Опыт Китая в регулировании прямых иностранных инвестиций и возможность его использования для России

Введение
Глава 1. Роль ПИИ в мировой экономике
1.1. Основные характеристики рынка мирового ПИИ
1.2. Динамика мирового рынка ПИИ
Глава 2. Китайский опыт регулирования ПИИ
2.1. Принципы регулирования ПИИ в Китае
2.2. Правовые основы регулирования ПИИ в Китае
Глава 3. Регулирование и привлечение ПИИ в России
3.1. Правовые основы регулирования ПИИ в Российской Федерации
3.2. Практика привлечения и регулирования ПИИ в России
Заключение
Список источников и литературы
Приложения

Центр содержит банк данных по законодательной и нормативной базе, инвестиционным проектам, рынкам капиталов как в России в целом, так и в регионах.
Координация работы этих организационных структур возложена на Министерство экономики РФ и в его составе на Департамент международного инвестиционного сотрудничества. Несомненно, передача вышеуказанных полномочий Министерству экономики РФ явилась шагом вперёд в ходе становления структуры государственных органов, представляющих Россию в отношениях с иностранными инвесторами, но, тем не менее, в целях дальнейшей стабилизации этих отношений в будущем законе об иностранных инвестициях статус этих организаций должен быть закреплён окончательно.
Таким образом, динамика участия России в мировых прямых иностранных инвестициях в период экономической стабилизации после 2000 г. осталась практически неизменной, не превышая в среднем 4–4,5 млрд. долларов США в год, что составляет 0,4–0,5% доли глобальных потоков (для сравнения: доля Китая составляет почти 10% и продолжает расти). Но по сравнению с прошедшими годами, можно наблюдать тенденции к росту объема иностранных инвестиций.
Заключение
В Китае на рубеже XX-XXI вв. успешно осуществляется регулирование прямых иностранных инвестиций с китайской спецификой. За три десятилетия реформ Китай добился немалого прогресса в привлечении ПИИ в бизнес.
Изменения, превратившие Китай из закрытой страны с центральной плановой экономикой в страну - активного участника мирового рынка, развивающуюся со средним темпом 8-10% в год и открытую для иностранных инвестиций и международной деятельности, начались в 1978 году. Четкая градация инвестиционных проектов в Китае позволила создать единую систему отбора проектов для реализации, уменьшив возможности чиновников в провинциях злоупотреблять служебным положением и иметь выгоду от возможности самостоятельно решать судьбу каждого проекта.
Однако, для поддержания необходимого уровня экономического роста, китайской экономике необходим более высокий уровень потребления и прямых иностранных инвестиций.. Таким образом, государственная политика Китая, направленная на привлечение ПИИ в развитие ориентированных на экспорт секторов экономики и сектор услуг, привела к развитию экспортно-ориентированных предприятий, однако не способствовала коренному улучшению конкурентоспособности китайских товаров на мировых рынках, а в структуре импорта преобладают товары с низкой долей наукоемких технологий.
В России ориентированные на экспорт отрасли менее развиты, чем в Китае. Именно различие структуры промышленности Китая и России приводит к разной эффективности тех мер привлечения и регулирования ПИИ. Поэтому в России также следует принимать программы по стимулированию привлечения ПИИ в перерабатывающие отрасли, приносящих большую прибыль, чем продукция сырьевого производства, что в современной России невозможно (или, по крайней мере, маловероятно) в силу различия сравнительной конкурентоспособности отраслей национальной экономики и истории развития отечественной промышленности.
Китайской опыт вряд ли целиком применим для российской инвестиционной политики, хотя опыт представляет определённый взаимный интерес. В последние годы между Китаем и Россией всё более тесно возникают экономические отношения и идёт обмен опытом реформирования системы привлечения и регулирования прямых иностранных инвестиций.
