Особенности организации финансов торгового предприятия

Содержание
Введение
1 Теоретические и методологические аспекты организации финансов торгового предприятия
1.1 Понятие финансов и финансовых ресурсов торгового предприятия
1.2 Нормативно-правовое регулирование организации финансов торгового предприятия
1.3 Доходы и расходы торговой организации
2 Методика финансового анализа деятельности торгового предприятия
2.1 Методологические основы проведения финансового анализа торгового предприятия
2.2 Методика анализа финансового состояния торгового предприятия
2.3 Методика анализа эффективности финансовой деятельности торгового предприятия
3 Совершенствование организации финансов торгового предприятия
Заключение
Список использованной литературы
ПРИЛОЖЕНИЕ А

Реализация третьего направления анализа деловой активности осуществляется с помощью системы показателей отдачи и оборачиваемости, алгоритм расчета которых приводится в следующих выражениях:
производительность труда (ПТ) определяется по выражению (2.8):
, (2.8)
где РПф - объем реализованных товаров за отчетный период в фиксированных ценах, тыс. руб.;
- среднесписочная численность персонала, чел.
общая капиталоотдача (оборачиваемость авансированного капитала) ()определяется по выражению (2.9):
, (2.9)
где РП - объем реализованной продукции за отчетный период, тыс. руб.;
- средняя стоимость имущества предприятия (актива баланса), тыс. руб.;
фондоотдача (fо) определяется по выражению (2.10):
, (2.10)
где - средняя стоимость основных средств предприятия торговли, тыс. руб.
оборачиваемость оборотных (текущих) активов () по выражению:
, (2.12)
где - средняя величина оборотных (текущих) активов, тыс. руб.
оборачиваемость дебиторской задолженности () по выражению (2.12):
, (2.12)
оборачиваемость кредиторской задолженности () определяется по выражению (2.13):
, (2.13)
где СРП – себестоимость продукции, реализованной в отчетном периоде, тыс. руб.;
- среднее значение кредиторской задолженности, тыс. руб.
оборачиваемость банковских активов ()определяется по выражению (2.14):
, (2.14)
оборачиваемость запасов ()определяется по выражению (2.30):
, (2.15)
оборачиваемость собственного капитала ()определяется по выражению (2.16):
, (2.16)
Помимо коэффициентов оборачиваемости, показывающих количество оборотов, совершаемых конкретными активами или пассивами за отчетный период, возможно рассчитать продолжительность оборота в днях каждого из указанных показателей (То) путем деления числа дней в периоде (Тд = 360, 180, 90 или 30 дней) на соответствующий коэффициент оборачиваемости (Ко).
Для обобщающей характеристики степени отвлечения из активного оборота денежных средств в запасах и дебиторской задолженности применяется показатель продолжительность операционного цикла (Тоц), рассчитываемый по следующему выражению (2.17):
, (2.17)
где Тоц – продолжительность операционного цикла, дни;
Тоз – длительность оборота запасов, дни;
ТоДБ – длительность оборота дебиторской задолженности, дни;
Тд – число дней в периоде, дни.
Разрыв между сроком погашения кредиторской задолженности и получением дебиторской задолженности является финансовым циклом, в течение которого денежные средства отвлечены из оборота. Продолжительность финансового цикла (Тфц) рассчитывается:
, (2.18)
Анализ прибыльности и рентабельности торгового предприятия является очень важным, поскольку его показатели дают обобщенную оценку работы фирмы как единого организма. Анализ результативности и экономической целесообразности функционирования хозяйствующего субъекта осуществляется с помощью системы абсолютных и относительных показателей, к которым относятся прибыль и различные показатели рентабельности.
Различные стороны реализационной, снабженческой и финансовой деятельности торгового предприятия получают законченную денежную оценку в системе показателей финансовых результатов, наиболее важные из которых представляются в форме № 2 бухгалтерской отчетности.
Общая (чистая) рентабельность совокупного капитала () определяется по выражению (2.19):
, (2.19)
где Пбал(ч) – прибыль балансовая (до налогообложения) либо прибыль чистая за отчетный период, тыс. руб.;
- средний итог актива баланса, тыс. руб.
Рентабельность продаж (Rпродаж) определяется по выражению (2.20):
, (2.20)
где ПРП – прибыль от продаж (от реализации продукции) за отчетный период, тыс. руб.;
РП - объем реализованной продукции за отчетный период, тыс. руб.

3 Совершенствование организации финансов торгового предприятия
В части совершенствования организации финансов торгового предприятия необходимо выделить наиболее слабые места в финансовой деятельности фирмы. Чаще всего торговое предприятие испытывает недостаток в денежных средствах, который нередко вызван высоким уровнем дебиторской задолженности у предприятия.
