Анализ и оценка кредитоспособности организации

Введение
1. Понятие кредитоспособности и ее анализ
1.1. Кредитоспособность предприятия: понятие, управление
1.2. Основы анализа кредитоспособности предприятия
2. Анализ кредитоспособности ООО «АвтоСтройЭкспресс»
2.1. Анализ платежеспособности и кредитоспособности предприятия
2.2. Направления повышения кредитоспособности
ООО «АвтоСтройЭкспресс»
Заключение
Список литературы
Приложения

Сопоставление наиболее ликвидных активов с наиболее срочными обязательствами (а1и П1 отражает соотношение текущих платежей и поступлений. Это соотношение позволяет выяснить текущую ликвидность, то есть возможность погашения обязательств сроком до трех месяцев.
Текущую платежеспособность по данным баланса можно рассчитать один раз в месяц или квартал. Для расчетов с кредиторами требуется оперативная информация, основанная на ежедневном контроле за поступлением средств от продажи продукции, от погашения дебиторской задолженности и прочими поступлениями денежных средств. Поэтому для контроля за выполнением платежных обязательств перед поставщиками и прочими кредиторами составляется платежный календарь, в котором, с одной стороны, подсчитываются наличные и ожидаемые платежные средства, а с другой - платежные обязательства за тот же период времени (1, 5, 10, 15 дней, месяц).
Платежный календарь составляется на основе данных об отгрузке и реализации продукции, о закупках средств производства, документов о расчетах по оплате труда, на выдачу авансов работникам, выписок со счетов банков и др.
Сравнение итогов быстро реализуемых активов с краткосрочными пассивами (А2 и П2) показывает возможность погашения текущих обязательств в сроки от трех месяцев до года.
Сравнение медленно реализуемых активов с долгосрочными пассивами отражает перспективную ликвидность, которая представляет собой прогноз платежеспособности на основе сравнения будущих поступлений и платежей.
Выполнение первых трех неравенств приводит к выполнению четвертого неравенства. Последнее неравенство указывает о наличии у предприятия собственных оборотных средств.
Анализ ликвидности баланса оформляется в виде таблицы 3.7. Группировку активов и пассивов проводят на начало и конец отчетного периода.
Результаты анализа используют для определения текущей ликвидности (ТЛ) и перспективной ликвидности (ПЛ), что позволяет оценить финансовое состояние с позиции обеспечения своевременных расчетов.
Формулы для расчета текущей и перспективной ликвидности:
ТЛ = (А, + А2) - (П, + П2) (1)
ПЛ = А3-П3. (2)
Сопоставляя ликвидные активы с обязательствами, определяют абсолютные величины платежных излишков или недостатков.
Приложение 2
Индикаторы оценки платежеспособности предприятия и ликвидности баланса
№ п/п Наименование показателя Способ расчета Нормальное ограничение Пояснение 1 Общий показатель ликвидности L=(А1+0,5А2+0,3А3) / (П1+0,5П2+0,3П3)
-
2
Коэффициент абсолютной ликвидности
L2=А1 / (П1+П2)
L2 в диапазо-не 0,2-0,7 Показывает, какую часть краткосрочной задолженности организация может погасить в ближайшее время.
3
Коэффициент “критической оценки”

L3=(А1+А2) / (П1+П2)
L3 в диапазо-не 0,7-1,0 Показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть немедленно погашена за счет средств на различных счетах в краткосрочных ценных бумагах, а также поступление по расчетам.
4
Коэффициент текущей ликвидности
L4=(А1+А2+А3) / (П1+П2) Необхо-димое значение 1,0; Оптима-ьное не менее 2,0. Показывает, какую часть текущих обязательств по кредитам и расчетам можно погасить, мобилизовать все оборотные средства. 5 Коэффициент маневренности функционирующего капитала
L5=А3 / (А1+А2+А3) –
-(П1-П2) Уменьше-ние показателя в динамике положите-льный факт Показывает, какая часть функционирующего капитала обездвижена в производственных запасах 6 Коэффициент обеспеченности собственными средствами
L7=(П4 – А4) / (А1+А2+А3)
Не менее 0,1 Характеризует наличие собственных оборотных средств у организации необходимых для ее финансовой устойчивости 7 Доля оборотных средств в активах L6=(А1+А2+А3 )/ Б - - 8 Коэффициент восстановления платежеспособности организации
L8= (L4ф+6 / (T * (L4ф –
-L4н))) / L4норм

