Инвестиционная деятельность банка.

Содержание
Введение
1. Инвестиционная деятельность операций коммерческого банка
1.1. Понятие и сущность инвестиционной деятельности коммерческого банка
1.2. Формы и принципы инвестиционной деятельности коммерческих банков
1.3. Инвестиционная деятельность коммерческих банков
Глава 2. Анализ инвестиционной деятельности Российских коммерческих банков
3. Анализ инвестиционной деятельности ОАО «Газпромбанк»
3.1. Общая характеристика ОАО «Газпромбанк»
3.2. Работа на рынке капитала
3.3. Инвестиционные решения
3.4. Пути повышения эффективности инвестиционной деятельности коммерческих банков
Заключение
Список использованной литературы

руб.  31.12.2009, млрд.руб. Прирост Активы 1 852,2 1 741,1 -6% Капитал 127,9 196,0 53% Прибыль (68,2) 2008 год) 58,8 (2009 год)
Газпромбанк — один из наиболее активных операторов на рынке драгоценных металлов. Только за 2007 год объем металлов (золота, серебра, платины и палладия), приобретенных Банком у добывающих и перерабатывающих предприятий, вырос в 2,6 раза и достиг 17,2 тонны (в золотом эквиваленте).
Банк предлагает своим клиентам весь спектр услуг на рынке драгоценных металлов:
Кредитование (краткосрочное и долгосрочное) предприятий отрасли по добыче и переработке драгоценных металлов, в том числе предоставление займов в драгоценных металлах.
Торговые операции с драгоценными металлами: покупка и продажа в режиме реального времени по ценам, привязанным к Лондонскому рынку драгоценных металлов, комиссионные и экспортные операции, а также операции хеджирования рыночных рисков.
Обезличенные металлические счета для юридических лиц: покупка, продажа и конверсия драгоценных металлов с использованием таких счетов.
Операции на валютном рынке
Газпромбанк предлагает широкий сервис на валютном рынке, в частности:
Хеджирование валютных рисков при помощи операций на рынке Форекс.
Переводы в иностранной валюте. Осуществляются через широкую сеть корреспондентских счетов, открытых в различных иностранных банках, что позволяет клиентам Банка производить платежи в пользу контрагентов, находящихся в любой стране мира и в любой валюте.
Конверсионные операции в режиме реального времени (действует гибкая система накопления дисконта).
Брокерское обслуживание
Газпромбанк предлагает полный спектр брокерского обслуживания на рынке ценных бумаг. Клиенты Банка могут совершать операции с:
государственными ценными бумагами;
акциями;
корпоративными долговыми инструментами (облигациями, векселями и депозитными сертификатами);
инструментами срочного рынка (форвардами, фьючерсами, свопами, опционами и т.д.).
Преимущества брокерского обслуживания в Газпромбанке:
Возможность брокерского обслуживания на ведущих торговых площадках и внебиржевом рынке в рамках единого Регламента предоставления брокерских услуг.
Собственный депозитарий Газпромбанка имеет максимальный рейтинг надежности ААА и является абсолютным лидером по общей рыночной стоимости ценных бумаг, принятых на обслуживание.
Все клиентские операции с депозитарием проводит сам Банк на основании поручений Клиентов.
Для удобства клиентов Газпромбанк разработал Информационно-торговую систему «GPB-i-trade», позволяющую проводить торговые операции через интернет. Регулярные обзоры рынка и отдельных компаний, которые готовит аналитический департамент Газпромбанка, позволяют клиенту постоянно быть в курсе событий и «держать руку на пульсе». Газпромбанк обладает лицензией профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление брокерской деятельности от 27.12.2000 № 177-04229-100000, выданной ФКЦБ России.
Организация IPO и андеррайтинг
Газпромбанком накоплен огромный опыт участия в первичном (IPO) и вторичном (SPO) размещения акций, что позволяет предлагать высококвалифицированные услуги в этой сфере.
Преимущества организации IPO при помощи Газпромбанка:
Организация размещения «под ключ».
Размещение происходит среди максимально широкого круга российских и иностранных инвесторов.
Листинг на российской и/или международной фондовой бирже.
