Бизнес-планирование как инструмент финансового оздоровления предприятия (на конкретном примере)

Оглавление
Введение 3
1. Теоретические основы бизнес-планирования как инструмента финансового оздоровления предприятия 5
1.1. Понятие и сущность бизнес-плана 5
1.2. Функции бизнес-плана и как инструмента финансового оздоровления предприятия 8
2. Анализ финансового состояния организации АО «Гидросталm» 16
2.1. Общая характеристика и организация финансовой работы на предприятии АО «Гидросталь» 16
2.2. Анализ и оценка финансовой устойчивости предприятия АО «Гидросталь» 18
2.3. Анализ вероятности банкротства предприятия АО «Гидросталь» 23
3. Разработка бизнес-плана по финансовому оздоровлению предприятия АО «Гидросталь» 26
3.1. Совершенствование критериев выбора банка-кредитора на предприятии АО «Гидросталь» 26
3.2. Оценка эффективности предложенных рекомендаций 27
Заключение 33
Список литературы 35
 

На основе проведенного анализа можно сделать вывод, что наиболее надежными и финансово устойчивыми банками являются «Росбанк» и «Банк Москвы». Поэтому предприятию АО «Гидросталь» следует обратить внимание на эти два банка и наладить с ними сотрудничество. 3.2. Оценка эффективности предложенных рекомендацийРассмотрим влияние предложений по формированию антикризисной стратегии предприятия на структуру баланса и построим прогнозный аналитический баланс (табл. 3.2.1):продажа неиспользуемого оборудования приводит к уменьшению основных средств (раздел 1) и увеличению денежных средств (раздел 2) на 8750 тыс.руб.; продажа незавершенного строительного объекта, числящегося на балансе предприятия 1285 тыс.руб., по рыночной стоимости 2000 тыс.руб. приведет к уменьшению незавершенного производства (раздел 1) на сумму 1285 тыс.руб., увеличение денежных средств (раздел 2) на сумму 2000 тыс.руб., увеличение суммы нераспределенной прибыли (раздел 3) на сумму 715 тыс.руб.; основные средства, сданные в аренду, приведут к увеличению денежной массы на 5253 тыс.руб. (раздел 2), увеличению суммы нераспределенной прибыли (раздел 3) на сумму 3273,67 (5253-18% НДС-24% Налог на прибыль = 3273,67) тыс.руб.;погашение дебиторской задолженности не изменяет величины оборотных активов (раздела 2), а приводит к перераспределению средств внутри раздела: размер задолженности сократится до 512 тыс.руб., а объем материальных запасов возрастет на 512 тыс.руб., за счет взаиморасчетных операций;проведение факторинговой операции снизит дебиторскую задолженность (раздел 2) на сумму 843,5 тыс.руб., увеличит денежные средства (раздел 2) на сумму 520,76 тыс.руб., снизит нераспределенную прибыль (раздел 3) на сумму 322,74 тыс.руб. уплаченную «Банк Москвы»;данная операция снизит величину запасов (раздел 2) на сумму 3864,5 тыс.руб., увеличит денежные средства на сумму 6590 тыс.руб., увеличит нераспределенную прибыль (раздел 3) на сумму 2725,55 тыс.руб.;полученная рассрочка платежа по социальным отчислениям и налогам переводит сумму долга 957 тыс.руб. в раздел 5 баланса (долгосрочные пассивы).Таблица 3.2.1Прогнозный аналитический баланс предприятия АО «Гидросталь» после проведения мероприятий по финансовому оздоровлению, тыс.руб.ПОКАЗАТЕЛИ2015 г.2016 г. (прогноз)Абс.изм.1234Основные средства110042254,0-8750,0Незавершенное строительство1285,00,0-1285,0Отложенные налоговые активы124,0124,00,0ИТОГО ПО РАЗДЕЛУ 112413,02378,0-10035,0Запасы 9895,06542,6-3352,5НДС по приобретенным ценностям142142,00,0Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)1537,0181,5-1355,5Денежные средства35,021169,421134,4ИТОГО ПО РАЗДЕЛУ 211609,028035,516426,5БАЛАНС24022,030413,56391,5Уставный капитал4,04,00,0Собственные акции, выкупленные у акционеров0,00,00,0Добавочный капитал7846,07846,00,0Резервный капитал3150,03150,00,0резервные фонды, образованные в соответствии с законодательством0,00,00,0Непокрытый убыток прошлых