Комплексный экономический анализ деятельности предприятия.

Введение
1.АНАЛИЗ ПРОИЗВОДСТВА И РЕАЛИЗАЦИИ
1.1.ОБЪЕМ ПРОИЗВОДСТВА И РЕАЛИЗАЦИИ
1.2.ОЦЕНКА ВЫПОЛНЕНИЯ ПЛАНА
1.3.АНАЛИЗ КАЧЕСТВА ПРОДУКЦИИ
2.АНАЛИЗ СОСТОЯНИЯ И ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ОСНОВНЫХ ПРОИЗВОДСТВЕННЫХ ФОНДОВ
2.1.ХАРАКТЕРИСТИКА ОПФ: СТРУКТУРА И ДВИЖЕНИЕ
2.2.ПОКАЗАТЕЛИ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ОПФ
2.3.ОЦЕНКА ЭФФЕКТИВНОСТИ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ОПФ
3.АНАЛИЗ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ МАТЕРИАЛЬНЫХ РЕСУРСОВ
4.АНАЛИЗ ТРУДОВЫХ РЕСУРСОВ ПРЕДПРИЯТИЯ
4.1.ХАРАКТЕРИСТИКА ПЕРСОНАЛА ПРЕДПРИЯТИЯ
4.2.ПОКАЗАТЕЛИ ДВИЖЕНИЯ КАДРОВ
4.3.ЭФФЕКТИВНОСТЬ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ КАДРОВ ПРЕДПРИЯТИЯ
4.4.ЭФФЕКТИВНОСТЬ ОПЛАТЫ ТРУДА
5.АНАЛИЗ СЕБЕСТОИМОСТИ ПРОДУКЦИИ
5.1.СТРУКТУРА ЗАТРАТ И ЕЕ ИЗМЕНЕНИЕ
5.2.ОЦЕНКА ЭФФЕКТИВНОСТИ
6.АНАЛИЗ ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ
6.1.ВЛИЯНИЕ ИЗМЕНЕНИЯ СЕБЕСТОИМОСТИ НА ПРИБЫЛЬ
6.2.ФАКТОРНЫЙ АНАЛИЗ ПРИБЫЛИ ОТ РЕАЛИЗАЦИИ
6.3.ПОКАЗАТЕЛИ РЕНТАБЕЛЬНОСТИ
7.АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ
7.1.АНАЛИЗ ЛИКВИДНОСТИ И ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ
7.2.АНАЛИЗ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ
Заключение
Список использованной литературы

В числителе данного показателя всегда находится один из видов прибыли (валовая, балансовая, чистая), а в знаменателе показатель, рентабельность которого рассчитывается.
Оценка результативности оценивается с помощью показателей рентабельности.
Рентабельность продаж
Rпрод = БП / Сс (27)
где БП – балансовая прибыль за отчетный период;
Сс – себестоимость проданной продукции.
Рентабельность предприятия:
Rпред = БП / (Фср + Оср) (28)
где БП – балансовая прибыль за отчетный период;
Фср - средняя стоимость основных фондов;
Оср – средняя стоимость оборотных фондов.
Рентабельность активов, рассчитывается как отношение прибыли к средней стоимости активов предприятия:
Rа = П/Аср, (29)
где Аср – средняя стоимость активов предприятия;
Рентабельность собственного капитала, которая рассчитывается как отношение чистой прибыли к средней стоимости собственного капитала предприятия:
Rск = ЧП / СКср, (30)
где ЧП – чистая прибыль предприятия;
СКср – средняя стоимость собственного капитала предприятия.
Оценим рентабельность продукции и продаж данного предприятия (табл.19).
Таблица 19. Показатели рентабельности
Показатель Расчет по плану по факту Тпр,% Рентабельность продукции П/Сс -3,99% -7,51% 88,36% Рентабельность продаж П/В -4,15% -8,13% 95,61%
На основании представленных данных можно сказать, что отрицательный результат от реализации продукции формирует и отрицательные показатели рентабельности продукции, кроме того, они превышают плановые значения. Так, например, рентабельность продукции предприятия ниже плановой на 12%, а рентабельность продаж ниже плановой на 4,5%. Такие значения говорят о том, что на предприятии данные виды продукции не являются рентабельными и требуют пересмотра их структуры в общем объеме производства и реализации, а также изучения себестоимости продукции с целью ее понижения.
