Анализ финансово-хозяйственной деятельности на примере ГМК им.Кирова

Введение
1. Анализ имущества предприятия
1.1. Построение аналитического баланса предприятия
1.2. Анализ внеоборотных активов предприятия
1.3. Анализ оборотных активов предприятия
1.3.1. Анализ состояния запасов
1.3.2. Анализ дебиторской задолженности
1.3.3. Анализ денежных средств предприятия
1.3.4. Анализ оборачиваемости оборотных активов
2. Анализ капитала (источников финансирования) предприятия
2.1. Анализ собственного капитала
2.2. Анализ заемного капитала
2.3. Сравнительный анализ дебиторской и кредиторской задолженности
3. Анализ финансового положения предприятия
3.1. Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия
3.2. Анализ финансовой устойчивости
3.3. Оценка вероятности банкротства предприятия
Выводы
4. Анализ результативности финансово-хозяйственной деятельности предприятия
4.1. Анализ финансовых результатов
4.2. Анализ рентабельности предприятия
4.3. Анализ деловой активности
4.4. Комплексная оценка финансового состояния
Заключение
Список литературы
Приложение 1
Приложение 2

задолженности ,дни п.5.2ср./п.3 13,0 16,5 3,5 16 Продолжительность оборота денежных средств ,дни п.5.3ср./п.3 3,5 5,9 2,4 17 Продолжительность оборота кредит. задолженности,дни п.5.4ср./п.3 38,5 33,0 -5,5
Приведенные данные показывают снижение оборачиваемости всех оборотных активов и, соответственно, рост периода их оборачиваемости, что свидетельствует о снижение уровня деловой активности предприятия в отчетном году.
4.4. Комплексная оценка финансового состояния
Итоговая комплексная оценка учитывает все важнейшие параметры (показатели) финансово-хозяйственной деятельности предприятия. При ее построении используются данные о производственном потенциале предприятия, рентабельности его продукции, эффективности использования производственных и финансовых ресурсов, состоянии и размещении средств, их источниках и другие показатели.Исходные данные и результаты комплексной оценки финансового состояния ОАО «ПНК им.С.М.Кирова» представлены в таблице 22.
Таблица 22.- Комплексная оценка финансового состояния предприятия
Показатель на начало года на конец года оптим.
значение Коэффициент абсолютной ликвидности 0,06 0,10 >=0,1 Коэффициент покрытия баланса 0,64 0,70 >=1,0 Коэффициент покрытия запасов 0,81 0,53 >=1,0 Коэффициент финансовой зависимости 0,37 0,30 <0,4 Коэффициент быстрой ликвидности 0,27 0,37 0,7-0,8 Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами 0,32 0,12 0,6 Коэффициент финансовой независимости 0,62 0,53 >=0,5 Рентабельность собственного капитала 0,03 0,06 >0,15 Рентабельность продаж 0,18 0,21 >0,15 Комплексная оценка      
Комплексная оценка на начало года: √ 0,06-0,1+0,64-1,0+0,81-1,0+(0,37-0,4)+0,27-0,7+0,32-0,6+0,62-0,5+0,03-0,15+0,18-0,15=√-1,29
Комплексная оценка на конец года: √ 0,10-0,1+0,70-1,0+0,53-1,0+(0,3-0,4)+0,37-0,7+0,12-0,6+0,53-0,5+0,06-0,15+0,21-0,15=√-1,09
Приведенные данные свидетельствуют о незначительном улучшении финансового положения предприятия к концу года. Приведенные данные свидетельствуют о неудовлетворительном состоянии финансового менеджмента предприятия. Финансовый менеджмент представляет собой процесс управления формированием, распределением и использованием финансовых ресурсов хозяйственного субъекта и оптимизации оборота его денежных средств.
Основной целью финансового менеджмента является максимизация благосостояния собственника капитала предприятия, которое получило конкретное выражение в максимизации рыночной стоимости предприятия или его акций.
В процессе реализации этой цели финансовый менеджмент направлен на решение следующих задач:
Обеспечение высокой финансовой устойчивости предприятия в процессе его развития. Эта задача реализуется путем:
- формирования эффективной политики, финансирования хозяйственной и инвестиционной деятельности предприятия;
- управления формированием финансовых ресурсов за счет различных источников, оптимизируя финансовую структуру капитала предприятия.
