Финансовая политика предприятия

План работы
Введение
Глава 1. Методические основы формирования финансовой политики предприятия
1.1 Сущность финансовой политики и особенности ее разработки
1.2 Стратегия и тактика финансовой политики предприятия
1.3 Методы и основные элементы финансовой политики
Глава 2. Особенности формирования финансовой политики коммерческого банка
2.1 Экономический анализ как основа формирования финансовой политики
2.2 Теории и методы управления ликвидностью банка
Глава 3. Основы организации работы банка по привлечению денежных средств
3.1 Организация работы банка по привлечению средств
3.2 Порядок начисления и выплаты процентов по остаткам на счетах и ответственность по обязательствам
Заключение
Список использованной литературы

Это временное соотношение активов и пассивов по срокам, является одним из основных условий обеспечения ликвидности коммерческих банков.
Политика ликвидности имеет дело с решением дилеммы ликвидность - рентабельность. Поэтому перед банком встает задача максимизации доходности своих операций при наличии данного ограничения. Можно только предпринять действие на основе уже заранее созданного задела - резервов; особой структуры активов и пассивов или наработанных операций.
Рассмотрим одно из направлений финансовой политики банка - политику привлечения денежных вкладов клиентов.
Глава 3. Основы организации работы банка по привлечению денежных средств
3.1 Организация работы банка по привлечению средств
Возможности кредитной организации по повышению своей ликвидности в целом определяются уровнем развития финансового рынка, банковской и страховой систем.
Наличие квалифицированных менеджеров, умеющих и способных организовать процесс работы по оценке и управлению банковской ликвидностью, является одним из важных факторов повышения ликвидности и платежеспособности банка. В быстроменяющихся условиях, банк должен быть готовым к любым изменениям, адекватно реагировать на них без последствий для себя и своих клиентов.
Факторы, которые необходимо учитывать при определении уровня ликвидности банка, должны включать:
объем «летучих вкладов», т.е. доля депозитов банка, которые могут рассматриваться как основные, и будут оставаться в распоряжении банка. В том числе определяется часть вкладов, которые, вероятно, будут сняты со счетов, часто без предварительного уведомления со стороны клиентов;
наличие активов в ликвидной форме или активов, которые могут быть быстро обращены в ликвидную форму. Чем выше их уровень в общей сумме активов, тем лучше это оценивается для целей управления ликвидностью;
степень, в которой банк полагается на заемные средства, т.е. на средства, приобретенные на межбанковском рынке и по договоренности об открытии кредитных линий. Чем выше такая зависимость, тем больше обеспокоенности вызывает ликвидная позиция банка;
объем обязательств, данных банком, о предоставлении кредитов в будущем. Чем выше их объем, тем больше обеспокоенность по поводу состояния ликвидности;
соблюдение ответственными сотрудниками банка внутренней политики и принципов регулирования ликвидности. (5, с. 259).
Вклады физических лиц (до востребования и срочные) могут привлекать только те коммерческие банки, которые имеют на это специальную лицензию Банка России. Лицензия на привлечение во вклады денежных средств физических лиц выдается коммерческим банкам лишь после двух лет их успешной и устойчивой работы на рынке банковских услуг. Вклады физических лиц оформляются договором вклада, который в соответствии с Гражданским кодексом РФ признается публичным договором. Эти вклады (независимо от их вида), как правило, удостоверяются сберегательной книжкой (или книжкой денежного вклада), которая может быть именной или на предъявителя и признается ценной бумагой. Вклады граждан должны возвращаться им по их первому требованию. Условие договора, предусматривающее отказ гражданина от получения своего вклада по первому требованию, считается ничтожным. Если вклад был срочным, то при достаточном его изъятии вкладчиком в договоре должна предусматриваться возможность выплаты ему процентов по этому срочному вкладу на уровне ставки по вкладам до востребования.
С целью заинтересовать вкладчиков в помещении своих средств в банк используются различные способы исчисления и уплаты процентов. (5, с.263).
Традиционным видом исчисления дохода являются простые проценты, когда в качестве базы для расчета используется фактический остаток вклада и с установленной периодичностью; исходя из предусмотренного договором процента, происходят расчет и выплата дохода по вкладу.
Другим видом расчета дохода являются сложные проценты (начисление процента на процент). В этом случае по истечении расчетного периода на сумму вклада начисляется процент, и полученная величина присоединяется к сумме вклада. Таким образом, в следующем расчетном периоде процентная ставка применяется к новой возросшей на сумму начисленного ранее дохода базе. Сложные проценты целесообразно использовать в том случае, если фактическая выплата дохода осуществляется по окончании срока действия вклада.
