анализ финансового состояния предприятия

Содержание
Введение
1. Характеристика организации
2. Анализ прибыли
3. Анализ рентабельности
4. Анализ наличия и обеспеченности организации собственными оборотными средствами
5. Анализ состава и структуры имущества
6. Анализ оборачиваемости имущества
7. Анализ источников формирования финансовых ресурсов организации
8. Анализ дебиторской и кредиторской задолженности
9. Анализ ликвидности организации
10. Анализ платежеспособности организации
11. Выводы и предложения
Список использованной литературы
Приложение 1. Бухгалтерский баланс…………………………………………….33
Приложение 2. Отчет о прибылях и убытках…………………………………….35

Общий коэффициент оборачиваемости увеличился на 3,51 оборота. На 119,67 дня уменьшился средний срок погашения дебиторской задолженности, который составляет 66,08 дня.
Таблица 8.4
Анализ оборачиваемости кредиторской задолженности
Показатели 2005г. 2006г. Отклонение 1. Выручка от реализации продукции, тыс. р. 3690 6156 2466,00 2. Кредиторская задолженность, тыс. р. 1149 1308 159 2.1.поставщикам и подрядчикам 679 84 -595 2.2.персоналу 33 118 85 2.3.государственным внебюджетным фондам 11 - -11 2.4.бюджету 426 239 -187 2.5.прочим кредиторам - 867 867 3. Общий коэффициент оборачиваемости, об. 3,21 4,71 1,49 3.1.поставщикам и подрядчикам 5,43 73,29 67,85 3.2.персоналу 111,82 52,17 -59,65 3.3.государственным внебюджетным фондам 335,45  - -335,45 3.4.бюджету 8,66 25,76 17,10 3.5.прочим кредиторам  - 7,10 7,10 4. Оборачиваемость в днях, дни 112,10 76,49 -35,61 4.1.поставщикам и подрядчикам 66,24 4,91 -61,33 4.2.персоналу 3,22 6,90 3,68 4.3.государственным внебюджетным фондам 1,07  - -1,07 Продолжение табл. 8.4
Показатели 2005г. 2006г. Отклонение 4.4.бюджету 41,56 13,98 -27,58 4.5.прочим кредиторам  - 50,70 50,70
Общий коэффициент оборачиваемости увеличился на 1,49 оборота. Кроме того, увеличилось число оборотов по расчетам с поставщиками и подрядчиками на 67,85 оборота, на 17,10 - с бюджетом и 7,10 оборотов - по прочими кредиторами.
Положительным моментом в анализе кредиторской задолженности является сокращение почти на 36 дней ее оборачиваемости.
Из расчетов видно, что кредиторская задолженность оборачивается более медленно, по сравнению с дебиторской задолженностью. Это создает условия для формирования свободных средств в обороте предприятия.
Однодневная выручка:
2006г.: 6156 / 360 = 17,1 тыс.руб.
Разница дней одного оборота:
2006г.: 76,49 – 66,08 ( 10 дней
Таким образом, если не принимать во внимание другие факторы, то сумма свободных средств в обороте предприятия из-за более медленной оборачиваемости кредиторской задолженности по сравнению с дебиторской задолженностью составляет в 2006г. 17,1(10=171 тыс. руб.
9. Анализ ликвидности организации
Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени убывающей ликвидности, с обязательствами по пассиву, которые сгруппированы по степени срочности их погашения.
В зависимости от степени ликвидности, то есть скорости превращения в денежные средства, активы предприятия делятся на следующие группы:
А1 - наиболее ликвидные активы - денежные средства и краткосрочные финансовые вложения, (стр.250+стр.260);
А2 - быстрореализуемые активы - дебиторская задолженность со сроком погашения в течение 12 месяцев (стр.240);
А3 - медленно реализуемые активы - запасы, дебиторская задолженность со сроком погашения более 12 месяцев и прочие оборотные активы (стр.210+220+230+270);