При рассмотрении других видов рентабельности и их динамики можно сказать следующее. Отрицательные финансовые результаты, полученные из-за превышения текущих расходов, главным образом, себестоимости, над выручкой привели и к отрицательным показателям рентабельности (табл.20).
Таблица 20. Динамика показателей рентабельности предприятия
Показатели н.п. к.п. Тпр,% Рентабельность активов -28,19% -54,32% 92,70% Рентабельность собственного капитала -21,08% -35,99% 70,76% Рентабельность продаж       по прибыли от продаж -7,85% -20,28% 158,43% по чистой прибыли -12,05% -20,87% 73,22% Рентабельность производства -14,69% -27,18% 84,97% Так, например, рентабельность всех активов составила -55%, тем самым ухудшилась по сравнению с предыдущим периодов в 2 раза, из-за увеличения убытков более чем в 2 раза. Прирост долговых обязательств снизил рентабельность собственного капитала до уровня в -36%, т.е. привлеченные внешние финансовые ресурсы ухудшили положение предприятия. Рентабельность продаж как по прибыли от продаж, так и по чистой прибыли показывают отрицательную динамику. В целом, рентабельность производства составила -27%, что говорит о неэффективном использовании всех имеющихся ресурсов на предприятии, включая основной, оборотный, трудовой и иной капитал, т.к. результат деятельности компании в отчетном году составил отрицательную величину в виде чистой прибыли в – 1087 тыс.руб.
Анализ финансового состояния предприятия
Анализ ликвидности и платежеспособности
Все активы можно классифицировать по степени убывания ликвидности:
А1 – быстрореализуемые активы (денежные средства и краткосрочные финансовые вложения);
А2 – среднесрочные активы (краткосрочная дебиторская задолженность и прочие оборотные активы);
А3 – медленнореализуемые активы (запасы, НДС по приобретенным ценностям, долгосрочные финансовые вложения, долгосрочная дебиторская задолженность и исключают резервы будущих периодов);
А4 – труднореализуемые активы (внеоборотные активы за исключением долгосрочных финансовых вложений)
Пассивы можно классифицировать по степени срочности оплаты обязательств:
П1 – наиболее срочные обязательства (кредиторская задолженность);
П2 – краткосрочные обязательства в части краткосрочных займов и кредитов, а также прочих краткосрочных обязательств;
П3 – долгосрочные обязательства;
П4 – постоянные пассивы (собственный капитал, задолженность перед участниками по выплате доходов, доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов).
На основании бухгалтерского баланса расммотрим ликвидность предприятия.
Таблица 21. Бухгалтерский баланс предприятия
АКТИВ код строки На начало периода На конец периода I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ       Нематериальные активы 110 78 89 Основные средства 120 1500 1750 Незавершённое строительство 130 0 40 Доходные вложения в материальные ценности 135     Долгосрочные финансовые вложения 140 0 56 Отложенные налоговые активы 145 0 16 Прочие внеоборотные активы 150     ИТОГО но разделу I 190 1578 1951 II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ       Запасы 210 754 869 в том числе:       сырьё, материалы и другие аналогичные ценности 211 590 650 животные на выращивании и откорме 212     затраты в незавершённом производстве (издержках обращения) 213 58 96 готовая продукция и товары для перепродажи 214 52 58 товары отгруженные 215     расходы будущих периодов 216 54 65 прочие запасы и затраты 217     Налог на добавленную стоимость по приобретённым ценностям 220 89 90 Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчётной даты) 230 200 300 в том числе:       покупатели и заказчики 231 200 300 прочие дебиторы 232     Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчётной даты) 240 798 822 в том числе:       покупатели и заказчики 241 598 566 авансы выданные 242     прочие дебиторы 243 200 256 Краткосрочные финансовые вложения 250 0 0 Денежные средства 260 447 408 Прочие оборотные активы 270     Итого по разделу II 290 2288 2489 Баланс 300 3866 4440         III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ       Уставный капитал 410 2000 2 000 Собственные акции, выкупленные у акционеров   0 0 Добавочный капитал 420 560 570 Резервный капитал 430     в том числе:       резервы, образованные в соответствии с законодательством       