Прогнозирование финансовых показателей деятельности компании

Содержание
Введение
1. Теоретические основы прогнозирования финансовых показателей
предприятия
2. Анализ финансовых показателей деятельности ЗАО «Алла»
за 2006-2007 годы
3. Прогноз финансовых показателей деятельности ЗАО «Алла»
Заключение
Список литературы

руб. (3841,5*1,788).
Общая сумма издержек обращения на 2008 год составит 20169,5 тыс.руб. (6868,6+13300,9).
Уровень издержек обращения будет равен 13,87% (20169,5/145442,2*100).
Все указанные прогнозные расчеты позволяют не только повысить обоснованность плановых расчетов на предстоящий период, но определить величину издержек обращения на длительное время.
Наибольшее распространение на практике получил метод обоснования плановых расчетов по статьям затрат.
В этом случае отдельные статьи обосновывают опытно-статистическим методом. Однако, большинство из них устанавливают на основе технико-экономических расчетов. В процессе такого планирования необходимо учитывать:
Результаты анализа отдельных статей издержек обращения и выявленные резервы их экономии;
Показатели, разрабатываемые в организации на плановый период (оборот торговли по общему объему, товарные запасы, доходы, прибыль);
Нормативы расходования средств, материалов, действующие тарифы на перевозки, коммунальные платежи;
Факторы, которые будут влиять на издержки обращения по отдельным статьям в планируемом периоде;
Показатели издержек обращения за отчетный период по организациям-конкурентам;
Прогнозные расчеты издержек обращения и основные направления экономии издержек обращения в планируемом периоде.
1. В состав “Транспортных расходов” по перевозке товаров включается оплата услуг по транспортировке сторонним организациям, в частности, ООО “ТрансЭк”, на условиях заключенного долгосрочного контракта. Автопарк организации представлен легковой автомашиной “Волга”, которая использует в качестве топлива бензин.
В среднем на 1 машину расходуется 15 литров бензина в день, цена за 1 литр – 20,5 руб. Тогда расходы на автомашину “Волга” составят:
20,515360 = 59,4 тыс. руб.
Затраты на ремонт автомашины планируются по опыту прошлых лет в размере 4 тыс. руб.
Отчисления ООО “ТрансЭк” по личной договоренности руководства установлены в размере 5% от ежемесячного товарооборота. Таким образом, по месяцам отчисления будут составлять:
январь = 9187,1 *5% = 459,4 тыс.руб.;
февраль = 12253,5 * 5% = 612,7 тыс.руб.;
март = 14580,6 *5% = 729,0 тыс.руб.;
апрель = 8350,8 * 5% = 417,5 тыс.руб.;
май = 11732,3 * 5% = 586,6 тыс.руб.;
июнь = 13477,7 *5% = 673,9 тыс.руб.;
июль = 10944,5 *5% = 547,2 тыс.руб.;
август = 10944,5 *5% = 547, 2 тыс.руб.;
сентябрь = 12180,8 *5% = 609 тыс.руб.;
октябрь = 13211 *5% = 660,5 тыс.руб.;
ноябрь = 14168,5 *5% = 708,4 тыс.руб.;
декабрь = 14410,9 *5% = 720,5 тыс.руб.
ИТОГО за год = 7271,9 тыс.руб.
Общая сумма расходов по транспортировке составит в 2008 году 7335,3 тыс.руб. (7271,9+59,4+4).
2. Расходы на оплату труда они на 2008 год определены в размере 2814 тыс.руб. в разделе “План по персоналу”.
Отчисления на социальные нужды называются сейчас “Единым социальным налогом” и рассчитываются по установленным законодательством нормам, в зависимости от относимых на эту статью видов отчислений и суммы расходов на оплату труда.
Так как годовой доход работников ЗАО «Алла» не превышает 100 тыс.руб., то ставка на эти отчисления будет равна 35,8%.
В конечном итоге сумма отчислений на социальные нужды составит 1007,4 тыс.руб. (2814*26,2/100).
