Анализ финансового состояния предприятия по данным финансовой отчетности

Введение
1. Теоретические основы анализа финансового состояния
1.1. Необходимость и значимость анализа финансового состояния
1.2. Цели и задачи анализа финансового состояния
2. Анализ финансового состояния ООО «КомпьютерМаг»
2.1. Краткая характеристика предприятия
2.2. Оценка имущественного положения и структуры капитала
2.3. Анализ финансовой устойчивости
2.4. Анализ ликвидности и платежеспособности
2.5. Анализ рентабельности и деловой активности
2.6. Оценка вероятности банкротства
3. Рекомендации по улучшению финансового состояния предприятия
3.1. Разработка мероприятий по улучшению финансового состояния
3.2. Общие выводы и рекомендации
Заключение
Список литературы
Приложения

6 – период восстановления платежеспособности в месяцах; 12 – отчетный период в месяцах.
Нормативное значение Квп≥ 1.
Коэффициент восстановления платежеспособности рассчитывается в случае, если хотя бы один из коэффициентов Ктл, Косс принимает значение меньше нормативного.
Коэффициент восстановления платежеспособности, принимающий значение больше 1, свидетельствует о наличии реальной возможности у предприятия в ближайшее время восстановить свою платежеспособность.
Коэффициент восстановления платежеспособности, принимающий значение меньше 1, свидетельствует о том, что у предприятия в ближайшее время (в течение 6 месяцев) нет реальной возможности восстановить платежеспособность.
4. Коэффициент утраты платежеспособности (Куп) рассчитывается, если коэффициент текущей ликвидности и коэффициент обеспеченности собственными средствами соответствует нормативным значениям.
Для этого используется формула:
(2.19)
Где: 3 – период утраты платежеспособности предприятия в месяцах.
Коэффициент утраты платежеспособности, принимающий значение больше 1, свидетельствует о наличии реальной возможности у предприятия не утратить платежеспособность в течение 3 месяцев с момента оценки.
Коэффициент утраты платежеспособности, принимающий значение меньше 1, свидетельствует о том, что у предприятия в ближайшее время (в течение 3 месяцев) имеется возможность утратить платежеспособность.
По результатам расчетов принимаются следующие решения:
- о признании структуры баланса неудовлетворительной, а предприятия – не способным восстановить свою платежеспособность;
- о наличии реальной возможности предприятия восстановить свою платежеспособность в ближайшее время (в течение 6 месяцев с момент оценки);
- о наличии реальной возможности утраты платежеспособности предприятия, когда оно в ближайшее время (в течение 3 месяцев) на сможет выполнить свои обязательства перед кредиторами;
- о наличии реальной возможности не утратить платежеспособность в течение 3 месяцев с момента оценки.
На основе данных годового бухгалтерского баланса предприятия ООО «КомпьютерМаг» выполнены расчеты коэффициентов:
Коэффициент текущей ликвидности
Ктл на начало года = 1,978
Ктл на конец года = 1,982
Коэффициент обеспеченности собственными средствами
Косс на начало года = 0,49
Косс на конец года = 0,5
Коэффициент Ктл на момент оценки имеет значение ниже рекомендуемого уровня, в связи с чем рассчитывают коэффициент восстановления платежеспособности Квп.
Квп = (1,982+6/12*(1,982-1,978))/2 = 0,99
Где: 6 – период восстановления платежеспособности (в месяцах), принимаемый к расчету; 12 – отчетный период (в месяцах) согласно годовой бухгалтерской отчетности.
Результаты расчетов оформляются в аналитической таблице.
Таблица 2.8
Оценка структуры бухгалтерского баланса предприятия
Показатели На начало периода На конец периода Норма Коэффициент текущей ликвидности (К1) 1,978 1,982 ≥2 Коэффициент обеспеченности собственными средствами (К2) 0,49 0,5 ≥0,1 Коэффициент восстановления платежеспособности (К3) Х 0,99 ≥1,0 Коэффициент утраты платежеспособности (К4) Х Х ≥1,0 Данные таблицы позволяют сделать следующие выводы:
Коэффициент текущей ликвидности на конец отчетного периода меньше 2, что показывает недостаточность оборотных средств для покрытия краткосрочной задолженности предприятия.
