Финансовый анализ

СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ
1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ФИНАНСОВОГО АНАЛИЗА
1.1. Понятие, сущность и значение финансового анализа
1.2. Этапы и стандартные приемы (методы) финансового анализа
2. ФИНАНСОВЫЙ АНАЛИЗ ПОКАЗАТЕЛЕЙ ОТЧЕТНОСТИ КОМПАНИИ ООО «ХАЙНЦ РОССИЯ»
2.1. Краткая характеристика предприятия
2.2. Анализ актива баланса
2.3. Анализ пассива баланса
2.4. Анализ прибыли предприятия
2.5. Оценка финансовой устойчивости предприятия
2.6. Анализ ликвидности и платежеспособности
2.7. Анализ рентабельности и деловой активности
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ
ПРИЛОЖЕНИЯ

Увеличение данного показателя рентабельности свидетельствует о снижении спроса на продукцию предприятия.
Оборачиваемость дебиторской снизилась за три года на 322,7 и составила 6,88 раза, что свидетельствует об увеличении коммерческого кредита, предоставляемого другим предприятиям. Таким образом, за год дебиторская задолженность 6,88 раз превратилась в выручку. Средний срок оборота дебиторской задолженности увеличился на 14,13 дня и составил 52,34 дней, что оценивается отрицательно, так как отсюда следует, что предприятие кредитует своих покупателей на более длительный срок, следовательно, изъятие средств из оборота более длительное.
Оборачиваемость кредиторской задолженности за три года сократилась на 221,94 оборота и составила 12,64, а средняя продолжительность 1 оборота увеличилась на 26,94 дня и составила 28,47 дня, что говорит о растущей кредиторской задолженности.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ
В ходе исследования, проведенного в рамках данной работы, было определено значение финансового анализа для компании как инструмента для принятия управленческого решения, была определена система показателей, характеризующих финансовое состояние компании.
Далее была изучена характеристика деятельности ООО «Хайнц Россия», основные виды и цель деятельности. Затем был выполнен анализ актива и пассива баланса, по результатам которого было выяснено, что на предприятии большую долю занимает заемный капитал (в 2007 году 81,12%). Анализ финансовой устойчивости показал, что в 2005 году на предприятии было кризисное финансовое состояние, а в 2006 и в 2007 году стало неустойчивым. Анализ основных коэффициентов финансовой устойчивости также подтвердил, что предприятие финансово неустойчиво и находится в большой зависимости от заемных средств.
Оценка платежеспособности и ликвидности предприятия показала, что баланс предприятия не является ликвидным, у предприятия наблюдаются проблемы с ликвидностью и платежеспособностью.
Анализ рентабельности продемонстрировал снижение таких основных показателей как общая рентабельности и рентабельность продаж, что говорит о снижении прибыльности деятельности предприятия.
Далее были разработаны основные направления повышения деловой активности и рентабельности предприятия, к которым относится увеличение объемов выручки за счет различных способов, таких как проведение рекламных компаний, расширение ассортимента, создание отдела управленческого учета.
Также для укрепления финансового положения предприятия можно предложить:
совершенствование системы управления оборотными активами, в том числе:
- разработка мероприятий, направленных на ускорение оборачиваемости текущих активов;
- разработка мероприятий по управлению дебиторской задолженностью, запасами сырья и материалов, готовой продукцией и денежными средствами;
более полное использование производственной мощности предприятия;
совершенствование системы управления собственным капиталом;
разработка эффективной политики привлечения заемных средств.
Реализация всех предложенных рекомендаций будет способствовать укреплению и стабилизации финансового состояния предприятия.
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ
Акулов В.Б. Финансовый менеджмент : учеб.пособие / В.Б. Акулов. - 3-е изд., доп. и перераб. - М.: Флинта: МПСИ, 2007.
Архипов В.М. Стратегический менеджмент / Архипов В.М. – СПб. Питер, 2009.
Баранов В.В. Финансовый менеджмент: Механизмы финансового управления предприятиями в традиционных и наукоемких отраслях: Учебное пособие - М.: Дело, 2007.
Басовский Л.Е. Финансовый менеджмент. Учебник. - М.: ИНФРА-М, 2007.
Большой экономический словарь. – М.: Книжный мир, 2009.
 Данцова Л.В., Никифирова Н.А. Анализ финансовой отчетности: Практикум. – М.: Дело и Сервис, 2007.
Статья «Зачем нужен анализ финансового состояния» http://www.bk-arkadia.ru/consulting2.htm
Грищенко О.В. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия, Электронный учебник.- http://www.aup.ru/books/m67/
Журавлев В.В., Савруков Н.Т. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия – статья опубликована на сайте www.klerk.ru
Журнал «Проблемы современной экономики», № 4(12), Терещенко Н.Н., Емельянова О.Н. – «К вопросу об оценке эффективности деятельности предприятий».
http://www.unilib.org/page.php?idb=1&page=020400 – электронная библиотека
http://www.bupr.ru/litra/books/book1/?leaf=tema51.htm – электронный информационный портал;
http://www.cfin.ru/finanalysis/value/finance_metrics_1.shtml#multiples – статья «Финансовый менеджмент»