А4 - труднореализуемые активы - иммобилизованные активы (стр.190).
Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты:
П1 - наиболее срочные обязательства - кредиторская задолженность (стр.620);
П2 - краткосрочные пассивы - краткосрочные кредиты и займы, задолженность участникам по выплате доходов и прочие краткосрочные обязательства (стр.610+630+660);
П3 - долгосрочные пассивы - долгосрочные кредиты и займы, доходы будущих периодов и резервы предстоящих расходов и платежей (стр.590+640+650);
П4 - устойчивые пассивы - капитал и резервы (стр.490).
Таблица 9.1
Аналитический баланс
Наиме-нование статей Абсолютные величины Относительные величины Изменения 2005 2006 2005 2006 в абсолютных величинах в структуре в % к величине на н.г. в % к изменению итога баланса Актив А1 2929 5468 43,13 71,20 2539 28,07 186,68 285,60 А2 1904 - 28,04 0,00 -1904 -28,04 0,00 -214,17 А3 1467 1449 21,60 18,87 -18 -2,73 98,77 -2,02 Продолжение табл. 9.1
Наиме-нование статей Абсолютные величины Относительные величины Изменения 2005 2006 2005 2006 в абсолютных величинах в структуре в % к величине на н.г. в % к изменению итога баланса А4 491 753 7,23 9,80 262 2,57 153,36 29,47 Баланс 6791 7680 100,00 100,00 889 0,00 113,09 100,00 Пассив П1 1149 1308 16,92 17,03 159 0,11 113,84 17,89 П2 55 - 0,81 0,00 -55 -0,81 0,00 -6,19 П3 - - П4 5587 6372 82,27 82,97 785 0,70 114,05 88,30 Баланс 6791 7680 100,00 100,00 889 0,00 113,09 100,00
Для определения ликвидности баланса надо сопоставить произведенные расчеты групп активов и групп обязательств. Баланс считается ликвидным при следующих соотношениях групп активов и обязательств:
Таблица 9.2
Анализ ликвидности баланса
2005 2006 Актив Соотношение Пассив Актив Соотношение Пассив А1 > П1 А1 > П1 А2 > П2 А2 > П2 А3 > П3 А3 > П3 А4 < П4 А4 < П4
Все неравенства имеют знак, зафиксированный в оптимальном варианте, следовательно, ликвидность баланса на конец отчетного и базисного периодов считается абсолютной.
10. Анализ платежеспособности организации
Одним из показателей, характеризующих финансовое состояние предприятия, является его платежеспособность, то есть возможность наличными денежными ресурсами своевременно погашать свои платежные обязательства. Оценка платежеспособности осуществляется на основе расчетов коэффициентов ликвидности, наиболее важными из которых являются коэффициенты абсолютной, критической и текущей ликвидности.
Более детальным является анализ платежеспособности при помощи финансовых коэффициентов.
Общий показатель платежеспособности характеризуют степень защищенности интересов кредиторов и инвесторов, имеющих долгосрочные вложения в предприятие. Он отражают способность предприятия погашать долгосрочную задолженность:
Коэффициент абсолютной ликвидности является наиболее жестким критерием ликвидности предприятия и определяется по формуле:
Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какая часть краткосрочной задолженности может быть покрыта наиболее ликвидными оборотными активами - денежными средствами и краткосрочными финансовыми вложениями. Коэффициент характеризует платежеспособность предприятия на дату составления баланса.
Для вычисления коэффициента критической ликвидности (промежуточного покрытия, быстрой ликвидности) в составе ликвидных средств в числитель относительного показателя включается дебиторская задолженность и прочие активы:

