анализ хозяйственной деятельности машиностроительного предприятия

СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ
1. ОРГАНИЗАЦИОННО-ЭКОНОМИЧЕСКАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА ООО «АВТОПРОММАШ»
2. АНАЛИЗ ЭКОНОМИЧЕСКО-ХОЗЯЙСТВЕННОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ ООО «АВТОПРОММАШ»
2.1 Анализ платежеспособности и ликвидности
2.2 Анализ финансовой устойчивости
2.3 Анализ оборачиваемости активов
2.4 Анализ рентабельности предприятия
3. РЕКОМЕНДАЦИИ ДЛЯ ООО «АВТОПРОММАШ» ПО СОКРАЩЕНИЮ ДЕБИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТИ И ПРОВЕДЕНИЮ ФОРФЕЙТИНГОВЫХ ОПЕРАЦИЙ
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ
ПРИЛОЖЕНИЕ

После ряда преобразований получаем:
A=P*[1+(n+1)/2*((i-q)-i*q*(n+2)/3)]=P*Z1
где Z1 - корректировочный множитель.
Если Z1<1, то предприятие будет нести потери. В этом случае нужно повысить величину долга Р в 1/Z1 раз, и просчитать суммы векселей для нового размера долга.
А=485[1+(4+1)/2*(0,1-0,12)-0,1*0,12*(4+2)/3]=449,11 тыс. руб.
Рновая=485*1/0,926=523,76 тыс. руб.
Согласно второго варианта сумма А на векселе определяется по формуле:
A=E P/n*(1+t*i)*(1-t*q), t=1,2,..., n
После ряда преобразований получим следующее:
A=P*[1+(n+1)/2*(i-q)-i*q*(2*n+1)/3)]=P*Z2
где Z2 - корректировочный множитель по второму варианту.
А=485[1+(4+1)/2*(0,1-0,12)-0,1*0,12*(2*4+1)/3]=417,1 тыс. руб.
Рновая=485*1/0,86=563,95 тыс. руб.
Поскольку Z2<Z1, то мы сделали более существенную корректировку цены, чем по первому варианту.
Расчет новых процентов и сумм векселей в тыс. руб. представлен в таблице 7.
Таблица 7.
Расчет процентов за кредит и суммы векселей по кварталам форфетором
T Вариант А Вариант Б Р/n % Vt P/n % Vt 1
2
3
4 130,94
130,94
130,94
130,94 52,38
39,29
26,19
13,09 183,22
170,23
157,13
144,03 140,99
140,99
140,99
140,99 56,39
42,3
28,2
14,1 197,38
183,29
169,19
155,09 Итого 523,76 130,94 654,7 563,95 140,99 704,94
Для предприятия ООО «Автопроммаш» не имеет значения, какой вариант начисления процентов использовать. Поэтому оно может предоставить ЗАО «Уссури» выбор варианта, причем по второму должник заплатит на 50,24 тыс. руб. больше, хотя выплата сумм по кварталам распределяется в порядке возрастания.
Рассчитаем эффективность предложенных мероприятий. Предприятие, имея дебиторскую задолженность, несет потери. Мероприятие предполагает уменьшение дебиторской задолженности только за счет одного дебитора на 485 тыс. руб., что приведет к уменьшению периода оборачиваемости дебиторской задолженности и увеличению прибыли.
В структуре кредиторской задолженности затраты на заработную плату всех работников предприятия составляют 37,9% , налоги с фонда оплаты труда - 38%.
Прибыль - 100% - 37,9% *1,38=47,13%
Не используя мероприятия по снижению дебиторской задолженности ООО «Автопроммаш» не инвестирует дополнительную прибыль в оборот.
Рассчитаем недополученную прибыль предприятия за счет просрочки платежа по долгу ЗАО Уссури в 2005 году:
485 тыс. руб.*47,13%=228,58 тыс. руб.
Следовательно, сделаем вывод, что, инвестируя 485 тыс. руб., можно получить прибыль в размере 228,58 тыс. руб. Значит применение форфейтинговых операции только лишь в отношении одного клиента уже выгодно для предприятия. Финансовый отдел, таким образом, должен будет обратить внимание на урегулирование дебиторской задолженности.
Эффект от предложенного мероприятия рассчитаем по следующей формуле:
Э = ЭР – (С+ Ен*К)
где Э – экономический эффект в год, тыс. руб.,
ЭР- экономический результат в год, тыс. руб.
С – текущие затраты на содержание экономическо-хозяйственного отдела в год, тыс. руб.
Ен – нормативный коэффициент экономической эффективности капитальных вложений, Ен=0,1
К- затраты на создание экономическо-хозяйственного отдела, тыс. руб.
Э=228,58-(36+0,1*20)=190 тыс. руб.