Не менее 0,1 Рассчитывается в случае, если хотя бы один из коэффициентов L4 или L7 принимает значение меньше критического. 9 Коэффициент утраты платежеспособности L9=(L4ф + 3 / (Т(L4ф – L4н)))/2 Не менее 0,1 Рассчитывается, если оба коэффициента L4 и L7 принимают значение выше критического.
Приложение 3
Методика анализа финансовой устойчивости организации с помощью абсолютных показателей
Обобщающим показателем финансовой устойчивости является излишек или недостаток источников средств для формирования запасов и затрат, который определяется в виде разницы величины источников средств и величины запасов и затрат. Общая величина запасов и затрат равна:
ЗЗ = Строка210 + Строка220, (3)
где ЗЗ - запасы и затраты;
Строка210 - запасы;
Строка220 - НДС по приобретенным ценностям.
Для характеристики источников формирования запасов и затрат используется несколько показателей, которые отражают различные виды источников:
1. Наличие собственных оборотных средств:
СОС = III р - I р, ( 4 )
где IIIр - капитал и резервы;
I - внеоборотные активы;
СОС - собственные оборотные средства;
или СОС = Строка 490 - Строка 190
2. Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат или функционирующий капитал
КФ = IIIр + IVр – Iр (5)
где КФ - функционирующий капитал;
IIIр - капитал и резервы;
IVр - долгосрочные пассивы;
Iр - внеоборотные активы;
или КФ = Строка490 + Строка590 - Строка190.
Продолжение приложения 3
3. Общая величина основных источников формирования запасов и затрат:
ВИ = IIIр + IVр + КкЗ - Iр, (6)
где ВИ - величина источников;
КкЗ - краткосрочные кредиты и займы.
ВИ = Строка 490 + Строка 590 + Строка 610 - Строка 190.
Трем показателям наличия источников формирования запасов и затрат соответствуют три показателя обеспеченности запасов и затрат источниками формирования:
1. Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств(Фс)
Фс = СОС - ЗЗ, (7)
или Фс = Строка490 - Строка190 - ( Строка210 + Строка220 ).
2. Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных заёмных источников формирования запасов и затрат ( Фт ):
Фт = КФ - ЗЗ, (8)
или Фт = Строка 490+Строка 590-Строка 190-(Строка 210+Строка 220)
3. Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников для формирования запасов и затрат ( Фо ):
Фо = ВИ - ЗЗ, или (9)
Фо=Строка490+Строка590+Строка610-Строка190-(Строка210+Строка220)
С помощью этих показателей мы можем определить трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации:
S(ф) = 0,0,0
Возможно выделение четырёх типов финансовых ситуаций:
1. Абсолютная устойчивость финансового состояния. Этот тип ситуации встречается крайне редко, представляет собой крайний тип финансовой устойчивости и отвечает следующим условиям:
Фс ( 0; Фт ( 0; Фо ( 0;
т.е. трёхкомпонентный показатель типа ситуации: S = { 1;1;1 }.
Окончание приложения 3
2. Нормальная устойчивость финансового состояния организации, которая гарантирует платежеспособность:
Фс < 0; Фт ( 0; Фо ( 0; т.е. S = { 0;1;1 }.
3. Неустойчивое финансовое состояние организации, сопряженное с нарушением платежеспособности, но при котором всё же сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения источников собственных средств за счет сокращения дебиторской задолженности, ускорения оборачиваемости запасов:
Фс < 0; Фт < 0; Фо ( 0; т.е. S = { 0;0;1 }.
4. Кризисное финансовое состояние организации, при котором организация на грани банкротства, поскольку в данной ситуации денежные средства, краткосрочные ценные бумаги и дебиторская задолженность не покрывают даже ее кредиторской задолженности.
Фс < 0; Фт < 0; Фо < 0; т.е. S { 0;0;0 }.

