Вход

Стратегии современных ТНК

Рекомендуемая категория для самостоятельной подготовки:
Курсовая работа*
Код 144729
Дата создания 2010
Страниц 34
Источников 22
Мы сможем обработать ваш заказ (!) 29 марта в 12:00 [мск]
Файлы будут доступны для скачивания только после обработки заказа.
1 900руб.
КУПИТЬ

Содержание

Введение
1 Роль ТНК в мировой экономике
1.1 Ведущие ТНК мира: масштабы и география
1.2 Уровень транснационализации ведущих ТНК мира
1.3 Понятие международного производства
2 Теории и мотивы прямых инвестиций ТНК
2.1 Современные концепции ТНК
2.2 Основные мотивы прямых инвестиций
2.3 Слияния и поглощения в ходе осуществления прямых инвестиций
2.4 Прямые инвестиции и международная торговля
3 Финансовые, валютные и ценовые аспекты ТНК
4 Транснациональные корпорации и Россия на нефтегазовом рынке
Заключение
Список использованной литературы

Фрагмент работы для ознакомления

Начиная с начала 90-х годов XX века, в России стали формироваться нефтяные компании (вертикально-интегрированные нефтяные компании - ВИНК). Вертикаль нефтяной компании составляет технологическая цепочка:
- добыча нефти;
- переработка нефти;
- реализация нефтепродуктов.
В соответствии с этим в состав нефтяных компаний стали входить производственные объединения по добыче нефти, нефтеперерабатывающие заводы, территориальные управления по реализации нефтепродуктов.
Смысл создания нефтяных компаний в России:
- создание единой технологической цепочки;
- создание условий для концентрации материальных, финансовых, людских и прочих ресурсов с целью их сосредоточения на важнейших направлениях производства;
- создание условий для максимального сокращения вывоза сырой нефти с соответствующим увеличением экспорта нефтепродуктов.
Уже создание первых компаний подтвердило эффективность этой идеи, за исключением третьего пункта.
Первые нефтяные компании были созданы на базе сибирских объединений:
1. НК «Лукойл» была создана на базе трех производственных объединений: «Лангепаснефтегаз», «Урайнефтегаз», «Когалымнефтегаз». В состав этой нефтяной компании вошли также территориальные управления «Урайнефте-продукт», «Когалымнефтепродукт» и т.д. Позднее в состав нефтяной компании вошли нефтеперерабатывающие заводы в Перми, Волгограде и Ухте. В настоящее время эта нефтяная компания является крупнейшей в России и входит в первую десятку мира. Объем добычи нефти на территории России — свыше 70 млн. тонн в год.
2. НК «Юкос». Сформирована на базе объединений «Юганскнефтегаз», «Куйбышеворгсинтез». Сюда также вошел и «Самаранефтепродукт».
3. «Сургутнефтегаз». Она была создана на базе одноименного производственного объединения и нефтеперерабатывающего завода в г. Кириши. Объем добычи нефти, как и у компании «Юкос», приближается к 40 млн. тонн в год.
В число прочих крупных нефтяных компаний входят следующие: Тюменская НК, НК «Сибнефть», «Татнефть». «Башнефть», «Роснефть» и др.
Практика деятельности нефтяных компаний за 10 лет показала эффективность крупных НК и нежизнеспособность небольших компаний.
Особенности развития НК на современном этапе:
1. В состав НК стали добровольно входить производственные объединения Европейской части России («Пермьнефть», «Самаранефтегаз», «Саратов-нефтегаз»).
2. В состав НК стали входить крупные геологоразведочные объединения («Архангельскнефтегазгеология», «Енисейнефтегазгеология», «Обьнефтегаз-геология»).
3. Ряд НК вышли за рубеж (например, НК «Лукойл» в настоящее время работает в Египте, Литве, Болгарии, Азербайджане, Казахстане, США и т.д.).
4. Происходит процесс слияния нефтяных и банковских капиталов. Ряд банков России приобрели сначала небольшие пакеты, а потом и контрольные пакеты акций некоторых НК. Это дало им право войти в состав совета директоров НК, а затем, в ряде случаев, и возглавить компании. Например, НК «Сибнефть» - банкир Е. Швидлер; Тюменскую НК - финансист С. Кукес и т.д.