Привлекательной для вкладчиков является применение процентной ставки, прогрессивно возрастающей в зависимости от времени фактического нахождения средств во вкладе. Такой порядок начисления дохода стимулирует увеличение срока хранения средств и защищает вклад от инфляции.
Некоторые банки с целью компенсации инфляционных потерь предлагают выплату процентов вперед. В данном случае вкладчик при помещении средств на срок сразу же получает причитающийся ему доход. Если договор будет расторгнут досрочно, то банк пересчитает проценты по вкладу и излишне выплаченные суммы будут удержаны из суммы вклада.
Помимо гибкой процентной политики с целью стимулирования привлечения средств, банки должны создавать своим вкладчикам гарантии надежности помещения средств во вклады посредством создания страховых фондов или страховых резервов. Участие коммерческого банка в формировании страхового фонда дает банку в случае его неплатежеспособности право на компенсацию вкладов своим клиентам. Предельный объем компенсации установлен в двадцатикратном размере к оплаченной величине страхового фонда.
Наряду со страхованием депозитов важное значение для вкладчиков имеет доступность информации о деятельности коммерческого банка и о тех гарантиях, которые он может дать. Решая вопрос об использовании имеющихся у него средств, кредитор должен иметь достаточную информацию о финансовом состоянии банка, чтобы самому оценить риск будущих вложений.
Во многих коммерческих банках открываются накопительные вклады. Это вклады, по которым допускается делать дополнительные взносы, что отличает их от обычных срочных счетов, не предусматривающих возможности изменения суммы вклада в течение действия договора. Дополнительные взносы обычно ниже минимальной величины первоначального взноса или они не ограничиваются. Ставки по ним гораздо выше, чем по счетам до востребования и тяготеют к классическим срочным вкладам. Из-за наличия дополнительных взносов остаток накопительного счета является переменным, и различные суммы вклада хранятся в разные отрезки времени. Поэтому, ставка по накопительным счетам несколько ниже ставки по срочным, соответствующего срока. По этой же причине по накопительным вкладам отсутствует зависимость процентной ставки от суммы вклада.
Достаточно популярными в банковской практике являются целевые вклады.
Целевые вклады – это вклады, использование которых оговаривается заранее (на стадии открытия счета), либо их открытие само является условием для совершения других сделок (например, получение кредита).
В качестве примера можно привести целевые жилищные сбережения, вклады, связанные с финансированием предпринимательской деятельности, хозяйственным обустройством. Они могут быть открыты для приобретения товаров длительного пользования (чаще всего автомобиля), для оказания помощи детям. Срок их размещения существенно превышает срок обычных срочных счетов, а для создания вкладов используется накопительная схема. Целевой характер сбережений проявляется в том, что банк предоставляет вкладчику ряд специфических услуг, связанных с целью накопления.
Ряд банков принимают «жилищные вклады», главным назначением которых является накопление средств для первоначального взноса на приобретение жилья. Когда необходимая сумма собрана, банк предоставляет вкладчику жилищный кредит, льготность условий которого часто зависит от того, насколько ставка по накопительному жилищному вкладу отличалась от среднерыночной.
Банки, принимающие целевые вклады на автомобили, имеют договорные отношения с торговыми фирмами, которые осуществляют поставку автомобилей для вкладчиков.
Эффективное функционирование платежной системы требует совершенствования технологии расчетов. Поэтому создаются различные системы расчетов. Например, клиринговые системы крупных коммерческих банков с широкой сетью филиалов и отделений, или жиросистемы в форме акционерных обществ, созданных банками – участниками расчетов, включая центральные банки. Расчеты проводятся и через сеть банков корреспондентов, когда между банками устанавливаются взаимные отношения, предусматривающие открытие корреспондентских счетов. Централизация платежей в банках способствует уменьшению издержек обращения, а для ускорения расчетов и повышения надежности платежей внедряются электронные системы расчетов. (3, с.74).
Депозиты являются важным источником ресурсов коммерческих банков. Структура их в банке подвижна и поставлена в зависимость от конъюнктуры денежного рынка. Однако этому источнику формирования банковских ресурсов присущи некоторые недостатки. Речь идет о значительных материальных и денежных затратах банка при привлечении средств во вклады, ограниченности свободных денежных средств в рамках отдельного региона. Кроме того, мобилизация средств во вклады (депозиты) зависит в значительной степени от клиентов (вкладчиков), а не самого банка. И, тем не менее, конкурентная борьба между банками на рынке кредитных ресурсов заставляет их принимать меры по развитию услуг, способствующих привлечению депозитов ресурсов заставляет их принимать меры по развитию услуг, способствующих привлечению депозитов.