Оптимизация денежного оборота и поддержание постоянной платежеспособности предприятия.
Эта задача реализуется путем:
- эффективного управления денежными потоками предприятия в процессе кругооборота его денежных средств (денежный поток = приток денежных средств – их отток);
- поддержание ликвидности активов предприятия на уровне обеспечения постоянной платежеспособности при минимальном остатке денежных средств.
Обеспечение максимизации прибыли предприятия.Эта задача реализуется путем:
- эффективного управления активами предприятия, оптимизацией их размера и состава;
- проведение эффективно налоговой, амортизационной и дивидендовой политики.
Обеспечение минимизации финансовых рисков.Эта задача достигается путем управления рисками, присущими к отдельным хозяйственным операциям, так и финансовой деятельности предприятия в целом. Оно предусматривает оценку отдельных видов финансовых рисков, их профилактику и минимизацию.
К объектам финансового менеджмента относят: финансовые потоки, финансовые показатели, доходы, расходы, капитал. Субъектом финансового менеджмента является финансовая служба (тот, кто занимается финансовым управлением).
Приведенные данные свидетельствуют о неудовлетворительном состоянии финансового менеджмента и неэффективной финансовой политике предприятия, отсутствие финансового планирования.
Финансовая политика предприятия – совокупность мероприятий по целенаправленному формированию, организации и использованию финансов для достижения целей предприятия.
Разработанная финансовая политика позволяет предприятию не снижать темпов развития, особенно тогда, когда исчерпаны самые очевидные резервы роста, такие как неохваченные рынки, дефицитные продукты, пустые ниши. В такой момент на первое место в конкурентной борьбе выходят компании, умеющие, во-первых, верно идентифицировать свою стратегию, и во-вторых, мобилизовать все ресурсы на достижение поставленных стратегических целей.
Финансовая политика организации относительно денежных отношений организации представляется как политика «в узком смысле». С позиций финансовых отношений в целом финансовая политика рассматривается «в широком смысле». Финансовая политика организации подразделяется на внутреннюю и внешнюю. Первая направлена на финансовые отношения и процессы внутри организации, вторая – предполагает использование возможностей финансового рынка для развития организации. По фактору времени различаются такие виды финансовой политики, как долгосрочная и краткосрочная. Краткосрочная финансовая политика организации направлена на решение текущих финансовых проблем, позволяет улучшить финансовое состояние фирмы и повысить ее финансовую устойчивость в короткие сроки.
Финансовая политика организации рассматривается частью экономической политики хозяйствующего субъекта, которая определяет целевые установки, условия и варианты развития финансово-экономических процессов, задачи, критерии, методы и модели управления финансами организации, инструменты реализации управленческих решений на различных стадиях функционирования субъекта. В настоящее время в специальной литературе неоднозначно определены цели и задачи финансовой политики организации, а также цели и задачи ее разработки.
Основа финансовой политики – четкое определение единой концепции развития предприятия как в долгосрочной, так и краткосрочной перспективе, выбор из всего многообразия механизмов достижения поставленных целей наиболее оптимальных, а также разработка эффективных механизмов контроля. С позиций взаимосвязей между финансовым менеджментом и финансовой политикой организации управление финансами представляется в качестве процесса реализации финансовой политики организации. Разработка финансовой политики и ее реализация на основе соответствующих методов, финансовых инструментов и практических приемов относится к финансовому менеджменту, содержание и основная целевая установка которого – максимизация богатства владельцев фирмы с помощью рациональной финансовой политики.
Таким образом, формирование финансовой политики организации связано с выбором критериев, методов, моделей и инструментов управления финансово-экономическими процессами в соответствии с целями и условиями осуществления последних.
Заключение
В работе был проведен комплексный анализ финансово-хозяйственной деятельности ОАО «ПНК им.С.М.Кирова» за отчетный год в сравнении с предыдущим годом. Проведенный анализ позволил сформировать следующие выводы и рекомендации:
На протяжении периода исследования предприятие имеет хорошую долю собственного капитала и вся его хозяйственная деятельность осуществляется, в основном, за счет собственных средств. Имеет место снижение доли собственного капитала к концу года.
Приведенные данные анализа состояния основных средств показывают незначительный износ основных средств и снижение эффективности использования основных средств к концу года.
