на «замораживание» некоторого объема оборотных средств в товарных остатках. Оборачиваемость запасов, таким образом, является важным критерием и подлежит тщательному анализу.
Итак, показаетель оборачиваемости запасов очень важен при анализе. Теперь посмотрим как выглядит формула его расчета (в обоих случаях коэффициент рассчитан в оборотах за анализируемый период - чтоб рассчитать коэффициент оборачиваемости в днях см. аналогичиный пункт: оборачиваемость средств в расчетах):
где,
ВР - выручка от реализации,
ЗЗ - средняя стоимость запасов и затрат.
Показатель оборачиваемости запасов и затрат также может быть рассчитан и по формуле, где в числителе находится себестоимость их реализации:
Если полученный коэффициент слишком высок (по сравнению с предыдущим периодом или со средними данными), это может указывать на недостаточность запасов. Если же коэффициент слишком низок, то это может означать, что товарные запасы велики или не пользуются спросом. Например, коэффициент, равный 3, означает, что данный товар или группа товаров в течение месяца оборачивается 3 раза.
Для повышения оборачиваемости запасов можно использовать следующие методы:
1. Снижение запасов проудкции на складе.
2. Этот способ повышения оборачиваемости применим не только для нее: снижение ставки по заемным средствам, льготирование кредитов под оборотные средства и т.д.
Оборачиваемость кредиторской задолженности
Оборачиваемость кредиторской задолженности - показатель, связывающий сумму денег, которую организация должна вернуть кредиторам (в основном, поставщикам) к определенному сроку, и текущую величину закупок либо приобретенных у кредиторов товаров/услуг. Как правило, данный показатель бывает выражен в календарных днях, характеризующих средний срок оплаты за товары и/или услуги, приобретенные в кредит.
Высокая доля кредиторской задолженности снижает финансовую устойчивость и платежеспособность организации, однако кредиторская задолженность, если эта задолженность поставщикам и подрядчикам «дает» предприятию возможность пользоваться «бесплатными» деньгами на время ее существования.
Выгоду предприятия в этом случае рассчитать нетрудно: она заключается в разности величины процентов по кредиту равному сумме этой задолженности (если бы предприятие брало эти деньги в банке под проценты), за время пребывания задолженности на балансе предприятия, и величины этой кредиторской задолженности. То есть, прибыль предприятия - то, сколько бы пришлось заплатить банку по процентам за кредит за предоставление данной суммы на данный срок.
Существует даже внегласное «золотое правило» экономистов - «Если возможно не отдавать деньги на сколько можно долго и без последствий, то лучше их не отдавать» :).
Формула оборачиваемости кредиторской задолженности (в днях) представлена ниже:
Где
КЗ - средняя кредиторская задолженность * интервал анализа,
СР - себестоимость реализации, либо выручка от реализации
Анализ кредиторской в свою очередь необходимо дополнить анализом дебиторской задолженности, который проводится по аналогичной схеме.
Если же оборачиваемость дебиторской задолженности выше (то есть коэффициент - меньше) оборачиваемости кредиторской, то это является положительными фактором.
Оборачиваемость собственного капитала
Скорость оборота собственного капитала отражает активность использования денежных средств. Низкое значение этого показателя свидетельствует о бездействии части собственных средств. Увеличение оборачиваемости говорит о том, что собственные средства предприятия вводятся в оборот.
Формула расчета показателя выглядит так:
Продолжительность операционного цикла
Операционный цикл равен времени между закупкой сырья и материалов или товаров и получением выручки от реализации продукции.
При снижении операционного цикла при прочих равных условиях снижается время между закупкой сырья и полочением выручки, вследствие чего растет рентабельность. Соответственно снижение данного показателя в днях благоприятно характеризует деятельность организации
Продолжительность финансового цикла
Финансовый цикл - начинается с момента оплаты поставщикам материалов (погашение кредиторской задолженности), заканчивается в момент получения денег от покупателей за отгруженную продукцию (погашение дебиторской задолженности).