Коэффициент обеспеченности собственными средствами на момент оценки структуры баланса больше 0,1, то есть предприятие финансово устойчиво вследствие достаточности собственных средств для пополнения оборотных активов.
Предприятие имеет неудовлетворительную структуру баланса, так как коэффициент текущей ликвидности ниже нормативных значений.
Коэффициент восстановления меньше 1, следовательно, предприятие не имеет возможности восстановить платежеспособность в течение шести месяцев с момента оценки.
3. Рекомендации по улучшению финансового состояния предприятия
3.1. Разработка мероприятий по улучшению финансового состояния
По данным таблицы 2.8 коэффициент текущей ликвидности составил 1,982. Следовательно, чтобы довести значение коэффициента до нормативного уровня, необходимо либо увеличить сумму ликвидных активов, либо сократить сумму краткосрочных обязательств, либо одновременно осуществить две эти процедуры.
Первая задача: определить необходимый прирост ликвидных средств при неизменной величине краткосрочных пассивов:
К1 = 3906 +Х / 1971 = 2, тогда Х = 36 тыс. руб.
(1971*2-3906), где Х – необходимый прирост ликвидных активов.
Одним из способов обеспечения прироста ликвидных средств и улучшения финансового состояния является увеличение собственного капитала предприятия.
Планируется увеличить объем оказанных услуг, что позволит получить дополнительную прибыль на сумму 36 тыс. руб. Эти средства поступят на расчетные счета предприятия (в сумме 10 тыс. руб.), увеличат краткосрочные финансовые вложения (на 26 тыс. руб.). В результате получается измененная структура бухгалтерского баланса, которую следует сопоставить с данными отчетного периода.
Таблица 3.1
Агрегированный бухгалтерский баланс (тыс. руб.)
Актив Отчет Прогноз Пассив Отчет Прогноз Внеоборотные активы 79 79 Капитал и резервы 2014 2050 В том числе: основные средства 79 79 В том числе: Нераспределенная прибыль 2004 2040 Оборотные активы, всего, в том числе: 3906 3942 Долгосрочные пассивы Запасы и НДС 1636 1636 Краткосрочные кредиты и займы 350 350 Дебиторская задолженность 2123 2123 Кредиторская задолженность 1621 1621 Денежные средства 147 157 Краткосрочные финансовые вложения 26 Баланс 3985 4021 Баланс 3985 4021 Как видно из данных таблицы, в результате внедрения плана финансового оздоровления в пассиве баланса увеличится собственный капитал и общая сумма источников финансирования (валюта баланса) на сумму 36 тыс. руб. На эту же сумму увеличится стоимость имущества и произойдут изменения в его составе. Стоимость мобильного имущества в плановом периоде будет равна 3942 тыс. руб. (3906+36), в том числе: денежных средств – 157 тыс. руб., краткосрочных финансовых вложений – 26 тыс. руб.
Произведем оценку структуры бухгалтерского баланса. Для этого необходимо рассчитать коэффициент обеспеченности собственными средствами (Косс), используя плановые показатели агрегированного баланса: Косс = ( 2050 – 79) / 3942 = 0,5
Плановые значения коэффициентов Ктл и Косс соответствуют рекомендуемым критериям. В связи с этим рассчитаем коэффициент возможной утраты платежеспособности (Куп):
Куп = (2 +3/12 (2-1,982) / 2 = 1,0025, где 3 – период утраты платежеспособности ( в месяцах), принимаемый к расчету; 12 – отчетный период (в месяцах) согласно годовой бухгалтерской отчетности.
Результаты расчетов представим в аналитической таблице.
Таблица 3.2
Оценка структуры бухгалтерского баланса предприятия.
Показатели На начало года На момент оценки Норма Коэффициент текущей ликвидности (К1) 1,982 2 ≥2 Коэффициент обеспеченности собственными средствами (К2) 0,5 0,5 ≥0,1 Коэффициент восстановления платежеспособности (К3) Х Х ≥1,0 Коэффициент утраты платежеспособности (К4) Х 1,0025 ≥1,0
Данные таблицы свидетельствуют о том, что в плановом периоде структура баланса удовлетворительна, предприятие не утратит платежеспособность в течение трех месяцев. Таким образом, предложенные мероприятия являются достаточно эффективными.