лет-2496,0-2496,00,0Нераспред. прибыль (непокрытый убыток)-10507,0-4115,56391,5ИТОГО ПО РАЗДЕЛУ 3-2003,04388,56391,5Займы и кредиты0957,0957,0Отложенные налоговые обязательства166,0166,00,0ИТОГО ПО РАЗДЕЛУ 4166,01123,0957,0Кредиторская задолженность25859,024902,0-957,0ИТОГО ПО РАЗДЕЛУ 525859,024902,0-957,0БАЛАНС24022,030413,56391,5Результаты изменения финансового состояния по итогам внедрения предлагаемых мероприятий показаны в табл. 3.2.2Таблица 3.2.2Показатели финансового состояния предприятия АО «Гидросталь»по итогам предлагаемых мероприятий1234Коэффициент текущей ликвидности>20,451,13Коэффициент быстрой ликвидности0,8-1,00,060,86Коэффициент абсолютной ликвидности>0,20,000,85Коэффициент обеспеченности собственными средствами≥ 0,1-1,240,07Коэффициент обеспеченности материальных запасов и затрат собственными средствами≥ 0,1-1,460,31Коэффициент маневренности собственного капитала0,57,200,46Коэффициент долгосрочного привлечения средств0,41,080,85Коэффициент финансовой автономии≥ 0,5-0,080,14Коэффициент соотношения заемных и собственных средств≤ 1-12,995,93Коэффициент рентабельности активов (за год)х0,62Коэффициент рентабельности текущих активовх0,67Коэффициент рентабельности собственного капитала (за год)х4,31Анализируя изменения показателей, отметим следующее. Значительно вырос коэффициент абсолютной ликвидности (0,85), и его значение стало оптимально (0,2), что свидетельствует о способности предприятия погашать текущую задолженность. Коэффициент быстрой ликвидности (0,86) так же достиг своего оптимального значения (0,8-1,0). Коэффициент текущей ликвидности увеличился, но еще не достиг нормативного значения.Увеличился коэффициент маневренности собственного капитала и коэффициент долгосрочного привлечения средств, и практически достиг оптимального значения. Коэффициент финансовой автономии вырос и свидетельствует об увеличении доли собственных оборотных средств в совокупных активах до 14%. Рассчитанные показатели рентабельности еще не значительны, но на данном этапе свидетельствуют об эффективности деятельности АО «Гидросталь».Таким образом, после предлагаемых мероприятий по финансовому оздоровлению предприятия АО «Гидросталь»все рассчитанные показатели близки к оптимальным значениям, и свидетельствуют, что проведенные мероприятия способствуют укреплению финансового состояния. Процесс вывода предприятия из кризиса представляет собой набор мероприятий, направленных на постепенное улучшение качества финансового состояния и перевод предприятия из разряда кризисных в разряд состоятельных. Это достигается в ходе реализации процесса управления несостоятельным предприятием, структура которого представлена на рис. 3.2.1.Рис. 3.2.1. Комплекс мероприятий финансового оздоровления предприятия АО «Гидросталь»Как видно из рисунка 3.2.1, процесс состоит из нескольких этапов, которые кратко могут быть охарактеризованы следующим образом:анализ качества финансового состояния предприятия – этап выявления причин кризиса;финансовая стабилизация несостоятельного предприятия – этап ужесточения финансовой политики предприятия для поиска выхода из создавшейся ситуации;анализ возможностей финансового оздоровления – этап поиска альтернатив, их технико-экономического обоснования, выбора наилучшего способа вывода предприятия из кризиса;разработка инвестиционной программы для вывода предприятия из кризиса – этап реализации мероприятий по подготовке предприятия к финансовому оздоровлению;вывод предприятия из кризисного состояния – этап улучшения качества финансового состояния и доведения предприятия до состоятельности.При разработке системы необходимо определить этапы процесса внедрения, порядок взаимодействия участников впроцессе выполнения работы, т.е. регламент.Регламент - это способ формализации управленческих процедур. Под этапом понимается часть процесса внедрения, охватывающая взаимосвязанные работы по его выполнению и заканчивающаяся созданием комплексной или единичной документации или информационного продукта.