Общая оценка финансового состояния организации при осуществлении внешне-экономической деятельности

Содержание
Введение
1. Теоретические и методологические основы оценки финансового состояния предприятий, осуществляющих ВЭД
1.1. Сущность оценки финансового состояния предприятия и его значение при осуществлении ВЭД
1.2. Основные методы и процедуры анализа финансового состояния предприятия
Глава 2. Оценка финансового состояния предприятия при осуществлении ВЭД (на примере ООО «Балтийский металл»)
2.1. Общая характеристика предприятия как участника ВЭД
2.2. Общая оценка финансового состояния предприятия
Глава 3. Рекомендации по совершенствованию осуществления внешнеэкономических операций и улучшению финансового состояния предприятия
3.1. Оценка эффективности внешнеэкономической деятельности предприятия
3.2. Рекомендации по совершенствованию технологии внешнеэкономических операций
Заключение
Список использованной литературы
Приложения

Для визуальной оценки целесообразно сопоставить динамику роста объема поставок по заключенным контрактам (рис. 3.4.) и средние закупочные цены в валюте контракта (рис. 3.5.).
Рис. 3.4. Динамика роста объема поставок нержавеющей стали различных экспортеров, тонн
Рис. 3.5. Изменение средних контрактных цен на 1 кг нержавеющей стали в Евро у различных экспортеров
Анализ представленных графиков позволяет сделать вывод о том, что наиболее динамично в течение анализируемого периода у компании «Балтийский металл» развивались внешнеторговые отношения с компаниями «Outocumpu», рост объемов закупок у которой в 2007 г. составил 145,6%, и «Acerinox», рост объемов закупок у которой составил 150,21%. В то же время средняя стоимость 1 кг стали по импортным контрактам «Outocumpu» существенно превышает аналогичную стоимость по контрактам, заключенным с «Acerinox». Этот факт требует анализа эффективности деятельности по импорту ООО «Балтийский металл» не только в целом, но и по каждому экспортеру.
Экономическая эффективность импорта с целью продажи импортируемого товара на внутреннем рынке может быть рассчитана следующим образом [6, с. 28]:
или
где – Эимп – показатель экономического эффекта импорта, руб. / %;
Цри – цена реализации импортных товаров за вычетом расходов, связанных с их реализацией (реклама, маркетинг, транспорт и другие), руб.;
Цпи – цена покупки (приобретения) импортных товаров, включающая все расходы, связанные с их приобретением (цена контракта, пошлины, транспорт, страховка, оплата услуг посредников и другие), руб.
Экономический смысл показателя эффекта от импорта товаров в том, что он показывает, какую прибыль будет иметь импортер от закупки и реализации на внутреннем рынке импортных товаров.
Расчет эффективности импортных операций в целом и по отдельным экспортерам представлен в табл. 3.3.
Таблица 3.3.
