№42: Анализ финансовой и бухгалтерской отчётности коммерческой организации.

Содержание
Введение
1. Теоретические основы анализа финансовой и бухгалтерской отчетности
1.1. Значение анализа отчетности как инструмента для принятия управленческих решений
1.2. Система показателей, характеризующих финансовое состояние компании
2. Анализ финансового состояния ООО «СтройБум»
2.1. Краткая характеристика предприятия
2.2. Анализ финансового состояния предприятия по данным отчетности
2.2.1. Анализ финансовой устойчивости
2.2.2. Анализ ликвидности
2.2.3. Анализ платежеспособности
2.2.4. Анализ рентабельности и деловой активности ООО «СтройБум»
3. Разработка мероприятий по укреплению финансового положения предприятия
Заключение
Список литературы
Приложения

Таблица 2.11
Анализ кредиторской задолженности за 2008-2009 годы
Показатель 2008 год 2009 год Изменение Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности 15,04 9,18 -5,85 Период оборота кредиторской задолженности 23,94 39,20 15,26
Анализ кредиторской задолженности показал, что предприятие наращивает зависимость от заемных средств, так как оборачиваемость задолженности снижается, а период оборота растет. Таким образом, данная тенденция является негативной, так как ухудшает финансовое состояние предприятия.
Проведенный анализ отчетности позволяет сделать следующие обобщающие выводы:
за исследуемый период произошло увеличение дебиторской задолженности, запасов и денежной наличности, однако темпы роста дебиторской задолженности, запасов были выше, чем темпы роста денежных средств;
на предприятии абсолютно устойчивое финансовое положение, но наблюдается динамика ухудшения показателей;
изменение всех коэффициентов финансовой устойчивости имеет негативную динамику, при этом большинство показателей в 2009 году стали ниже нормы, а остальные приблизились к критическому значению;
баланс предприятия неликвиден, коэффициенты ликвидности снижаются, при этом коэффициенты абсолютной и критической ликвидности в 2009 году приблизились к нормативным значениям, а коэффициент текущей ликвидности стал ниже нормы;
за исследуемый период произошел прирост прибыли предприятия, но при этом темпы роста себестоимости были выше темпов роста выручки, а также существенно увеличились коммерческие расходы предприятия, что является отрицательным фактором;
негативная динамика изменения в составе и структуре прибыли привела к ухудшению показателей рентабельности и деловой активности.
Таким образом, все выше указанные факторы оказывают негативное влияние на финансовое положение предприятия, в связи с этим необходимо разработать комплекс мероприятий, способствующий стабилизации положения.
3. Разработка мероприятий по укреплению финансового положения предприятия
В рамках плана по финансовому оздоровлению и улучшению платежеспособности рекомендуется:
1. Сократить величину запасов. Для этого необходимо внедрить эффективную политику управления запасами товаров, в частности внедрить систему нормирования запасы товаров. В ходе оценки потребности предприятия в запасах ТМЦ было выяснено, что необходимо снижение запасов на 832 тыс. руб. до оптимального уровня. Оптимальный уровень определяется отношением величины запасов к величине денежных средств. На текущий момент отношение составляет 2,42 (2294 тыс. руб. / 947 тыс. руб.). Оптимальным для данного предприятия с учетом специфики деятельности, размеров предприятия является 1,5 – 1,55. Таким образом, оптимальная величина запасов составит 1462 тыс. руб. (947 * 1,55). Соответственно величина, на которую необходимо снизить величину запасов равна 832 тыс. руб. (2294 тыс. руб. – 1462 тыс. руб.). Это снижение будет достигнуто за счет реализации товаров и направление средств от реализации на расчетный счет компании, а не на закупку товаров.
2. Сократить величину дебиторской задолженности. Необходимо внедрить политику управления дебиторской задолженностью, в частности внедрить систему скидок при предоплате или оплате в течение пяти банковских дней, и штрафов за нарушение условий договоров, сроков оплаты. Соответственно реализация данных мероприятий приведет к ее погашению на 416 тыс. руб. Отношение дебиторской задолженности к денежным средствам предприятия составляет 1,68 (1586 тыс. руб. / 947 тыс. руб.). Оптимальным для данного предприятия является соотношение 1,2 – 1,25. Соответственно оптимальный уровень дебиторской задолженности составляет 1170 тыс. руб. (947 *1,24). Необходимый уровень снижения составит 416 тыс. руб. (1586 тыс. руб. – 1170 тыс. руб.).