Оборотные средства предприятия используются также неэффективно- имеет место снижение оборачиваемости к концу года. Проблемным моментом является рост дебиторской задолженности, которая отчасти является причиной роста кредиторской задолженности. Приведенные данные свидетельствуют о необходимости снижения размера дебиторской задолженности и управления дебиторской задолженностью, что позволит снизить размер привлекаемых средств от внешних источников финансирования.
Анализ финансовой устойчивости предприятия по абсолютным показателям показывает кризисное состояние в начале и конце года, что свидетельствует о необходимости оптимизации размера имущества и источников финансирования. Анализ финансовой устойчивости предприятия по относительным показателям показывает, что предприятие в течение года финансово независимо и его деятельность осуществляется, в основном за счет собственных средств.
Анализ платежеспособности показывает низкую платежеспособность, необходимо уделить внимание увеличению размера ликвидных и быстрореализуемых активов для обеспечения покрытия для покрытия краткосрочных обязательств.
Анализ близости предприятия к состоянию банкротства по модели Альтмана показывает, что вероятность банкротства у ОАО «ПНК им.С.М.Кирова» менее 50%.
Имеет место рост всех видов рентабельности, что показывает увеличение эффективности деятельности предприятия в отчетном году.
Проведенный анализ характеризует финансовое положение предприятия к концу года как финансово нестабильное. Актуальными вопросами является снижение уровня дебиторской задолженности, рост выручки и увеличение размера собственного капитала в источниках финансирования.
Анализ финансовых результатов предприятия показывает необходимость дальнейшего роста объема реализации продукции, введение в производство новых высокорентабельных видов продукции. Для повышения уровня прибыли предлагается рассмотреть мероприятия по сокращению управленческих расходов предприятия а также ликвидацию прочей убыточной деятельности предприятия.
Целью настоящей работы ставилось проведения анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия с оценки его финансового состояния. Для достижения поставленной цели в работе решены следующие задачи:
1.Проведен комплексный анализ финансово-хозяйственной деятельности ОАО «ПНК им.С.М.Кирова» и проведена оценка его финансового состояния.
2.На основании данных проведенного анализа сформированы выводы и разработаны рекомендации по улучшению его финансового состояния предприятия.
Таким образом, можно сделать вывод о том, что поставленная цель и задачи работы выполнены.
Список литературы
Астраханцева И.А. , Кукукина И.Г. Учет и анализ банкротств. Антикризисное управление: Учебное пособие. – М.: Высшее образование, 2009. – 360 с.
Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа: Учебник. 4-е изд. доп. и перераб. – М.: Финансы и статистика, 2008. – 416 с.
Дараева Ю.А. Управление финансами. Издательство: Эксмо.2009.-300с.
Е.П. Жарковская, Б.Е.Бродский. Антикризисное Управление.М.:Омега-Л,2007.-543с.
Ендовицкий Д.А. Финансовые резервы организации. Анализ и контроль. Издательство: Кно Рус.2009.-304с
Клишевич Н.Б. Финансы организаций: менеджмент и анализ. КНО Рус.2009.- 2009.-304с
Крейнина М.Н. Анализ финансового состояния и инвестиционной привлекательности акционерных обществ в промышленности, строительстве и торговле. – М.: АО ДИС МВ-Центр, 2009. – 239 с.
Крейнина М.Н. Финансовый менеджмент: Учебное пособие. – М.: Дело и Сервис, 2008. – 304 с.
Лупей Н.А. Финансы организаций (предприятий) Учебное пособие Издательство: Дашков и К, 2009.-256с.
Шеремет А.Д. Комплексный анализ хозяйственной деятельности. - М.: ИНФРА-М, 2009. - 415 с.
Уткин Э.А. Финансовый менеджмент: Учебник для вузов. – М.: Зерцало, 2010. – 265 с.
Приложение 1
Бухгалтерский баланс ОАО «ПНК им.С.М. Кирова»
на 31 декабря 200_ года
Форма №1 ОКУД
Ед.изм.-тыс.руб.