Коэффициент отражает прогнозируемые платежные возможности предприятия при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами. Коэффициент критической ликвидности показывает, какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить за счет денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и дебиторских долгов.
Коэффициент текущей ликвидности (общего покрытия) показывает, в какой степени оборотные активы предприятия превышают его краткосрочные обязательства:
Коэффициент показывает платежные возможности предприятия, оцениваемые при условии не только своевременных расчетов с дебиторами и благоприятной реализации готовой продукции, но и продажи в случае нужды прочих элементов материальных оборотных средств.
Рассчитаем коэффициент маневренности функционирующего капитала, который показывает, какая часть функционирующего капитала обездвижена в производственных запасах и долгосрочной дебиторской задолженности:
Доля оборотных средств в активах:
Коэффициент обеспеченности собственными средствами характеризует наличие собственных средств у организации, необходимых для ее финансовой устойчивости:
Таблица 10.1
Коэффициенты платежеспособности организации
Показатели Нормальное ограничение 2005 2006 Отклонение 1. Общий показатель платежеспособности ( 1 3,67 4,51 0,84 2. Коэффициент абсолютной ликвидности ( 0,1-0,7 2,43 4,18 1,75 3. Коэффициент "критической оценки" = 0,7-0,8 4,01 4,18 0,17 4. Коэффициент текущей ликвидности = 2 5,23 5,28 0,05 5. Коэффициент маневренности функционирующего капитала ( 0,29 0,25 -0,04 6. Доля оборотных средств в активах ( 0,5 0,93 0,90 -0,03 7. Коэффициент обеспеченности собственными средствами ( 0,1 0,81 0,81 0,00
Динамика коэффициентов платежеспособности анализируемой организации положительна. Общий показатель платежеспособности в анализируемом периоде укладывается в нормативное значение, кроме того, наметилась тенденция его увеличения.
Значение коэффициента абсолютной ликвидности значительно выше нормы, значит, денежных средств и ценных бумаг хватит на покрытие обязательств.
Если сравнить получившиеся значения последних трех коэффициентов с нормативными, то можно сделать вывод о стабильности и платежеспособности ЗАО «МИТС», вследствие чего увеличивается доверие со стороны кредиторов к предприятию.
За текущий период коэффициент маневренности функционирующего капитала снизился на 0,04, что является положительным фактом в деятельности предприятия.
Доля оборотных средств в структуре активов за анализируемый период составляет порядка 90% и соответствует нормативному значению, однако в условиях инфляции увеличение незадействованных оборотных активов может привести к их обесценению.
11. Выводы и предложения
Проведенный анализ финансово-хозяйственной деятельности ЗАО «МИТС» в 2005-2006 годах позволяет дать достаточно полную характеристику финансового состояния организации, ее имущественного положения, оценить финансовую устойчивость и эффективность работы фирмы.
За анализируемый период существенно изменилось имущественное положение организации. В 2006 году увеличился размер оборотных активов, в частности денежных средств, что способствовало увеличению величины показателей ликвидности организации.
Рост величины иммобилизованных активов в рассматриваемом периоде может в дальнейшем благоприятно сказаться на потенциале хозяйствующего субъекта.
В значительной мере возросла долгосрочная дебиторская задолженность организации. В этой ситуации можно порекомендовать ряд мер для поддержания положительной тенденции сокращения оборачиваемости дебиторской задолженности:
следить за объемами дебиторской задолженности с целью недопущения значительного ее роста;
по возможности ориентироваться на увеличение количества заказчиков с целью уменьшения риска неуплаты монопольным заказчиком;
контролировать состояние расчетов по просроченным задолженностям, так как в условиях инфляции всякая отсрочка платежа приводит к тому, что предприятие реально получает лишь часть стоимости товаров, выполненных работ, оказанных услуг. Поэтому следует расширить систему авансовых платежей;
своевременно выявлять недопустимые виды дебиторской задолженности.
Сопоставление продолжительности оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности позволило выявить возможности дополнительного высвобождения средств в результате более медленной оборачиваемости кредиторской задолженности по сравнению с дебиторской задолженностью. Сумма высвободившихся средств может быть направлена на стабилизацию финансового состояния.
Анализ показателей устойчивости ЗАО «МИТС» свидетельствует, что при увеличении степени обеспеченности оборотных активов и запасов собственными оборотными средствами, а так же степени финансовой независимости предприятия, произошел рост его финансовой самостоятельности.
Для наиболее полной характеристики финансового состояния организации была проведена оценка ее платежеспособности и ликвидности. За 2005-2006 годы способность ЗАО «МИТС» рассчитываться по своим обязательствам возросла. Окончательно тенденцию увеличения платежеспособности фирмы закрепило соответствие коэффициента текущей ликвидности его нормативному значению.
Таким образом, финансовое положение организации за 2006 год улучшилось и может считаться достаточно устойчивым.
Список использованной литературы
Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа: Учебник. - 4-е изд., доп. и перераб. - М.: Финансы и статистика, 2007. - 416с.
Бердникова Т.Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия. - М.:ИНФА-М, 2006.
Ковалев В.В. Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности. - М.: Проспект, 2005.
Ковалёв В.В., Патров В.В. Как читать баланс. – 5-е изд., перераб. и доп. – М.: Финансы и статистика,2005. – 448 с.: ил.
Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учеб. пособие - 7-е изд., испр. - Мн.: Новое знание, 2002. - 704с.
Финансы предприятий: Учебник для вузов / Под ред. проф. Н.К. Колчиной. - 2-е изд. - М.:ЮНИТИ-ДАНА, 2001. - 447с.

лист 2 Изм лист №документа подпись дата ЗАО «Московский Интернациональный Туристский Сервис»
Федеральное агентство по образованию
Институт экономики переходного периода

Факультет бухучета и экономики


Курсовая работа
по дисциплине «Анализ хозяйственной деятельности»
Выполнил: студент _________ группы
_________________________
(подпись)
__________________________
(Фамилия.И.О.)
Принял: ___________________________
(должность, ученая степень)
___________________________
(подпись)
___________________________
(Фамилия.И.О.)
___________________________
(Дата)
Москва
2008