Восстановление высоких темпов поступлений иностранных инвестиций в экономику России определенно настраивает на позитивный лад и внушает оптимизм, более того, размер иностранных капиталовложений зависит от степени доверия к государству и от индекса инвестиционного климата. Таким образом, при сохранении благоприятных экономических условий в стране, а также, если не будет новых скандалов в корпоративном секторе, следует ожидать довольно высоких темпов прироста иностранных инвестиций. Однако, объем прямых иностранных инвестиций в РФ по отношению к ВВП по-прежнему остается на гораздо меньшем уровне, чем в развивающихся и тем более развитых странах.
Итак, рассмотрев китайский опыт привлечения прямых иностранных инвестиций и возможность его применения в России, можно попытаться сделать некоторые выводы:
Сильная защита прав инвестора может быть особенно важным проявлением наибольшей защищенности прав собственности от политического вмешательства. Важный подтекст такого подхода заключается в том, что невмешательство в финансовые рынки само по себе - не лучший способ поощрять их развитие. Финансовые рынки требуют определенного регулирования, защищающего внешних инвесторов, - будь то судами, правительственными агентствами или самими участниками рынка. Усовершенствование такого регулирования представляет собой сложную задачу. Отчасти, природа защиты инвестора и регулирования финансовых рынков в более широком смысле уходит глубокими корнями в законодательную структуру каждой страны и в истоки ее законов.
Реформа на грани возможного не может успешно достигнуть целей реформаторов. Несмотря на все эти трудности, реформа защиты инвестора может принести существенные выгоды и политически осуществима при определенных обстоятельствах. Одной из возможных форм, которые она может принять, является выбор более защищенных законодательных режимов, наряду с введением более радикальных изменений в структуру законодательства. На сегодняшний день интеграция мировых рынков капитала делает такие реформы более вероятными, чем когда-либо прежде на протяжении целых десятилетий.
Рассматривая тенденции иностранных инвестиций в экономику Российской Федерации, можно сделать вывод, что хотя количество предприятий с иностранными инвестициями в России растет, однако темпы их роста, масштабы привлечения иностранного капитала, отраслевая и региональная структура не- удовлетворительны, если исходить из потенциальных возможностей такой страны, как Россия.
Главными причинами инвестиционной непривлекательности российской экономики были и остаются политическая нестабильность и непредсказуемость, незащищенность прав акционеров, высокая степень коррумпированности российских государственных служащих, в т.ч. в правоохранительной и судебной системе, криминализация хозяйственной жизни и иные симптомы слабости российского государства.
Необходима реализация мероприятий по улучшению инвестиционного климата: создание системы гарантирования и страхования частных инвестиций, снижающей риски инвестирования и обеспечивающей высокий мультипликативный эффект роста инвестиционных вложений в реальный сектор экономики; поощрение долгосрочных иностранных инвестиций, связанных с переносом в Россию капитала и современных технологий; создание благоприятного для зарубежных инвесторов имиджа России; активное продвижение российских инвестиционных проектов на зарубежные рынки, включая зону стран СНГ; развитие институтов коллективного инвестирования, в том числе негосударственных пенсионных фондов, страховых компаний и паевых инвестиционных фондов.
Помимо упомянутых рычагов поддержания темпов роста, снижения издержек и улучшения инвестиционного климата возрастающее влияние окажут: завершение налоговой реформы и понижение налоговой нагрузки на экономику; завершение институциональных реформ; эффективная защита внутреннего рынка.
Список источников и литературы
Законы и нормативные источники:
Федеральный закон РФ «О государственном регулировании внешнеторговой деятельности» от 13 октября 1995г.
Закон РСФСР от 4.07.91 г. "Об иностранных инвестициях в Российской Федерации" (с изменениями и дополнениями на 19.06.95 г.)
Закон «Об иностранных инвестициях в РФ» от 09.07.1999г. № 160-ФЗ (с изменениями от 02.01.2000 г.)
Указ Президента СССР «Об иностранных инвестициях в СССР» от 26.10.90г.