4. В прочие расходы включались расходы на аренду теплого гаража для автомашины (арендная ставка 3000 рублей в месяц), а также коммунальные платежи, сумма которых за год составила 150 тыс.руб. Прочие расходы за 2007 год в сумме составили 186 тыс.руб.
Исходя из доли в общей сумме этих расходов затрат на аренду по статье 19,35% (3000*12/186000) и стоимости услуг 80,65%%, а также индексов изменения арендных ставок (1,058) и стоимости услуг (тарифов на электроэнергию, топливо, водоснабжение) - 1,15 определяется средний индекс изменения услуг по средней взвешенной, он составит 1,132 (19,35*1,058+80,65*1,15)/100).
Рассчитаем сопоставимые расходы по этой статье:
186000/1,132 = 164311 руб.
Определим размер влияния изменения тарифов и ставок:
186000 - 164311 = 21689 руб.
За счет имзменения тарифов и ставок прогнозируемая сумма расходов по этим статьям на 2008 год должна составить:
186000 + 21689 = 207689 руб.
На статью "Амортизация основных фондов" относят сумму амортизационных отчислений на полное восстановление основных фондов.
Так как в предстоящем периоде не планируется ввод в эксплуатацию новых объектов, то прогнозная сумма амортизационных отчислений останется равной размеру этих затрат в 2007 году, т.е. 30,6 тыс.руб.
На статью "Отчисления на ремонт основных средств" относят расходы на их текущий, средний и капитальный ремонт. Отчисления на ремонт основных средств определяются исходя из балансовой стоимости основных средств. Размер этих затрат на 2008 год - 2% от стоимости имущества.
Следовательно, сумма отчислений составит 706 руб. (35300*2/100).
Расходы по статье "Износ малоценных, быстроизнашивающихся предметов" определяются исходя из суммы износа, находящихся в эксплуатации малоценных и быстроизнашивающихся предметов. При этом можно учитывать, что разрешено стоимость указанных предметов погашать в размере 50% сразу, а остальные 50% - при выбытии за непригодностью к дальнейшему использованию. Плановый размер затрат по данной статье составит 21 тыс.руб.
К расходам на хранение, подработку, подсортировку, упаковку товаров относят фактическую стоимость материалов (бумага, пакеты, пищевая пленка и т.д.), потребленных в процессе подготовки товаров и дальнейшей их реализации и другие расходы, связанные с созданием условий для хранения товаров.
На планируемый период эти затраты устанавливаются по опыту прошлых лет. Опыт прошлых лет показывает, что сумма этих затрат, с увеличением объемов деятельности имеет тенденцию к росту.
Поэтому расчет этих затрат произведен с использованием коэффициента эластичности.
В 2006 году сумма этих затрат составила 164 тыс.руб, в 2007 году – 405 тыс.руб. Коэффициент эластичности составил 1,186 ((405-164)/164)/(126619-56556,2)/56556,2).
Темп прироста оборота предполагается в размере 14,9%. С увеличением товарооборота на 1% издержки по данной статье возрастают на 1,186%. Следовательно, расходы по этой статье возрастут на 17,67% (14,9*1,186).
Плановая сумма затрат составит 171,1 тыс.руб. (145442,2*1,1767).
Расходы на тару складываются исходя из стоимости амортизации тары-оборудования; расходов на ремонт тары-оборудования; амортизации многооборотной тары, возмещенной поставщиками в соответствии с условиями поставки товаров; стоимости тары, списанной из-за естественного износа; расходов на дезинфекцию тары и других расходов.
Издержки по этой статье рассчитаем по среднему уровню статьи, он равен 0,08%. Сумма затрат составит 116,4 тыс.руб. (145442,2*0,08/100).
Коммерческим отделом ЗАО «Алла» был разработан план рекламных мероприятий на 2008 год.
Предельные расходы на рекламу по смете составляют 5% от объема валовых доходов.
Предполагаемый валовой доход от реализации товаров за год составит 39313 тыс. руб.