План мероприятий по созданию системы управления основным капиталом включает следующие этапы:подготовительный этап;разработка мероприятий по выходу предприятия из кризиса;введение мероприятий.Подробное описание этапов приведено в табл. 3.2.3Таблица 3.2.3Содержание этапов плана мероприятий по антикризисному управлению предприятиемСодержательное описание работКонечный документ12Этап 1. Подготовительный этап1.1. Сбор вторичной информации1.1.1. Вынесение решения о проведении анализа основного капитала1.2. Проведение анализа финансового состояния1.2.1. Отчет финансового отделаЭтап 2. Разработка предложений по выходу предприятия из кризиса2.1. Проведение инвентаризации основных средств2.1.1. Инвентаризационная опись2.2. Реализация незавершенного производства2.2.1. Накладная2.3. Реализация неиспользуемого оборудования2.3.1. Накладная2.3. Сдача в аренду части производственных площадей2.3.1. Договора аренды2.4. Заключение договора о взаиморасчетах с АО «Волнефтемаш»2.4.1. Договор взаиморасчетов2.5. Заключение договора с «Банк Москвы» на факторинговые услуги2.5.1. Договор2.6. Продажа части запасов2.6.1. Накладная2.7. Получение отсрочки платежа по налогам2.7.1. Договор2.8. Согласование и утверждение мероприятий2.8.1. Перечень мероприятий3 Этап. Введение системы управления основным капиталом3.1. Внедрение мероприятий3.1.1. ПриказРеализация мероприятий охватывает период от принятия окончательного решения до получения конечных результатов. В нашем случае началом проекта служит начало сбора исходной информации и принятие решения по антикризисным мероприятиям (май 2016 г.). Конечным результатом мы считаем введение проекта плана мероприятий по выходу из кризиса АО «Гидросталь».Таким образом, антикризисное управление предприятиями должно иметь системную основу. ЗаключениеТаким образом, в ходе исследования было выявлено, что бизнес-план – это документ, иллюстрирующий возможности предприятия реализовать какой-либо проект. На основании данного документа оцениваются возможности компании по производству и реализации товаров и услуг. Так, бизнес-план необходим для того, чтобы убедить инвесторов в рентабельности и реализуемости данного проекта.Бизнес-план содержит в себе совокупность управленческих решений в области:маркетинга;стратегии производства и продаж;организации и финансов.Также он позволяет наладить деловые контакты с инвесторами:банком;инвестиционной компанией;потенциальным партнером. Перечисленные основания для принятия решения о неплатежеспособности предприятия рассмотрены на примере конкретного хозяйствующего субъекта (АО«Гидросталь»). Результатом рассмотрения вышеперечисленных критериев на предприятии является вывод о его финансовой несостоятельности. Однако, как показали используемые расчеты, предприятие имеет возможность выйти из финансового кризисапутем реализации бизнес-плана по финансовому оздоровлению. Основными путями оздоровления предприятия АО«Гидросталь» является проведение следующих мероприятий:продажа неиспользуемого в производстве оборудования по ликвидационной стоимости;продажа незавершенного строительного объекта на промышленной площадке СТ-12 по цене 2000 тыс.руб.;сдача в аренду части площадей, принадлежащих предприятию;проведение с АО«Волнефтемаш» взаиморасчета на 512 тыс.руб. по погашению дебиторской задолженности за счет, приобретения запчастей;заключение договора на оказание факторинговых услуг с «Банк Москвы» и уступка права требования дебиторской задолженности в сумме 843,5 тыс.руб. с АО«Северные железные дороги»;продажа части запасов, неиспользуемых в производстве;получение рассрочки платежа по социальным отчислениям и налогам.