Указ Президента РФ «О совершенствовании работы с иностранными инвестициями» от 27.09.93г. № 1466.
The Chinese-Foreign Joint Equity Ventures Law.
The Chinese-Foreign Joint Co-operative Ventures Law.
The Wholly Foreign-Owned Enterprises Law.
The Company Law.
Интернет ресурсы
Об иностранных инвестициях в январе-сентябре 2006 года // Федеральная служба государственной статистики http://www.gks.ru/wps/portal/!ut/p/.cmd/cs/.ce/7_0_A/.s/7_0_37N/_th/J_0_69/_s.7_0_A/7_0_37N/_s.7_0_A/7_0_37N 10 февраля 2007 г.
External Liberalization and the Evolution of China's Exchange System: an Empirical Approach, 2006 www.worldbank.org.cn/English/home.asp 1.06.2007.
Putting China's Capital to Work: The Value of Financial System Reform, April 2006, www.mckinsey.com/mgi
World Statistics Pocketbook 2006 .веб-сайт ЮНКТАД (www.unctad.org/gipa) февраль 2007 года
Литература
Авдокушин Е.Ф. Международные экономические отношения. М., 1999.
Белоус Т. Прямые иностранные инвестиции в России: плюсы и минусы// Международные экономические отношения. 2003. №9. С. 42-49.
Бергер Я.М. Использование иностранных инвестиций в Китае. // Внешнеэкономический бюллетень. – 2004. – № 1. С. 5-13.
Всемирная Торговая Организация и Россия. справочный материал. Москва: Комитет РСПП по торговой политике и ВТО, 2006.
Гретченко А.А. О критериях инвестиционной привлекательности// Собственность и рынок. - 2006. - №3. С.27-30.
Евтеева М. С. Международные двусторонние инвестиционные соглашения. М., 2002.
Елизаветин М. Е. Иностранный капитал в экономике России. М., 2004.
Изряднова О. Иностранные инвестиции в российской экономике. Экономико-политическая ситуация в России . – М.:Институт Экономики Переходного Периода, 2005. – Сентябрь. - С. 23-27.
Иностранные инвестиции в экономику России в I полугодии 2004 г. // Вестник Русского экономического общества. – 2004. - №137. 17 сентября.
Кадочников С.М. Прямые зарубежные инвестиции и внешняя торговля в условиях вступления России в ВТО: субституты или дополнения? К постановке проблемы // Известия Уральского государственного университета. Проблемы образования, науки и культуры. Выпуск 14. 2003. №27. С. 75-87.
Куприянов Д. Влияние иностранных инвестиций на экономический рост: опыт зарубежных стран/ //Инвестиции в России.-2005.-N 7. С. 19-21.
Лабин Д.К. Международно-правовое регулирование инвестиционных отношений (исторический очерк)// "ПРАВО И ПОЛИТИКА". 2000. №9. С. 31-39.
Ли Л. Реформирование банковской системы Китая. Автореферат диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук Специальности: 08.00.10. Москва: МГУ им. М.В. Ломоносова, 2006.
Лысихин С. Иностранные инвестиции в Россию и другие страны BRIC // Обзор зарубежной прессы. 2006. № 20 (323). С. 56-59.
Мамзин Ф.Р. Законодательство об иностранных инвестициях // Юридический аналитический журнал. 2002. - №1 С. 185-194.
Оболенский В.П. Внешние экономические связи: влияние на экономику России // Российский внешнеэкономический вестник. - июль 2006. - № 7. С. 29-34.
Попова Л.В. Присоединение Китая к ВТО: опыт переговоров и первые результаты // Вестник Санкт-Петербургского университета Сер. 5. 2006. Вып. 2. С. 109-118.
Силкин В. В. Прямые иностранные инвестиции в России. – М., 2003.
Смоленцев К. Россия в мировых инвестиционных процессах // Государственная служба.-2004.-N 2. - С. 59-65.
