Договор доверительного управления имуществом.

Оглавление
Введение
1.Общие положения о доверительном управлении имуществом
1.1.Понятие доверительного управления имуществом
1.2.Понятие, цели и основные положения договора доверительного управления имуществом
2.Содержание договора доверительного управления имуществом
2.1.Права и обязанности доверительного управляющего
2.2.Права и обязанности учредителя управления и выгодоприобретателя
3.Ответственность за нарушение договора доверительного управления имуществом
3.1.Ответственность доверительного управляющего перед учредителем управления и выгодоприобретателем
3.2.Ответственность учредителя управления перед доверительным управляющим
4.Особенные положения договора доверительного управления имуществом
4.1.Особенности доверительного управления ценными бумагами
4.2.Условия изменения и прекращения действия договора доверительного управления имуществом
Заключение
Список использованной литературы

Если лицензия выдается на имя коммерческой организации, то она может быть выдана как на имя самой коммерческой организации, так и уполномоченному уставом (положением) или надлежащим образом оформленной доверенностью должностному лицу коммерческой организации, если это не запрещено законодательством РФ.
Кроме того, вышеуказанное Положение устанавливает ограничения в деятельности доверительного управляющего. Ему запрещено совершать следующие сделки:
1) приобретать за счет находящихся в его управлении денежных средств ценные бумаги, находящиеся в его собственности, в собственности его учредителя;
2) отчуждать находящиеся в его управлении ценные бумаги в свою собственность, в собственность своих учредителей;
3) сделки, в которых доверительный управляющий одновременно выступает в качестве брокера (комиссионера, поверенного) на стороне другого лица;
4) приобретать за счет находящихся в его управлении денежных средств ценные бумаги, выпущенные его учредителями, за исключением ценных бумаг, включенных в котировальные листы организаторов торговли на рынке ценных бумаг, имеющих лицензию Федеральной комиссии;
5) приобретать за счет находящихся в его управлении денежных средств ценные бумаги организаций, находящихся в процессе ликвидации, в том числе в соответствии с нормами законодательства Российской Федерации о банкротстве, если информация об этом была раскрыта в соответствии с порядком и процедурами раскрытия информации, устанавливаемыми Федеральной комиссией по рынку ценных бумаг;
6) обменивать находящиеся в его управлении ценные бумаги на ценные бумаги, определенные в пунктах 1-5;
7) отчуждать находящиеся в его управлении ценные бумаги по договорам, предусматривающим отсрочку или рассрочку платежа более чем на 30 календарных дней;
8) закладывать находящиеся в его управлении ценные бумаги в обеспечение исполнения своих собственных обязательств (за исключением обязательств, возникающих в связи с исполнением управляющим соответствующего договора о доверительном управлении), обязательств своих учредителей, обязательств любых иных третьих лиц;
9) передавать находящиеся в его управлении ценные бумаги на хранение с определением в качестве распорядителя и (или) получателя депозита третье лицо;
10) передавать находящиеся в его управлении денежные средства во вклады в пользу третьих лиц либо вносить указанные средства на счета, распорядителями которых определены третьи лица;
11) заключать за счет находящихся в его управлении денежных средств договоры страхования (приобретать страховые полисы), получателями возмещения по которым определены любые третьи лица.
Одна из особенностей доверительного управления ценными бумагами касается самих условий договора. Так, договор, предусматривающий передачу в доверительное управление средств инвестирования в ценные бумаги, помимо установленных Гражданским кодексом РФ обязательных условий договора доверительного управления, должен содержать инвестиционную декларацию управляющего, определяющую основные направления и способы инвестирования денежных средств учредителя управления.
Эта инвестиционная декларация является неотъемлемой частью такого договора доверительного управления. Ее положения обязательны для их надлежащего исполнения управляющим на одинаковых основаниях с прочими положениями договора.