резервы, образованные в соответствии с учредительными документами       Нераспределённая прибыль (непокрытый убыток) 470 500 450 ИТОГО по разделу III 490 3060 3020 IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА       Займы и кредиты 510 150 200 Отложенные налоговые обязательства 515   40 Прочие долгосрочные обязательства 520 110 522 ИТОГО по разделу IV 590 260 762 V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА       Займы и кредиты 610 150 175 Кредиторская задолженность 620 203 265 в том числе:       поставщики и подрядчики 621 56 89 задолженность перед персоналом организации 624 69 69 задолженность перед государственными внебюджетными фондами 625 56 54 задолженность по налогам и сборам 626 14 25 прочие кредиторы 628 8 28 Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов 630   37 Доходы будущих периодов 640 85 79 Резервы предстоящих расходов 650 54 45 Прочие краткосрочные обязательства 660 54 57 ИТОГО но разделу V 690 546 658 БАЛАНС (сумма строк 490 + 55ВД + 690) 700 3866 4440
Таким образом, группировка активов и поассивов выглядит следующим образом (табл.21):
Таблица 22. Группировка активов и пассивов
Группировка Сумма, тыс.руб.   Сумма, тыс.руб. Отклонение 1. Быстрореализуемые активы (А1) 408 1.Краткосрочные обязательства (П1) 265 143 2.Среднереализуемые активы (А2) 822 2.Среднесрочные обязательства (П2) 232 590 3.Медленнореализуемые активы (А3) 3860 3.Долгосрочные обязательства (П3) 762 3098 Труднореализуемые активы (А4) 1895 4.Постоянные пассивы (П4) 3181 -1286
Быстрореализуемые активы составляют 408 тыс.руб. и полностью покрывают кредиторскую задорлженность предприятия на 143 тыс.руб., или на 54%. Среднереализуемые активы в форме дебиторской задолженности почти в 4 раза превышают краткосрочные займы предприятия и составляют 822 тыс.руб. Активы в форме запасов превышают долгосрочные обязательства в 5 раз, что говорит о соблюдении принципа покрытия расходов источниками их формирования. Кроме того, при соблюдении неравенства:
А1 >П1
А2 >П2
А3 >П3
А4 <П4, что характерно для рассматриваемого предприятия, финансовоая устойчивость абсолютная, т.е. предприятие имеет все возможности для покрытия своих расходов, выполнения в полной сумме и в установленные сроки своих обязательств.
Кроме того, существуют ряд коэффициентов для оценки ликвидности.
Наиболее распространенным является коэффициент текущей ликвидности, который рассчитывается отношением текущих активов к текущим пассивам:
Ктл = (ДС + КФВ + ДЗ + З)/(КК + КЗ), (31)
где ДС – денежные средства;
КФВ – краткосрочные финансовые вложения;
ДЗ – дебиторская задолженность;
З – запасы;
КК – краткосрочные кредиты и займы;
КЗ – кредиторская задолженность.
Коэффициент текущей ликвидности показывает степень покрытия текущими активами текущих обязательств предприятия. Чем выше значение этого коэффициента, тем больше доверия вызывает предприятие у кредитора. По оценкам ряда специалистов его рекомендуемое значение 1,5 – 2,5. Если этот коэффициент меньше 1, то такое предприятие считается неплатежеспособным.
Коэффициент быстрой ликвидности рассчитывается отношением денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и дебиторской задолженности (краткосрочной) к сумме краткосрочных обязательств предприятия:
Кбл = (ДС + КФВ + ДЗ) / (КК + КЗ) (32)
Рекомендуемое значение этого коэффициента 0,7 – 0,8.
Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какая часть краткосрочной задолженности может быть покрыта наиболее ликвидными оборотными активами – денежными средствами и краткосрочными финансовыми вложениями:
Кабл = (ДС + КФВ) / (КК + КЗ) (33)
Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения являются наиболее мобильной частью оборотных средств, так как они гораздо быстрее по сравнению с другими элементами оборотных активов могут быть превращены в денежную наличность и направлены на погашение краткосрочных обязательств. Рекомендуемее значение этого коэффициента 0,2 – 0,25.
Таким образом, анализ коэффициентов ликвидности подтвердил предположения о недостаточной ликвидности баланса предприятия. Так, например, коэффициент абсолютной ликвидности ниже нормы в 4 раза, несмотря на то, что динамика этого показателя положительна и по сравнению с предыдущим периодом значение показателя увеличилось на 50%.