Правильность выбранного метода финансового оздоровления подтверждается расчетами, которые показали, что по окончанию мероприятий финансового оздоровления предприятие не только вышло из кризисного состояния, но имеет хорошую долгосрочную перспективу хозяйственной деятельности, о чем свидетельствует увеличение финансовых показателей в несколько раз, удовлетворительная структура и ликвидность баланса.Список литературыБизнес-планирование финансового оздоровления неплатежеспособного предприятия / Никитина Р.С., Балдин К.В., Балгазин И.А. // В сборнике: Финансовая политика инновационного развития России: проблемы и пути решения Сборник материалов Всероссийской научно-практической конференции. Уфимский филиал ФГОБУ ВПО «Финансовый университет при правительстве Российской Федерации», Министерство промышленности и инновационной политики республики Башкортостан, Уфимский филиал АО «АЛЬФАСТРАХОВАНИЕ», АО АКБ «Региональный банк развития». 2014. С. 135-137.Глазова Е., Саркисянц Г.В.Методика разработки бизнес-плана финансового оздоровления предприятия // В сборнике: Наука и технологии в современном мире материалы Восьмой региональной научно-практической конференции, посвященной 85-летию РГЭУ (РИНХ). Министерство образования и науки РФ; Ростовский государственный экономический университет, филиал в г. Кисловодске. 2016. С. 35-39.Горбов А.А., Куликов А.И. Бизнес-план как катализатор в процессе импортозамещения на примере малого бизнеса // В сборнике: Актуальные проблемы теории и практики развития экономики региона Материалы 2-й межвузовской студенческой научно-практической конференции. 2015. С. 395-398.Кочетков Е.П.Формирование механизма и методики разработки плана восстановления платежеспособности организации как фактор повышения эффективности функционирования института банкротства в России // Финансовая аналитика: проблемы и решения. 2015. № 17 (251). С. 11-26.Льгова Т.А., Рябко А.В. Бизнес-план как инструмент развития бизнеса // В сборнике: Актуальные проблемы современной экономической науки Сборник трудов III международной научно-практической конференции студентов, магистрантов, аспирантов. 2015. С. 24-27.Морковина С.С., Панявина Е.А. Бизнес-планирование. Бизнес-план «лесопильного производства» // методические указания к выполнению курсовой работы для студентов по направлению подготовки 38.03.02 - Менеджмент / Воронеж, 2015.Разработка концепции развития энергетического комплекса Кызылординской области республики Казахстан / Кушербаев Ж.Е., Аксенов В.А., Кушербаев Д.Ж., Есенбаев Е.Б. // Электрические станции. 2015. № 5 (1006). С. 42-46.Сидирякова Р. Бизнес-план развития бизнеса // В сборнике: Тенденции и закономерности развития современного российского общества: экономика, политика, социально-культурная и правовая сферы Материалы Всероссийской научно-практической конференции школьников, учителей, студентов, аспирантов и ученых. Институт экономики, управления и права. 2015. С. 86-87.Туманов Д.В.Бизнес-план как основа финансового оздоровления предприятия // В сборнике: Сборник научных трудов по материалам международной очно-заочной научно-практической конференции «финансы: уроки истории и вызовы современности» Под общей редакцией Л.В. Вороновой . 2015. С. 172-177.Цукерман В.А., Горячевская Е.С.Инновационное промышленное развитие предприятий минерально-сырьевой направленности арктической зоны Российской Федерации // Север и рынок: формирование экономического порядка. 2016. Т. 1. № 48. С. 96-106.Шевченко Н.Н., Горчакова Л.И. Формирование стратегического плана развития компании на основе особенностей слияний, поглощений и альянсов в российском бизнесе // В сборнике: Стратегическое управление организациями в изменяющемся мире сборник научных трудов Всероссийской научно-практической конференции с международным участием. Санкт-Петербургский политехнический университет Петра Великого. Кафедра «Стратегический менеджмент». Ответственный за выпуск: А.Н. Бурмистров. 2015. С. 167-172.