АКТИВ Кодпоказателя На начало отчетного года На конец отчетного периода 1 2 3 4 I. Внеоборотные активы                 Нематериальные активы 110 172 153,0 Основные средства 120 57813 85244 Незавершенное строительство 130 32620 30005 Долгосрочные финансовые вложения 140 1106 3736 Отложенные налоговые активы 145       Итого по разделу I 190 91711 119138 II. Оборотные активы       Запасы 210 88738 106168   в том числе:         сырье, материалы и другие аналогичные ценности 211 19354 19179   затраты в незавершенном производстве 213 18942 16279   готовая продукция и товары для перепродажи 214 46106 63464   товары отгруженные 215 2947 6129   расходы будущих периодов 216 1389 1117 Налог на добавленную стоимость 220 3854 3753 Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) 240 16357 21048,0   в том числе:         покупатели и заказчики 241 11398 17007 Краткосрочные финансовые вложения 250 0 0 Денежные средства 260 4367 7559   Итого по разделу II 290 113316 138528 БАЛАНС 300 205027 257666
ПАССИВ Кодстроки На начало отчетного года На конец отчетного периода 1 2 3  4  III. Капитал и резервы       Уставный капитал 410 186 186 Добавочный капитал 420 89920 89920 Резервный капитал 430 13891 13891 Фонд социальной сферы 440 6668 6668 Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) 470 17475 24751   Итого по разделу III 490 128140 135416 IV. Долгосрочные обязательства       Займы и кредиты 510 448 45667   Итого по разделу IV 590 448 45667 V. Краткосрочные обязательства       Займы и кредиты 610 27950 34314 Кредиторская задолженность 620 48489 42269   в том числе:         поставщики и подрядчики 621 21358 28032   задолженность перед персоналом организации 624 4614 2031   задолженность перед государственными внебюджетными фондами 625 2683 1232   задолженность по налогам и сборам 626 9968 356   авансы полученные 627       прочие кредиторы 628 9866 10618 Задолженность учредителям по выплате доходов 630 0 0 Резервы предстоящих расходов 650 0 0   Итого по разделу V 690 76439 76583   БАЛАНС 700 205027 257666
Отчет о прибылях и убытках
ОАО «ПНК им.С.М.Кирова» за период с 01 января по 31 декабря 200_ года
Форма №2 ОКУД
Ед.изм.-тыс.руб.
Показатель За аналогичный период предыдущего года За отчетный период наименование код 1 2 3  4    Доходы и расходы по обычным видам деятельности         Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей) 010 459429 466912   Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг 020 366316 356605   Валовая прибыль 029 93113 110307   Коммерческие расходы 030 10915 11848   Управленческие расходы 40 60503 73940   Прибыль (убыток) от продаж 050 21695 24519   Прочие доходы и расходы   -12255 -11389   Проценты к уплате 070 0 0   Прочие операционные доходы 090 15783 21763   Прочие операционные расходы 100 23927 28773   Внереализационные доходы 120 206 667   Внереализационные расходы 130 4317 5046   Прибыль (убыток) до налогообложения 140 9440 13130   Отложенные налоговые активы 141 448 0   Отложенные налоговые обязательства 142 1106 2630   Текущий налог на прибыль 150 5082 2559   Чистая прибыль (убыток) отчетного периода 190 3700 7941
Приложение 2
Таблица 1-Сравнительный аналитический баланс ОАО «ПНК им.С.М. Кирова»