Спор слона с драконом // КОММЕРСАНТЪ. 2006, 6 июня. № 100 (№ 3431)
Станет ли Россия экономическим гигантом в XXI веке // Тихоокеанская звезда. – 2007. - №1. 9 января.
Хмыз О. В.. Привлечение иностранных инвестиций в Россию. – М.: Книга сервис, 2002.
Чернецкая М.В., Мануйленко В.В. К вопросу привлечения прямых иностранных инвестиций в Россию // Материалы Х региональной научно-технической конференции «Вузовская наука – Северо-Кавказскому региону». - Северо-Кавказский государственный технический университет, 2006. C. 68-69.
Язовских Е.В. Инвестиционный климат региона как фактор привлечения иностранного капитала // Интеграция экономики в систему мирохозяйственных связей: Труды VII Международной научно-практической конференции. - СПб: СПбГПУ, 2002. С. 87-94.
Jintao H. Why China Loves Globalization // The Globalist. 2005. June 9.
Kueh Y.Y. Foreign Investment and Economic Change in China // China Quarterly. – Special Issue: The Chinese Economy in the 1990s. - (September 2002).
Noel M. Development of Capital Markets and Institutional Investors in Russia: Recent Achievements and Policy Challenges Ahead. - World Bank Publications, 2006. 152 p.
Russia During President Putin's Second Term: A Business and Investment Review. - Gmb Publishing Ltd., 2006. - 40 p.
World Investment Report 2003. FDI Policies for Development: National and International Perspectives. - N.Y.- Geneva, 2003.
Приложения
Таблица 1.
ПОСТУПЛЕНИЕ ИНОСТРАННЫХ ИНВЕСТИЦИЙ ПО ТИПАМ(1)
  1995 2000 2002 2003 2004 2005 Млн.долл. США В про-центах к итогу Млн.долл. США В про-центах к итогу Млн.долл. США В про-центах к итогу Млн.долл. США В про-центах к итогу Млн.долл. США В про-центах к итогу Млн.долл. США В про-центах к итогу Всего инвестиций 2983 100 10958 100 19780 100 29699 100 40509 100 53651 100       в том числе:                         прямые инвестиции 2020 67,7 4429 40,4 4002 20,2 6781 22,8 9420 23,3 13072 24,4          из них:                            взносы в капитал 1455 48,8 1060 9,7 1713 8,6 2243 7,5 7307 18,0 10360 19,3    кредиты, полученные от   зарубежных совладельцев   организаций 341 11,4 2738 25,0 1300 6,6 2106 7,1 1695 4,2 2165 4,0    прочие прямые инвестиции 224 7,5 631 5,7 989 5,0 2432 8,2 418 1,1 547 1,1 портфельные инвестиции 39 1,3 145 1,3 472 2,4 401 1,4 333 0,8 453 0,8          из них:                            акции и паи 11 0,4 72 0,6 283 1,4 369 1,2 302 0,7 328 0,6    долговые ценные бумаги 28 0,9 72 0,6 129 0,7 32 0,1 31 0,1 125 0,2 прочие инвестиции 924 31,0 6384 58,3 15306 77,4 22517 75,8 30756 75,9 40126 74,8          из них:                            торговые кредиты 187 6,3 1544 14,1 2243 11,3 2973 10,0 3848 9,5 6025 11,2    прочие кредиты 493 16,5 4735 43,2 12928 65,4 19220 64,7 26416 65,2 33745 62,9    прочее 244 8,2 105 1,0 135 0,7 324 1,1 492 1,2 356 0,7 1) В этой и последующих таблицах данные приведены без учета органов денежно-кредитного регулирования, коммерческих и сберегательных банков, включая рублевые поступления, пересчитанные в доллары США.