Таблица 23. Коэффициенты ликвидности для предприятия
Коэффициент Норма На начало года На конец года Изменение 1.Абсолютная ликвидность ≥0,2 0,82 0,62 -24,26% 2.Промежуточная ликвидность 0,7-0,8 2,65 2,33 -12,14% 3.Текущая ликвидность ≥1,5-2,0 4,19 3,04 -27,43%
Коэффициент абсолютной ликвидности находится на уровне выше нормы, так в предыдущем году он составил 0,82, а в отчетном сократился на 25% и составил 0,62. Несмотря на такое снижение, превышение минимального значения составляет более чем в 3 раза, что свидетельствует о высокой ликвидности предприятия и способности при первой необходимости оплатить все свои краткосрочные обязательства перед персоналом, поставщиками и бюджетами.
Промежуточная ликвидность в отчетном периоде составила 2,33 и по сравнению с предыдущим периодом сократилась на 12%. Но все же по своему показателю находится на уровне выше минимального в 3 раза и это говорит о присутствии у предприятия средств для обслуживания своих обязательств перед кредитными учреждениями.
Текущая ликвидность также сократилась на 27% в отчетном периоде и составила 3,04, что выше нормы в 1,5 раза.
Отрицательная динамика показателей вполне объяснима, т.к. все значения коэффициентов находятся выше нормы и избыточная ликвидность также может отрицательно казаться на финансовом положении предприятия, т.к. имеющиеся средства не достаточно эффективно используются и могут принести еще больший положительный эффект для предприятия.
Анализ финансовой устойчивости
Финансовая устойчивость является важнейшей составляющей финансового состояния предприятия. Финансовая устойчивость – это такое состояние финансовых ресурсов, их распределение и использование, которое обеспечивает развитие организации на основе роста прибыли и капитала при сохранении платежеспособности и кредитоспособности в условиях допустимого уровня риска.
Оценка финансовой устойчивости позволяет определить финансовые возможности предприятия на перспективу.
Относительными показателями финансовой устойчивости предприятия являются следующие:
1. Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами.
Кс = СОС/Ао (34)
где СОС = СК – ВнА,
СК – собственный капитал и резервы предприятия;
ВнА- внеоборотные активы.
Считается, что для обеспечения финансовой устойчивости оборотные средства предприятия должны быть не менее чем на 10% сформированы за счет собственных средств.
2. Показатель обеспеченности материальных запасов собственными оборотными средствами.
Ко = СОС/З, (35)
где З – запасы на балансе организации.
Рекомендуемое значение этого показателя 0,5 – 0,8. Вместе с тем величина этого коэффициента находится в тесной зависимости от размера запасов, которые могут быть выше или ниже обоснованной потребности в них.
Коэффициент маневренности собственного капитала:
Км = СОС / СК (36)
Этот коэффициент показывает, какая часть собственных средств используется в текущей деятельности для финансирования оборотных средств, а какая капитализирована. Величина данного коэффициента может значительно изменяться в зависимости от вида деятельности предприятия. В фондоемких производствах его величина более низкая, в материалоемких – наоборот. Вместе с тем с финансовой точки зрения рост этого коэффициента свидетельствует об улучшении финансового состояния предприятия.
Коэффициент реальной стоимости имущества производственного назначения:
Крси = (ОСост + Зм + НП) / И, (37)
где ОСост – остаточная стоимость основных средств;
Зм – стоимость материалов в составе производственных запасов;
НП – незавершенное производство;
И – стоимость имущества предприятия.
Данный коэффициент определяет уровень производственного потенциала организации, считается, что для промышленности его значение не может быть ниже 0,5.
Коэффициент концентрации собственного капитала (независимости, автономии):
Кск = СК / ВБ, (38)
где ВБ – валюта баланса.
Этот коэффициент характеризует долю собственного капитала в структуре капитала предприятия, а следовательно, соотношение интересов собственников и кредиторов. Чем выше значение этого коэффициента, тем более устойчиво и независимо предприятие от внешних кредиторов. Наиболее распространенной считается точка зрения, согласно которой доля собственных средств в обороте предприятия должна быть более 50% (критический уровень 60%)
Коэффициент соотношения заемного и собственного капитала:
Кс = ЗК / СК, (39)
где ЗК – заемный капитал.
