Переделать курсовую Н-10743.Сущность инфляции,ее виды,социально-экономические последствия и механизмы управления.

Введение
1. Сущность инфляции
1.1. Социально – экономическая природа инфляции
1.2. Понятие и причины возникновения инфляции
1.3. Виды инфляции
2. Анализ инфляции в РФ и Латинской Америке
2.1. Инфляция в РФ
2.2. Особенности проявления инфляции в Латинской Америке
3. Социально – экономические последствия инфляции и методы борьбы с ней
3.1. Социально – экономические последствия инфляции
3.2. Управление инфляцией
3.3. Борьба с инфляцией в РФ
Заключение
Список литературы
Приложение 1
Приложение 2

С точки зрения движения мирового капитала высокая учетная ставка (выше 20%) может быть инструментом привлечения иностранного капитала в форме так называемых «горячих денег», как правило, для краткосрочных спекулятивных операций.
Политика обязательных резервов. Мощным инструментом кредитно-денежной политики, особенно в условиях высокой инфляции, является изменение резервной нормы отчислений в Фонд обязательного резервирования (ФОР). В мировой практике изменение норм обязательных резервов не относится к гибким и оперативным инструментам денежно-кредитного регулирования. В современной экономике ФОР как инструмент кредитно-денежной политики выполняет следующие функции: создание структурного недостатка ликвидности в банковской системе; повышение предсказуемости спроса на денежные ресурсы со стороны банков; определение верхнего предела роста денежной массы; ограничение волатильности ставок денежного рынка.
Как показывает международный опыт, даже незначительные колебания этой нормы ведут к существенным изменениям в размерах предложения денег. Поэтому ее, как правило, не меняют, а используют лишь в крайних случаях.
Операции на открытом рынке. В качестве одного из главных антиинфляционных механизмов в мировой практике используются операции на открытом рынке, воздействующие на объем денежной массы, прежде всего, посредством изменений в денежной базе. Покупая или продавая государственные облигации, Центральный банк либо привлекает резервы в банковскую систему, либо изымает их оттуда. Если он считает необходимым ограничить размеры денежной массы, то продает коммерческим банкам либо их клиентам ценные бумаги или иностранную валюту, а для расширения предложения денег, выпускаемых в обращение, покупает ценные бумаги или валюту. Суть скупки бумаг в том, что процентные активы банков обмениваются на беспроцентные абсолютно ликвидные обязательства Центрального банка.
Таким образом, возникает своеобразный «излишек», который затем коммерческими банками конвертируется в процентные активы - ссуды или ценные бумаги. В свою очередь это способствует понижению процентных ставок и расширению предложения денег через механизм мультипликатора.
Ставки по операциям на открытом рынке c 08.05.2008 г. составляют 6,52%.
Как правило, операции на открытом рынке проводятся либо прямой скупкой-продажей ценных бумаг, либо заключением сделок об обратном их выкупе. В мировой практике можно выделить два их типа - защитные и динамические. Защитные направлены на компенсацию нежелательных изменений в структуре банковских резервов. В частности, при снижении физического объема и доли золотого запаса в общем объеме официальных резервов. Динамичные операции проводятся для обеспечения экономической стабильности или стимулирования экономического роста.
Операции на открытом рынке, позволяющие эффективно управлять объемом денежной массы из единого центра и соответственно влиять на динамику роста цен, Центральным банком России используются незначительно.
В отличие от ведущих промышленно развитых стран с развитыми финансовыми рынками и цивилизованными формами государственного долга, у России до сих пор не сформировался эффективный инструмент контроля за предложением денег в экономике.
Рефинансирование коммерческих банков. Как показывает мировой опыт, даже в самой стабильной экономике у коммерческих банков могут возникнуть временные трудности и проблемы с ликвидностью. Поэтому центральные банки, как правило, используют систему специальных кредитов (вспомогательный кредит, ломбардный кредит и др.) для решения проблемы временной неплатежеспособности коммерческих банков. Рефинансирование коммерческих банков в России производится в очень ограниченных объемах.
Рефинансирование осуществляется под залог ценных бумаг. В качестве залога могут служить облигации самого ЦБ, валютные облигации по суверенному долгу, субфедеральные, корпоративные облигации, векселя и кредитные требования, заемщика высокого рейтинга, поручительства. Такого рода обеспечение могут позволить только достаточно крупные банки. Поскольку в последние годы Центральный банк проводит политику привязки ставки рефинансирования к уровню инфляции, а он остается достаточно высоким, то и ставки кредитов высоки.
Проблема рефинансирования не является сугобо банковской. Руководители кредитных организаций отмечают значительный отток заемщиков к зарубежным конкурентам. Особенно это заметно по динамике заимствований крупных российских компаний. За последние пять лет около 75% общего объема эмиссии долговых ценных бумаг приходилось на иностранные заимствования. Доминирующим сегментом в секторе российских еврооблигаций являются еврооблигации госкомпаний, составляющие 58% объема рынка корпоративных еврооблигаций.