Отсюда расходы на рекламу будут равны 1965,6 тыс.руб. (39313*5/100).
Расходы по статье “Потери товаров и технологические отходы”, определяются исходя из оборота торговли по отдельным группам в покупных ценах (за вычетом фасованных товаров) и норм убыли по ним.
Мы рассчитаем по среднему уровню этой статьи расходов 0,018%.
Сумма по статье составит 26,2 тыс.руб. (145442,2*0,018/100).
В статью “Прочие расходы” также включают расходы, не относящиеся ни к одной из вышеперечисленных статей и она определяется суммированием прочих затрат по отдельным элементам.
Оплата услуг связи может быть запланирована исходя из абонентной платы за телефон и средней суммы междугородних переговоров.
2,6 тыс. руб. 12 мес. = 31,2 тыс. руб.
Расходы на оплату за обслуживание кассовых аппаратов составляют 2,5 тыс. руб. в месяц.
2,5 12 мес. = 30 тыс. руб.
Расходы на приобретение канцелярских принадлежностей запланированы в размере:
0,2 тыс. руб. 12 = 2,4 тыс. руб.
Прочие расходы запланированы на 0,33 % по уровню от оборота розничной торговли, они составят 480 тыс.руб. (145442,2*0,33/100).
Итого прочих расходов прогнозируется 1086,6 тыс.руб. (207,7+0,7+21+171,1+116,4+26,2+31,2+30+2,4+480).
Общая сумма издержек по методу технико-экономических расчетов составит 14782,6 тыс.руб.:
(7335,3+2814+1007,4+207,7+0,7+21+30,6+171,1+116,4+1965,6+26,2+1086,6), или 10,16% к обороту розничной торговли (14782,6/145442,2*100).
Варианты расчеты издержек обращения на предстоящий период представлены в таблице 7.
Таблица 7
Варианты расчета суммы и уровня издержек обращения
по ЗАО «Алла» на 2008 год
Варианты расчета Сумма, тыс.руб. Уровень, % Исходя из целевого размера прибыли 13477,5 10,43 На основе коэффициента эластичности переменных затрат от объема продаж 13746,9 9,45 Исходя из затрат в расчете на один рубль оборота 13089,8 9,00 Исходя из темпов прироста затрат и оборота торговли 20169,5 13,87 Метод технико-экономических расчетов 14782,6 10,16 Розничный товарооборот 145442,2 -
Проведя анализ издержек обращения, учтя возможное влияние факторов, определен плановый уровень расходов на 2008 год несколькими вариантами. Наиболее приемлемым выбран вариант планирования издержек обращения, определенный методом технико-экономических расчетов. Согласно расчетам по этому методу, уровень издержек обращения на 2008 год составит 10,16% к обороту, что выше уровня 2007 года на 1,61%. Но для достижения плановых объемов продаж данный уровень издержек вполне оправдан.
Сведем прогнозируемые показатели деятельности ЗАО «Алла» в таблицу (табл. 8).
Таким образом, намечается увеличение товарооборота. Если придерживаться данных ранее рекомендаций, то этого вполне реально достичь. Рост издержек в 2008 году в абсолютной сумме и в процентах к обороту вызван намечаемым качественным приростом товарооборота.
В целом, предполагается рост суммы прибыли от продаж, что в конечном итоге позволит также возрасти и сумме нераспределенной прибыли для пополнения суммы собственных средств.
Таблица 8
Прогноз результатов деятельности ЗАО «Алла» на 2008 год
(тыс.руб.)
Показатели Факт за 2007 год Прогноз на 2008
год Отклоне-ние, (+,-)
в % Чистый доход:
- в сумме 29840,8 35051,6 +17,5 - в% к обороту 23,54 24,10 +0,56 Издержки обращения:
-в сумме 10822,6 14782,6 +36,6 - в% к обороту 8,55 10,16 +1,61 Прибыль от продаж
-в сумме 19018,2 20269,0 +6,6 - в% к обороту 15,02 13,94 -1,08 Товарооборот 126619 145442,2 +14,9
Одной из составных частей прогноза финансовых показателей является планирование движения денежных средств. С помощью плана определяется, когда конкретно и сколько денег поступит и будет уплачено, чтобы обеспечить нормальную деятельность.