Расчет экономической эффективности импортных операций ООО «Балтийский металл»
Показатели Ед.изм. Годы Изменение (2007 к 2006 г.) 2005 2006 2007 тыс. руб. % 1. Объем поставок по импортным контрактам - всего тонн 121 171 249 78 145,61% "Acerinox"   40 48 72 24 150,21% "Outokumpu"   55 82 119 37 145,46% "Arcelor"   26 41 57 17 140,50% 2. Стоимость поставок по импортным контрактам - всего тыс. руб. 13 019 19 124 32 235 13 111 168,56% "Acerinox"   4 192 5 393 9 219 3 826 170,95% "Outokumpu"   6 080 9 218 15 698 6 481 170,31% "Arcelor"   2 747 4 513 7 317 2 804 162,13% 3. Товарооборот компании (очищенный от НДС) - всего тыс. руб. 61492 74523 97437 22 914 130,75% в том числе от перепродажи продукции, приобретенной по импорту   15 969 23 728 44 889 21 161 189,18% "Acerinox"   5 142 6 691 12 838 6 147 191,86% "Outokumpu"   7 458 11 437 21 861 10 424 191,14% "Arcelor"   3 370 5 600 10 190 4 590 181,97% 4. Коммерческие расходы - всего тыс. руб. 10946 12984 17388 4 404 133,92% в том числе, приходящиеся на продукцию, приобретенную по импорту   2 748 3 979 6 971 2 992 175,19% "Acerinox"   909 1 121 1 927 806 171,90% "Outokumpu"   1 244 1 907 3 468 1 561 181,86% "Arcelor"   595 951 1 576 625 165,72% 5. Средняя цена единицы продукции по импортному контракту руб. / кг 107,60 111,84 129,46 17,62 115,76% "Acerinox"   104,76 111,91 127,36 15,45 113,80% "Outokumpu"   110,95 112,49 131,70 19,21 117,08% "Arcelor"   104,91 110,43 127,44 17,00 115,40% 6. Средняя цена реализации единицы продукции, приобретенной по импортному контракту руб. / кг 109,27 115,49 152,28 36,79 131,86% "Acerinox"   105,79 115,60 150,74 35,15 130,40% "Outokumpu"   113,39 116,30 154,31 38,01 132,68% "Arcelor"   105,96 113,75 150,02 36,27 131,88% 7. Эффективность импортных операций % 101,55% 103,27% 117,63% 14,36% 113,91% "Acerinox"   100,98% 103,29% 118,35% 15,07% 114,59% "Outokumpu"   102,20% 103,39% 117,17% 13,78% 113,33% "Arcelor"   101,00% 103,00% 117,72% 14,71% 114,29%
Тенденции эффективности импортных операций по ведущим экспортерам проанализированы на рис. 3.6.
Рис. 3.6. Динамика изменения эффективности импортных операций ООО «Балтийский металл» по ведущим экспортерам
Очевидно, что наиболее эффективными являются операции по импортным контрактам, заключаемым с компанией «Acerinox» (Испания). Тенденции к снижению эффективности импорта более всего проявляются в реализации импорта от компании «Outocumpu», что связано с реализацией ценовой политики данного экспортера.
Проведенный анализ показал, что в целом операции с импортируемой ООО «Балтийский металл» продукцией являются достаточно эффективными, их чистая рентабельность составила в 2007 г. 17,63%, увеличившись по сравнению с 2006 г. на 13,91%. Однако, анализ также показал, что компания, имея уже наработанные связи с различными европейскими экспортерами, в течение 2005-2007 гг. проводила импортные операции только с тремя ведущими экспортерами, один из которых (компания «Outocumpu») признается аналитиками одним из самых «дорогих» в ценовом диапазоне.
Таким образом, у компании «Балтийский металл» существуют нерешенные проблемы как в организации внешнеторговой деятельности, так и в непосредственном выборе экспортеров и деятельности по заключению импортных контрактов.
3.2. Рекомендации по совершенствованию технологии внешнеэкономических операций
Руководство фирмы при организации и осуществлении внешнеторговой деятельности должно принимать весьма ответственные решения стратегического и оперативного характера, каждое из которых во многом определяет успех или неудачу работы, как правило, в значительных масштабах.
Поэтому для ООО «Балтийский металл» необходима четко сформулированная концепция функционирования на внешних рынках.
Прежде всего, для компании необходимо определить цели функционирования на внешнем рынке.
Учитывая, что ООО «Балтийский металл» является узкоспециализированной торговой компанией, миссию ее деятельности на внешнем рынке можно сформулировать следующим образом: «осуществление импорта для наиболее полного удовлетворения потребностей существующих и потенциальных потребителей нержавеющей стали в России в качественной продукции по адекватным ценам и в установленные сроки».
Сформулированная миссия компании «Балтийский металл» указывает, прежде всего, на то, что компания является торговым посредником в совершении сделок по импорту между российскими потребителями и иностранными производителями нержавеющей стали.