Изучение мирового научно-практического опыта полезно для совершенствования мер по сдерживанию инфляции в России с учетом ее особенностей и преобладающего в тот или иной период ее вида (инфляция спроса, издержек производства и обращения, импортируемая, ценовая, инфляционная спираль заработной платы, доходов и цен и др.).
3.3. Борьба с инфляцией в РФ
Стабильно низкий уровень инфляции является условием для достижения устойчивого экономического роста, который позволит значительно повысить уровень жизни населения.
Разработка антиинфляционных мер должна способствовать увеличению реальных доходов населения и уменьшить темпы укрепления реального курса рубля.
По оценке, темпы роста потребительских цен составили в 2005 году 10,9 процента по сравнению с прогнозируемыми значениями на уровне 8,5 процента.
Превышение прогнозных темпов инфляции в 2005 году обусловлено следующими факторами:
опережающий рост спроса населения на товары и услуги, в том числе вследствие увеличения социальных расходов бюджета, по сравнению с ростом предложения отечественных и импортных потребительских товаров. На фактор ускоренного роста доходов населения и денежного предложения приходится основной вклад в рост потребительских цен - свыше 60 процентов общего роста цен;
избыточный рост денежного предложения в результате установления высоких мировых цен на нефть, который, несмотря на стерилизацию значительной части избыточных доходов в Стабилизационном фонде Российской Федерации, превышает денежный спрос;
резкое повышение тарифов на услуги жилищно-коммунального хозяйства в начале 2005 года, а также нормативов потребления тепла, воды и газа, которое привело к значительному увеличению платежей населения. Вклад этого фактора в инфляцию 2005 года оценивается на уровне 22 - 23 процентов общего роста цен.
В связи с этим Программой социально – экономического развития РФ на среднесрочную перспективу предусматривается реализация мер, направленных на снижение темпов инфляции.
Снижению инфляции будут способствовать поддержание макроэкономической стабильности, увеличение темпов экономического роста, развитие конкуренции, улучшение инвестиционного климата и решение социальных проблем.
Кроме того, необходима реализация мер, направленных на:
обоснованное ограничение роста тарифов в сфере жилищно-коммунального хозяйства при одновременном ускорении реформирования сферы жилищно-коммунального хозяйства и усилении контроля за ростом издержек в данной сфере;
обеспечение контроля за регулируемыми тарифами субъектов естественных монополий и ростом их издержек;
сдерживание роста цен на нефтепродукты за счет снижения налоговой нагрузки и развития конкуренции в сфере реализации нефтепродуктов. С этой целью будут уточнены ставки налога на добычу полезных ископаемых на нефть, а также ставки акцизов на нефтепродукты. Предполагается активизировать биржевую торговлю нефтепродуктами, в том числе стимулировать размещение на товарных биржах заказов на поставки биржевых товаров для государственных и муниципальных нужд;
снижение темпов роста цен на рынках продовольственных товаров путем развития конкуренции, в том числе за счет стимулирования увеличения выпуска отечественной продукции, упрощения доступа на товарные рынки крестьянских и фермерских хозяйств и формирования стабильных правил регулирования импорта сельскохозяйственной продукции;
развитие финансовых институтов и инструментов, обеспечивающих инвестирование средств населения в государственные и корпоративные ценные бумаги;
проведение консервативной денежной и бюджетной политики. В среднесрочной перспективе ожидается сокращение положительного сальдо текущих счетов платежного баланса. Устранение избыточного предложения валюты позволит Банку России не прибегать к активным интервенциям на валютном рынке для предотвращения укрепления рубля.
Обеспечение высоких и устойчивых темпов экономического роста и реализация комплекса антиинфляционных мер приведут к снижению инфляции до 5 - 6 процентов в 2008 году.
Заключение
Инфляция - это переполнение финансовых каналов бумажными деньгами, что приводит к их обесцениванию.
Инфляция зарождается на денежном рынке. Именно там, в деформациях денежного обращения, и следует искать ее причины. Рассмотрим их.
Во-первых, из-за неправильной денежной политики центрального банка в обращении появляется избыточная, не обеспеченная товарами масса денег. Как известно, в экономике возникают проблемы, решение которых требует проведения краткосрочной денежной политики.
Во-вторых, бюджетный дефицит неминуемо ведет к инфляции.
В-третьих, милитаризация экономики способствует возникновению по крайней мере трех инфляционных эффектов. Так, чрезмерное развитие военно-промышленного комплекса создает постоянное напряжение в расходной части государственного бюджета. Возрастает дефицит, а вслед за ним и инфляционное давление (первый инфляционный эффект).