Масштабная маркетинговая кампания (роуд-шоу) в поддержку размещения.
В рамках данных проектов Газпромбанк может выступать не только организатором, но и их андеррайтером. Это дает эмитенту дополнительные гарантии успешности размещения.
3.3. Инвестиционные решения
Корпоративное финансирование (M&A)
Газпромбанк является одним из ведущих инвестиционных банков на рынке слияний и приобретений в России и Восточной Европы. За последние пять лет Газпромбанк участвовал в более чем 30 сделках слияний и приобретений на общую сумму около 900 млрд. рублей. По данным ThomsonReuters, Газпромбанк занял первое место в России и второе место в Восточной Европе среди финансовых консультантов по M&A по объему завершенных сделок.
Газпромбанк оказывает своим клиентам широкий спектр услуг по корпоративному финансированию, в том числе:
консультирование по продаже и приобретению бизнеса (M&A);
привлечение финансирования путем частного размещения акций (private placement);
консультирование по объединению компаний путем обмена акциями;
консультирование по созданию совместных предприятий.
Преимущества Газпромбанка:
Индивидуальный подход. Параметры каждого проекта разрабатываются отдельно с учетом задач, стоящих перед клиентом.
Экспертное знание. Глубокое понимание специфики всего отраслевого спектра.
Широкие возможности. Услуги корпоративных финансов могут предоставляться вместе с другими услугами Банка (например, финансирование приобретений, рефинансирование долгов), что позволяет клиентам получать весь комплекc услуг при проведении сделок.
Проектное и структурное финансирование
Банк предлагает своим клиентам различные продукты и инструменты финансирования инвестиций и капитальных вложений, отвечающие потребностям Клиентов при реализации капиталоемких проектов, направленных на рост и развитие бизнеса, как за счет органического (внутреннего) роста компании (как правило, используются различные виды проектного финансирования и инвестиционного кредитования), так и за счет приобретения действующих бизнесов (сделки М&A, LBO/MBO, субординированное, квази-акционерное финансирование и прочее).
В зависимости от срока реализации проекта, Газпромбанк предлагает как среднесрочные (до 5 лет), так и долгосрочные программы (свыше 5 лет). Банк осуществляет структурирование сделки с учетом индивидуальных особенностей реализуемого проекта, индустриальных тенденций и рыночной структуры, а также особенностей Инициатора проекта и/или Заемщика.
Газпромбанк является одним из лидеров российского рынка проектного и структурного финансирования и обладает командой первоклассных специалистов, имеющих глубокую отраслевую экспертизу в ключевых секторах экономики, и обладающих солидным опытом при работе с различными участниками рынка, о чем свидетельствует существенная доля подобных сделок (~40%) в кредитном портфеле Банка.
Портфель сделок проектного и структурного финансирования ГПБ (ОАО) составляет более 200 млрд. руб. Банк финансирует более 110 инвестиционных проектов в различных отраслях экономики, в т.ч. в машиностроении, металлургии, нефтегазовом секторе, агропромышленном секторе, в недвижимости. Средний срок предоставленных кредитных ресурсов от 4 до 7 лет.
Инвестиционно-банковские услуги для добывающих отраслей
Основываясь на уникальном опыте работы с крупнейшими российскими добывающими предприятиями (в частности, с ОАО «Газпром»), Газпромбанк предлагает специализированный пакет инвестиционно-банковских услуг для компаний из добывающих отраслей.
В интересах клиентов работает высококлассная команда, которая способна реализовать инвестиционные проекты любой сложности с использованием международного опыта и современных финансовых технологий. Неудивительно, что общий объем инвестиционно-банковских проектов, реализованных Газпромбанком для добывающих предприятий, превышает 20 млрд долларов.
Клиенты Банка могут воспользоваться следующими комплексными услугами:
M&A консультирование;
Прямые инвестиции в проекты/активы в добывающих отраслях;
Управление активами / Операционное консультирование.