С одной стороны, сбалансированная кредитная политика, при которой потоки дебиторской задолженности поступают равномерно, в соответствии с кредитными договорами, является положительным моментом, т.к. при предоставлении кредитов покупателям торговое предприятие значительно повышает объемы продаж.
Для предприятия розничной торговли вопросы управления кредитной задолженностью могут быть решены при открытии линии потребительского кредитования. Для этого торговое предприятие заключает договор с коммерческим банком, который предоставляет покупателю кредит на приобретение того или иного товара в торговом предприятии. При такой системе кредитования торговое предприятие получает банковские гарантии оплаты покупок потребителями, а банк получает проценты за кредит.
Конкуренция на товарных рынках и рынках услуг заставляет идти на более гибкие взаимоотношения между поставщиком и покупателем. Снижение цен, улучшение качества товаров и услуг, расширение товарной номенклатуры, организация бесплатной доставки, бонусы и т.п. - лишь некоторые из мероприятий, к которым вынужден прибегать поставщик в современных условиях в стремлении найти и удержать покупателя. К перечисленному ряду также можно отнести предоставление поставщиком отсрочек платежа за продаваемый товар и оказываемые услуги.
Товарный кредит выгоден всем участникам рынка: и производителю, и дистрибутору, и розничному продавцу. Инвестируя денежные средства в построение каналов сбыта, большинство торговых компаний сегодня способны увеличить в разы объемы продаж при соответствующем товарном наполнении, таким образом, товарный кредит сегодня становится основным инструментом развития компаний.
Однако сдерживающим фактором развития товарного кредита является необходимость инвестирования поставщиком значительных денежных средств в дебиторскую задолженность, а также организационные вопросы построения продаж в кредит, начиная с того, кому продавать, как отслеживать приход платежей, что делать, если покупатель не платит и т.д. Поэтому продажа в кредит требует не только инвестиций в оборотный капитал, но также расходования значительного объема ресурсов на построение технологии. Альтернативой товарному кредиту является факторинг.
Факторинг - это комплекс финансовых услуг, оказываемых компаниям - оптовым поставщикам товаров и услуг, имеющий бессрочный характер и стратегический интерес, как для последних, так и для финансирующей стороны. Цель факторинга - стимулирование роста объема продаж.
Суть факторинга заключается в предоставлении банком денежных ресурсов и сервиса торговым, производственным и сервисным компаниям (далее поставщикам): покрытие ряда рисков, имеющих место в торговых операциях компаний, управление дебиторской задолженностью, консалтинг, информационно-аналитическое обслуживание.
После того, как товар отправлен покупателю (например, оптовик отгрузил товар розничному предприятию), поставщик предоставляет банку накладную и сразу же получает в форме аванса значительную часть, до 90% от суммы поставки, не дожидаясь платежа от своего покупателя. Остатки средств по поставкам (за вычетом комиссии банка) зачисляются на расчетный счет поставщика по мере их фактической оплаты покупателями на факторинговый счет банка. Т.е. в данном случае банк выступает в качестве лица, авансирующего товарный кредит, предоставляемый поставщиком покупателю с последующим возвратом ему остатка суммы поставки.
Теперь торговая организация возможность планировать свои финансовые потоки вне зависимости от платежной дисциплины покупателей, будучи уверенным в безусловном поступлении средств из банка против акцептованных товарно-транспортных документов по поставкам с отсрочками платежа. Нередко товарооборот поставщика ограничивается лишь тем, что покупатель не в состоянии оплатить больший объем закупки, не имея для этого достаточных оборотных средств, а поставщик, соответственно, не имеет оборотных средств, необходимых для предоставления или увеличения товарного кредита покупателю. Такая форма факторинга позволяет поставщику предложить своим покупателям товарный кредит, ограниченный лишь сбытовыми возможностями покупателя.
Почти все руководители факторинговых компаний и банковских факторинговых подразделений проводят грань между просто кредитованием под уступку денежного требования и «классическим» факторингом. При кредитовании под уступку денежного требования сама уступка денежного требования рассматривается лишь как дополнительное обеспечение сделки (то есть ставится цель гарантировать возврат кредита, а не получить сумму по денежному требованию, получив прибыль с дисконта между ценой приобретения и полученной суммой). Эта практика широко применяется в банках, поскольку механизм факторинга в данном случае позволяет снизить юридические риски банка.
Факторинг подходит предприятиям, осуществляющим регулярные поставки товаров, потому что лишь в этом случае наиболее ценны услуги фактора по управлению дебиторской задолженностью.
На рис. 3.1 представим диаграмму распределения объемов факторинговых сделок, заключенных с торговыми компаниями.