К социально-экономическим последствиям инфляции можно отнести:
перераспределение доходов и богатства в пользу немногочисленного слоя населения;
отставание цен государственных предприятий от рыночных цен;
скрытая государственная конфискация денежных средств у населения через налоги, при этом старые ставки налогов делают беднее даже зажиточные слои населения;
ускоренная материализация денежных средств в товары, бегство от дешевеющих денег;
нестабильность и недостаточность экономической информации для продавцов и покупателей;
отставание ставки реального процента за кредит от темпов инфляции, что заставляет банкиров завышать ставки процента, кредиты дорожают;
обратная зависимость темпов роста инфляции от уровня безработицы.
Следует усовершенствовать систему рефинансирования коммерческих банков, чтобы она не сдерживала коммерческие банки в увеличении объемов кредитования, а стимулировала расширение кредитования реального сектора экономики. Надо переломить негативную тенденцию превышения объема заимствований на зарубежных рынках над объемом заимствований внутри страны. Правительству необходимо рассмотреть вопрос возможного введения нормативных ограничений на осуществление внешних заимствований государственных компаний и предприятий с существенным государственным участием и замещение их внутренними заимствованиями.
Операции на открытом рынке, позволяющие эффективно управлять объемом денежной массы из единого центра и соответственно влиять на динамику роста цен, должны, наконец, занять достойное место в арсенале антиинфляционных механизмов Банка России.
Серьезное влияние на рост цен оказывают тарифы на услуги естественных монополий. В этой связи представляется целесообразным на правительственном уровне разработать действенные механизмы мониторинга и ограничения роста тарифов на услуги естественных монополий. Не допускать монополизации отдельных рынков товаров и услуг, стимулировать развитие конкуренции между отечественными товаропроизводителями.
В целях обеспечения сбалансированности спроса и предложения на потребительском рынке и «связывания» свободной денежной ликвидности необходимо содействовать росту финансового рынка и банковской системы в качестве аккумулятора денежных ресурсов для целей инвестирования внутренней экономики.
Целесообразно стимулировать сбережения населения и создавать условия для расширения частных инвестиций в финансовые инструменты, в том числе государственные и корпоративные ценные бумаги.
Для широких масс населения России одним из инструментов защиты от инфляции могли бы стать индексируемые государственные облигации, купонные выплаты и выплаты, основные суммы которых автоматически увеличивались бы на величину изменения индекса потребительских цен.
В долгосрочной перспективе России необходимо создавать функциональную систему поддержания уровня инфляции в заданных параметрах и функциональную систему стимулирования экономического роста. Такие системы позволят в режиме саморегуляции решать указанные задачи.
Список литературы
Распоряжение Правительства Российской Федерации «О программе социально-экономического развития Российской Федерации на среднесрочную перспективу (2006 - 2008 годы)» от 19.01.2006г. № 38-р // http://www.consultant.ru.
Бобровников А.В., Теперман В.А., Шереметьев И.К. Латиноамериканский опыт модернизации: итоги экономических реформ первого поколения. – М.: ИЛАРАН, 2004. – 390 с.
Выгодский С. Современный капитализм (Опыт теоретического анализа). М., 1969. – 382 с.
Дрогилев М., Кашутин П., Moxoв H. Современные вопросы политической экономии капитализма. М., 1967. – 299 с.
Макроэкономика. Теория и российская практика: Учебник / Под ред. А.Г. Грязновой, Н.Н. Думновой. – М.: КНОРУС, 2004. – 604 с.
Трахтенберг И. Денежное обращение и кредит при капитализме. – М., 1962. –
Экономическая теория: учебное пособие / В.М. Соколинский, В.Е. Корольков и др.; под ред. А.Г. Грязновой и В.М. Соколинского. – М.: КНОРУС, 2007.
Андрианов В. Инфляция и методы ее регулирования // Общество и экономика. №4, 2007.
Дроздов В.А. Некоторые проблемы теории инфляции // Известия АН СССР. Сер. экон. 1972. № 2.
Красавина Л.Н. О системном подходе к изучению инфляции // Деньги и кредит. 1979. № 9.
Орлов А. О социально – экономической природе современной инфляции // Общество и экономика. №4, 2005.
Пашковский В.С. Особенности инфляционных процессов в России // Деньги и кредит. №10, 2006.
Теперман В.А. Бразилия устремляется в небо // Латинская Америка. №7, 2001.
Фетисов Г. Инфляция и рост цен: макроэкономический и региональный аспекты // Общество и экономика. №5, 2006.