3.2. Общие выводы и рекомендации
По результатам проведенного анализа было выяснено, что в 2008 году данное предприятие наращивает финансовую зависимость от заемных источников финансирования. Все коэффициенты, характеризующие финансовое состояние предприятия к концу кода либо снижаются до норматива, либо отклоняются от нормативных значений.
Для повышения финансовой устойчивости, улучшения финансового положения по мимо предложенных мероприятий по улучшению структуры баланса за счет увеличения объема выполняемых услуг, предприятию необходимо совершенствовать систему управления оборотными активами.
Необходимо разработать комплекс мероприятий, направленных на ускорение оборачиваемости текущих активов, то есть необходимо разработать комплекс мероприятий по управлению дебиторской задолженностью. Для оптимизации управления запасами сырья и материалов на предприятии необходимо иметь хорошую налаженную систему учета запасов.
При управлении незавершенным производством, работами, услугами необходимо учитывать сезонные колебания, возможности ажиотажного спроса на работы, услуги или отсутствие спроса и др. факторы.
Для повышения эффективности управления денежными средствами нужно постоянно анализировать денежные потоки на предприятии, прогнозировать их составлять бюджеты денежных средств.
Для дальнейшего развития предприятию прежде всего необходимо повысить эффективность управления собственным и заемным капиталом.
Заключение
Целью деятельности любого предприятия является не только получение прибыли, но и ее максимизация. Одним из способов достижения данной цели является повышения объемов продаж, для чего нужно иметь грамотно организованный учет, по итогам которого формируется отчетность, которая является источником информации для анализа финансового состояния предприятия. В рамках данной работы были изучены общая характеристика ООО «КомпьютерМаг», изучены основные виды деятельности на предприятии, рассмотрены цели, задачи, возможности анализа финансового состояния.
Основной целью финансового анализа является получение небольшого числа ключевых (наиболее информативных) параметров, дающих объективную и точную картину финансового состояния предприятия, его прибылей и убытков, изменений в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами. При этом аналитика и управляющего (менеджера) может интересовать как текущее финансовое состояние предприятия, так и его проекция на ближайшую или более отдаленную перспективу, то есть ожидаемые параметры финансового состояния.
Показатели, характеризующие финансовое состояние предприятия можно условно разделить на группы, отражающие различные стороны финансового состояния предприятия. К ним относятся коэффициенты ликвидности; показатели структуры капитала (коэффициенты устойчивости); коэффициенты рентабельности; коэффициенты деловой активности.
Основным источниками информации для анализа финансового состояния в рамках данной курсовой работы выступили бухгалтерский баланс предприятия за 2007 и за 2008 года, а также отчет о прибылях и убытках за 2008 год.
По данным формам отчетности был выполнен анализ финансового состояния в процессе которого оценивалась финансовая устойчивость, ликвидность, рентабельность, по результатам анализа были сформулированы основные выводы и рекомендации. Было определено, что данное предприятие не платежеспособно и имеет огромную финансовую зависимость от заемных средств.
К основным рекомендациям по улучшению финансового состояния и повышению эффективности деятельности относятся:
совершенствование системы управления оборотными активами, в том числе:
- разработка мероприятий, направленных на ускорение оборачиваемости текущих активов;
- разработка мероприятий по управлению дебиторской задолженностью, запасами сырья и материалов, готовой продукцией и денежными средствами;
более полное использование производственной мощности предприятия;
совершенствование системы управления собственным капиталом;
разработка эффективной политики привлечения заемных средств.
На основе проведенного анализа были разработаны проекты мероприятий, направленные на повышение эффективности деятельности, в частности был предложен план по финансовому оздоровлению предприятия.
Этот план был разработан на основе оценки вероятности банкротства, по результатам которой было выяснено, что предприятие имеет неудовлетворительную структуру баланса и имеет возможность утратить свою платежеспособность ближайшие 6 месяцев.