Из 21 участника проекта лишь 6 предоставляют услуги только торговым компаниям, но их объемы незначительны в общем объеме уступленных денежных требований. Как и в случае клиентов - промышленных компаний, здесь доминируют сделки с компаниями, торгующими товарами народного потребления. Привлекательность факторинга для торговых компаний обусловлена, прежде всего, тем, что обычно такие компании, даже довольно крупные, не располагают имуществом, которое могло бы быть передано в залог под кредит.
Рисунок 1.1
Как видим, торговые организации могут использовать факторинг в качестве механизма, улучшающего поступления потоков дебиторской задолженности, но это выгодно лишь тогда, когда у торгового предприятия отлажены каналы сбыта, например крупная розничная сеть, регулярно покупающая товары предприятия оптовой торговли.
Заключение
Цель данной работы состоит в том, чтобы проанализировать особенности организации управления финансами в деятельности торгового предприятия.
Для достижения поставленной цели в ходе исследования решался ряд задач:
- проанализировано понятие финансовых ресурсов торгового предприятия;
- рассмотрены аспекты нормативно-правового регулирования организации финансов торгового предприятия;
- проанализированы принципы формирование доходов и расходов торгового предприятия;
- проанализирована методика финансового анализа деятельности торгового предприятия;
- рассмотрена методика анализа эффективности финансовой деятельности торгового предприятия;
- предложены пути усовершенствования организации финансов торгового предприятия.
В качестве вывода по работе можно сказать следующее:
Основные особенности организации финансов торгового предприятия состоят в том, что деятельность торгового предприятия в меньшей мере зависит от состояния внеоборотных фондов. Удельный вес внеоборотных активов в структуре баланса торгового предприятия гораздо ниже, чем у промышленного субъекта. В результате торговое предприятие обычно имеет более высокие показатели фондоотдачи, производительности труда, более высокие коэффициенты абсолютной и срочной ликвидности.
В то же время финансовые потоки торговой организации имеют более высокие темпы оборота. При снижении темпов нарушается баланс между дебиторской задолженностью и кредиторской задолженностью.
Для того, чтобы улучшить финансовые показатели торгового предприятия, необходимо сохранять оптимальный уровень абсолютной ликвидности, при котором краткосрочная задолженность перед поставщиками должна быть обеспечена быстроликвидными активами предприятия и остатком нереализованного товара на складе.
Список использованной литературы
Гражданский кодекс РФ №51-ФЗ от 21 октября 1994 года, часть первая (в ред. Федеральных законов от 20.02.1996 № 18-ФЗ, от 12.08.1996 № 111-ФЗ, от 08.07.1999 № 138-ФЗ, от 16.04.2001 № 45-ФЗ, от 15.05.2001 № 54-ФЗ, от 21.03.2002 № 31-ФЗ). // Собрание российского корпоративного права – М.: Юристъ, 2003 – Т.1 С. 144-224.
Федеральный закон «О бухгалтерском учете» от 21.11.1996 г. № 129-ФЗ / Бухгалтерский учет и аудит – 2001 - № 2 – С. 11-14.
Баканов М.И., Мелетьева В.В. Оценка качества прибыли торгового предприятия. / Аудит и финансовый анализ. – 2006. -- № 3. – С. 38-43.
Герасименко Г.П., Маркарьян С.Э., Маркарьян Э.А. Финансовый анализ: Учебное пособие – М.: КноРус, 2007 – 224 С.
Грищенко О.В. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия. – Таганрог: Изд-во ТРТУ, 2000 – 114 С.
Исманкулов С. Разработка экономико-математической балансовой модели управления источниками финансирования / Корпоративный менеджмент – 2004 -- № 8 – С. 12-17.
Кубышкин И. Использование финансового анализа для управления компанией / Финансовый директор – 2005 - № 4.
Леонтьев В.Е., Бочаров В.В., Радковская Н.П. Финансовый менеджмент: Учебник для вузов – М.: Элит, 2006 – 328 С.
Лытнев О. Основы финансового менеджмента. Курс лекций. / Корпоративный менеджмент – 2003 - № 6,7,8.
Ли Ч.Ф., Финнерти Дж. И. Финансы корпораций: теория, методы и практика – М.: ИНФРА-М, 2000 – 686 С.
Медведев И.С. Факторинговая схема пополнения оборотных средств. / Финансовый директор. – 2007. - № 4 – С. 44-46.
Мельников А.В., Попова Н.В., Скорнякова В.С. Математические модели финансового анализа – М.: Анкил, 2006 – 440 С.
Орлова С. Особенности организации финансов предприятия оптовой торговли. / Торговое дело. – 2007. - № 4. – С. 68-72.
Основные тенденции развития малого предпринимательства в России в 2000-2006 гг. / Отдел региональной экономической политики – М., 2006 – С.21.
Пантелеева И.А. К определению платежеспособности предприятий. / Финансы. - 2000. - № 10 – С. 34-39.