Инвестиционная декларация доверительного управляющего должна содержать:
– определение цели доверительного управления (например, достижение наибольшей коммерческой эффективности использования денежных средств учредителя управления или иной цели);
– перечень надлежащих объектов инвестирования денежных средств учредителя управления, то есть таких ценных бумаг, приобретение которых управляющим в состав имущества учредителя управления является правомерным;
– сведения о структуре активов, поддерживать которую в течение всего срока действия договора обязан доверительный управляющий (сюда относится соотношение между ценными бумагами различных видов и эмитентов и соотношение между ценными бумагами и денежными средствами данного учредителя управления, находящимися в доверительном управлении);
– срок, в течение которого положения данной инвестиционной декларации являются действующими и обязательными для управляющего. Причем этот срок может, как совпадать со сроком действия договора о доверительном управлении, так и быть меньшим.
В том случае, когда объектами доверительного управления являются только лишь ценные бумаги, составление инвестиционной декларации не требуется.
Таким образом, доверительное управление ценными бумагами имеет ряд особенностей, которые определены ст. 1025 ГК РФ и Положением о доверительном управлении ценными бумагами и средствами инвестирования в ценные бумаги, утвержденным Постановлением Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг от 17 октября 1997 г. № 37.
Здесь более детализированы некоторые элементы договора. Так, конкретно указываются его объекты; к одной из сторон – доверительному управляющему предъявляются дополнительные требования и предусматриваются ограничения в осуществлении им своих прав и обязанностей, и к существенным условиям договора о доверительном управлении средствами инвестирования в ценные бумаги добавлено еще одно – наличие инвестиционной декларации управляющего.
Условия изменения и прекращения действия договора доверительного управления имуществом
Изменение отношений по доверительному управлению подчинено общим правилам. Имеется и специальная норма о передаче доверительного управления – статья 1021 ГК РФ. При этом закон исходит из личного характера доверительного управления. Поэтому он, в частности, устанавливает, что передача доверительным управляющим своих полномочий третьему лицу в принципе не допускается. Исключения возможны только в случаях, прямо предусмотренных законом. Их то и устанавливает ст. 1021 ГК РФ.
Это либо согласие учредителя управления, либо особые не терпящие отлагательства обстоятельства, когда необходимо совершить срочные действия в интересах учредителя или выгодоприобретателя, но при этом нет возможности получить указания учредителя в разумный срок.
Согласие учредителя должно быть отражено в письменной форме. Это либо текст договора о доверительном управлении имуществом, либо особый письменный документ, исходящий от учредителя.
Этот перечень исключений исчерпывающий и расширению в конкретных договорах доверительного управления имуществом не подлежит.
В отношениях по изменению договора доверительного управления имуществом много общего с отношениями по передоверию (ст. 187 ГК). Основное отличие состоит в том, что доверительный управляющий даже после передачи управления продолжает нести ответственность за действия поверенного. Кроме того, поверенный совершает юридические и фактические действия с перешедшим к нему имуществом от имени доверительного управляющего, а не от своего имени либо имени учредителя управления.
Что касается прекращения отношений по доверительному управлению, то перечень оснований для такого прекращения установлен статьей 1024 ГК. При этом также нужно отметить, насколько значим здесь личностный фактор. Любой юридический факт, который делает очевидным невозможность дальнейшего участия в договоре одной из сторон, а также выгодоприобретателя, служат основанием для его прекращения. Это и смерть гражданина, являющегося доверительным управляющим, признание его недееспособным, ограниченно дееспособным или безвестно отсутствующим, признание индивидуального предпринимателя – доверительного управляющего несостоятельным (банкротом); и смерть гражданина, являющегося выгодоприобретателем или ликвидация юридического лица – выгодоприобретателя; а также признание несостоятельным (банкротом) гражданина – предпринимателя, являющегося учредителем управления.
Кроме того, в статье 1024 указываются три формы отказа от договора, которые ведут к его прекращению. К ним относятся:
а) отказ выгодоприобретателя от получения выгод по договору, если договором не предусмотрено иное;
б) отказ доверительного управляющего или учредителя управления от исполнения договора в связи с невозможностью для доверительного управляющего осуществлять свои обязанности лично. При этом последний не вправе требовать выплаты ему вознаграждения за весь срок.
в) отказ учредителя управления от исполнения договора по иным обстоятельствам, нежели невозможность исполнения договора доверительным управляющим лично. В этом случае управляющий вправе, при расторжении договора, потребовать выплаты всей суммы причитающегося ему вознаграждения.