3. Увеличить величину денежных средств. В результате внедрения эффективной системы управления запасами и задолженностью денежные средства увеличатся на 1248 тыс. руб. (832 тыс. руб. + 416 тыс. руб.)
4. Погасить кредиторскую задолженность. За счет появившихся денежных средств (1248 тыс. руб.) и имеющихся на расчетном счете (752 тыс. руб.) необходимо погасить кредиторскую задолженность в сумме 2000 руб., в частности 312 тыс. руб. направить на погашение кредита, а 1688 тыс. руб. на погашение кредиторской задолженности.
Таблица 3.1
Агрегированный бухгалтерский баланс (тыс. руб.)
Актив Отчет Прогноз Пассив Отчет Прогноз Внеоборотные активы 49 49 Капитал и резервы 2436 2436 В том числе:
основные средства 49 49 В том числе:
Нераспределенная прибыль 2426 2426 Оборотные активы, всего, в том числе: 4827 2827 Долгосрочные пассивы Запасы и НДС 2294 1462 Краткосрочные кредиты и займы 312 Дебиторская задолженность 1586 1170 Кредиторская задолженность 2128 440 Денежные средства 947 195 Краткосрочные финансовые вложения Баланс 4876 2876 Баланс 4876 2876
Как видно из данных таблицы, в результате внедрения плана финансового оздоровления в пассиве баланса сокращается величина заемного капитала на 2000 тыс. руб., при этом в активе баланса сокращается величина запасов на 832 тыс. руб., дебиторской задолженности на 416 тыс. руб., а величина денежных средств сокращается на 752 тыс. руб.
Произведем оценку структуры бухгалтерского баланса. Для этого необходимо рассчитать коэффициенты текущей ликвидности (Ктл) и обеспеченности собственными средствами (Косс), используя плановые показатели агрегированного баланса:
Ктл = 2827/ 440 = 6,43
Косс = (2426 – 49) / 2827 = 0,84
Значения коэффициентов Ктл и Косс, рассчитанные по данным прогнозного баланса, соответствуют рекомендуемым критериям. В связи с этим рассчитаем коэффициент возможной утраты платежеспособности (Куп):
Куп = (6,43 +3/12 (6,43-1,98) / 2 = 3,77
Результаты расчетов представим в аналитической таблице.
Таблица 3.2
Оценка структуры бухгалтерского баланса предприятия
Показатели На начало года На момент оценки Норма Коэффициент текущей ликвидности (К1) 1,98 6,43 ≥2 Коэффициент обеспеченности собственными средствами (К2) 0,49 0,84 ≥0,1 Коэффициент восстановления платежеспособности (К3) Х Х ≥1,0 Коэффициент утраты платежеспособности (К4) Х 3,77 ≥1,0
Проведенный анализ эффективности предлагаемых мероприятий показал, что мероприятия высоко эффективны, так как в плановом периоде структура баланса удовлетворительна, предприятие не утратит платежеспособность в течение трех месяцев.
Однако приведенная методика оценки структуры баланса, имеет отдельные недостатки. Это связано с тем, что на повышение значения коэффициента текущей ликвидности могут оказать влияние отрицательные факторы, например, необоснованный рост товарных запасов вследствие падания спроса, рост дебиторской и пр. Это, в свою очередь, приводит к замедлению оборачиваемости текущих активов предприятия. Поэтому для получения реальных выводов о финансовом оздоровлении предприятия следует проводить комплексную оценку финансового состояния, обращая особое внимание не значение коэффициента абсолютной ликвидности, то есть на наличие абсолютно ликвидных денежных средств, используемых для погашения текущих обязательств предприятия.
Произведем расчет основных коэффициентов ликвидности и финансовой устойчивости (Таблица 3.3-3.4).
Таблица 3.3
Коэффициенты ликвидности после внедрения плана по финансовому оздоровлению
№ п/п Показатели ликвидности Критическое значение На начало года На момент оценки Изменение 1 Коэффициент абсолютной ликвидности 0,2 0,39 0,44 0,06 2 Коэффициент критической ликвидности 1 1,04 3,10 2,06 3 Коэффициент текущей ликвидности 2 1,98 6,43 4,45
Рис. 3.1. Изменение коэффициентов ликвидности
Таким образом, в результате внедрения плана по финансовому оздоровлению все коэффициенты ликвидности увеличились, что говорит об улучшении платежеспособности пре6дприятия.