The Monetary Policy of the ECB. - European Central Bank.-2004.
http://www.cbr.ru – официальный сайт Центрального Банка Российской Федерации
http://www.cbr.ru/ - официальный сайт Центрального банка Российской Федерации
http://www.gks.ru – официальный сайт Федеральной службы государственной статистики
Приложение 1
Динамика среднегодового уровня инфляции в России
Годы Инфляция (%) Годы Инфляция (%) 1990 5,3 1998 84,4 1991 92,6 1999 36,5 1992 2508,8 2000 20,2 1993 844,2 2001 18,6 1994 215,0 2002 15,1 1995 131,3 2003 12,0 1996 21,9 2004 10,0 1997 11,0 2005 10,9
Приложение 2
Динамика инфляционных процессов в РФ
Глоссарий
Деньги — особый вид универсального товара, используемого в качестве всеобщего эквивалента, посредством которого выражается стоимость всех других товаров.
Инфляция издержек - инфляция, проявляющаяся в росте цен на ресурсы, факторы производства.
Инфляция - это переполнение финансовых каналов бумажными деньгами, что приводит к их обесцениванию.
Ожидаемый уровень инфляции - уровень инфляции, который ожидается в будущем, исходя из предшествующего уровня.
Ползучая инфляция - инфляция, проявляющаяся в длительном постепенном росте цен.
Скрытая инфляция - инфляция, возникающая вследствие товарного дефицита, сопровождающегося стремлением государственных органов удержать цены на прежнем уровне.
Социальная инфляция — рост цен под влиянием роста издержек, связанных с новыми общественными требованиями к качеству продукции, охране окружающей среды.
Ставка рефинансирования — устанавливаемая Центральным Банком России процентная ставка кредитования коммерческих банков и других кредитных организаций, используемая в качестве инструмента регулирования кредитно-денежной системы.
Уровень инфляции — скорость измерения цен за определенный период (месяц, год), определяемая величиной их прироста в процентах за этот период; устанавливается по индексу потребительских цен и цен средств производства.
Ущерб от инфляции - отрицательные последствия, связанные с длительным ростом среднего уровня цен: - эффект перераспределения доходов и богатства; - невозможность принятия абсолютно правильных решений при разработке инвестиционных проектов и др.
Центральный банк — главный государственный банк страны, основное звено денежно-кредитной системы государства; наделен особыми функциями, в особенности правом эмиссии денежных знаков и регулирования деятельности коммерческих банков.
Инфляция и антиинфляционная политика в России/Под ред. Л.Н.Красавиной. - М.:Финансы и статистика, 2000.-С. 15-20
Орлов А. О социально – экономической природе современной инфляции // Общество и экономика. №4, 2005. С. 96.
Дроздов В.А. Некоторые проблемы теории инфляции // Известия АН СССР. Сер. экон. 1972. № 2. С. 99.
Дрогилев М., Кашутин П., Moxoв H. Современные вопросы политической экономии капитализма. М., 1967. С. 234.
Выгодский С. Современный капитализм (Опыт теоретического анализа). М., 1969. С. 216.
Трахтенберг И. Денежное обращение и кредит при капитализме. – М., 1962. С. 637.
Красавина Л.Н. О системном подходе к изучению инфляции // Деньги и кредит. 1979. № 9.
Орлов А. О социально – экономической природе современной инфляции // Общество и экономика. №4, 2005. С. 96.
Ольшевский В. Теория инфляции в России: исторический аспект // Вопросы экономики. №1, 2006. С. 49.
Фетисов Г. Инфляция и рост цен: макроэкономический и региональный аспекты // Общество и экономика. №5, 2006. С. 170
Андрианов В. Инфляция и методы ее регулирования // Общество и экономика. №4, 2007. С. 140
Экономическая теория: учебное пособие / В.М. Соколинский, В.Е. Корольков и др.; под ред. А.Г. Грязновой и В.М. Соколинского. – М.: КНОРУС, 2007. С. 279.
http://www.cbr.ru – официальный сайт Центрального Банка Российской Федерации
The Monetary Policy of the ECB. - European Central Bank.-2004.-P. 45.
http://www.gks.ru – официальный сайт Федеральной службы государственной статистики
Пашковский В.С. Особенности инфляционных процессов в России // Деньги и кредит. №10, 2006. С. 53.
Теперман В.А. Бразилия устремляется в небо // Латинская Америка. №7, 2001. С. 48.
Бобровников А.В., Теперман В.А., Шереметьев И.К. Латиноамериканский опыт модернизации: итоги экономических реформ первого поколения. – М.: ИЛАРАН, 2004. С. 120.
Макроэкономика. Теория и российская практика: Учебник / Под ред. А.Г. Грязновой, Н.Н. Думновой. – М.: КНОРУС, 2004. С. 171.
http://www.cbr.ru/ - официальный сайт Центрального банка Российской Федерации
http://www.cbr.ru/ - официальный сайт Центрального банка Российской Федерации
Распоряжение Правительства Российской Федерации «О программе социально-экономического развития Российской Федерации на среднесрочную перспективу (2006 - 2008 годы)» от 19.01.2006г. № 38-р // http://www.consultant.ru.
2