5. Ряд российских НК заключает договоры о совместной деятельности с крупными зарубежными фирмами «Бритиш Петролеум», АМОКО, КОНОКО и т.д.
6. Заключают договоры о совместной деятельности такие крупные российские компании, как РАО «Газпром» и НК «Лукойл», которые намерены совместно работать на суше и шельфе Тимано-Печоры.
7. Процесс поглощения мелких НК крупными ускорился («Лукойл» поглотил «КомиТЭК»; «Восточная» НК (Томск) поглощена НК «Юкос»).
Результаты деятельности ведущих компаний России приведены в таблице 1.
Таблица 1 – Финансовые показатели деятельности ведущих нефтяных компаний России в 2007 году
Компания Выручка, млрд. долларов Чистая прибыль, млрд. долларов Отношение чистой прибыли к капиталу (ROE), % Стоимость активов, млрд. долларов Газпром 88,0 28,0 20 345,0 Газпром нефть 23,0 3,4 29 17,7 Роснефть* 43,0 3,71 н/д н/д ЛУКОЙЛ 73,5 7,9 22 105,0 Сургутнефтегаз 20,32 2,09 9 н/д ТНК-ВР 31,0 5,2 18 47,0 Татнефть 13,9 1,5 н/д н/д * - без учета активов «ЮКОСа»
Как видно из таблицы, дидером среди отечественных нефтегазовых компаний по выручке, активам и чистой прибыли является ОАО «Газпром». Среди нефтяных ВИНК по объему чистой прибыли лидирует ОАО «ЛУКОЙЛ». Следует отметить, что по показателям рентабельности нефтяные и газовые вертикально-интегрированные компании сравнимы между собой. Рентабельность капитала, в среднем, среди ВИНК составляет 20%, что является весьма высоким показателем даже для развивающихся стран. Однако, следует отметить, что данная величина показателя возможна лишь благодаря благоприятной внешней конъюнктуре.
Как вытекает из приведенных данных, показатели деятельности ВИНК России подтверждают эффективность и оправданность их образования. В то же время, говоря о преимуществах и возможностях мирового бизнеса, нельзя не упомянуть о позитивной практике функционирования сравнительно небольших компаний, таких как «Ритэк», «Северная нефть», «Полярное сияние» и т.д.
Все перечисленное выше свидетельствует о вкладе России в мировую экономику, о ее авторитете и ее влиянии на формирование и функционирование европейских и азиатских рынков нефти и газа.
В нефтегазовых компаниях мира широко применяются современные теории и практика менеджмента. Если оценивать современные организационные формы западных нефтегазовых фирм, то в них определили 4 направления: корпорации, концерны, ассоциации, консорциумы. Их определяет ряд характерных особенностей и черт.
Корпорация - это мощная крупная нефтегазовая фирма, отличающаяся значительным разнообразием производств (бурение и геологоразведка, добыча нефти и газа, морской и сухопутный транспорт нефти и газа, первичная переработка нефти, нефтехимия, промышленное и гражданское строительство, производство продуктов питания и т.д.). Но главной особенностью корпорации является то, что ее деятельность не ограничивается территорией своей страны, а распределяется на ряд стран и континентов. К числу подобных структур относятся уже упомянутые ранее американские фирмы «Коноко», «Амоко», «Мобил», «Шеврон», смешанная англо-голландская фирма «Шелл», российские компании «Лукойл» и «Юкос».
Концерн - это тоже крупная многоотраслевая структура, но главной ее особенностью является то, что производственная деятельность фирмы ограничивается, как правило, территорией своей страны. Примером подобной организационной структуры в ее классическом виде могут быть немецкие компании, уже упоминаемые выше, «Рургаз», «АЕГ», «Маннесманн», итальянские фирмы «Эни», российские фирмы «Сургутнефтегаз», «Сибнефть».