3.4. Пути повышения эффективности инвестиционной деятельности коммерческих банков
В качестве направлений повышения эффективности проводимых операций, повышения финансовой устойчивости, ликвидности, прибыльности, ОАО «Газпромбанк» можно порекомендовать использование в работе следующих рекомендаций:
1. ОАО «Газпромбанк» можно порекомендовать улучшить организационную структуру банка, то есть уделить внимание развитию менеджмента, в частности, создать, службу внутреннего аудита, что позволило бы вести четкий контроль и учет с целью соответствия норм и коэффициентов нормативным внутренним значениям.
2. ОАО Банк «Газпромбанк» необходимо оценивать ликвидность баланса путем расчета коэффициентов ликвидности. В процессе анализа баланса на ликвидность могут быть выявлены отклонения в сторону как снижения минимально допустимых значений, так и их существенного превышения. В первом случае коммерческим банкам нужно в месячный срок привести показатели ликвидности в соответствие с нормативными значениями.
При этом в управлении активами банку следует обратить внимание на следующие моменты:
Управление наличностью должно быть более эффективным, то есть необходимо планировать притоки и оттоки наличности и разработать графики платежей.
Сроки, на которые банк размещает средства, должны соответствовать срокам привлеченных ресурсов. Не допустимо превышение денежных средств на счетах актива над денежными средствами на счетах пассива.
Акцентировать внимание на повышении рентабельности работы в целом и на доходности отдельных операций в частности. Нормативов рентабельности не существует, при этом банк может ориентироваться на показатели рентабельности другого банка, проанализировав его публикуемую отчетность.
Так в управлении кредитным портфелем необходимо:
Контролировать размещение кредитных вложений по степени их риска, форм обеспечения возврата ссуд, уровню доходности. Кредитные вложения банка можно классифицировать с учетом ряда критериев (уровень кредитоспособности клиента, форма обеспечения возврата кредита, возможность страхования ссуд, оценка надежности кредита экономистом банка и др.) Доля каждой группы кредитов в общей сумме кредитных вложений коммерческого банка и ее изменение служат основой для прогнозирования уровня коэффициента ликвидности, показывают возможности продолжения прежней кредитной политики банка или необходимость ее изменения. Группировка ссуд по отдельным заемщикам, позволяет ежедневно контролировать уровень коэффициентов ликвидности и прибыльности и анализировать возможности дальнейшей выдачи крупных кредитов самостоятельно банком или путем участия в банковских консорциумах;
Проводить анализ размещения кредитов по срокам их погашения, осуществляемое путем группировки остатков задолженности по ссудным счетам с учетом срочных обязательств или оборачиваемости кредитов на шесть групп (до 1 мес.; от 1 до 3 мес.; от 3 до 6 мес.; от б до 12 мес.; от 1 до 3 лет: свыше 3 лет), которое служит основой для прогнозирования уровня текущей ликвидности баланса банка, раскрытия «узких» мест в его кредитной политике;
Проводить анализ размещения кредитов по срокам на основе базы данных. В частности, разработать метод анализа предстоящего погашения и предстоящей выдачи кредитов в ближайшие 30 дней по отдельным клиентам и видам ссуд (на основе кредитных договоров и оборачиваемости кредитов), который позволяет контролировать высвобождение ресурсов или возникновение потребности в них. Такой анализ можно делать ежедневно, а также с учетом данных кредитных договоров, находящихся на стадии проработки. Результаты анализа могут использоваться коммерческими банками для оперативного решения вопросов по покупке или продаже ресурсов. Такой анализ раскрывает глубинные, скрытые процессы, выявляет те тенденции, которые при прочих неизменных обстоятельствах могут вызывать падение уровня ликвидности и платежеспособности коммерческого банка, дает возможность предупредить эти последствия путем внесения корректив в политику банка.
Тщательнее изучать кредитоспособность заемщиков;
Ограничить размер кредита, предоставляемого одному заемщику частью собственных средств;
Выдавать кредиты возможно большему числу клиентов при сохранении общего объема кредитования;
Повысить возвратность кредитов, в том числе за счет более надежного обеспечения;
Принять меры по взысканию просроченной ссудной задолженности и начисленных процентов за пользование кредитами;
Применять методы анализа группы расчетных счетов клиентов и интенсивности платежного оборота по корреспондентскому счету банка. Результаты такого анализа служат основой для аргументированной перегруппировки активов баланса банка.