где ОЦпрод - продолжительность операционного цикла (в днях), Об кз - Оборачиваемость кредиторской задолженности (в днях)
Расчет показателей деловой активности
Для наглядности сведем данные для расчета и расчет показателей в таблицу (см. табл.9)
Таблица 9
Показатели деловой активности ЗАО «Овен»
Стр. Показатели За прошлый год За отчетный год Изменение за год 1 Выручка от продажи 212002 224305 12303 2 Себестоимость проданных товаров и услуг 117833 106289 -11544 3 Среднесписочная численность 445 451 6 4 Стоимость основных средств 88607 156109 67502 5 Дебиторская задолженность 10413 13115 2702 6 Запасы 18990 20092 1102 7 Собственный капитал 149568 178491 28923 8 Производительность труда (стр.1 / стр.3) 476,41 497,35 20,94 9 Фондоотдача (стр.1 / стр.4) 2,39 1,44 -0,95 10 Оборачиваемость средств в расчетах (в оборотах) ( стр.1 / стр.5) 20,36 17,1 -3,26 11 Оборачиваемость средств (в днях ) (360 дней / стр.110) 18 21 3 12 Оборачиваемость запасов (в оборотах) (стр.2/стр.6) 6,21 5,29 -0,91 13 Оборачиваемость запасов (в днях) (360 дней/стр12). 58 68 10 14 Оборачиваемость собственного капитала (стр.1 /стр.7) 1,42 1,26 -0,16
На протяжении отчетного периода произошло:
снижение показателей деловой активности компании:
Снижение фондоотдачи на 0,95
Снижение оборачиваемости средств в расчетах на 3,26
Оборачиваемости запасов в оборотах на 0,91
Оборачиваемость собственного капитала 0,16
увеличение показателей деловой активности компании таких как:
Оборачиваемость средств на 3 дня
Оборачиваемость запасов на 10 дней
Увеличение количества дней оборачиваемости и снижение показателей деловой активности связано с сезонной деятельностью турфирмы. На конец отчетного периода (финансового года) происходит снижение спроса на активный отдых, вследствие чего и наблюдается снижение показателей деловой активности компании.
Заключение
Деловая активность предприятия в финансовом аспекте проявляется прежде всего в скорости оборота его средств. Рентабельность предприятия отражает степень прибыльности его деятельности. Анализ деловой активности и рентабельности заключается в исследовании уровней и динамики разнообразных финансовых коэффициентов оборачиваемости и рентабельности, которые являются относительными показателями финансовых результатов деятельности предприятия.
Увеличение количества дней оборачиваемости и снижение показателей деловой активности связано с сезонной деятельностью турфирмы. На конец отчетного периода (финансового года) происходит снижение спроса на активный отдых, вследствие чего и наблюдается снижение показателей деловой активности компании.
На протяжении отчетного периода произошло:
снижение показателей деловой активности компании:
Снижение фондоотдачи на 0,95. При рассмотрении показателя фондоотдачи как и любого другого, следует помнить, что его величина зависит от характера деятельности предприятия и нельзя, например, сказать, что фонды одного предприятия более, либо менее «рентабельны» в смысле фондоотдачи. Так, например, если предприятие практически не имеет собственных основных средств на балансе, а берет их в аренду, то, следовательно фондоотдача по собственным основным средствам у него будет гораздо выше, чем у предприятия - арендодателя. В таком случае было бы правильнее анализировать стоимость основных фондов, учитывая и находящиеся на забалансовых счетах.
Снижение оборачиваемости средств в расчетах на 3,26. Снижение оборачиваемости может говорить либо о снижении объема продаж, либо о снижении спроса на продукцию, либо же об росте дебиторской задолженности.
Оборачиваемости запасов в оборотах на 0,91
Оборачиваемость собственного капитала 0,16. Скорость оборота собственного капитала отражает активность использования денежных средств. Низкое значение этого показателя свидетельствует о бездействии части собственных средств. Увеличение оборачиваемости говорит о том, что собственные средства предприятия вводятся в оборот.
увеличение показателей деловой активности компании таких как:
Оборачиваемость средств на 3 дня
Оборачиваемость запасов на 10 дней
Список использованной литературы
Баканов М. И., Шеремет А. Д. Теория экономического анализа. М.: Финансы и статистика, 2005.
Дамари Р. Финансы и предпринимательство. - Ярославль: Периодика, - 2003.
Донцова Л.В. «Анализ бухгалтерской отчетности». –М.: «ДИС», 2003.
Ефимова О. В. Как анализировать финансовое положение предприятия. - М.:Интел-Синтез, 1999.
.Завгородний В. П., Савченко В. Я. Бухгалтерский учет, контроль и аудит в условиях рынка - К.: Издательство «Блиц-Информ», 2005.
Ковалев В.В., Патров В.В. «Как читать баланс», М. –«Финансы и статистика», 2003.
Кузьминский А. Н. Теория бухгалтерского учета - М.: Высшая школа., 2005.
Стражев В. И. Анализ хозяйственной деятельности - Мн.: Выш. шк., 2006 .
Финансовый менеджмент: теория и практика /под ред.Стояновой.-М.;Перспектива,2006.
Шеремет А. Д., Сайфулин Р. С. Методика финансового анализа. - М.: Инфра-М, 2005
Баканов М. И., Шеремет А. Д. Теория экономического анализа. М.: Финансы и статистика, 2005
Баканов М. И., Шеремет А. Д. Теория экономического анализа. М.: Финансы и статистика, 2005
29