Таким образом, применение уже только одной операции покрывает расходы предприятия ООО «Автопроммаш» на создание финансового отдела.
Заключение
Целью данной работы является анализ экономическо-хозяйственного состояния ООО «Автопроммаш». Для достижения цели в настоящей работе были рассмотрены наиболее важные моменты и направления анализа экономическо-хозяйственного состояния предприятия, как в теоретическом, так и в практическом плане, а также рассмотрены основные рекомендации по использованию выявленных резервов. На основе этих рекомендаций были разработаны мероприятия по оздоровлению экономическо-хозяйственного состояния.
В теоретической части работы были рассмотрены вопросы содержания анализа и его роли в условиях рыночного хозяйствования, виды, методы, особенности экономического анализа и основные показатели оценки экономическо-хозяйственного состояния предприятия.
На основе теоретического материала был проведен анализ экономическо-хозяйственного состояния предприятия на примере ООО «Автопроммаш». Дана краткая характеристика предприятия, рассмотрены основные показатели финансовой устойчивости, проведен анализ структуры средств предприятия и источников их образования, дана оценка его ликвидности и платежеспособности.
На основе проведенного анализа был сделан вывод о том, что финансовое положение ООО «Автопроммаш» неустойчивое, платежеспособность не является абсолютной.
В ходе проделанной аналитической работы был выявлен ряд резервов по улучшению экономическо-хозяйственного состояния предприятия, одним из которых является дебиторская задолженность покупателей и заказчиков.
В качестве оздоровительных мероприятий было предложено создать финансовый отдел, специалистам которого рекомендуется использовать для погашения дебиторской задолженности схему расчетов векселями.
И, как показывает практический опыт, в современных условиях массовых неплатежей и сложностей расчетов с потребителями и поставщиками без финансовых прогнозов не обойтись. Поэтому в заключении был разработан прогнозный баланс для оценки эффективности результатов от предложенных мероприятий.
Объектом исследования в работе было предприятие ООО «Автопроммаш».
По итогам периода наблюдается рост стоимости активов предприятия. Если на 01.01.06. сума активов составляла 130313,5, то на 01.01.07. она увеличилась до 238898,5.
В тоже время увеличилась сумма источников собственных. На анализируемый период также увеличилась и сумма запасов с 6903 тыс. руб. до 16152,5 тыс. руб.
Особое внимание нужно уделить крайне большому росту дебиторской и кредиторской задолженности.
В течении 2005 года наблюдается рост оборотных активов с 25196 тыс. руб. до 54296 тыс. руб.
Наибольший рост отмечен в части средствах в расчетах, где он увеличился с 7306 тыс. руб. до 30683 тыс. руб.
Краткосрочные обязательства в целом за 2005 год увеличилось с 74975 тыс. руб. до 94000 тыс. руб. Наибольшее значение показателя составил на 01.10.2005 года 101171 тыс. руб.
Коэффициент текущей ликвидности увеличился с 0,26 на 01.01.06. до 0,48 на 01.01.07. Нормативного значения коэффициент все равно не достигает.
Коэффициент критической ликвидности также увеличился с 0,2 до 0,41. По обоим коэффициентов в течении первых двух кварталов наблюдается достаточно постоянное значение. Значительное увеличение было зафиксировано в 3 квартале. По коэффициенту текущей ликвидности оно составило 0,23 (с 0,38 до 0,61), по коэффициенту критической ликвидности 0,16 (с 0,27 до 0,43). В 4 квартале показатели снизились.
Коэффициент платежеспособности снизился за год с 1,05 до 1,02.
Коэффициент автономии характеризует долю собственного капитала в общей величине имущества. Поскольку ООО «Автопроммаш» оказывает услуги по предоставлению торговых мест, то преобладание собственных средств в структуре баланса оценивается как положительный момент. С другой стороны, этот капитал не обладает реальной ценностью и не может быть направлен в оборот. Значение коэффициента повышается в динамике на 0,07 (с 0,55 до 0,62), увеличивая финансовую независимость предприятия от других источников финансирования. Коэффициент финансовой зависимости на 01.01.07 составил 1,61, что ниже уровня предыдущего года, который на 01.01.06. находился на уровне 1,81. Для финансирования текущей деятельности не используется собственный капитал (Кман=-0,26). Коэффициент финансовой активности в динамике снижается с 0,81 на 01.01.06. до 0,61 на 01.01.07., В целом на первый взгляд структура источников свидетельствует о достаточно стабильном положении предприятия. Результаты анализа размещения средств в активе вызывают серьёзные опасения относительно его финансовой устойчивости. Более половины имущества характеризуется длительным сроком использования, а значит, и длительным сроком окупаемости. На эту группу имущества не приходится рассчитывать при обеспечении текущей платёжеспособности.
