На примере ЗАО «Салют», Спб

Введение
1. Анализ имущества предприятия
1.1. Построение аналитического баланса предприятия
1.2. Анализ внеоборотных активов предприятия
1.3. Анализ оборотных активов предприятия
1.3.1. Анализ состояния запасов
1.3.2. Анализ дебиторской задолженности
1.3.3. Анализ денежных средств предприятия
1.3.4. Анализ оборачиваемости оборотных активов
2. Анализ капитала (источников финансирования) предприятия
2.1. Анализ собственного капитала
2.2. Анализ заемного капитала
2.3. Сравнительный анализ дебиторской и кредиторской задолженности
3. Анализ финансового положения предприятия
3.1. Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия
3.2. Анализ финансовой устойчивости
3.3. Оценка вероятности банкротства предприятия
Выводы
4. Анализ результативности финансово-хозяйственной деятельности предприятия
4.1. Анализ финансовых результатов
4.2. Анализ рентабельности предприятия
4.3. Анализ деловой активности
4.4. Комплексная оценка финансового состояния
Заключение
Список литературы
Приложение 1
Приложение 2

за год(+,-) 1 Выручка от реализации продукции,т.р. Ф.№2стр.010 54122 61647 7525 2 Полная себестоимость продукции Ф.№2стр.020+040+030 52354 62523 10169 3 Прибыль (убыток) от продаж Ф.№2стр.050 1768 -876 -2644 4 Чистая прибыль отчетного периода Ф.№2стр.190 2775 1839 -936 5 Стоимость внеобортных активов т.р. ф№1стр190 22661 21972 -689 Продолжение таблицы 20
№ Показатели Алгоритм расчета на начало года на конец года изменен.за год(+,-) 6 Стоимость оборотных активов т.р. ф№1стр290 35305 37296 1991 7 Собственный капитал,т.р. ф№1стр490 44242 45840 1598 8 Всего капитал,т.р. ф№1стр 700 57966 59268 1302 9 Показатели рентабельности           Рентабельность активов,% п4/(п.6+п.5) 4,8% 3,1% -1,7%   Рентабельность внеоборотных активов,% п.4/п.5 12,2% 8,4% -3,9%   Рентабельность оборотных активов,% п.4/п.6 7,9% 4,9% -2,9%   Рентабельность собственного капитала,% п.4/п.7 6,3% 4,0% -2,3%   Рентабельность производства продукции,% п.3/п.2 3,4% -1,4% -4,8%   Рентабельность продаж,% п.3/п.1 3,3% -1,4% -4,7% Приведенные данные свидетельствуют о снижении всех видов рентабельности отчетного года в сравнении с предыдущим за счет снижения прибыли от деятельности, что показывает снижение эффективности деятельности предприятия и эффективность использования имущества и капитала.
4.3. Анализ деловой активности
Показатели деловой активности характеризуют темпы развития бизнеса и уровень эффективности использования ресурсов предприятия. На основе баланса рассчитываются показатели оборачиваемости активов (в целом и по отдельным составляющим), которые характеризуют эффективность использования финансовых ресурсов, вложенных в активы предприятия (таблица 21).