Приложение 4
Индикаторы финансовой устойчивости организации
№ п/п Наименование показателя
Способ расчёта
Нормальное ограничение
Пояснение
А 1 2 3 4 1
Коэффициент соотношения заёмных и собственных средств
U1= (стр 590+стр690) /
стр490
U1 < 1
Указывает, сколько заёмных средств организация привлекла на 1 руб. вложенных в активы средств.
2
Коэффициент обеспеченности собственными источниками
Финансирования
U2=(стр490-стр190 )/
стр290
U2 ( 0,6;
Оптимальное значение 0,8
Показывает, какая часть запасов и затрат финансируется за счет собственных источников
3
Коэффициент финансовой независимости
U3=стр490 / стр699
U3 ( 0.5;
Показывает удельный вес собственных средств в общей сумме источников финансирования
4
Коэффициент финансирования
U4 = стр 490 /
стр590 + стр 690
U4 ( 1
Показывает, какая часть деятельности финансируется за счет собственных средств. Продолжение приложения 4
А 1 2 3 4 5
Коэффициент маневренности собственных средств
U5 = (стр 490 + стр 590 - стр190) / стр 490
Оптимальное значение 0,5
Указывает на степень мобильности (гибкости) использования собственных средств организации 6
Коэффициент привлечения заёмных средств
U6=стр590 /
(стр490+стр590)
-
Указывает долю долгосрочных заемных средств, привлеченных для финансирования активов организации наряду с собственными средствами
7
Коэффициент финансовой устойчивости
U7=(стр490+стр590 )/
(стр399 - стр390)
opt 0,8; 0,9; тревожное
ниже 0,75
Показывает, какая часть актива финансируется за счет устойчивых источников
8
Коэффициент концентрации привлеченного капитала
U8=(стр590+стр690) /
стр 699
U8 < 0.4
Показывает, какова доля привлеченных заемных средств в общей сумме средств, вложенных в организацию
9
Коэффициент структуры долгосрочных вложений
U9=стр590/стр190
-
Показывает, какая часть основных средств и прочих вложений профинансирована за счет долгосрочных заемных средств 10
Коэффициент финансирования независимости в части формирования запасов
U10=(стр490+стр190 )/
(стр210 + стр218)
-
-

Приложение 5
Критерии оценки финансовой устойчивости организации
№П/П Показатели финансового состояния Рейтинг
показателя Критерии
Условия снижения
критерия высший низший А 1 2 3 4 5 1 Коэффициент абсолютной ликвидности ( L2 )
20 0.5 и выше -
20 баллов Менее 1 -
0 баллов за каждый 0,1 пункта снижения по сравнению с 0,5 снимается по 4 балла 2 Коэффициент критической оценки (L3)
18 0,5 и выше -
18 баллов Менее 1 -
0 баллов за каждый 0,1 пункта снижения по сравнению с 1,5 снимается по 3 балла 3 Коэффициент текущей ликвидности (L4)
16,5 2 и выше -
16,5 балла Менее 1 -
0 балла за каждые 0,1 пункта снижения по сравнению с 2 снимается 1,5 балла 4 Коэффициент финансовой независимости (U3)
17 60% и выше -
17 баллов менее 40% -
0 баллов за каждый 0,01% снижения по сравнению с 60% снимается по 0,8 балла. 5 Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования
15 0,5 и выше -
15 баллов менее 0,1 -
0 баллов за каждые 0,1 пункта снижения по сравнению с 0,5 снимается по 3 балла 6 Коэффициент финансовой независимости в части формирования запасов и затрат ( U10 )
13,5 1 и выше - 13,5 балла
менее 0,5 -
0 баллов за каждые 0,1 пункта снижения по сравнению с 1 снимается 2,5 балла
Приложение 6
Группировка организаций по критериям оценки финансового состояния
№ п/п Показатели финансового состояния предприятия Границы классов I класс II класс III класс IV класс V класс VI класс 1 Коэффициент абсолютной ликвидности ( L2 ) 0,5 и выше -20 баллов 0,4 и выше -16 баллов 0,3=12
баллов 0,2=8
баллов 0,1=4
балла менее 0,1- 0 баллов 2 Коэффициент критической оценки ( L3 ) 1,5 и выше -18 баллов 1,4=15
баллов 1,3=12
баллов 1,2-1,1=
9:6 баллов 1,0=3
балла менее1,0-0
баллов 3 Коэффициент текущей ликвидности ( L4 ) 2 и выше - 16,5 балла 1,9:1,7 =
15:12балла 1,6:1,4 = 10,5:7,5 балла 1,3:1,1 =
6:3 балла 1 = 1,5
балла менее1,0 =
0 баллов 4 Коэффициент финансовой независимости ( U3 ) 0,6 и выше -17 баллов 0,59:0,54 =
16,2:12,2 балла 0,53:0,43 = 11,4:7,4 балла 0,47:0,41 = 6,6:1,8 балла 0,4 = 1
баллу менее0,4 =
0 баллов 5 Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования ( U2 ) 0,5 и выше - 15 баллов 0,4 = 12 баллов 0,3 = 9
баллов 0,2 = 6
баллов 0,1 = 3 балла менее0,1 =
0 баллов 6 Коэффициент финансовой независимости в части формирования запасов и затрат ( U10 ) 1 и выше - 13,5 баллов 0,9 = 11
баллов 0,8 = 8,5
балла 0,7:0,6 =
6,0:3,5
балла 0,5 = 1
баллу менее0,5 =
0 баллов 7 Минимальное значение границы 100 85,2:66 63,4:56,5 41,6:28,3 14 - Приложение 7
Утв. приказом Министерства финансов Российской Федерации от 22.07.2003 г. № 67н
БУХГАЛТЕРСКИЙ БАЛАНС
за год 2006 г.
Форма №1 по ОКУД
Дата (год, месяц, число)
Организация_____ООО «АвтоСтройЭкспресс»_____________по ОКПО
Идентификационный номер налогоплательщика ИНН
Вид деятельности________розничная торговля___________по ОКВЭД
Организационно-правовая форма/форма собственности____ООО__
_________________частная_____________________по ОКОПФ/ОКФС
Единица измерения: тыс.руб. / млн.руб. (ненужное зачеркнуть) по ОКЕИ
Местонахождение (адрес) _______г.Новосибирск. ул. Брюллова,2___________