В круге субъектов внешнеторговой деятельности разного рода посредники занимают исключительно важное место. Оказывая коммерческие услуги производственным предприятиям и фирмам, они содействуют развитию внешнеэкономической деятельности и, следовательно, росту мировой торговли. Достаточно сказать, что в настоящее время более половины товарного обмена в мире осуществляется с помощью сделок, заключаемых через торговых посредников [10, с. 349].
Привлечение посредников к совершению внешнеэкономических сделок производственными предприятиями значительно повышает их эффективность. Это происходит вследствие целого ряда объективных причин:
- вследствие хорошего знания мирового рынка и широких связей в деловом мире посредники обеспечивают снабжение материально-производственными запасами и тем самым ускоряют процесс формирования оборотного капитала заказчика;
- торговые посредники, быстро учитывая изменение конъюнктуры рынка, обеспечивают повышение конкурентоспособности продукции за счет осуществления импортных закупок по наиболее выгодным ценам, что оказывает влияние на конкурентоспособность конечной продукции заказчика.
Таким образом, посредничество является важным фактором, стимулирующим развитие внешнеторговой деятельности в целом.
Исходя из сформулированной миссии и роли компании «Балтийский металл» как торгового посредника между отечественными потребителями и иностранными производителями нержавеющей стали, концепция дальнейшего развития деятельности по импорту нержавеющей стали строится на основании выделения основных проблем организации, требующих принятия определенных решений стратегического и тактического характера.
Проведенный анализ финансового состояния и внешнеэкономической деятельности компании «Балтийский металл» позволил выделить следующие актуальные проблемы развития данного направления:
1) Проблемы развития импорта нержавеющей стали, обусловленные внутренними факторами:
- отсутствие структурного подразделения ВЭД и осуществление операций по импорту сотрудниками, не имеющими специальной подготовки и соответствующей квалификации в области ВЭД;
- отсутствие исследований мирового рынка нержавеющей стали и, как следствие, невозможность быстрого и адекватного реагирования на изменения рыночной конъюнктуры;
- слабое развитие применяемых технологий закупок стали, игнорирование новых информационных технологий и методов дистанционной торговли на мировом рынке стали;
- слабая диверсификация экспортеров и тенденция к сужению партнерства при организации импортных закупок стали;
- узкий географический сегмент закупок импортной стали, ограниченность работы только с ведущими европейскими экспортерами;
- проблемы поддержания платежеспособности и финансовой устойчивости, связанные, главным образом, с неэффективной организацией расчетных взаимоотношений как по внешнеэкономическим сделкам, так и на внутреннем рынке.
2) Проблемы развития импорта, обусловленные влиянием внешних факторов:
- усиливающиеся тенденции к росту цен на мировых рынках стали и, соответственно, к росту стоимости импортных закупок у существующих ведущих экспортеров нержавеющей стали;
- введение в 2007 году трехлетней ограничительной таможенной пошлины на сталь и продукцию из нее, ввозимую из стран ЕС, в размере $1100 за тонну, что привело к резкому удорожанию импортной стали, закупаемой ООО «Балтийский металл», и может в дальнейшем оказать негативное влияние на объемы спроса и привести к потере отдельных категорий клиентов, переориентировавшихся на нержавеющую сталь производства Китая и стран Юго-Восточной Азии [12].
С учетом выявленных проблем для фирмы «Балтийский металл» сформулированы следующие цели среднесрочного развития импортного направления внешнеторговой деятельности:
1) увеличивать в течение 3 лет выручку от реализации нержавеющей стали, поступающей по импорту, ежегодно на 10-12%;
2) расширить круг экспортеров нержавеющей стали в течение 2008 г.;
3) выйти на китайский рынок нержавеющей стали и реализовать импортные контракты с китайскими экспортерами в 2008 г., а в последующие 2 года увеличить долю импорта китайской стали до 30% от всего объема импорта, в том числе за счет сокращения европейских поставок с учетом постоянных маркетинговых исследований мирового рынка стали;
4) проводить ежегодные маркетинговые исследования экспортеров стали и отечественных потребителей с целью соотношения потребностей в нержавеющей стали, требований к качеству и цене и предложением нержавеющей стали на мировых рынках;
5) разработать и внедрить в технологический процесс новые формы импортных закупок с активным применением информационных технологий и сети Интернет в 2008 г.;
6) провести организационные изменения в компании с целью выделения внешнеторговой деятельности как отдельной структурной единицы (в перспективе – структурной бизнес-единицы компании);
7) провести обучение и повысить квалификацию всех сотрудников компании, связанных с осуществлением внешнеторговой деятельности.