Общим объединяющим признаком для этих двух форм является максимальная концентрация ряда управленческих функций в головной фирме, о чем подробно упоминалось выше в соответствующем разделе. Эти две формы отличают также такие признаки, как жесткая регламентация функций, строгая технологическая и финансовая дисциплина, четкое выполнение «дочерними» фирмами указаний головной компании и т.д.
Ассоциация - это структура, соединяющая деятельность группы предприятий одной отрасли для достижения общеотраслевых целей и задач. При этом предприятия сохраняют свою организационную самостоятельность и подчиненность какой-либо головной фирме, не выходя из ее состава. Эту организационную форму отличают отсутствие жестких связей и единой финансовой дисциплины для членов ассоциации. Примером подобной структуры могут быть ассоциации предприятий мапого бизнеса, ассоциация сервисных предприятий, ассоциация машиностроительных заводов и т.д.
Консорциум - это группа компаний, возможно даже разных стран, соединяющих свои усилия и средства на определенный период для решения локальной конкретной задачи, после решения которой консорциум ликвидируется. На время решения поставленных целей в консорциуме действуют жесткие связи, достаточно строгие технологические и финансовые дисциплины, безусловное выполнение обязательств участников консорциума по концентрации средств и ресурсов. Примером подобной формы могут быть консорциумы на территории России, в которых соединили свои силы и средства на временной основе норвежская фирма «Норск Гидро», итальянская фирма «Аджип», американская фирма «Амоко» и другие. С российской стороны в состав этих консорциумов входят такие компании, как «Газпром» и Тюменская нефтяная компания (ТНК) и др.
Заключение
Таким образом, проведя анализ данной работы, можно отметить, что транснациональными корпорациями (ТНК) являются фирмы, состоящие из родительских компаний и их зарубежных филиалов. К началу XXI в. в мире насчитывалось примерно 63 тыс. ТНК и около 690 тыс. входящих в их состав зарубежных филиалов. Подавляющая часть родительских компаний — около 49 тыс. — размещается в развитых странах. Немало их в развивающихся странах (примерно 11 тыс.) и в государствах с переходной экономикой (около3 тыс.).
Под международным производством понимается продукция, реализованная (проданная) зарубежными филиалами ТНК. Базой для этих продаж являлось прежде всего собственное производство товаров и услуг, организованное на зарубежных филиалах. Объем международного производства превысил 10% мирового ВВП.
Первоначально ТНК изучались в рамках теории фирмы, затем стали разрабатываться самостоятельные концепции. В их основе лежат прежде всего идеи американских экономистов С. Хаймера о необходимости для фирмы иметь преимущества перед местными конкурентами при осуществлении прямых инвестиций за рубежом и Р. Коуза о наличии специфического рынка внутри крупной корпорации, а также Р. Вернона, который в своей концепции жизненного цикла продукта объяснял феномен ТНК в первую очередь стрем лением национальных монополий нанести своим зарубежным конкурентам как бы упреждающий удар.
Фирма за рубежом (зарубежный филиал) может не только учреждаться, но и приобретаться. Это происходит двумя способами: через слияние части капитала ТНК с уже существующей за рубежом фирмой (в этом случае появляется частично принадлежащий ТНК зарубежный филиал) и через поглощение существующей за рубежом фирмы, т.е. через покупку целиком этой фирмы.
ТНК вносят огромный вклад в международный научно-технический обмен, прежде всего через прямую передачу (чаще продажу) технологии от родительской компании ее зарубежным филиалам. Международное движение капитала, особенно прямых инвестиций, все больше переплетается с другой формой международных экономических отношений — международной торговлей товарами и услугами. Однако современные ТНК более активно используют международное производство, чем международную торговлю.
ТНК характеризуются большим разнообразием. Российские ТНК, легально осуществляющие за рубежом прямые инвестиции, относятся преимущественно к тому типу, который в типологии ТНК называется этноцентрическим. Компании этого типа создают филиалы за рубежом для обеспечения поставок сырья или обеспечения рынков сбыта, но зарубежные рынки для них остаются прежде всего продолжением главного рынка — рынка их страны. Более зрелыми типами считаются полицентрический, региоцентрический и геоцентрический.