Было предложено повысить объем продаж, в результате чего будет приток собственного капитала и ликвидных средств. Диагностика предложенных мероприятий показала, что предприятие приобретет финансовую стабильность. По результатам проведенной диагностики было выяснено, что предложенные мероприятия эффективны и способствуют повышению эффективности деятельности предприятия.
Список литературы
Распоряжение Федерального управления по делам о несостоятельности (банкротстве) «Методические положения по оценке финансового состояния предприятий и установлению неудовлетворительной структуры баланса» от 12.08.94 №31-р
Артеменко В.Г., Беллендир М.В. Финансовый анализ. М.: ДИС, 2005.- 385с;
Баканов М. И., Шеремет А. Д. Теория экономического анализа: Учебник. - М.: Финансы и статистика, 2004. – 416с;
Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Годовая и квартальная бухгалтерская отчетность. М.: Дело и Сервис, 2004.- 144с;
Ефимова О.В. Финансовый анализ. М.: Бухгалтерский учет, 2005 – 528с.
Ковалев В.В. Финансовый анализ. М.: Финансы и статистика, 2002 – 559с.
Ковалев В.В., Патров В.В. Как читать баланс. М.: Финансы и статистика, 2006 – 672с.
Мещерякова В.И. Практическая энциклопедия бухгалтера, М.: Бератор, 2001;
Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. Учебник», М.: Инфма-М, 2006, 512 с.;
Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Финансы предприятий. М.: ИНФРА-М, 2003 -259с.
Статья «Зачем нужен анализ финансового состояния» http://www.bk-arkadia.ru/consulting2.htm
http://www.dist-cons.ru/modules/DuPont/section1.html#3
Приложения
Статья «Зачем нужен анализ финансового состояния» http://www.bk-arkadia.ru/consulting2.htm
Статья «Зачем нужен анализ финансового состояния» http://www.bk-arkadia.ru/consulting2.htm
Статья «Зачем нужен анализ финансового состояния» http://www.bk-arkadia.ru/consulting2.htm
Статья «Зачем нужен анализ финансового состояния» http://www.bk-arkadia.ru/consulting2.htm
http://www.dist-cons.ru/modules/DuPont/section1.html#3 – справочно-информационный сайт
Стр. 287, Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия.
Стр. 339, Ковалев В.В. Финансовый анализ.
Стр. 369-374, Ковалев В.В. Финансовый анализ.
Статья «Зачем нужен анализ финансового состояния» http://www.bk-arkadia.ru/consulting2.htm
Статья «Зачем нужен анализ финансового состояния» http://www.bk-arkadia.ru/consulting2.htm
Стр. 339-246, Ковалев В.В. Финансовый анализ.
Стр. 287, Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия.
Стр. 365-369, Ковалев В.В. Финансовый анализ.
Стр. 374-378, Ковалев В.В. Финансовый анализ.
Распоряжение Федерального управления по делам о несостоятельности (банкротстве) «Методические положения по оценке финансового состояния предприятий и установлению неудовлетворительной структуры баланса» от 12.08.94 №31-р
Распоряжение Федерального управления по делам о несостоятельности (банкротстве) «Методические положения по оценке финансового состояния предприятий и установлению неудовлетворительной структуры баланса» от 12.08.94 №31-р
Распоряжение Федерального управления по делам о несостоятельности (банкротстве) «Методические положения по оценке финансового состояния предприятий и установлению неудовлетворительной структуры баланса» от 12.08.94 №31-р
Распоряжение Федерального управления по делам о несостоятельности (банкротстве) «Методические положения по оценке финансового состояния предприятий и установлению неудовлетворительной структуры баланса» от 12.08.94 №31-р
Распоряжение Федерального управления по делам о несостоятельности (банкротстве) «Методические положения по оценке финансового состояния предприятий и установлению неудовлетворительной структуры баланса» от 12.08.94 №31-р
2
Директор
Старший кладовщик
Бухгалтер
Водитель
Менеджер по закупкам
Менеджер по продажам
Собрание участников
Главный бухгалтер
Транспортный отдел
Склад
Кладовщик
Охранник
Грузчик
Сторож
Отдел розничной торговли
Продавцы