Таблица 3.4
Коэффициенты финансовой устойчивости после внедрения плана по финансовому оздоровлению
№ Наименование показателя Рекомен
дуемое значение На начало года На момент оценки Измене
ние 1 Коэффициент капитализации (соотношения заемных и собственных средств) <= 1 1,00 0,18 -0,82 2 Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования >= 0,6- 0,8 0,49 0,84 0,35 3 Коэффициент финансовой независимости >= 0,5 0,50 0,85 0,35 4 Коэффициент финансирования >= 1 1,00 5,54 4,54 5 Коэффициент финансовой устойчивости оптим. – 0,8 – 0,9; 0,50 0,85 0,35 6 Коэффициент финансовой зависимости <=0,4 0,50 0,15 -0,35 7 Коэффициент маневренности собственного капитала   0,98 0,98 - 8 Коэффициент привлечения средств   0,51 0,16 -0,35
После внедрения плана по укреплению финансового состояния и улучшения платежеспособности все коэффициенты финансовой устойчивости стали соответствовать нормативным значениям и имеют положительную динамику изменения.
Подводя итог необходимо отметить, что предложенный проект по улучшению финансового состояния и платежеспособности является высоко эффективным, так как позволяет стабилизировать и улучшить финансовое состояние предприятия, а также повысить его платежеспособность, о чем свидетельствуют расчеты коэффициентов ликвидности и финансовой устойчивости.
 Заключение
В ходе исследования, проведенного в рамках данной работы, была изучена сущность финансового анализа по данным отчетности, рассмотрены основные коэффициенты. Далее была изучена характеристика предприятия, проведен анализ имущественного и финансового положения предприятия, а также выполнена оценка прибыльности деятельности. По результатам анализа были сделаны следующие основные выводы:
на предприятии наблюдается ухудшение показателей финансовой устойчивости, так как большинство показателей в 2009 году стали отклоняться от нормативного значения, или приблизились к критическому значению;
баланс предприятия не является ликвидным, коэффициенты ликвидности снижаются, а коэффициент текущей ликвидности в 2009 году стал ниже нормы;
динамика изменения коэффициентов платежеспособности также имеет негативную тенденцию;
не смотря на то, что в анализируемом периоде прибыль предприятия увеличилась, темпы роста выручки ниже темпов роста себестоимости, что обусловило негативную динамику изменения показателей рентабельности и деловой активности.
Все выявленные факторы оказывают негативное влияние на финансовое состояние предприятия, в связи с этим был предложен проект мероприятий, способствующих росту эффективности деятельности. Было предложено внедрить эффективную систему управления оборотными активами, которая позволит снизить величину запасов, дебиторской задолженности, а за счет увеличившейся денежной наличности произвести погашение кредиторской задолженности. Диагностика предложенных мероприятий показала, что предприятие приобретет финансовую стабильность и становиться платежеспособным. По результатам проведенной диагностики было выяснено, что предложенные мероприятия эффективны и способствуют повышению эффективности деятельности предприятия и укреплению платежеспособности.
Список литературы
Федеральный закон «О несостоятельности (банкротстве)» от 08.01.98 года N 6-ФЗ
Приказ от 23 января 2001 г. N 16 Об утверждении «Методических указаний по проведению анализа финансового состояния организаций»
Артеменко В.Г., Беллендир М.В. «Финансовый анализ». М.: ДИС, 2005.- 385с;
Бобылева А. З. Финансовое оздоровление фирмы: теория и практика: Учеб. пособие для упр. и экон. специальностей вузов/ А. З. Бобылева; Моск. гос. ун-т им. М. В. Ломоносова, Фак. гос. упр. - М.: Дело, 2003.-255 С.
Жигалова Н.Е. Бухгалтерская финансовая отчетность - Н. Новгород: Издательство ВГОУ ВПО ВГАВТ, 2008. – 213с.
Ковалев В.В. Финансовый анализ М.: Финансы и статистика, 2004– 432с.
Райзберг Б. А., Лозовский Л. Ш., Стародубцева Е. Б. «Современный экономический словарь», М.: «ИНФРА-М», 2008 год
Русак Н.А., Русак В.А. Финансовый анализ субъекта хозяйствования. - Мн.: Высшая школа, 2004.-309 с.