ПРИЛОЖЕНИЯ

Приложение 1
Анализ актива баланса
№ п/п Актив 2005 год 2006 год 2007 год Абсолютное отклонение к 2006 году Абсолютное отклонение к 2005 году Темпы роста к 2005 году, % Темпы роста к 2006 году, % тыс.руб. % к итогу тыс.руб. % к итогу тыс.руб. % к итогу 1 Имущество 14996 100,00 773355 100 1 075 988 100 302 633 1 060 992 7 175,17 139,13 1.1 Иммобилизованные активы 6 0,04 22310 2,88 25040 2,33 2 730 25 034 417 333,33 112,24 1.2 Мобильные (текущие) активы 14990 99,96 751045 97,12 1050948 97,67 299 903 1 035 958 7 010,99 139,93 1.2.1 Запасы и затраты 160 1,07 346271 44,78 430864 40,04 84 593 430 704 269 290,00 124,43 1.2.2 Дебиторская задолженность 10681 71,23 355301 45,94 590909 54,92 235 608 580 228 5 532,34 166,31 1.2.3 Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения 4149 27,67 49473 6,40 28906 2,69 -20 567 24 757 696,70 58,43 1.2.4 Прочие активы - - - - 269 - 269 269 - -

Приложение 2
Анализ внеоборотных активов
  Внеоборотные активы Абсолютная величина, тыс.руб. Удельные веса, % Отклонения в 2006 году Отклонения к 2005 году   2005 год 2006 год 2007 год 2005 год 2006 год 2007 год абсолютные, тыс.руб. в удельных весах, % относительные, % абсолютные, тыс.руб. в удельных весах, % относительные, % 1 Нематериальные активы -   - 410 -  -  1,66 410 1,66 -  410 1,66  - 2 Основные средства - 20330 23731 -  91,13 96,35 3401 5,22 116,73 23731 96,35  - 3 Незавершенное строительство  - 1600 195 -  7,17 0,79 -1405 -6,38 12,19 195 0,79  - 4 Долгосрочные финансовые вложения  - 346 346 -  1,55 1,40 - -0,15 100,00 346 1,40  - 5 Отложенные налоговые активы 6 34 250 100,00 0,15 1,02 216 0,86 735,29 244 -98,98 4166,67 6 Прочие внеоборотные активы -  - 108 -  - 0,44 108 0,44 -  108 0,44  -   Общая величина внеоборотных активов 6 22310 24630 100,00 100,00 100,00 2320 - 110,40 24624 - 410500
Приложение 3
Анализ мобильных активов
  Оборотные активы Абсолютная величина, тыс.руб. Удельные веса, % Отклонения в 2006 году Отклонения к 2005 году   2005 год 2006 год 2007 год 2005 год 2006 год 2007 год абсолютные, тыс.руб. в удельных весах, % относительные, % абсолютные, тыс.руб. в удельных весах, % относительные, % 1 Запасы и затраты 160 346271 430864 1,07 46,11 41,00 84593 -5,11 124,43 430704 39,93 269290 2 Дебиторская задолженность менее 1 года 10681 355301 590909 71,25 47,31 56,23 235608 8,92 166,31 580228 -15,03 5532,34 3 Прочие активы - - 269 - - 0,03 269 0,03 - 269 0,03 - 4 Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения 4149 49473 28906 27,68 6,59 2,75 -20567 -3,84 58,43 24757 -24,93 696,70   Общая величина мобильных активов 14990 751045 1050948 100,00 100 100 299903 0,00 139,93 1035958 0,00 7010,99
Приложение 4
Анализ состояния запасов и затрат № п/п Запасы и затраты Абсолютная величина, тыс.руб. Удельные веса, % Отклонения к 2006 году Отклонения к 2005 году 2005 год 2006 год 2007 год 2005 год 2006 год 2007 год абсолютные, тыс.руб. в удельных весах, % относительные, % абсолютные, тыс.руб. в удельных весах, % относительные, % 1 Сырье, материалы и т.д. 112 206767 192823 70,00 59,71 44,75 -13944 -14,96 93,26 192711 -25,25 172163,39 2 Незавершенное производство - 25825 23823 - 7,46 5,53 -2002 -1,93 92,25 23823 5,53  - 3 Готовая продукция - 106951 203435 - 30,89 47,22 96484 16,33 190,21 203435 47,22 -  4 Товары отгруженные - 4963 2718 - 1,43 0,63 -2245 -0,80 54,77 2718 0,63  - 5 Расходы будущих периодов 48 1765 8065 30,00 0,51 1,87 6300 1,36 456,94 8017 -28,13 16802,08   Общая величина запасов и затрат 160 346271 430864 100,00 100,00 100,00 84593 - 124,43 430704 - 269290,00