3.2 Порядок начисления и выплаты процентов по остаткам на счетах и ответственность по обязательствам
Счета до востребования используются владельцами для совершения текущих операций, характеризуются нестабильностью остатка, и в силу этого данная группа счетов отличается низкой доходностью. По остаткам средств на счетах до востребования, открытых юридическим лицам, проценты могут не начисляться вообще. В этом случае, как правило, с клиентов не взимается плата за расчетно-кассовое обслуживание. Однако отсутствие дохода стимулирует владельцев к минимизации средств на счетах до востребования и размещению излишних сумм в более доходные виды вложений (срочные вклады, ценные бумаги и пр.). С целью недопущения оттока средств с этого вида счетов многие банки используют начисление небольших процентов на среднехронологический остаток средств в периоде (обычно ежеквартально). Некоторые банки стимулируют клиентов к поддержанию стабильных остатков на счетах до востребования, предлагая высокие проценты, но к минимальному остатку средств на счете или выплачивая премии клиентам за крупные неснижаемые остатки средств. Ряд банков применяет дифференциацию ставок процента в зависимости от размера минимального остатка средств.
Остатки средств на расчетных (текущих) счетах юридических лиц и корреспондентских счетах банков - корреспондентов являются подвижными, что заставляет коммерческие банки в целях сохранения своей ликвидности при выполнении требований владельцев этих счетов постоянно держать на достаточном уровне свои высоколиквидные активы (денежные средства в кассе банка и на корреспондентском счете в РКЦ Банка России, в государственных ценных бумагах и т. п.). Вместе с тем юридические лица могут устойчивую величину своих временно свободных денежных средств разместить в банке на счетах срочных депозитов.
По счетам до востребования, открытым для физических лиц, проценты устанавливаются практически в обязательном порядке, но доход по ним всегда существенно ниже, чем по срочным вкладам.
Если коммерческий банк имеет постоянную клиентуру, то на ее счетах образуются более или менее стабильные остатки средств, которые банк может использовать как кредитный ресурс. Это самый дешевый ресурс для банка. Но в то же время это самый непредсказуемый инструмент, ибо клиент может снять эти средства со своего счета в любое время.
Ответственность банков и предприятий за нарушение расчетной дисциплины объективно необходима и является гарантом нормальных взаимоотношений предприятий и банков, соблюдения правил безналичных расчетов, договорной и платежной дисциплины, действующего законодательства и нормативных актов. Эта ответственность устанавливается, с одной стороны, нормативно-законодательными документами, а с другой – договорами между предприятиями и банками.
Договор о расчетно-кассовом обслуживании устанавливает ответственность коммерческого банка за задержку зачисления и необоснованное списание денежных средств предприятия, за разглашение сведений, составляющих банковскую тайну. Предприятие вправе потребовать от банка полного возмещения причиненных убытков, а в случаях, предусмотренных законом, - и компенсации морального ущерба.
При необоснованном уклонении банка от заключения договора или выплаты процентов по вкладам предприятие вправе предъявить ему требования, предусмотренные соответствующими статьями Гражданского Кодекса РФ. (4, с.117).
Заключение
В результате проведенных исследований по теме курсовой работы можно сделать следующие выводы.
Финансовая политика организации — составная часть ее экономической политики, выражающая совокупность мероприятий по организации и использованию финансов для осуществления функций и задач, качественно определенного направления развития предприятия, касающегося сфер, средств и форм его деятельности, системы взаимоотношений внутри организации, а также позиций организации во внешней среде.
Результативность финансовой политики определяется степенью достижения поставленных целей и задач.
Эффективность финансовой политики организации как уровень достижения наилучшего результата при наименьших затратах измеряется показателями финансовой эффективности работы его подразделений каждого в отдельности и в целом, показателями эффективности направления и использования финансовых потоков, материальных и трудовых ресурсов.
Финансовая политика кредитной организации направлена на увеличение ликвидности путем организации новых форм расчетов с клиентами и политикой использования различных способов исчисления и уплаты процентов.
Способность банка отвечать по своим обязательствам определяется наличием ликвидных средств. Банк является ликвидным, если этих средств достаточно чтобы осуществлять текущие платежи, удовлетворять требования клиентов по изъятию средств со счетов. Кроме этого, банк должен обладать ликвидными средствами для осуществления активных операций.
Условием эффективного управления ликвидностью является наличие в кредитной организации официально утвержденного (одобренного) и при необходимости пересматриваемого руководящим органом кредитной организации документа о политике в сфере управления и контроля за состоянием ликвидности.