Остаток денежных средств на 1.01.2007 года в ЗАО «Алла» составил 1234,7 тыс.руб. Данные о поступлении денежных средств взяты из расчета показателей и представлены в таблице 9.
Таблица 9
План движения денежных средств ЗАО «Алла» на 2008 год
(тыс.руб.)
Показатели План на 2008 год Остаток денежных средств на начало года 1234,7 Поступление от реализации 145442,2 Приобретение товаров 106129,2 Издержки обращения 14782,6 ВСЕГО выбытия 120911,8 Остаток на конец года 25765,1
Также необходимо учесть выплаты по налогам в местные бюджеты.
Содержание жилищно-культурного фонда: (1,5% от объема продаж) в 2008 году = 145442,2*1,5/100 = 2181,6 тыс.руб.
Налог на содержание правоохранительных органов: (1% от среднесписочной численности и минимальной оплаты труда) = 67*12*200*1/100 = 1608 тыс.руб.
Налог на имущество (2% от среднегодовой стоимости имущества) = 35300*2/100 = 706 тыс.руб.
Кредиторская задолженность участвует в обороте наряду с собственными средствами. К устойчивой кредиторской задолженности относится задолженность по заработной плате и начисления на заработную плату. Величина минимальной задолженности по заработной плате определяется как отношение фонда оплаты труда и количества дней с начала месяца до дня выдачи заработной платы к периоду. Заработная плата выдается работникам ЗАО «Алла» 10 числа каждого месяца. Задолженность составляет 70,3 тыс.руб. (2814*9/360). Так как предполагается ввести на предприятии в 2004 году режим экономии по издержкам обращения, то расходы на оплату труда не изменятся в сумме. Начисления на заработную плату по действующей ставке единого социального налога 26,2% определены в размере 25 тыс.руб. (70,3*26,2/100). В финансовый план включается не общая сумма, а ее изменение. Кредиторская задолженность на начало периода по данным статьям отсутствует, поэтому в финансовый план вносим общую сумму в размере 95,3 тыс.руб. (70,3+25).
Прибыль до налогообложения в планируемом периоде будет равна прибыли от продаж в связи с тем, что не предполагается никаких других расходов и доходов.
На основе выше рассмотренных факторов финансовый план ЗАО «Алла» по плану на 2008 год будет иметь следующий вид (табл. 10).
Таблица 10
Финансовый план ЗАО «Алла» на 2004-2005 годы
(тыс.руб.)
Доходы и поступления 2004 год Расходы и отчисления 2004 год Прибыль до налогообложе-ния 20016,3 Налог на прибыль 4803,9 Амортизационные отчисления 30,6 Налог на содержание жилищно-культурного фонда 2181,6 Отчисления в ремонтный фонд 0,7 Налог на содержание правоохранительных органов 1608 Кредиторская задолженность 95,3 Налог на имущество 706 Фонд социальной сферы 137,1 Резервный фонд 1206,3 Нераспределенная прибыль 9500 ИТОГО 20142,9 ИТОГО 20142,9
Таким образом, прогнозируемое увеличение суммы нераспределенной прибыли в 2008 году существенно улучшит финансовое состояние ЗАО «Алла», это говорит о расширении воспроизводственного процесса, что будет способствовать увеличению товарооборота и качественных показателей деятельности при правильном использовании имеющихся ресурсов.
Для того, чтобы полнее представить, насколько эффективным будет составленный прогноз, рассчитаем точку безубыточности по формуле:
(5)
где Тбез –точка безубыточности торговли, то есть тот объем продаж, при котором предполагается покрытие всех издержек обращения, однако отсутствует прибыль;
Ипост – сумма постоянных издержек обращения;
Уд – уровень дохода без НДС в % к обороту;
Упер.и. – уровень переменных издержек в % к обороту [12, с.158].