Таблица 21-Показатели деловой активности
№ Показатели Источник информ.илиалгоритм расчета на начало года(за пред.год) на конец года года(за отч.год) Измененияза год(+,-) 1. Выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг,т.руб. ф№2стр010 54122 61647 7525 2. Число дней в отчетном периоде календарь 365 365 0 3. Однодневный оборот по реализации,т.руб. п.1/п.2 148 169 21 4. Стоимость активов стр.300ф№1 57966 59268 1302 5. Стоимость оборотных активов,т.руб. стр290ф№1 35305 37296 1991   в том числе:       0 5.1. Запасы стр210ф№1 27391 28273 882 5.2. Дебиторская задолженность стр240ф№1 7289 8141 852 5.3. Денежные средства стр260ф№1 217 99 -118 5.4. Кредиторская задолженность стр690ф№1 8635 7585 -1050 6 Коэффициент оборачиваемости активов п.1/п.4 0,9 1,0 0,1 7 Коэффициент оборачиваемости оборотного капитала п.1/п.5 1,5 1,7 0,1 8 Коэффициент оборачиваемости запасов п.1/п.5.1 2,0 2,2 0,2 9 Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности п.1/п.5.2 7,4 7,6 0,1 10 Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности п.1/п.5.4 6,3 8,1 1,9 11 Коэффициент оборачиваемости денежных средств п.1/п.5.3 249,4 622,7 373,3 12 Продолжительность оборота активов ,дни п.4./п.3 390,9 350,9 -40,0 13 Продолжительность оборота оборотных активов ,дни п.5./п.3 238,1 220,8 -17,3 14 Продолжительность оборота запасов ,дни п.5.1./п.3 184,7 167,4 -17,3 15 Продолжительность оборота дебиторской задолженности ,дни п.5.2./п.3 49,2 48,2 -1,0 16 Продолжительность оборота денежных средств ,дни п.5.3./п.3 1,5 0,6 -0,9 17 Продолжительность оборота кред зад ,дни п.5.4./п.3 58,2 44,9 -13,3
Приведенные данные показывают рост оборачиваемости всех оборотных активов и, соответственно, снижение периода их оборачиваемости, что свидетельствует о повышении эффективности использования оборотных средств в отчетном году в сравнении с предыдущим.
4.4. Комплексная оценка финансового состояния
Итоговая комплексная оценка учитывает все важнейшие параметры (показатели) финансово-хозяйственной деятельности предприятия. При ее построении используются данные о производственном потенциале предприятия, рентабельности его продукции, эффективности использования производственных и финансовых ресурсов, состоянии и размещении средств, их источниках и другие показатели.
Исходные данные и результаты комплексной оценки финансового состояния ЗАО «Салют» представлены в таблице 22.
Таблица 22.- Комплексная оценка финансового состояния предприятия
Показатель на начало года на конец года оптим.
значение Коэффициент абсолютной ликвидности 0,02 0,01 >=0,1 Коэффициент покрытия баланса 1,10 1,23 >=1,0 Коэффициент покрытия запасов 0,22 0,26 >1,0 Коэффициент финансовой зависимости 0,24 0,23 <0,4 Коэффициент быстрой ликвидности 0,58 0,65 0,7-0,8 Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами 0,61 0,64 0,6 Коэффициент финансовой независимости 0,76 0,77 >=0,5 Рентабельность собственного капитала 0,06 0,04 >0,15 Рентабельность продаж 0,03 -0,01 >0,15 Комплексная оценка      
Комплексная оценка на начало года: √ 0,02-0,1+1,1-1,0+0,22-1,0+(0,24-0,4)+0,58-0,7+0,61-0,6+0,76-0,5+0,06-0,15+0,03-0,15=√-0,98
Комплексная оценка на конец года: √ (0,01-0,1)+(1,23-1,0)+(0,26-1,0)+(0,23-0,4)+(0,65-0,7)+(0,64-0,6)+(0,77-0,5)+(0,04-0,15)+(-0,01-0,15)=√-0,18
Приведенные данные комплексной оценки финансового состояния свидетельствуют об улучшении финансового положения предприятия к концу года.
Заключение
В работе был проведен комплексный анализ финансово-хозяйственной деятельности ЗАО «Салют» за отчетный год в сравнении с предыдущим годом.
Проведенный анализ позволил сформировать следующие выводы и рекомендации:
На протяжении периода исследования предприятие имеет значительную долю собственного капитала и вся его хозяйственная деятельность осуществляется, в основном, за счет собственных средств.
Приведенные данные анализа состояния основных средств показывают незначительный износ основных средств и повышение эффективности использования основных средств к концу года.
Оборотные средства предприятия используются эффективно- имеет место рост оборачиваемости к концу года. Проблемным моментом является рост дебиторской задолженности, которая в большей степени является причиной роста кредиторской задолженности.
Анализ финансовой устойчивости предприятия по абсолютным показателям показывает кризисное состояние в начале года и неустойчивое финансовое состояние к концу года, что показывает укрепление финансовой деятельности предприятия к концу периода.