Этот коэффициент показывает величину заемных средств, приходящихся на каждый рублю собственных средств, вложенных в активы предприятия. Иначе его еще называют «плечом финансового рычага». Он характеризует структуру финансовых источников предприятия, а также степень зависимости от заемных источников. Чем выше значение этого коэффициента, тем выше уровень финансового риска предприятия.
Рассмотрим данные коэффициенты для изучаемого предприятия (табл.23).
Таблица 24. Коэффициенты финансовой устойчивости
Коэффициент Норма На начало года На конец года Отклонение Автономии ≥0,5 0,79 0,68 -14,07% Соотношения собственных и заемных средств ≥1 3,80 2,13 -43,98% Маневренности 0,2 0,48 0,35 -26,91% Обеспеченности собственными оборотными средствами ≥0,1 0,65 0,53 -17,52% Имущества производственного назначения ≥0,5 0,58 0,54 -7,51%
Коэффициент автономии превышает нормативное значение, несмотря на то, что его сокращение по отношению к прошлому периоду составило 14%. Таком образом, доля собственного капитала в валюте баланса предприятия составляет почти 70%, что говорит о независимости предприятия от внешних кредиторов.
В соответствии с коэффициентов автономии и показатель соотношения собственного и заемного капитала также свидетельствует о финансовой независимости предприятия, что ведет к финансовой устойчивости организации. Так, в отчетном периоде значение коэффициента составляет 2,13, что выше минимума в 2 раза.
Коэффициент маневренности, т.е. доля собственного капитала, который участвует в работе предприятия составляет 35%, что говорит об эффективном использовании собственных средств предприятия.
Обеспеченность собственными оборотными средствами превышает 50%. Это свидетельствует о достаточности оборотных средств и источников их формирования на предприятии, что ведет к независимости от внешних условий и участников производственного процесса.
Имущество производственного назначения в валюте баланса составляет более 50%, что говорит о хорошей структуре баланса, использовании средств для производства, которые включают как основные производственные фонды, так и материалы для производства.
Чистые активы.
Под стоимостью чистых активов предприятия понимается величина, определяемая путем вычитания из суммы активов, принимаемых к расчету, суммы его пассивов, принимаемых к расчету.
В состав активов, принимаемых к расчету, включается:
Внеоборотные активы;
Оборотные активы, за исключением фактических затрат на выкуп собственных акций, выкупленных акционерным обществом у акционеров для их последующей перепродажи или аннулирования, и задолженности участников по взносам в уставный капитал.
В состав пассивов, принимаемых к расчету, включаются:
Долгосрочные обязательства по займам и кредитам и прочие долгосрочные обязательства;
Краткосрочные обязательства по займам и кредитам;
Кредиторская задолженность;
Задолженность участникам по выплате доходов;
Резервы предстоящих расходов;
Прочие краткосрочные обязательства.
Чистые активы представляют собой стоимость реального собственного капитала предприятия. Если по окончании второго и каждого последующего года стоимость чистых активов окажется меньше величины уставного капитала, то акционерное общество обязано уменьшить уставный капитал до величины чистых активов. Если же стоимость чистых активов окажется меньше минимального уставного капитала, то общество обязано принять решение о своей ликвидации.
Чистые активы предприятия на начало года составляли 3145 тыс.руб., а в отчетном периоде сократились на 19% и составили 2651тыс.рубю, т.е. активы, очищенные от долгов предприятия выше уставного и резервного капитала более чем на 50% в отчетном периоде. Это говорит о хорошей структуре баланса и финансовой устойчивости предприятия, т.к. чистые активы является одним из основных показателей, на основании которого можно оценить вероятность банкротства предприятия, при котором чистые активы сокращаются до уровня ниже уставного капитала предприятия.
Заключение
В данной работе была произведена оценка финансово-хозяйственной деятельности предприятия, по результатам которой можно сделать следующие выводы:
Объем производства и реализации сократился как по отношению к плану, так и по отношению к предыдущему году в среднем на 5%, чему способствовало превышение планов по продукции, хранящейся на складе и незавершенной продукции.
Основные производственные фонды на предприятии увеличились на конец периода на 3%. Также по оценке эффективности использования ОПФ можно говорить об их расширенном воспроизводстве и увеличении фондоотдачи на 17%.