Дата утверждения
Дата отправки (принятия)

А К Т И В Код пока-зателя На начало отчетного периода На конец отчетного периода 1 2 3 4 I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Нематериальные активы 110 1157 1035 Основные средства 120 43467 49103 Незавершенное строительство 130 Доходные вложения в материальные ценности 135 Долгосрочные финансовые вложения 140 Отложенные налоговые активы 145 Прочие внеоборотные активы 150 Итого по разделу I 190 44624 50138 II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Запасы 210 19447 49566 в том числе:
сырье, материалы и другие аналогичные ценности животные на выращивании и откорме затраты в незавершенном производстве готовая продукция и товары для перепродажи товары отгруженные расходы будущих периодов прочие запасы и затраты Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям 220 Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) 230 в том числе:
покупатели и заказчики Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) 240 19483 71371 в том числе:
покупатели и заказчики Краткосрочные финансовые вложения 250 Денежные средства 260 2087 5620 Прочие оборотные активы 270 Итого по разделу II 290 41017 127463 БАЛАНС 300 85641 177601

П А С С И В Код пока-зателя На начало отчетного периода На конец отчетного периода 1 2 3 4 III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ Уставной капитал 410 10000 10000 Собственные акции, выкупленные у акционеров Добавочный капитал 420 29795 29795 Резервный капитал 430 в том числе:
резервы, образованные в соответствие
с законодательством резервы, образованные в соответствие с
учредительными документами Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) 470 26755 65995 Итого по разделу III 490 IV.ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Займы и кредиты 510 Отложенные налоговые обязательства 515 Прочие долгосрочные обязательства 520 Итого по разделу IV 590 V. КРАТКОСРОЫНЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Займы и кредиты 610 Кредиторская задолженность 620 19091 71811 в том числе:
поставщики и подрядчики задолженность перед персоналом организации задолженность перед государственными
внебюджетными фондами задолженность по налогам и сборам прочие кредиторы Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов 630 Доходы будущих периодов 640 Резервы предстоящих расходов 650 Прочие краткосрочные обязательства 660 Итого по разделу V 690 19091 71811 БАЛАНС 700 85641 177601
Приложение 8
Утв. приказом Министерства финансов Российской Федерации от 22.07.2003 г. № 67н
Отчет о прибылях и убытках
за год 2006 г.
Форма №2 по ОКУД
Дата (год, месяц, число)
Организация____ООО «АвтоСтройЭкспресс»_____________по ОКПО
Идентификационный номер налогоплательщика ИНН
Вид деятельности________розничная торговля____________по ОКВЭД
Организационно-правовая форма/форма собственности_____________
_____________________________________________по ОКОПФ/ОКФС
Единица измерения: тыс.руб. / млн.руб. (ненужное зачеркнуть) по ОКЕИ
Показатель За отчетный период За аналогичный период предыдущего года наименование код 1 2 3 4 Доходы и расходы по обычным видам деятельности Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей) 520,74 475,00 Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг Валовая прибыль 106,23 103,72 Коммерческие расходы 66,69 66,87 Управленческие расходы Прибыль (убыток) от продаж 39,54 36,85 Прочие доходы и расходы Проценты к получению 1,66 0,97 Проценты к уплате Доходы от участия в других организациях Прочие операционные доходы 1,04 3,08 Прочие операционные расходы 0,43 0,29 Внереализационные доходы Внереализационные расходы Прибыль (убыток) до налогообложения 41,81 40,61 Отложенные налоговые активы Отложенные налоговые обязательства Текущий налог на прибыль 10,03 9,75 Чистая прибыль (убыток) отчетного периода 31,78 30,86
3
5
КОДЫ
0710001
384/385
КОДЫ
0710002
384/385