Анализ платежеспособности показывает, в целом нормальную платежеспособность, но необходимо уделить внимание увеличению размера ликвидных и быстрореализуемых активов для обеспечения покрытия для покрытия краткосрочных обязательств.
Анализ близости предприятия к состоянию банкротства по модели Альтмана показывает, что вероятность банкротства у ЗАО «Салют» мала.
Анализ финансовых результатов предприятия показывает отрицательное значение прибыли от продаж и чистой прибыли в отчетном периоде в сравнении с предыдущим годом, причиной которого рост управленческих расходов предприятия. За счет снижения прибыли отчетного периода наблюдается снижение всех видов рентабельности, что показывает снижение эффективности деятельности предприятия.
Проведенный анализ в целом характеризует финансовое положение предприятия как устойчивое. Актуальными вопросами является снижение дебиторской задолженности, управленческих расходов и увеличение прибыли о деятельности, что позволит повысить платежеспособность предприятия и эффективность его деятельности.
В качестве рекомендаций по улучшению финансового состояния предлагается ввести мероприятия по снижению уровня дебиторской задолженности, что может быть достигнуто за счет ее продажи, переговоров с дебиторами, бартера, обращению в суд.
Для повышения уровня прибыли предлагается проведение процедуры сокращения управленческих расходов- пересмотр функциональных обязанностей персонала и сокращение управленческого персонала, отказ от части общехозяйственных расходов, введение норматива коммерческих расходов в зависимости от роста выручки.
Как альтернативный вариант предлагается введение мероприятий по увеличению выручки от реализации продукции- введение в производство новых высокорентабельных видов продукции, выход на новые сегменты рынка, расширен6ие действующего производства, что позволит увеличить прибыль за счет неизменного размера постоянных затрат в выручке.
Целью настоящей работы ставилось проведение анализа и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия.
Для достижения поставленной цели в работе решены следующие задачи:
1.Проведен анализ имущества предприятия и источников его финансирования.
2. Проведен анализ финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия.
3. Проведена оценка финансовых результатов деятельности.
4.Сформирована комплексная оценка финансового состояния предприятия.
Таким образом, можно сделать вывод о том, что поставленная цель и задачи работы выполнены.
Список литературы
Арзуманова, Т.И. Экономика и планирование на предприятиях торговли и общественного питания: учеб. пособие /Т.И. Арзуманова, М.Ш. Начабели. – М.: Изд-во Дашков и К, 2007. – 272 с.
Алексеева, Л.И. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: учеб. пособие /Л.И. Алексеева, Ю.В. Васильев, А.В. Малеева, Л.И. Угивицкий. – М.: КНОРУС, 2007. – 672 с.
Бланк И.А. Основы менеджмента. - 2-е издание, переработанное и дополненное - К.: Эльга, Ника-Центр, 2008г. – 512стр.
Балабанов И.Т. Финансовый анализ и планирование хозяйствующего субъекта. 2-е изд. доп. – М.: Финансы и статистика, 2008. – 208с.
Бочаров В.В. Современный финансовый менеджмент. – СПб.: Питер, 2009. – 464 с.
Гаврилова А.Н. Финансы организаций (предприятий): учебное пособие – М.: КНОРУС, 2007г. – 576стр.
Гиляровская, Л.Т. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: учеб. пособие /Л.Т. Гиляровская, Д.В. Лысенко, Д.А. Ендовицкий, и др. – М.:ТК Велби, Изд-во Проспект, 2006. – 360 с.
Дараева Ю.А. Управление финансами. М.:Издательство: Эксмо.2008.-300с.
Крейнина М.Н. Финансовый менеджмент: Учебное пособие. – М.: Дело и Сервис, 2008. – 304 с.
Кравченко, Л.И. Анализ хозяйственной деятельности в торговле: учеб. пособие – 8-е изд. – М.: Новое знание, 2007. – 512 с.
Лапуста М.Т., Мазурина Т.Ю. Финансы организаций (предприятий): учебник – М.: ИНФРА-М, 2007г. – 373стр.