По данным анализа прослеживается, что за период снизилась прибыль от продаж с 40283 до 35389, т.е на 4894 тыс. руб. Чистая прибыль выросла с 8734 тыс. руб. до 136659 тыс. руб.
Негативным фактором является рост дебиторской задолженности с 4831 тыс. руб. до 24380 тыс. руб. т.е. 404,66%.
По показатель рентабельности прибыли от продаж снизился с 0,36 до 0,13, т.е. на 23%. Показатель рентабельности прибыли до налогообложения вырос с 0,24 до 0,77. т.е. на 220,83%.
В разрезе анализа по кварталам сохраняется общая тенденция по 2005 году.
Рентабельность нераспределенной прибыли выросла с 8% до 51%, т.е. на 43%. Значительный рост рентабельности говорит об эффективности финансовой политики в области дополнительных видов деятельности, операционных и внереализационных операциях, хотя при этом эффективность основной деятельности снизилась значительно
Таким образом, основываясь на рассмотренном теоретическом и практическом материале, можно сделать вывод о том, что проведение экономическо-хозяйственного анализа необходимо, так как это важнейший критерий оценки деятельности предприятия, который показывает финансовую конкурентоспособность предприятия, использование финансовых ресурсов и капитала, выполнение обязательств перед государством и другими субъектами экономики. В условиях рынка, приобретения предприятием все большей финансовой и хозяйственной самостоятельности роль анализа, несомненно, будет возрастать.
Список использованной литературы
Артеменко В.Г., Белендир М.В. Финансовый анализ: Учебное пособие.- 2-е издание переработанное и дополненное. - М.: "Дело и сервис", 2006. - 160 с.
Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа: Уч. – 4-е изд., доп. и перераб. – М.: Ф123инансы и статистика, 2005. – 416с.
Балабанов И.Т. Финансовый анализ и планирование хозяйствующего субъекта. – 2-е изд., доп. – М.: Финансы и статистика, 2005. – 208 с.
Бортников А.П. О платежеспособности и ликвидности предприятия. //Бухгалтерский учет - 2006. - №11. - с.32-34.
Высоцкий Д..А. Анализ дебиторской и кредиторской задолженности. //Бухгалтерский учет 2006. - №12. - с.36-37.
Ефимова О.В. Анализ рентабельности капитала. //Бухгалтерский учет. - 2006. - №3. - с. 25-29.
Ефимова О.В. Прогнозирование дебиторской и кредиторской задолженности. //Бухгалтерский учет. - 2006. - №10. - с. 43-50.
Ефимова О.В. Анализ платежеспособности предприятия. //Бухгалтерский учет. - 2006. - №7. - с. 70-77.
Ефимова О.В. Финансовый анализ. - М.; Издательство "Бухгалтерский учет", 2003. - 320 с.
Клейнер Г.Б., Петросян Д.С. Оценка экономическхозяйственного состояния предприятия. //Финансовые и бухгалтерские консультации. - 2005. - №3. - с. 77-93.
Ковалев В.В., Привалов В.П. Анализ экономическхозяйственного состояния предприятия. - М.: Центр экономики и маркетинга, 2005. - 216 с.
Ковалев В.В. Анализ и управление дебиторской задолженностью. //Бухгалтерский учет. - 2006. - №10. - с.37-42.
Ковалев В.В. Модели анализа и прогнозирования. //Бухгалтерский учет. - 2005. - №7. - с.26-30.
Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. - М.: Финансы и статистика, 2003. - 512 с.
Ковалев В.В. Управление финансами: Учебное пособие. - ФБК-ПРЕСС, 2005. - 160 с.
Крейнина М.Н. Финансовое состояние предприятия. Методы оценки. - М.: ИКЦ "ДИС". 2003. - 224 с.
Кричевский Н.А. Как улучшить финансовое состояние предприятия. //Бухгалтерский учет. - 2005. - №12. - с.53-54.
Крылова Т.Б. Финансовая отчетность: новые пользователи - новые требования. // Финансовые и бухгалтерские консультации. - 2003. - №1. - с.64-73.
Приложение
БУХГАЛТЕРСКИЙ БАЛАНС

Организация ООО «Автопроммаш»
Организационно-правовая форма/форма собственности
Организация с ограниченной ответственностью
Единица измерения: тыс. руб.