Такой документ должен содержать, в частности:
- формализованное описание процедур определения рациональной потребности кредитной организации в ликвидных средствах;
- порядок проведения анализа состояния мгновенной, текущей и долгосрочной ликвидности, причин невыполнения обязательных нормативов и определения мер по доведению показателей как минимум до нормативных значений;
- процедуры принятия решений при возникновении конфликта интересов между ликвидностью и прибыльностью кредитной организации, возникающего, в том числе из-за низкой доходности ликвидных активов либо высокой стоимости ресурсов;
- порядок составления краткосрочного прогноза ликвидности;
- порядок проведения анализа состояния ликвидности с использованием сценариев негативного для кредитной организации развития событий, связанных с состоянием рынка, положением должников, кредиторов, иными обстоятельствами, влияющими на состояние ликвидности кредитной организации, и план мер по поддержанию ликвидности в указанных условиях;
- процедуры восстановления ликвидности кредитной организации, в том числе процедуры принятия решений по мобилизации ликвидных активов, привлечения дополнительных ресурсов на случай возникновения дефицита ликвидности.
Для повышения уровня ликвидности, менеджменту любого действующего банка рекомендуется осуществить следующие мероприятия:
1. Продолжать наращивать собственный капитал Банка.
2. Приостановить утечку капитала и увеличить срочной и онкольной ресурсной базы за счет притока новых клиентов.
3. Увеличивать количество банков-контрагентов, расширить операции МБК.
4. Увеличивать объемы открытых на Банк лимитов в банках контрагентах.
5. Формировать и поддерживать вторичные резервы на установленном уровне.
Наиболее предпочтительным методом анализа риска потери ликвидности является метод разрывов в сроках погашения требований и обязательств.
В целях минимизации риска, связанного с потерей ликвидности, должно быть соблюдено равновесие между ликвидными активами и депозитами «до востребования», а также между краткосрочными и долгосрочными активами и краткосрочными и долгосрочными обязательствами».
Организация процесса управления ликвидностью, является первостепенной и в то же время сложной задачей для банка.
Планирование может принести существенную пользу банкам, особенно в условиях усиливающейся банковской конкуренции и при стремлении банков повысить эффективность своих операций. Уменьшая риск принятия неверных решений, планирование повышает готовность банка к внезапным изменениям рыночной ситуации.
Для принятия адекватных и своевременных решений по управлению ликвидностью, необходимо проводить анализ ликвидности с использованием статических и динамических методов оценки, позволяющих не только оценить ликвидность, но и сделать прогноз на перспективу. Кроме того, банку необходимо знать возможности финансового рынка, чтобы определить инструменты пополнения ликвидности.
Список использованной литературы
1. Налоговый кодекс Российской Федерации. Часть1. Часть 2. СПб, Изд. ООО «ЛЕКС СТАР», 2001. – 312с;
2. Закон РФ «О Центральном банке РСФСР (Банке России)» от 10.07.02 с изменениями и дополнениями.
3. А.М. Абашина, М.Н. Симонова, И.К. Талье. Кредиты и займы. Москва, Изд. «Филин», 1997, - 128с;
4. Е.Ф. Жуков, Л.М. Максимова, А.В. Печникова. Деньги. Кредит. Банки. Москва, ЮНИТИ, 2002, - 623с;
5. В.И. Колесников. Банковское дело. Москва, Финансы и статистика, 1996. –476с;
6. Кристофер А. Блумфилд. Как взять кредит в банке. Москва. «Инфра-М», 1996. – 144с;
7 М.В. Овсийчук, Л.Б. Сидельникова. Методы инвестирования капитала. Москва. Буквица, 1996. –128с;
8. Основы предпринимательского дела. Под ред. Ю.М. Осипова. Москва. Изд. БЕК, 1996. – 476с;
9. Л.В. Перекрестова, Н.М. Романенко. Финансы и кредит. Москва. Изд. центр «Академия», 2004.- 288с;
10. П. Уайтинг. Осваиваем банковское дело. Москва. Банки и биржи, ЮНИТИ, 1996. – 240с;
11. Финансы, денежное обращение и кредит. Под ред. Л.А. Дробозиной. Москва, Финансы, ЮНИТИ. 1997.- 473с;
12. Финансы, денежное обращение и кредит. Под ред. М.В. Романовского, Москва, Юрайт - Издат. 2004, - 544с;
13. Е.М. Четыркин. Методы финансовых и коммерческих расчетов. Москва. Изд. «Инфра - М», 1995. – 320с;
14. Экономика переходного периода. Под ред. В.В. Радаева, А.В. Бузгалина. Москва. Изд. МГУ. 1995. – 410с;
39