При отказе одной стороны от договора доверительного управления имуществом другая сторона должна быть уведомлена об этом не позднее трех месяцев до момента его прекращения, но договором может быть предусмотрено иное. Данное правило не распространяется на отказ от договора выгодоприобретателя.
Необходимо отметить, что помимо указанных в статье 1024 ГК РФ оснований прекращения отношений по доверительному управлению имуществом, переход права собственности на имущество, находящееся в доверительном управлении, также влечет за собой прекращение доверительного управления на это имущество.
Если передаваемыми ценностями имущество, входившее в доверительное управление, не исчерпывается, само доверительное управление не прекращается, просто некоторые объекты выходят из его состава. Если эти ценности составляют все имущество, входившее в доверительное управление, доверительное управление вообще прекращается.
Таким образом, все основания прекращения отношений по доверительному управлению условно можно разделить на две группы. Одни из них прекращаются вследствие отказа одной из сторон от их дальнейшего развития. Эти отказы имеют свою определенную специфику, но, в принципе, они соответствуют общим требованиям, которые предъявляются к отказам от исполнения договора, предусмотренные ст. 450 ГК РФ.
Другую группу оснований составляют юридические факты (события или действия), которые делают невозможным дальнейшее участие в договоре хотя бы одной из сторон.
Все эти основания прекращения еще больше подчеркивают личностный характер отношений по доверительному управлению имуществом.
Заключение
Исходя из вышеизложенного можно констатировать, что, доверительное управление имуществом является институтом обязательственного права в отличие от института доверительной собственности, применяемого в англо-американском праве и попытка использования которого в нашей стране была сделана в 1993 году Указом Президента «О доверительной собственности». Но концепция «доверительного управления имущества» без утраты права собственности ее собственником, закрепленная в новом Гражданском кодексе РФ, более точно отражает суть доверительных отношений применительно к существующей в нашей стране юридической практике и позволяет широко и эффективно использовать данный вид правоотношений, формируя и развивая при этом цивилизованные формы управления имуществом применительно ко всем видам собственности.
В целом же, институт доверительного управления имуществом – весьма действенный и работающий институт гражданского права. Но, на нащ взгляд, нельзя не отметить ряд пробелов, которые необходимо законодательно урегулировать.
Так, ст. 1025 ГК РФ предусматривает объединение в руках доверительного управляющего ценных бумаг, передаваемых в доверительное управление разными лицами. В отношении других объектов доверительного управления в законе нет никаких указаний ни на разрешение, ни на запрет такого объединения имущества разных учредителей. Возникает некоторая неопределенность. Либо в отношении других видов имущества, передаваемого в доверительное управление, существует запрет на объединение их в руках одного доверительного управляющего, либо такое объединение является возможным при условии обособлении всего переданного в доверительное управление имущества. Разные правоведы толкуют это по-разному. Например, Суханов Е.А. в Комментарии части второй Гражданского кодекса для предпринимателей указывает, что «лишь при передаче в доверительное управление ценных бумаг закон разрешает их объединение, даже если они принадлежат разным лицам. Эта возможность распространяется и на права, удостоверенные «бездокументарными ценными бумагами». То есть он исключает другие виды имущества. А учебник Гражданского права, рассматривая данную главу ГК РФ, говорит о возможности успешного использования института доверительного управления в целях объединения капиталов: «В этих случаях несколько лиц – учредителей доверительного управления передают свое имущество в доверительное управление одного лица, который использует это имущество в интересах всех учредителей управления». Здесь не конкретизируется вид имущества, на который может быть направлено данное действие, а предполагается любое имущество, выступающее в качестве объекта доверительного управления. На наш взгляд, такой двусмысленности быть не должно, закон должен быть более определенным.
И еще один момент, п.1 ст.1022 ГК РФ предусматривает общие основания и порядок ответственности доверительного управляющего в его "внутренних" отношениях с учредителем управления и выгодоприобретателем.
Нельзя не отметить, что содержание данного пункта является несколько противоречивым. С одной стороны, сначала речь идет об ответственности доверительного управляющего за отсутствие должной заботливости об интересах выгодоприобретателя или учредителя управления, то есть о виновной ответственности. С другой, далее указывается, что доверительный управляющий освобождается от ответственности только при наличии обстоятельств непреодолимой силы либо соответствующих действий выгодоприобретателя или учредителя управления, то есть об ответственности без вины.