В отличие от генеральной тенденции ко все большей децентрализации управления внутри ТНК их финансовая деятельность все больше централизовывается. Наиболее часто ТНК централизуют функцию управления потоками денежных средств. Выгода от централизации этой функции очевидна, ибо помогает перебрасывать денежные ресурсы в рамках всей корпорации как бы через централизованный пул, избегая заимствований извне. Иначе говоря, финансовое подразделение родительской компании становится как, бы внутрифирменным банком.
Централизации управления денежными потоками часто мешают paзличные обстоятельства в разных странах. Это прежде всего налоговое регулирование (например, налоги на переводимую за рубеж прибыль) и валютный контроль (рассматривает денежные потоки между странами как движение капитала и на этом основании может их ограничивать). Однако ТНК использует много способов, для того чтобы централизованно управлять денежными потоками даже в тех случаях, когда этому препятствуют налоговое и валютное законодательство.
Ситуация, когда зарубежный филиал финансируется в основном за счет притока средств из страны происхождения, характерна для периода активного создания сети зарубежных филиалов компаниями той или иной страны. В последующем подобному переключению с внешних источников финансирования на местные способствует рост возможностей многих местных рынков капитала и мирового рынка капитала в целом. В большинстве развитых стран нет препятствий для компаний с иностранным капиталом брать кредиты на месте, выпускать свои ценные бумаги. Но особенно активно с этими целями ТНК используют рынок евродолларов.
Валютный риск — это прежде всего риск от колебаний валютного курса, непредвиденный в хозяйственных планах фирмы. У ТНК валютные риски бывают трех видов: при консолидации финансовой отчетности, при осуществлении сделок, при осуществлении экономических операций.
Трансфертной ценой обычно называется та регулируемая ТНК цена на промежуточные товары, которыми обмениваются структурные подразделения этой ТНК. В развитых странах действует и усиливается налоговое законодательство о трансфертных ценах. Оно предлагает различные методы пересчета трансфертных цен в рыночные с целью определения истинного налогооблагаемого дохода, прежде всего на базе тех рыночных цен, которые складываются между не связанными друг с другом фирмами. Однако его применение на практике довольно затруднительно, и прежде всего потому, что не всегда можно доказать, что у рыночной цены есть аналог или что данная цена трансфертная, а не рыночная. В сложных случаях ТНК даже идут на заключение специальных соглашений с налоговыми органами, где оговаривают применение трансфертных цен в своей практике и выплату налогов.
Список использованной литературы
Абрамов В. Л. Мировая экономика. - М. : Дашков и К°, 2007. - 310 с.
Бабанова К. Ориентиры конкурентоспособности ТНК. - // Экономист. - 2006. - №9. - С. 63-66.
Брагинский О.Б. Мировой нефтегазовый комплекс. - М.ИНФРА-М, 2008. –239с.
Воронин В. П. Мировое хозяйство и экономика стран мира. - М. : Финансы и статистика, 2008. - 236 с.
Губайдуллина Ф. Прямые иностранные инвестиции, деятельность ТНК и глобализация. - // Мировая экономика и междунар. отношения. - 2003. - N 2 . - С. 42-47.
Забродин Ю. Н. Управление нефтегазостроительными проектами. - М.: Экономика, 2006. - 406 с.
Коржубаев А.Г., Ермилова Е.А., Колодченко А.Н. Региональные особенности распределения запасов, добычи и потребления нефти в мире. - М.:Инфра-М, 2006. – 202с.
Краснов Л. В. Зарубежные активы в современной экономике. - // Рос. внешнеэкон. вестн. - 2007. - №6. - С. 13-16.
Кудров В.М. Мировая экономика. - М. : Бек, 2006. - 452 с.
Ларичева З. М. Основы современной экономики: Нижегор. гос. ун-т. - Н. Новгород, 2007. - 247 с.
Либман А. Мировые процессы транснационаолизации и российский бизнес. - // Вопр. экономики. - 2006. - №12. - С. 61-79.
Международные экономические отношения / Под ред. Н.Н. Ливенцева. - М. : Проспект, 2008. - 648 с.