Приложение 5
Общая оценка пассива баланса
№ п/п Пассив 2005 год 2006 год 2007 год Абсолютное отклонение к 2006 году Абсолютное отклонение к 2005 году Темпы роста к 2005 году, % Темпы роста к 2006 году, % тыс.руб. % к итогу тыс.руб. % к итогу тыс.руб. % к итогу 1. Источники имущества 14996 100,00 773355 100 1075988 100 302633 1060992 7175,17 139,13 1.1 Собственный капитал -10 -0,07 247786 32,04 203108 18,88 -44678 203118 -2031080,00 81,97 1.2 Заемный капитал 15006 100,07 525569 67,96 872880 81,12 347311 857874 5816,87 166,08 1.2.1 Долгосрочные обязательства - - 2 0,00 180 0,02 178 180  - 9000,00 1.2.2 Краткосрочные обязательства - - 322495 41,701 551235 51,23 228740 551235 -  170,93 1.2.3 Кредиторская задолженность 15006 100,07 203072 26,26 321465 29,88 118393 306459 2142,24 158,30

Приложение 6
Анализ капитала и резервов предприятия
№ п/п Собственный капитал Абсолютная величина, тыс.руб. Удельные веса, % Отклонения в 2006 году Отклонения к 2005 году 2005 год 2006 год 2007 год 2005 год 2006 год 2007 год абсолютные, тыс.руб. в удельных весах, % относительные, % абсолютные, тыс.руб. в удельных весах, % относительные, % 1 Уставный капитал 10 201030 201030 -100,00 81,13 98,98 0 17,85 100,00 201020 198,98 2010300 2 Добавочный капитал - - - - - - - - - - - - 3 Резервный капитал - - - - - - - - - - - - 4 Нераспределенная прибыль -20 46756 2078 200,00 18,87 1,02 -44678 -17,85 4,44 2098 -198,98 -10390,00   Общая величина собственных капиталов и резервов -10 247786 203108 100 100 100 -44678 0,00 81,97 203118 0,00 -2031080
Приложение 7
Анализ заемного капитала предприятия
№ п/п Заемный капитал Абсолютная величина, тыс.руб. Удельные веса, % Отклонения в 2006 году Отклонения к 2005 году 2005 год 2006 год 2007 год 2005 год 2006 год 2007 год абсолютные, тыс.руб. в удельных весах, % относительные, % абсолютные, тыс.руб. в удельных весах, % относительные, % 1 Долгосрочные заемные средства - 2 180 - 0,0004 0,02 178,00 0,02 9000,0 0,02 8999,98  - 2 Краткосрочные заемные средства - 322495 551235 - 61,36 63,15 228740 1,79 170,93 551235 63,15  - 3 Кредиторская задолженность, в том числе: 15006 203072 321465 100,00 38,64 36,83 118393 -1,81 158,30 306459 -63,17 2142,24 3.1 задолженность перед бюджетом - 10769 2562 - 2,05 0,29 -8207 -1,76 23,79 2562 0,29 -  3.2 задолженность перед персоналом 1 5309 9400 0,01 1,01 1,08 4091 0,07 177,06 9399 1,07 940000 3.3 задолженность пол соц.страхованию - 2397 1838 - 0,46 0,21 -559 -0,25 76,68 1838 0,21 -  3.4 задолженность поставщиками подрядчикам 4 181970 297759 0,03 34,62 34,11 115789 -0,51 163,63 297755 34,09 7443975 3.5 прочие кредиторы 15001 2627 9906 99,97 0,50 1,13 7279 0,64 377,08 -5095 -98,83 66,04 4 Прочие краткосрочные пассивы - - - - - - - - - - - -   Общая величина заемных средств 15006 525569 872880 100,00 100 100 347311 - 166,08 857874 - 5816,87