АКТИВ Кодпоказателя абсолютные значения удельный вес,% Относительное изменение,% на начало периода,тыс.руб. на конец периода,тыс.руб. Изменения за год ,тыс.руб. к величине на начало периода к величине на конец периода Изменения за год % к величине на начало периода к изменению итога баланса% I. Внеоборотные активы                   Нематериальные активы 110 172,0 153,0 -19,0 0,1 0,1 0,0 -11,0 -0,7 Основные средства 120 57813,0 85244,0 27431,0 28,2 33,1 4,9 47,4 1014,8 Незавершенное строительство 130 32620,0 30005,0 -2615,0 15,9 11,6 -4,3 -8,0 -96,7 Долгосрочные финансовые вложения 140 1106,0 3736,0 2630,0 0,5 1,4 0,9 0,0 97,3   Итого по разделу I 190 91711,0 119138,0 27427,0 44,7 46,2 1,5 29,9 1014,6 II. Оборотные активы                   Запасы 210 88738,0 106168,0 17430,0 43,3 41,2 -2,1 19,6 644,8   в том числе:         0,0 0,0 0,0 0,0 0,0   сырье, материалы и другие аналогичные ценности 211 19354,0 19179,0 -175,0 9,4 7,4 -2,0 -0,9 -6,5   затраты в незавершенном производстве 213 18942,0 16279,0 -2663,0 9,2 6,3 -2,9 -14,1 -98,5   готовая продукция и товары для перепродажи 214 46106,0 63464,0 17358,0 22,5 24,6 2,1 37,6 642,2   товары отгруженные 215 2947,0 6129,0 3182,0 1,4 2,4 0,9 0,0 117,7   расходы будущих периодов 216 1389,0 1117,0 -272,0 0,7 0,4 -0,2 -19,6 -10,1 Налог на добавленную стоимость 220 3854,0 3753,0 -101,0 1,9 1,5 -0,4 -2,6 -3,7 Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) 240 16357,0 21048,0 4691,0 8,0 8,2 0,2 28,7 173,5   в том числе:   0,0 0,0   0,0 0,0 0,0 0,0 0,0   покупатели и заказчики 241 11398,0 17007,0 5609,0   6,6 6,6 49,2 207,5 Краткосрочные финансовые вложения 250 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 Денежные средства 260 4367,0 7559,0 3192,0 2,1 2,9 0,8 73,1 118,1   Итого по разделу II 290 113316,0 138528,0 25212,0 55,3 53,8 -1,5 22,2 932,7 БАЛАНС 300 205027,0 257666,0 52639,0 100,0 100,0 0,0 25,7 100,0
Продолжение таблицы 1
ПАССИВ Кодстроки абсолютные значения удельный вес,% Относительное изменение,% на начало периода,тыс.руб. на конец периода,тыс.руб. Изменения за год ,тыс.руб. к величине на начало периода к величине на конец периода Изменения за год % к величине на начало периода к изменению итога баланса% III. Капитал и резервы                   Уставный капитал 410 186,0 186,0 0,0 0,1 0,1 0,0 0,00 0,0 Добавочный капитал 420 89920,0 89920,0 0,0 43,9 34,9 -9,0 0,00 0,0 Резервный капитал 430 13891,0 13891,0   6,8 5,4       Фонд социальной сферы 440 6668,0 6668,0 0,0 3,3 2,6 -0,7 0,00 0,0 Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) 470 17475,0 24751,0 7276,0 8,5 9,6 1,1 41,64 269,2   Итого по разделу III 490 128140,0 135416,0 7276,0 62,5 52,6 -9,9 5,68 269,2 IV. Долгосрочные обязательства           0,0     0,0 Займы и кредиты 510 448,0 45667,0 45219,0 0,2 17,7 17,5 0,00 1672,9   Итого по разделу IV 590 448,0 45667,0 45219,0 0,2 17,7 17,5 0,00 1672,9 V. Краткосрочные обязательства           0,0     0,0 Займы и кредиты 610 27950,0 34314,0 6364,0 13,6 13,3 -0,3 22,77 235,4 Кредиторская задолженность 620 48489,0 42269,0 -6220,0 23,7 16,4 -7,2 -12,83 -230,1   в том числе:   0,0     0,0 0,0 0,0 0,00 0,0   поставщики и подрядчики 621 21358,0 28032,0 6674,0 10,4 10,9 0,5 31,25 246,9   задолженность перед персоналом организации 624 4614,0 2031,0 -2583,0 2,3 0,8 -1,5 -55,98 -95,6   задолженность перед государственными внебюджетными фондами 625 2683,0 1232,0 -1451,0 1,3 0,5 -0,8 -54,08 -53,7   задолженность по налогам и сборам 626 9968,0 356,0 -9612,0 4,9 0,1 -4,7 -96,43 -355,6   авансы полученные 627 0,0 0,0   0,0 0,0 0,0 0,00 0,0   прочие кредиторы 628 9866,0 10618,0 752,0 4,8 4,1 -0,7 7,62 27,8 Задолженность учредителям по выплате доходов 630 0,0 0,0   0,0 0,0 0,0 0,00 0,0 Резервы предстоящих расходов 650 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,00 0,0   Итого по разделу V 690 76439,0 76583,0 144,0 37,3 29,7 -7,6 0,19 5,3   БАЛАНС 700 205027,0 257666,0 52639,0 100,0 100,0 0,0 25,67 1947,4

44