Международные экономические отношения / Под ред. И.П. Фаминского. - М.:Экономистъ, 2007. - 876с.
Миловидов К.Н. Экономика мировой нефтяной промышленности. - М.:ИНФРА-М, 2007. – 198c.
Мировая экономика и международный бизнес / Под ред. В.В. Полякова, Р.К. Щенина.- М.: КНОРУС, 2006. - 650 с.
Мировая экономика и внешнеэкономическая деятельность /Под ред. М.И. Плотницкого, Г.В. Турбан. - Минск:Соврем. шк., 2006. - 663 с.
Мовсесян А. Г. Мировая экономика. - М. : Финансы и статистика, 2007. - 654с.
Сапунов А. Л. Транснациональные корпорации развивающихся стран в мировой экономике. - // Рос. внешнеэкон. вестн. - 2006. - №5. - С. 16-22.
Сапунцов А. Л. Транснациональные корпорации США в мировой экономике. - // Рос. внешнеэкон. вестн. - 2007. - № 7. - С. 3-9.
Фомичев В. И. Международная торговля. - М. : ИНФРА-М, 2006. - 445 с.
Щеглов С. С. Регулирование деятельности транснациональных корпораций. - // Юрист. - 2007. - №12. - С. 36-39.
Ямолов С.Г. Управление нефтегазовыми проектами.-М.:ИНФРА-М,2005.-381с.
Международные экономические отношения / Под ред. И.П. Фаминского. - М.:Экономистъ, 2007. - 876с.
Ларичева З. М. Основы современной экономики: Нижегор. гос. ун-т. - Н. Новгород, 2007. - 247 с.
Воронин В. П. Мировое хозяйство и экономика стран мира. - М. : Финансы и статистика, 2008. - 236 с.
Международные экономические отношения / Под ред. И.П. Фаминского. - М.:Экономистъ, 2007. - 876с.
Воронин В. П. Мировое хозяйство и экономика стран мира. - М. : Финансы и статистика, 2008. - 236 с.
Ларичева З. М. Основы современной экономики: Нижегор. гос. ун-т. - Н. Новгород, 2007. - 247 с.
Международные экономические отношения / Под ред. И.П. Фаминского. - М.:Экономистъ, 2007. - 876с.
Воронин В. П. Мировое хозяйство и экономика стран мира. - М. : Финансы и статистика, 2008. - 236 с.
Международные экономические отношения / Под ред. И.П. Фаминского. - М.:Экономистъ, 2007. - 876с.
Воронин В. П. Мировое хозяйство и экономика стран мира. - М. : Финансы и статистика, 2008. - 236 с.
Ларичева З. М. Основы современной экономики: Нижегор. гос. ун-т. - Н. Новгород, 2007. - 247 с.
Воронин В. П. Мировое хозяйство и экономика стран мира. - М. : Финансы и статистика, 2008. - 236 с.
Ларичева З. М. Основы современной экономики: Нижегор. гос. ун-т. - Н. Новгород, 2007. - 247 с.
Ларичева З. М. Основы современной экономики: Нижегор. гос. ун-т. - Н. Новгород, 2007. - 247 с.
Международные экономические отношения / Под ред. И.П. Фаминского. - М.:Экономистъ, 2007. - 876с.
Воронин В. П. Мировое хозяйство и экономика стран мира. - М. : Финансы и статистика, 2008. - 236 с.
Воронин В. П. Мировое хозяйство и экономика стран мира. - М. : Финансы и статистика, 2008. - 236 с.
Брагинский О.Б. Мировой нефтегазовый комплекс. - М.ИНФРА-М, 2008. –239с.
Брагинский О.Б. Мировой нефтегазовый комплекс. - М.ИНФРА-М, 2008. –239с.
Миловидов К.Н. Экономика мировой нефтяной промышленности. - М.:ИНФРА-М, 2007. – 198c.
Миловидов К.Н. Экономика мировой нефтяной промышленности. - М.:ИНФРА-М, 2007. – 198c.