Источник: Федеральная служба государственной статистики http://www.gks.ru/wps/portal/!ut/p/.cmd/cs/.ce/7_0_A/.s/7_0_37N/_th/J_0_69/_s.7_0_A/7_0_37N/_s.7_0_A/7_0_37N 10 февраля 2007 г.
Язовских Е.В. Инвестиционный климат региона как фактор привлечения иностран-ного капитала // Интеграция экономики в систему мирохозяйственных связей: Труды VII Международной научно-практической конференции. СПб: СПбГПУ, 2002. С. 90.
Лабин Д.К. Международно-правовое регулирование инвестиционных отношений (исторический очерк)// "ПРАВО И ПОЛИТИКА". 2000. №9. С. 37
Кадочников С.М. Прямые зарубежные инвестиции и внешняя торговля в условиях вступления России в ВТО: субституты или дополнения? К постановке проблемы // Известия Уральского государственного университета. Проблемы образования, науки и культуры. Выпуск 14. 2003. №27. С. 78
Белоус Т. Прямые иностранные инвестиции в России: плюсы и минусы// Международные экономические отношения. 2003. №9. С. 45.
World Statistics Pocketbook 2006 .веб-сайте ЮНКТАД (www.unctad.org/gipa) февраль 2007 года.
Там же.
Там же.
World Statistics Pocketbook 2006 .веб-сайте ЮНКТАД (www.unctad.org/gipa) февраль 2007 года.
Там же.
World Statistics Pocketbook 2006 .веб-сайте ЮНКТАД (www.unctad.org/gipa) февраль 2007 года.
Jintao H. Why China Loves Globalization // The Globalist. 2005. June 9.
External Liberalization and the Evolution of China's Exchange System: an Empirical Approach, 2006 www.worldbank.org.cn/English/home.asp
Бергер Я.М. Использование иностранных инвестиций в Китае. // Внешнеэкономический бюллетень. – 2004. – № 1. С. 7.
Лысихин С. Иностранные инвестиции в Россию и другие страны BRIC // Обзор зарубежной прессы. 2006. № 20 (323). С. 56-59.
Спор слона с драконом // КОММЕРСАНТЪ. 2006, 6 июня. № 100 (№ 3431)
External Liberalization and the Evolution of China's Exchange System: an Empirical Approach, 2006 www.worldbank.org.cn/English/home.asp
Putting China's Capital to Work: The Value of Financial System Reform, April 2006, www.mckinsey.com/mgi
The Chinese-Foreign Joint Equity Ventures Law.
The Chinese-Foreign Joint Co-operative Ventures Law.
The Wholly Foreign-Owned Enterprises Law.
The Company Law.
Kueh Y.Y. Foreign Investment and Economic Change in China // China Quarterly. – Special Issue: The Chinese Economy in the 1990s. - (September 2002).
Бергер Я.М. Использование иностранных инвестиций в Китае. // Внешнеэкономический бюллетень. – 2004. – № 1 С. 11.
Ли Л. Реформирование банковской системы Китая. Автореферат диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук Специальности: 08.00.10. Москва: МГУ им. М.В. Ломоносова, 2006. С.13.
Бергер Я.М. Использование иностранных инвестиций в Китае. // Внешнеэкономический бюллетень. – 2004. – № 1. С. 12.
Попова Л.В. Присоединение Китая к ВТО: опыт переговоров и первые результаты // Вестник Санкт-Петербургского университета Сер. 5. 2006. Вып. 2. С. 111.
Бергер Я.М. Использование иностранных инвестиций в Китае. // Внешнеэкономический бюллетень. – 2004. – № 1. С. 9.
Елизаветин М. Е. Иностранный капитал в экономике России. М., 2004. С. 21-22.
Закон «Об иностранных инвестициях в РФ» от 09.07.1999г. № 160-ФЗ
Елизаветин М. Е. Иностранный капитал в экономике России. – М., 2004. С. 22.
Закон «Об иностранных инвестициях в РФ» от 02.01.2000г. № 22-ФЗ
Мамзин Ф.Р. Законодательство об иностранных инвестициях // Юридический аналитический журнал. 2002. - №1 - c. 189.