С учетом вышеизложенного, план импортных закупок по различным экспортерам представлен в Приложении 5 с учетом прогнозируемых цен на нержавеющую сталь по данным проведенного анализа рынка. При этом в Приложении 5 указывается как контрактная цена закупки, так и ее увеличение на сумму таможенных пошлин и таможенных платежей, составляющих в совокупности таможенную стоимость импортного контракта.
Расчет таможенных платежей осуществляется по следующему алгоритму [11, с. 211]:
1) Для европейских экспортеров:
Ц = (Ст + Ст х Тп + Дп + Ст х Тсв ) х Кв + Ст х Кв х Тсрб
Где Ст – таможенная стоимость продукции, валюта контракта;
Тп – таможенная пошлина, %
Дп – дополнительная таможенная пошлина (1100 долл. США за 1 тонну нержавеющей стали);
Тсв – таможенный сбор в валюте контракта (0,05%);
Тсрб – таможенный сбор в рублях РФ (0,1%);
Кв – курс рубля по отношению к валюте контракта.
2) Для китайских экспортеров:
Ц = (Ст + Ст х Тп + Ст х Тсв ) х Кв + Ст х Кв х Тсрб
Реализация импортируемой стали предусмотрена с учетом достигнутого на начало проектирования уровня рентабельности продаж по импорту (по данным анализа деятельности компании в 2007 г. чистая рентабельность продаж импортной стали составила 14,36%. Исходя из этих показателей, план реализации импортируемой стали представлен в табл. 3.4.
Таблица 3.4.
План реализации импортируемой стали
Показатели Ед. изм. План по импортным операциям 2008 год 2009 год 2010 год 2 квартал 3 квартал 4 квартал 1. Объем закупок тыс. руб. 13 250,4 15 803,9 18 841,5 59 677,4 68 676,3 2. Планируемый уровень маржинального дохода (чистая рентабельность продаж) % 14,5 14,5 14,5 14,5 14,5 3. Планируемый маржинальный доход тыс. руб. 1 921,3 2 291,6 2 732,0 8 653,2 9 958,1 4. Уровень валового торгового наложения % 20 20 20 20 20 5. Планируемый объем реализации тыс. руб. 15 900,4 18 964,7 22 609,8 71 612,9 82 411,6 6. Критический объем коммерческих расходов тыс. руб. 2 650,1 3 160,8 3 768,3 11 935,5 13 735,3
Обеспечение запланированного объема реализации предполагается достичь, используя комплекс рекламных мероприятий не только на стадии начала реализации проекта, но и в течение всей текущей деятельности. При этом необходимость рекламы состоит в том, чтобы убедить потребителей в достойном качестве и адекватной цене стали, импортируемой у китайских производителей.
Обеспечение реализации данных направлений совершенствования внешнеэкономической деятельности ООО «Балтийский металл» призвано, с одной стороны, улучшить финансовое состояние компании за счет роста объемов реализации и прибыли, а, с другой стороны, данные мероприятия требуют тщательного планирования расчетных взаимоотношений компании с иностранными контрагентами и с поставщиками и покупателями на внутреннем рынке. Так, для ООО «Балтийский металл» актуальным является уход от сложившейся практики заключения импортных контрактов на условиях предоплаты за предстоящие поставки при одновременной практике коммерческого кредитования покупателей на внутреннем рынке, поскольку это существенно увеличивает дебиторскую задолженность и снижает оценку ликвидности и платежеспособности предприятия.