Савицкая Г.В. «Анализ хозяйственной деятельности предприятия. Учебник», М.: Инфма-М, 2006;
Савицкая Г.В. «Теория анализа хозяйственной деятельности предприятия. Учебное пособие», М.: Инфма-М, 2008;
Савицкая Г.В. Методика комплексного анализа хозяйственной деятельности: Краткий курс для высших учебных заведений. – М.: ИНФРА-М, 2002
Савицкая Г.В. Финансовый анализ: Учебник.-М.: ИНФРА – М, 2005.651с.
Шеремет А.Д. «Комплексный анализ хозяйственной деятельности. Учебник», М.: Инфра-М, 2008;
Грищенко О.В.Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия, Электронный учебник, http://www.aup.ru/books/m67/
Статья «Зачем нужен анализ финансового состояния» http://www.bk-arkadia.ru/consulting2.htm
http://www.bupr.ru/litra/books/book1/?leaf=tema51.htm – электронный информационный портал.
Приложения
Грищенко О.В.Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия, Электронный учебник.- http://www.aup.ru/books/m67/
С. 853, Райзберг Б. А., Лозовский Л. Ш., Стародубцева Е. Б. «Современный экономический словарь», М.: «ИНФРА-М», 2007 год
Статья «Зачем нужен анализ финансового состояния» http://www.bk-arkadia.ru/consulting2.htm
С. 24-27, Вахрушина М.А. «Бухгалтерский управленческий учет». – М.:ИКФ Омега-Л; Высш. шк., 2005
С. 24-27, Вахрушина М.А. «Бухгалтерский управленческий учет». – М.:ИКФ Омега-Л; Высш. шк., 2005
С. 27-29, Вахрушина М.А. «Бухгалтерский управленческий учет». – М.:ИКФ Омега-Л; Высш. шк., 2005
Кондраков Н.П. Бухгалтерский учет. Учебник. – М.: ИНФРА – М, 2005
Статья «Зачем нужен анализ финансового состояния» http://www.bk-arkadia.ru/consulting2.htm
C. 287, Ковалев В.В. Финансовый анализ. М.: Финансы и статистика, 2002 – 559с.
C. 339, Ковалев В.В. Финансовый анализ. М.: Финансы и статистика, 2002 – 559с.
С. 365-374, Ковалев В.В. Финансовый анализ. М.: Финансы и статистика, 2002 – 559с.
Шеремет А. Д. Методика финансового анализа.-М.:ИНФРА-М,2002.- 207 С.
Статья «Зачем нужен анализ финансового состояния» http://www.bk-arkadia.ru/consulting2.htm
С. 328-336, Ковалев В.В. Финансовый анализ М.: Финансы и статистика, 2004
http://www.bupr.ru/litra/books/book1/?leaf=tema51.htm – электронный информационный портал
ДО – долгосрочные обязательства, КО – краткосрочные обязательства, СК – собственный капитал; ВнА – внеоборотные активы, ОА – оборотные активы; ВБ – валюта баланса.
С. 287, Савицкая Г.В. Методика комплексного анализа хозяйственной деятельности: Краткий курс для высших учебных заведений. – М.: ИНФРА-М, 2002
http://www.bupr.ru/litra/books/book1/?leaf=tema51.htm – электронный информационный портал
http://www.bupr.ru/litra/books/book1/?leaf=tema51.htm – электронный информационный портал
Генеральный директор
Гл. бухгалтер
Складская служба
Руководитель ТД
Отдел развития розничной торговли
Сервисная служба
Отдел обеспечения продаж
Отдел сборов и рекламаций
Отдел развития ассортимента
Отдел доставок
Бухгалтер по з/п
Бухгалтер по ДС
Бухгалтер по учету товара
Уборщицы
Главный бухгалтер
Бухгалтер по учету денежных средств и расчетов
Бухгалтер по учету товаров
Бухгалтер по учету заработной платы
Данные регистров бухгалтерского учета и внутренняя отчетность
(конфиденциальность)
Данные системы бухгалтерского учета
Информационная база принятий решений финансового характера
Статистические данные
Данные системы налогового учета
Несистемные данные
Внутренние оперативные данные (конфиденциальность)
Аналитические регистры и счетные таблицы
(конфиденциальность)
Внутренняя
статистика (конфиденциальность)
Общеэкономическая и финансовая статистика (общедоступность)
Данные бухгалтерской (финансовой) отчетности
(общедоступность)
Прочие сведения из внешних источников (общедоступность)
Данные первичных учетных документов
(конфиденциальность)
Документы нормативной базы учета и финансов
(общедоступность)