Необходимо, по нашему мнению, конкретизировать данную ответственность в зависимости от того, кто выступает в качестве доверительного управляющего. Если это профессиональный участник экономических отношений: гражданин, имеющий статус предпринимателя, или коммерческая организация, то предусматривается ответственность без вины. Если же в качестве доверительного управляющего выступает гражданин, не являющийся предпринимателем, или некоммерческая организация, то речь должна идти о виновной ответственности. Что, в принципе в данной статье и подразумевается. Либо эта статья ГК, предусматривающая ответственность доверительного управляющего перед выгодоприобретателем и учредителем должна содержать отсылочную норму к общим правилам ответственности в гражданском праве, содержащуюся в ст. 401 ГК РФ.
Кроме того, необходимо обратить внимание на весьма неудачное совпадение терминов.
Гражданский кодекс исключает из объектов доверительного управления имуществом денежные средства сами по себе (не в составе имущественного комплекса). И может показаться, что это исключение противоречит Федеральному закону «О банках и банковской деятельности» в редакции, принятой Государственной Думой РФ 7 июля 1995 г. и подписанной Президентом РФ 3 февраля 1996 г. Он предусматривает в ст. 5 «доверительное управление денежными средствами». И хотя это противоречие является кажущимся, так как исходя из содержания этого Закона видно, что денежное доверительное управление – это не разновидность договора о доверительном управлении имуществом, предусмотренного гл. 53 ГК РФ, оно относится к договору поручения; совпадение терминов несколько неудачно и может вызвать недоразумения. Поэтому, на мой взгляд, необходимо каким – либо образом изменить существующее положение вещей, например, исключить слово «доверительное» из понятия «денежное доверительное управление».
Список использованной литературы
А. Нормативно-правовые акты:
Конституция Российской Федерации (принята на всенародном голосовании 12 декабря 1993 г.) // Российская газета от 25 декабря 1993 г. № 237.
Часть первая Гражданского кодекса Российской Федерации от 30 ноября 1994 г. № 51-ФЗ // Российская газета от 8 декабря 1994 г. № 238-239.
Часть вторая Гражданского кодекса Российской Федерации от 26 января 1996 г. № 14-ФЗ // Российская газета от 6, 7, 8 февраля 1996 г. № 23, 24, 25.
Федеральный закон от 22 апреля 1996 г. № 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг» // Российская газета от 25 апреля 1996 г.
Федеральный закон от 21 июля 1997 г. № 122-ФЗ «О государственной регистрации прав на недвижимое имущество и сделок с ним» // Российская газета от 30 июля 1997 г. № 145.
Федеральный закон от 26 октября 2002 г. № 127-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)» // Парламентская газета от 2 ноября 2002 г. № 209-210.
Указ Президента РФ от 9 декабря 1996 г. «О передаче в доверительное управление закрепленных в федеральной собственности акций акционерных обществ, созданных в процессе приватизации» //Собрание законодательства РФ, 1996. № 51.
Положение о доверительном управлении ценными бумагами и средствами инвестирования в ценные бумаги, утвержденное Постановлением Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг от 17 октября 1997 г. № 37. // Вестник ФКЦБ России, 1997. № 8.
Положение о ведении счетов денежных средств клиентов и учете операций по доверительному управлению брокерами, утвержденное Постановлением Федеральной Комиссией по рынку ценных бумаг от 20 октября 1997. № 38. // Вестник ФКЦБ,1997. № 1.
Приказ ЦБР от 2 июля 1997 г. № 02-287 «Об утверждении Инструкции «О порядке осуществления операций доверительного управления и бухгалтерском учете этих операций кредитными организациями Российской Федерации» // Вестник Банка России № 43 от 8 июля 1997 г.
Б. Список литературы:
Беневоленская З.Э. Доверительное управление имуществом в сфере предпринимательства. Серия «Библиотека профессионала» – М.: Волтерс Клувер, 2005. – 324 с.
Вострикова Л. Доверительное управление имуществом собственника и его особенности // Право и экономика, № 8, август 2004 г. С. 7-9.