Миловидов К.Н. Экономика мировой нефтяной промышленности. - М.:ИНФРА-М, 2007. – 198c.
2

Список литературы [ всего 22]

Список использованной литературы
1.Абрамов В. Л. Мировая экономика. - М. : Дашков и К°, 2007. - 310 с.
2.Бабанова К. Ориентиры конкурентоспособности ТНК. - // Экономист. - 2006. - №9. - С. 63-66.
3.Брагинский О.Б. Мировой нефтегазовый комплекс. - М.ИНФРА-М, 2008. –239с.
4.Воронин В. П. Мировое хозяйство и экономика стран мира. - М. : Финансы и статистика, 2008. - 236 с.
5.Губайдуллина Ф. Прямые иностранные инвестиции, деятельность ТНК и глобализация. - // Мировая экономика и междунар. отношения. - 2003. - N 2 . - С. 42-47.
6.Забродин Ю. Н. Управление нефтегазостроительными проектами. - М.: Экономика, 2006. - 406 с.
7.Коржубаев А.Г., Ермилова Е.А., Колодченко А.Н. Региональные особенности распределения запасов, добычи и потребления нефти в мире. - М.:Инфра-М, 2006. – 202с.
8.Краснов Л. В. Зарубежные активы в современной экономике. - // Рос. внешнеэкон. вестн. - 2007. - №6. - С. 13-16.
9.Кудров В.М. Мировая экономика. - М. : Бек, 2006. - 452 с.
10.Ларичева З. М. Основы современной экономики: Нижегор. гос. ун-т. - Н. Новгород, 2007. - 247 с.
11.Либман А. Мировые процессы транснационаолизации и российский бизнес. - // Вопр. экономики. - 2006. - №12. - С. 61-79.
12.Международные экономические отношения / Под ред. Н.Н. Ливенцева. - М. : Проспект, 2008. - 648 с.
13.Международные экономические отношения / Под ред. И.П. Фаминского. - М.:Экономистъ, 2007. - 876с.
14.Миловидов К.Н. Экономика мировой нефтяной промышленности. - М.:ИНФРА-М, 2007. – 198c.
15.Мировая экономика и международный бизнес / Под ред. В.В. Полякова, Р.К. Щенина.- М.: КНОРУС, 2006. - 650 с.
16.Мировая экономика и внешнеэкономическая деятельность /Под ред. М.И. Плотницкого, Г.В. Турбан. - Минск:Соврем. шк., 2006. - 663 с.
17.Мовсесян А. Г. Мировая экономика. - М. : Финансы и статистика, 2007. - 654с.
18.Сапунов А. Л. Транснациональные корпорации развивающихся стран в мировой экономике. - // Рос. внешнеэкон. вестн. - 2006. - №5. - С. 16-22.
19.Сапунцов А. Л. Транснациональные корпорации США в мировой экономике. - // Рос. внешнеэкон. вестн. - 2007. - № 7. - С. 3-9.
20.Фомичев В. И. Международная торговля. - М. : ИНФРА-М, 2006. - 445 с.
21. Щеглов С. С. Регулирование деятельности транснациональных корпораций. - // Юрист. - 2007. - №12. - С. 36-39.
22.Ямолов С.Г. Управление нефтегазовыми проектами.-М.:ИНФРА-М,2005.-381с.
Очень похожие работы
Пожалуйста, внимательно изучайте содержание и фрагменты работы. Деньги за приобретённые готовые работы по причине несоответствия данной работы вашим требованиям или её уникальности не возвращаются.
* Категория работы носит оценочный характер в соответствии с качественными и количественными параметрами предоставляемого материала. Данный материал ни целиком, ни любая из его частей не является готовым научным трудом, выпускной квалификационной работой, научным докладом или иной работой, предусмотренной государственной системой научной аттестации или необходимой для прохождения промежуточной или итоговой аттестации. Данный материал представляет собой субъективный результат обработки, структурирования и форматирования собранной его автором информации и предназначен, прежде всего, для использования в качестве источника для самостоятельной подготовки работы указанной тематики.
bmt: 0.01634
© Рефератбанк, 2002 - 2024