Показатели материалоемкости продукции не изменились, кроме того показатель использования меньше 1 , что говорит об экономии материальных ресурсов по отношению к запланированным показателям.
Оценка текучести кадров показала, что прирост кадров составил 11%, хотя по плану было запланировано увеличение на 20%. С другой стороны, фонд заработной платы был выполнен по всем категориям не боле чем на 95%.
В структуре себестоимости преобладают материальные затраты в 60%, а по отношению к плану затраты были сокращены в целом на 1%. Показатель затрат на 1 руб. товарной продукции составляет 0,42 руб.
Факторный анализ прибыли от продаж показал, что наибольшее влияние оказывает производственная себестоимость продукции, увеличение которой при сокращении объема реализации привело к убыткам.
Продукция, производимая предприятием является нерентабельной, так как затраты на ее производство превышают доходы при ее реализации в отчетном периоде. Следовательно, предприятию необходимо пересмотреть структуру производимой продукции и использовать существующие возможности для снижения себестоимости.
Баланс предприятия является ликвидным и соотношение групп активов по их ликвидности и пассивов по срочномти обязательств формируют абсолютную ликвидность предприятия, при которой оно способно покрывать все свои обязательсва, так, например, коэффициент текущей ликвидности равен 3, что выше минимального значения в 2 раза.
Оценка финансовой устойчивости также показала, что предприятие находится в зоне хорошей устойчивости, имеет большую долю собственных средств (около 70% валюты баланса), следовательно, относительно защищено от изменяющихся внешних условий и внешних кредиторов.
В целом, деятельность предприятия можно оценить как нормальную. С другой стороны, существующие проблемы требуют управления за основными факторами, влияющими на результат. Кроме того, у предприятия существуют и резервы, мобилизация которых позволит улучшить финансовые показатели, а, следовательно, и финансовые результаты.
Список использованной литературы
Володин А.А. Управление финансами (финансы предприятий): Учеб. – М.: ИНФРА-М, 2004. – 504с.
Ковалев В.В. Финансовый анализ: методы и процедуры. – М.: Финансы и статистика, 2005. – 560с.
Любушин Н.П. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: Учеб. – 3-е изд., перераб. и доп. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2006. – 448с.
Макарьева В.И., Андреева Л.В. Анализ финансово-хозяйственной деятельности организации. – М.: Финансы и статистика, 2004. – 264с.
Рубцов И.В. Финансы организации (предприятия).: Учеб.пособ. – М.: ООО «Издательство «Элит», 2006. – 448с.;
Савчук В.П. Управление финансами предприятия: Учеб. – 2-е изд., стереотип. – М.: БИНОМ, лаборатория знаний, 2005. – 480с.
Сергеев И.В. Экономика организаций (предприятий): Учеб. – 3-е изд., перераб. и доп. – М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2006. – 560с.
Шеремет А.Д., Ионова А.Ф. Финансы предприятий: менеджмент и анализ: Учеб.пособ. – 2-е изд., испр. и доп. – М.: ИНФРА-М, 2006. – 479с.
Шуляк П.Н. Финансы предприятий: Учеб. – 6-е изд., перераб. и доп. – М.: Дашков и К, 2006. – 712с.
Экономика организации (предприятия). / Под ред. Н.А. Сафронова / Учеб. – 2-е изд., перераб и доп. – М.: Экономистъ, 2007 – 618с.
Макарьева В.И. Анализ финансово -хозяйственной деятельности организации, с.176
Экономика предприятия / Под ред. Сафронова, с.125
Там же, с.125
Там же, с.126
Макарьева В.И. Анализ финансово- хозяйственной деятельности организации, с.185
Макарьева В.И. Анализ финансово – хозяйственной деятельности организации, с.187
Рубцов И.В. Финансы организаций, с.104
Таможенный кодекс РФ
Сергеев И.В. Экономика организаций, с.287
Экономика организации / Под ред. Н.А.Сафронова, с.100
Сергеев И.В. Экономика организации, с.294
Сергеев И.В. Экономика организации, с.379
Сергеев И.В. Экономика организации, с.390
Сергеев И.В. Экономика организации, с.418
Сергеев И.В. Экономика организации, с.478
39