Заключение
Организовать внешнеэкономическую деятельность на фирме и управлять ею – значит планировать ее, учитывать и контролировать результаты внешнеэкономической деятельности, определять ее эффективность, поддерживать и контролировать устойчивое финансовое состояние и платежеспособность предприятия. Последнее обстоятельство важно как в целях осуществления внешнеэкономических сделок и поддержания партнерских отношений с иностранными контрагентами, так и в целях обеспечения добросовестного исполнения обязанностей участника ВЭД в части уплаты таможенных платежей при осуществлении ВЭД.
Указанные условия оценки финансового состояния компании при осуществлении ВЭД легли в основу анализа функционирования торговой компании ООО «Балтийский металл» на внешних рынках. ООО «Балтийский металл» является участником ВЭД в соответствии с требованиями законодательства РФ, регламентирующими осуществление экономическими субъектами внешнеторговых сделок. Импортная специализация компании во внешнеторговой деятельности определена широким ассортиментом нержавеющей стали. В ООО «Балтийский металл» импорт занимает более 40% общего торгового оборота.
На основе проведенного анализа финансового состояния ООО «Балтийский металл» были сделаны следующие выводы. Несмотря на увеличение стоимости имущества предприятия в 2007 году, его финансовое состояние ухудшилось по ряду показателей. Наиболее существенной и не терпящей отлагательств задачей предприятия является улучшение его финансового состояния в части ликвидности и платежеспособности. Во многом неустойчивое финансовое состояние и низкий уровень платежеспособности обусловлен тем, что при осуществлении импортных закупок компания, главным образом, работает на условиях полной предоплаты предстоящих поставок, а при реализации продукции на внутренних рынках активно предоставляет своим постоянным покупателям продукцию на условиях коммерческого кредита. Данный разрыв во времени поступления реальных денежных средств существенным образом снижает оценку финансового состояния компании.
Список использованной литературы
Федеральный закон от 08.12.2003 г. № 164-ФЗ «Об основах государственного регулирования внешнеторговой деятельности»
Постановление Правительства РФ от 27.11.2006 г. № 718 «О Таможенном тарифе Российской Федерации и товарной номенклатуре, применяемой при осуществлении внешнеэкономической деятельности»
Приказ ГТК РФ от 26.09.2003 г. № 1069 «Об утверждении Концепции системы анализа и управления рисками в таможенной службе Российской Федерации»
Приказ ГТК России от 31.08.2000 г. № 787 «О порядке учета участников внешнеэкономической деятельности в таможенных органах РФ»
Бахрамов Ю.М., Глухов В.В. Организация внешнеэкономической деятельности. Особенности менеджмента: Учебное пособие. – СПб.: «Лань», 2005
Буров А.С. Эффективность внешней торговли России: методология расчетов. – М.: «Финансы и статистика», 2005
Грищенко О.В. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия. – М.: «Финансы и статистика», 2005
Ковалев В.В., Волкова О.В. Анализ финансового состояния предприятия. – М.: ТК «Велби», 2005
Ковалев В.В. Финансовый анализ: методы и процедуры. – М.: «Финансы и статистика», 2003
Основы внешнеэкономических знаний. / Под ред. И.П. Фаминского. – М.: «МИРБИС», 2004
Предприятие на внешних рынках: внешнеторговое дело. / Под ред. С.И. Долгова, И.И. Кретова. – М.: «БЕК», 2004
Рынок нержавеющей стали: информационный проект Аналитической группы RusMet. // http://www.rusmet.ru/stainless_steel/05/03/2007
Синягин А.Н. Специфика финансового анализа в российских условиях. // «Корпоративный менеджмент». // http://www.cfin.ru/finanalysis/ru_specifics.shtml/29/06/2006
Таранов А.В. Применение системы анализа и управления рисками в России. // «Таможенные ведомости». – 2005. - № 3
Фомин П.А. Финансовая политика предприятия. // «Менеджмент в России и за рубежом». – 2005. – №8
Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С., Негашев Е.В. Методика финансового анализа. - М.: ИНФРА-М, 2003
3