Приложение 8
Общая оценка прибыли предприятия
№ Показатель Сумма, тыс. руб. Удельный вес, % Отклонение от 2005 Отклонение от 2006 2005 год 2006 год 2007 год 2005 год 2006 год 2007 год Абсолю
тное, тыс. руб. Относи
тельное, % Абсолю
тное, тыс. руб. Относи
тельное, % 1 Выручка 3520226 3347547 4064657 100,00 100,00 100,00 544431 115,47 717110 121,42 2 Себестоимость 2863975 2608060 3248751 81,36 77,91 79,93 384776 113,44 640691 124,57 3 Валовая прибыль 656250 739487 815906 18,64 22,09 20,07 159656 124,33 76419 110,33 4 Коммерческие расходы 374697 424413 582501 10,64 12,68 14,33 207804 155,46 158088 137,25 5 Управленческие расходы 148566 270262 344957 4,22 8,07 8,49 196391 232,19 74695 127,64 6 Прибыль от продаж 132988 44812 -111552 3,78 1,34 -2,74 -244540 -83,88 -156364 -248,93 7 Проценты к уплате 16366 20022 45160 0,46 0,60 1,11 28794 275,94 25138 225,55 8 Прочие доходы 303222 220343 223515 8,61 6,58 5,50 -79707 73,71 3172 101,44 9 Прочие расходы 344052 265823 326490 9,77 7,94 8,03 -17562 94,90 60667 122,82 10 Прибыль до налогообложения 75792 -20690 -259687 2,15 -0,62 -6,39 -335479 -342,63 -238997 1255,13 11 ОНА 28 215 44617 0,00 0,01 1,10 44589 158881,13 44402 20752,09 12 ОНО 2 178 3684 0,00 0,01 0,09 3682 161791,83 3506 2069,66 13 Налог на прибыль 28993 7043 0,82 0,21 0,00 -28993 0,00 -7043 0,00 14 Налоговые санкции 50 44 1 0,00 0,00 0,00 -49 2,01 -43 2,27 15 Чистая прибыль 46776 -27740 -218755 1,33 -0,83 -5,38 -265531 -467,67 -191015 788,59
Журнал «Проблемы современной экономики», № 4(12), Терещенко Н.Н., Емельянова О.Н. – «К вопросу об оценке эффективности деятельности предприятий».
Журнал «Проблемы современной экономики», № 4(12), Терещенко Н.Н., Емельянова О.Н. – «К вопросу об оценке эффективности деятельности предприятий»
http://www.unilib.org/page.php?idb=1&page=020400 – электронная библиотека
http://www.cfin.ru/finanalysis/value/finance_metrics_1.shtml#multiples – статья «Финансовый менеджмент»
Статья «Зачем нужен анализ финансового состояния» http://www.bk-arkadia.ru/consulting2.htm
Статья «Зачем нужен анализ финансового состояния» http://www.bk-arkadia.ru/consulting2.htm
Грищенко О.В. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия, Электронный учебник.- http://www.aup.ru/books/m67/
Данцова Л.В. , Никифирова Н.А. Анализ финансовой отчетности: Практикум. – М.: Дело и Сервис, 2007.
http://www.bupr.ru/litra/books/book1/?leaf=tema51.htm – электронный информационный портал
Журавлев В.В., Савруков Н.Т. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия – статья опубликована на сайте www.klerk.ru
Архипов В.М. Стратегический менеджмент / Архипов В.М. – СПб. Питер, 2009.
Акулов В.Б. Финансовый менеджмент : учеб.пособие / В.Б. Акулов. - 3-е изд., доп. и перераб. - М.: Флинта: МПСИ, 2007.
Акулов В.Б. Финансовый менеджмент : учеб.пособие / В.Б. Акулов. - 3-е изд., доп. и перераб. - М.: Флинта: МПСИ, 2007.
Басовский Л.Е. Финансовый менеджмент. Учебник. - М.: ИНФРА-М, 2007.
Басовский Л.Е. Финансовый менеджмент. Учебник. - М.: ИНФРА-М, 2007.
Басовский Л.Е. Финансовый менеджмент. Учебник. - М.: ИНФРА-М, 2007.
Грищенко О.В. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия, Электронный учебник.- http://www.aup.ru/books/m67/
34