Сумма постоянных издержек обращения по опыту прошлых лет составит 6000 тыс.руб., уровень переменных издержек – 6,04%, уровень доходности – 24,1%.
Рассчитаем точку безубыточности для ЗАО «Алла» на 2008 год:
По расчетам видно, что при условии достижения ЗАО «Алла» товарооборота в размере 33222,6 тыс.руб. возможно покрытие всех расходов, больший товарооборот принесет прибыль.
Внедрение всех представленных в разработок позволит достичь намеченной цели, увеличить прибыль и улучшить финансовое состояние ЗАО «Алла».
Заключение
В данной курсовой работе рассмотрены теоретические и практические моменты прогнозирования финансовых показателей предприятия.
Разработка прогнозных финансовых показателей организации необходима для выработки генеральной финансовой стратегии по обеспечению организации финансовыми ресурсами, оценки ее возможностей в перспективе.
Для составления более точного прогноза необходим анализа показателей деятельности предприятия за прошлые годы. В работе были использованы материалы деятельности ЗАО «Алла».
Результатом деятельности ЗАО «Алла» за 2007 год стала прибыль до налогообложения в размере 19580,5 тыс.руб., однако можно отметить, что и ранее итоги его работы были не убыточны. За 2007 год видно явное улучшение финансового состояния предприятия (повышение платежеспособности, финансовой устойчивости), большой рост практически всех показателей торговой деятельности (товарооборота, производительности труда, рентабельности продаж), положительным является также снижение уровня издержек обращения по сравнению с 2006 годом. Также можно отметить улучшение финансовой устойчивости, платежеспособности и эффективности торговой деятельности ЗАО «Алла».
На основе анализа были спрогнозированы основные финансовые показатели ЗАО «Алла» на 2008 год. намечается увеличение товарооборота. Если придерживаться данных ранее рекомендаций, то этого вполне реально достичь. Рост издержек в 2008 году в абсолютной сумме и в процентах к обороту вызван намечаемым качественным приростом товарооборота.
В целом, предполагается рост суммы прибыли от продаж, что в конечном итоге позволит также возрасти и сумме нераспределенной прибыли для пополнения суммы собственных средств.
Список литературы
Федеральный закон от 21.11.96 № 129-ФЗ «О бухгалтерском учете» (с изменениями и дополнениями).
Федеральный закон от 26.10.2002 г. № 127-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)».
Приказ Минфина РФ от 22.07.2003 № 67н «О формах бухгалтерской отчетности организаций».
Артеменко В.Г., Беллендир М.В. Финансовый анализ. - М.: ДИС, 1997. – 154с.
Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория анализа хозяйственной деятельности: Учебник.- М.: Финансы и статистика, 2001. – 88с.
Балабанов И.Т. Финансовый анализ и планирование хозяйствующего субъекта. – М.: Финансы и статистика, 2002. – 205с.
Бердникова Т.Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие. – М.: ИНФРА-М, 2002. – 212с.
Бочаров В.В. Финансовое моделирование. – С.-Пб.: Питер, 2000. – 206с.
Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ финансовой отчетности: Практикум. – М.: Дело и сервис, 2004. – 143с.
Дыбаль С.В. Финансовый анализ: теория и практика. – СПб.: Издательский дом «Бизнес-пресса», 2004. – 300с.
Ермолович Л.Л. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия.- Мн.:БГЭУ,2003.- 350с.
Кравченко Л.И. Анализ хозяйственной деятельности в торговле.- Мн.: Вышейшая школа, 2005.-382с.
Любушин Н.П. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности. – М.: ЮНИТИ, 2005. – 440с.
Попов В.М., Млодик С.Г., Зверев А.А. Анализ финансовых решений в бизнесе. – М.: Кнорус, 2004. – 288с.
Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия.-3-е изд.- Мн.: М.: ИП “Экоперспектива”, “Новое знание”,2003.-352с.
3