Гладких С.Р. Доверительное управление эмиссионными ценными бумагами // Право и экономика, № 8, август 2003 г. С. 3-6.
Гражданское право России. Обязательственное право: Курс лекций (под ред. О.Н. Садикова). – М.:«Юристъ», 2004. – 398 с.
Гражданское право. Учебник под редакцией Сергеева А.П., Толстого Ю.К. М.: Изд-во «Норма» 1998. – 506 с.
Гражданское право. Том II. Полутом 2 (под ред. доктора юридических наук, профессора Е.А.Суханова) – М.: Издательство БЕК, 2003. – 600 с.
Ефимова Л. Доверительные (трастовые) операции коммерческих банков (Правовой статус) // Хозяйство и право. 1994. № 10-11.
Зайцев О. Р. О стороне в договорах, заключенных доверительным управляющим // Законодательство и экономика, № 10, октябрь 2005 г. С. 16-18.
Комментарий к части второй Гражданского Кодекса Российской Федерации для предпринимателей (под общ. ред. Брагинского М. И.) – М.: Фонд «Правовая культура», 1996. – 720 с.
Комментарий к Гражданскому кодексу РФ. Часть первая (под ред. проф. Т.Е.Абовой и А.Ю.Кабалкина) – М.: Юрайт-Издат, 2004. – 402 с.
Комментарий к Гражданскому кодексу Российской Федерации, части второй (под ред. Т.Е.Абовой и А.Ю.Кабалкина) – М.: Юрайт-Издат, 2004. – 500 с.
Комментарий к Гражданскому кодексу РФ (постатейный) (под ред. О.Н.Садикова) – М.: Юридическая фирма Контракт; Инфра – М, 1998. – 632 с.
Комментарий часть 2 Гражданского кодекса для предпринимателей под редакцией В.Д. Карповича. М., 1996. – 438 с.
Комментарий к ГК РФ (часть вторая) под редакцией Козырь О.М., Маковского А.Л., Хохлова С.А. МЦФЭР, 1996. – 346 с.
Комментарий к Федеральному закону «О государственной регистрации прав на недвижимое имущество и сделок с ним» (постатейный) / Отв. ред. Ткач А.Н. – М.: «ЗАО «Юстицинформ», 2005. – 400 с.
Маркалова Н.Г. Договор доверительного имущества в современном гражданском и банковском законодательстве. Журнал российского права. 1998. № 12. С. 4-6.
Медведев А. Доверительное управление: бухгалтерский учет и налогообложение // Хозяйство и право, 1997, № 5. С. 11-12.
Постатейный научно-практический комментарий части второй Гражданского кодекса Российской Федерации / под общей редакцией А.М. Эрделевского – Агентство (ЗАО) «Библиотечка РГ», М., 2001. – 704 с.
Платонова Н.Л. Договор доверительного управления имуществом (теоретические аспекты регулирования) // Гражданин и право, № 1, январь-февраль 2003 г. С. 15-16.
Пятков Д. Договорная практика доверительного управления недвижимостью // Хозяйство и право, 1998, № 12. С. 6-8.
Романец Ю.В. Система договоров в гражданском праве России. – М.: «Юристъ», 2001. – 298 с.
Фунтикова Н.В. О регулировании доверительной собственности и договора доверительного управления имуществом // Журнал российского права, № 12, декабрь 2002 г. С. 11-14.
Хапов А.В Трасты: вопросы международного признания // Российская юстиция, № 11, ноябрь 2005 г. С. 4-6.
Ефимова Л. Доверительные (трастовые) операции коммерческих банков (Правовой статус) // Хозяйство и право. 1994. № 10-11.
Маркалова Н.Г. Договор доверительного имущества в современном гражданском и банковском законодательстве // Журнал российского права. 1998. № 12. С. 4.
Комментарий к ГК РФ (часть вторая) под редакцией Козырь О.М., Маковского А.Л., Хохлова С.А. МЦФЭР, 1996. С. 61.
Комментарий часть 2 Гражданского кодекса для предпринимателей под редакцией В.Д.Карповича. М., 1996. С. 72.
Гражданское право. Учебник под редакцией Сергеева А.П., Толстого Ю.К. М., 1998. С. 101.
2