Глазунов В.Н. Критерии оценки рентабельности и платежеспособности.– М.: Дело, 2010. - №1. – С.67-72
Приложение 1
Бухгалтерский баланс ЗАО «Салют» на 31 декабря 200_ года
Форма №1 ОКУД
Ед.изм.-тыс.руб.
АКТИВ Кодпоказателя На начало отчетного года На конец отчетного периода 1 2 3 4 I. Внеоборотные активы                 Нематериальные активы 110     Основные средства 120 22639 21946 Незавершенное строительство 130     Долгосрочные финансовые вложения 140 2 2 Отложенные налоговые активы 145 20 24   Итого по разделу I 190 22661 21972 II. Оборотные активы       Запасы 210 27391 28273   в том числе:         сырье, материалы и другие аналогичные ценности 211 4356 5173   затраты в незавершенном производстве 213 503 581   готовая продукция и товары для перепродажи 214 21793 21799   товары отгруженные 215 626 576   расходы будущих периодов 216 113 144 Налог на добавленную стоимость 220 408 783 Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) 240 7289 8141,0   в том числе:         покупатели и заказчики 241 6836 6669 Краткосрочные финансовые вложения 250 0 0 Денежные средства 260 217 99   Итого по разделу II 290 35305 37296 БАЛАНС 300 57966 59268
ПАССИВ Кодстроки На начало отчетного года На конец отчетного периода 1 2 3  4  III. Капитал и резервы       Уставный капитал 410 1566 1566 Добавочный капитал 420 8768 8411 Резервный капитал 430 407 407 Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) 470 33501 35456   Итого по разделу III 490 44242 45840 IV. Долгосрочные обязательства       Отложенные налоговые обязательства 515 801 775   Итого по разделу IV 590 801 775 V. Краткосрочные обязательства       Займы и кредиты 610 4270 5050 Кредиторская задолженность 620 8635 7585   в том числе:         поставщики и подрядчики 621 4010 4520   задолженность перед персоналом организации 624 1079 1389   задолженность перед государственными внебюджетными фондами 625 1116 522   задолженность по налогам и сборам 626 1774 498   авансы полученные 627 0 0   прочие кредиторы 628 656 656 Задолженность учредителям по выплате доходов 630 18 18   Итого по разделу V 690 12923 12653   БАЛАНС 700 57966 59268
Отчет о прибылях и убытках
ЗАО «Салют» за период с 01 января по 31 декабря 200_ года
Форма №2 ОКУД
Ед.изм.-тыс.руб.
Показатель За аналогичный период предыдущего года За отчетный период наименование код 1 2  3 4    Доходы и расходы по обычным видам деятельности         Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей) 010 54122 61647   Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг 020 33106 38640   Валовая прибыль 029 21016 23007   Коммерческие расходы 030 3921 4807   Управленческие расходы 040 15327 19076   Прибыль (убыток) от продаж 050 1768 -876   Прочие доходы и расходы   2367 4091   Проценты к получению 060 6 4   Проценты к уплате 070 1167 1177   Прочие операционные доходы 090 5083 7730   Прочие операционные расходы 100 275 170   Внереализационные доходы 120 207 193   Внереализационные расходы 130 1487 2489   Прибыль (убыток) до налогообложения 140 4135 3215   Отложенные налоговые активы 141 10 4   Отложенные налоговые обязательства 142 228 26   Текущий налог на прибыль 150 1142 1406   Чистая прибыль (убыток) отчетного периода 190 2775 1839
Приложение 2
Таблица 1- Сравнительный аналитический баланс