Силкин В. В. Прямые иностранные инвестиции в России. – М., 2003. С. 42.
Евтеева М. С.. Международные двусторонние инвестиционные соглашения. – М., 2002. С. 19-20.
Чернецкая М.В., Мануйленко В.В. К вопросу привлечения прямых иностранных инвестиций в Россию // Материалы Х региональной научно-технической конференции «Вузовская наука – Северо-Кавказскому региону». - Северо-Кавказский государственный технический университет, 2006. C. 68-69.
Гретченко А.А. О критериях инвестиционной привлекательности// Собственность и рынок. 2006. №3. С.27.
Чернецкая М.В., Мануйленко В.В. К вопросу привлечения прямых иностранных инвестиций в Россию // Материалы Х региональной научно-технической конференции «Вузовская наука – Северо-Кавказскому региону». - Северо-Кавказский государственный технический университет, 2006. C. 68-69.
Язовских Е.В. Инвестиционный климат региона как фактор привлечения иностранного капитала // Интеграция экономики в систему мирохозяйственных связей: Труды VII Международной научно-практической конференции. - СПб: СПбГПУ, 2002. С. 89.
Язовских Е.В. Инвестиционный климат региона как фактор привлечения иностранного капитала // Интеграция экономики в систему мирохозяйственных связей: Труды VII Международной научно-практической конференции. - СПб: СПбГПУ, 2002. С. 89.
Язовских Е.В. Инвестиционный климат региона как фактор привлечения иностранного капитала // Интеграция экономики в систему мирохозяйственных связей: Труды VII Международной научно-практической конференции. - СПб: СПбГПУ, 2002. С. 90.
Хмыз О. В.. Привлечение иностранных инвестиций в Россию. – М.: Книга сервис, 2002. С. 122.
Силкин В. В.. Прямые иностранные инвестиции в России. – М., 2003. С. 44.
World Investment Report 2003. FDI Policies for Development: National and International Perspectives. - N.Y.- Geneva, 2003. P. 260.
Смоленцев К. Россия в мировых инвестиционных процессах // Государственная служба.-2004.-N 2. С. 60.
Иностранные инвестиции в экономику России в I полугодии 2004 г. // Вестник Русского экономического общества. – 2004. - №137. 17 сентября.
См.: http://www.rosstat.ru
Изряднова О.. Иностранные инвестиции в российской экономике. Экономико-политическая ситуация в России . – М.:Институт Экономики Переходного Периода, 2005. – Сентябрь. - С. 24.
Там же. С. 27.
Там же. С. 27.
Russia During President Putin's Second Term: A Business and Investment Review. - Gmb Publishing Ltd., 2006. Р. 23.
Оболенский В.П. Внешние экономические связи: влияние на экономику России // Российский внешнеэкономический вестник. - июль 2006. - № 7. С. 31.
Там же С. 31.
Станет ли Россия экономическим гигантом в XXI веке // Тихоокеанская звезда. – 2007. - №1. 9 января.
Об иностранных инвестициях в январе-сентябре 2006 года // Федеральная служба государственной статистики http://www.gks.ru/wps/portal/!ut/p/.cmd/cs/.ce/7_0_A/.s/7_0_37N/_th/J_0_69/_s.7_0_A/7_0_37N/_s.7_0_A/7_0_37N10 февраля 2007 г.
Noel M. Development of Capital Markets and Institutional Investors in Russia: Recent Achievements and Policy Challenges Ahead. - World Bank Publications, 2006. Р. 45.
Евтеева М. С. Международные двусторонние инвестиционные соглашения. – М., 2002. С. 26.
Там же. С. 26.
Куприянов Д. Влияние иностранных инвестиций на экономический рост: опыт зарубежных стран/ //Инвестиции в России.-2005.-N 7. С. 20.
37