Местонахождение (адрес) г. Екатеринбург
АКТИВ Код пока- зателя 2005год 2006 год 1 2 3 4 I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Нематериальные активы 110 Основные средства 120 68818 112728 Незавершенное строительство 130 Доходные вложения в материальныеценности 135 Долгосрочные финансовые вложения 140 Отложенные налоговые активы 145 Прочие внеоборотные активы 150 73420 82397 ИТОГО по разделу I 190 142238 195125 II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Запасы 210
10139
15596 в том числе: сырье, материалы и другиеаналогичные ценности животные на выращивании и откорме затраты в незавершенномпроизводстве готовая продукция и товары дляперепродажи товары отгруженные расходы будущих периодов прочие запасы и затраты Налог на добавленную стоимость поприобретенным ценностям 220
2475
6303 Дебиторская задолженность (платежи покоторой ожидаются более чем через 12месяцев после отчетной даты) 230 в том числе покупатели и заказчики Дебиторская задолженность (платежи покоторой ожидаются в течение 12месяцев после отчетной даты) 240
4831
24380 в том числе покупатели и заказчики Краткосрочные финансовые вложения 250 7751 8017 Денежные средства 260 Прочие оборотные активы 270 ИТОГО по разделу II 290 25196 54296 БАЛАНС 300 167434 249421
ПАССИВ Код пока- зателя 2005 год 2006 год 1 2 3 4 III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ Уставный капитал 410
10139
15596 Собственные акции, выкупленные уакционеров Добавочный капитал 420 73380 2614 Резервный капитал 430 в том числе: резервы, образованные всоответствии с законодательством резервы, образованные всоответствии с учредительнымидокументами Нераспределенная прибыль (непокрытыйубыток) 470 8734 136655 ИТОГО по разделу III 490 92253 154865 IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Займы и кредиты 510 Отложенные налоговые обязательства 515 Прочие долгосрочные обязательства 520 ИТОГО по разделу IV 590 206 556 V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Займы и кредиты 610 Кредиторская задолженность 620 74975 94000 в том числе: поставщики и подрядчики задолженность перед персоналоморганизации задолженность передгосударственными внебюджетнымифондами задолженность по налогам и сборам Задолженность перед участниками(учредителями) по выплате доходов 630 Доходы будущих периодов 640 Резервы предстоящих расходов 650 Прочие краткосрочные обязательства 660 ИТОГО по разделу V 690 74975 94000 БАЛАНС 700 167434 249421
ОТЧЕТ
О ПРИБЫЛЯХ И УБЫТКАХ

Организация ООО «Автопроммаш»
Организационно-правовая форма/форма собственности
Организация с ограниченной ответственностью
Единица измерения: тыс. руб.

Показатель 2006 год 2005 год наименование код 1 2 3 4 Доходы и расходы по обычным видамдеятельности Выручка (нетто) от продажи товаров,продукции, работ, услуг (за минусомналога на добавленную стоимость,акцизов и аналогичных обязательныхплатежей)
110794
265567 Себестоимость проданных товаров,продукции, работ, услуг
100511
230178 Валовая прибыль 40283 40283 Коммерческие расходы Управленческие расходы Прибыль (убыток) от продаж 40283 35389 Прочие доходы и расходы Проценты к получению Проценты к уплате Доходы от участия в другихорганизациях Прочие операционные доходы 220405 Прочие операционные расходы 9068 Внереализационные доходы Внереализационные расходы Прибыль (убыток) доналогообложения 31215 185016 Отложенные налоговые активы Отложенные налоговые обязательства 14968 Текущий налог на прибыль 7495 48361 Чистая прибыль (убыток) отчетногопериода 8734 136655
Друри К. Введение в управленческий и производственный учет.- М.: Аудит, ЮНИТИ, 2004.-166с.
Кондратова И.Г. Основы управленческого учета.- М: Финансы и статистика, 2003.-101с.
Экономика предприятия: Учебник/ Под.ред.проф.О.И.Волкова. – М.:Инфра-М, 2004.- 99с.
Шишкин А. К., Вартанян С.С., Микрюков В.А. Бухгалтерский учет и финансовый анализ на коммерческих предприятиях. – М.: “Инфра-м”, 2005.
Экономика предприятия / Под ред. В.Я. Хрипача. – Минск: НПЖ «Финансы, учет и аудит», 2004. –188 с.
Сергеев И.В. Экономика предприятия. – М.: Финансы и статистика, 2004. –161 с.
Артеменко В.Г., Белендир М.В. Финансовый анализ: Учебное пособие.- 2-е издание переработанное и дополненное. - М.: "Дело и сервис", 2006. - 160 с.
Балабанов И.Т. Финансовый анализ и планирование хозяйствующего субъекта. – 2-е изд., доп. – М.: Финансы и статистика, 2005. – 208 с.
Ефимова О.В. Анализ рентабельности капитала. //Бухгалтерский учет. - 2006. - №3. - с. 25-29.
Крейнина М.Н. Финансовое состояние предприятия. Методы оценки. - М.: ИКЦ "ДИС". 2003. - 224 с.
Крылова Т.Б. Финансовая отчетность: новые пользователи - новые требования. // Финансовые и бухгалтерские консультации. - 2003. - №1. - с.64-73.
45