АКТИВ Кодпоказателя абсолютные значения удельный вес,% Относительное изменение,% на начало периода,тыс.руб. на конец периода,тыс.руб. Изменения за год ,тыс.руб. к величине на начало периода к величине на конец периода Изменения за год % к величине на начало периода к изменению итога баланса% 1 2 3 4 5 6 7 8 9=5:3х100 9=5:5 итог х100 I. Внеоборотные активы                   Нематериальные активы 110 0 0 0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 Основные средства 120 22639 21946 -693 39,1 37,0 -2,0 -3,1 -53,2 Долгосрочные финансовые вложения 140 2 2 0 0,003 0,003 0,000 0,000 0,0 Отложенные налоговые активы 145 20 24 4 0,03 0,04 0,0 20,0 0,3   Итого по разделу I 190 22661 21972 -689 39,1 37,1 -2,0 -3,0 -52,9 II. Оборотные активы       Запасы 210 27391 28273 882 47,3 47,7 0,5 3,2 67,7   в том числе:         0,0 0,0 0,0 0,0 0,0   сырье, материалы и другие аналогичные ценности 211 4356 5173 817 7,5 8,7 1,2 18,8 62,7   затраты в незавершенном производстве 213 503 581 78 0,9 1,0 0,1 15,5 6,0   готовая продукция и товары для перепродажи 214 21793 21799 6 37,6 36,8 -0,8 0,0 0,5   товары отгруженные 215 626 576 -50 1,1 1,0 -0,1 0,0 -3,8   расходы будущих периодов 216 113 144 31 0,2 0,2 0,0 27,4 2,4 Налог на добавленную стоимость 220 408 783 375 0,7 1,3 0,6 91,9 28,8 Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) 240 7289 8141 852 12,6 13,7 1,2 11,7 65,4   в том числе:   0 0   0,0 0,0 0,0 0,0 0,0   покупатели и заказчики 241 6836 6669 -167 11,8 11,3 -0,5 -2,4 -12,8 Краткосрочные финансовые вложения 250 0 0 0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 Денежные средства 260 217 99 -118 0,4 0,2 -0,2 -54,4 -9,1   Итого по разделу II 290 35305 37296 1991 60,9 62,9 2,0 5,6 152,9 БАЛАНС 300 57966 59268 1302 100,0 100,0 0,0 2,2 100,0
Продолжение таблицы 1
ПАССИВ Кодстроки абсолютные значения удельный вес,% Относительное изменение,% на начало периода,тыс.руб. на конец периода,тыс.руб. Изменения за год ,тыс.руб. к величине на начало периода к величине на конец периода Изменения за год % к величине на начало периода к изменению итога баланса % 1 2 3 4 5 6 7 8 9=5:3х100 9=5:5 итог х100 III. Капитал и резервы                   Уставный капитал 410 1566 1566 0 2,7 2,6 -0,1 0,0 0,0 Добавочный капитал 420 8768 8411 -357 15,1 14,2 -0,9 -4,1 -27,4 Резервный капитал 430 407 407 0 0,7 0,7 0,0 0,0 0,0 Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) 470 33501 35456 1955 57,8 59,8 2,0 5,8 150,2   Итого по разделу III 490 44242 45840 1598 76,3 77,3 1,0 3,6 122,7 IV. Долгосрочные обязательства         0,0 0,0     0,0 Отложенные налоговые обязательства 515 801 775 -26 1,4 1,3 -0,1 0,0 -2,0   Итого по разделу IV 590 801 775 -26 1,4 1,3 -0,1 0,0 -2,0 V. Краткосрочные обязательства         0,0 0,0     0,0 Займы и кредиты 610 4270 5050 780 7,4 8,5 1,2 18,3 59,9 Кредиторская задолженность 620 8635 7585 -1050 14,9 12,8 -2,1 -12,2 -80,6   в том числе:         0,0 0,0     0,0   поставщики и подрядчики 621 4010 4520 510 6,9 7,6 0,7 12,7 39,2   задолженность перед персоналом организации 624 1079 1389 310 1,9 2,3 0,5 28,7 23,8   задолженность перед государственными внебюджетными фондами 625 1116 522 -594 1,9 0,9 -1,0 -53,2 -45,6   задолженность по налогам и сборам 626 1774 498 -1276 3,1 0,8 -2,2 -71,9 -98,0   авансы полученные 627 0 0   0,0 0,0 0,0 0,0 0,0   прочие кредиторы 628 656 656 0 1,1 1,1 0,0 0,0 0,0 Задолженность учредителям по выплате доходов 630 18 18   0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 Резервы предстоящих расходов 650 0 0 0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0   Итого по разделу V 690 12923 12653 -270 22,3 21,3 -0,9 -2,1 -20,7   БАЛАНС 700 57966 59268 1302 100,0 100,0 0,0 2,2 100,0

2