Подолякин В. И. Основы экономики организации: стоимость и структура капитала: учебное пособие. – Иваново: ИГТА, 2005. – 112 С.
Российский рынок факторинга. // http://www.raexpert.ru/researches/factoring/ factoring/part3/
Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие – М.: ИНФРА-М, 2007 – 425 С.
Тронин Ю.Н. Анализ финансовой деятельности предприятия – М.: Альфа-Пресс – 2005 – 96 С.
Фомин П.А. Финансы, кредит и денежное обращение – М.: Финансы и кредит -- 2005 – С.91.
Четыре способа расчета прибыли. // http: www. Buhnews.ru
ПРИЛОЖЕНИЕ А
Примерный финансовый баланс торговой организации
Баланс В тыс. руб. На начало периода На конец периода Сальдо АКТИВЫ       1. КРАТКОСРОЧНЫЕ АКТИВЫ       1.1. Денежные средства       Касса       Расчетные счета       Средства в пути       Средства в расчетах       1.2. Дебиторская задолженность       Поставщиков       Покупателей       Подотчетных лиц       Прочая       1.3. Запасы ТМЦ       Товары на складе       Товары в пути       Сырье и материалы       Незавершенное производство       Готовая продукция       1.4. Фин. вложения в сторонние организации       Ценные бумаги       Займы       2. ДОЛГОСРОЧНЫЕ АКТИВЫ       1.2.1 Основные средства       Недвижимость       Оборудование       Нематериальные активы       Незавершенное строительство       ПАССИВЫ       1. Кредиторская задолженность контрагентов       Поставщиков       Покупателей       Подотчетных  лиц       Прочая       2.Фин. обяз-ва перед сторонними организациями         Овердрафты       Кредиты       Займы       Прочие       3. Капитал и накопленная прибыль       4.Резервы       5. Незаработанный доход       Примечание: Балансовый счет «Незаработанный доход» вводится при выборе признания выручки от реализации по оплате.
Таблица 3
Примерный отчет о прибылях и убытках торговой организации
КОНСОЛИДИРОВАННЫЙ ОТЧЕТ О ПРИБЫЛЯХ И УБЫТКАХ ВСЕГО Центр прибыли 1 Центр прибыли 2 Центр прибыли 3 Выручка от реализации         Объем продаж в контрактных ценах         Прибыль-брутто от реализации         Торговая наценка         Накладные расходы по доставке         Себестоимость проданных товаров         Сопряженные расходы по продвижению товара         Представительские расходы         ФОТ продавцов         Комиссии за банковское обслуживание         Финансовые комиссии         Реклама и маркетинг         Командировочные         Аренда розничных площадок складов         Валовая прибыль         Рентабельность продаж         Общехозяйственные и административные расходы         Охрана         Расходы по автоматизации         Общехозяйственные расходы         ФОТ административного персонала         Аренда офисных помещений         Текущий ремонт         Амортизационные отчисления         Прибыль до налогоотчисления и выплаты % по кредиту         % по кредиту         Налоги         Прибыль от текущей деятельности         Прочая прибыль ( убыток )         От финансовой деятельности         От инвестиционной деятельности         Прочие         Внереализационная прибыль (убыток)         Курсовые разницы         Прочие         ЧИСТАЯ ПРИБЫЛЬ         Использование чистой прибыли      
Орлова С. Особенности организации финансов предприятия оптовой торговли. / Торговое дело. – 2007. - № 4. – С. 68-72.
Баканов М.И., Мелетьева В.В. Оценка качества прибыли торгового предприятия. / Аудит и финансовый анализ. – 2006. -- № 3. – С. 38-43.
Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие – М.: ИНФРА-М, 2007 – С. 5.
Четыре способа расчета прибыли. // http: www. Buhnews.ru
Грищенко О.В. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия. – Таганрог: Изд-во ТРТУ, 2000 – С. 65.
Бердникова Т.Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие. – М.: ИНФРА-М, 2006. – С. 33-34.
Финансовый менеджмент: Учебник для вузов / Под редакцией Н.В. Самсонова – М.: Финансы, 2005. – С.28.
Савицкая Г.В. Методика комплексного анализа хозяйственной деятельности. – М.: ИНФРА-М, 2006 – С. 28.
Грачев, А. В. Выбор оптимальной структуры баланса / Финансовый менеджмент. - 2004. - № 5. - С. 17-42.

Савицкая Г.В. Методика комплексного анализа хозяйственной деятельности. – М.: ИНФРА-М, 2006 – С. 28.
Медведев И.С. Факторинговая схема пополнения оборотных средств. / Финансовый директор. – 2007. - № 4 – С. 44-46.
Российский рынок факторинга. // http://www.raexpert.ru/researches/factoring/factoring/part3/
Источник: Интернет-ресурс http://www.raexpert.ru/researches/factoring/factoring/part3/
Источник:
3