Изменить структуру активов, т.е. увеличить долю рисковых активов за счет достаточной выдачи кредитов; расчистки баланса путем выделения на самостоятельный баланс отдельных видов деятельности; уменьшить долю собственных средств и т.п.
Работать над контролем риска операций. При этом необходимо помнить, что срочные меры, предпринимаемые кредитными институтами для поддержания своей ликвидности и платежеспособности, как правило, связаны с ростом расходов банка и сокращением их прибыли. Управление рисками несбалансированности баланса и неплатежеспособности банка снижает возможные убытки банков, создает прочную основу для их деятельности в будущем. Система управления рисками несбалансированности баланса и неплатежеспособности банка ориентируется на требования Национального банка страны о соблюдении коммерческими банками установленных норм ликвидности и платежеспособности. Для распознавания рисков несбалансированности ликвидности баланса и неплатежеспособности коммерческого банка требуется создание специальной системы ежедневного контроля за уровнем приведенных выше показателей ликвидности, анализа факторов, влияющих на их изменение. Для этого целесообразно создание базы данных, позволяющей оперативно получать всю необходимую информацию для выполнения аналитической работы, на основе которой будет формироваться политика банка. В качестве источников для формирования базы данных нами рассматриваются заключенные и прорабатываемые кредитные и депозитные договора, договора о займах у других банков, сведения о потребности в кредите под товары отгруженные, срок оплаты которых не наступил, ежедневная сводка оборотов остатков по балансовым счетам, ежедневная ведомость остатков по лицевым счетам, сведения по внебалансовым счетам, сведения об оборачиваемости кредитов и т.п.
Заключение
В процессе подготовки курсовой работы нами были проанализированы как теоретические аспекты организации инвестиционного процесса отечественными коммерческими банками, так и рассмотрены особенности финансовой и инвестиционной деятельности ОАО «Газпромбанк». Так, нами было выявлено, что банковские инвестиции в ликвидные ценные бумаги играют ряд важных функций в вопросах внутрибанковского управления. Эти ценные бумаги обеспечивают дополнительный, отличный от кредитов, источник дохода, который особенно значим для руководства и акционеров банка, когда доходы по предоставленным ссудам снижаются. Вложения банка в ценные бумаги также представляют собой источник ликвидности для ограничения объема наличных резервов, а также заимствования на денежном рынке в случае возникновения необходимости в средствах при изъятии депозитов или для удовлетворения других насущных потребностей в финансах.
Банки покупают множество различных видов инвестиционных ценных бумаг. При рассмотрении того, какие ценные бумаги приобретать и держать, руководство банка должно учитывать ряд существенных факторов: ожидаемые нормы доходности, налоговые обязательства банка, процентный риск, кредитный риск, риск несбалансированной ликвидности, инфляционный риск и залоговые требования.
Средневзвешенный срок погашения и кривая доходности могут помочь банку в осуществлении таких вложений, которые способствуют достижению целей банка. Кривая доходности, иллюстрирующая распределение уровней долгосрочных и краткосрочных процентных ставок, помогает банку делать прогнозы динамики процентных ставок и оценивать выбор между риском и доходностью. Взвешенная по приведенной стоимости мера срока погашения ценной бумаги или портфеля позволяет снижать предрасположенность банка и процентному риску.
Современный процесс инвестирования представляет собой приобретение инвестором различных активов. В соответствии с принятыми в мировой практике положениями любая совокупность инвестиционных ценностей, находящихся в собственности одного инвестора называется инвестиционным портфелем. Его составляющими являются так называемые элементы инвестиционного портфеля, представляющие собой инвестиционные ценности различных видов. Каждый вид инвестиций имеет собственные отличительные черты.
Главная цель инвестиционной политики коммерческого банка заключается в формировании инвестиционного портфеля, который представляет собой диверсифицированную совокупность вложений в различные виды активов. Портфель – собранные воедино различные инвестиционные ценности, служащие инструментом для достижения конкретной инвестиционной цели инвестора.
Список использованной литературы
Александрова Н.Г., Александров Н.А. Банки и банковская деятельность для клиентов. Санкт-Петербург: Питер, 2008, 224 с.
Андрейчиков А.В., Андрейчикова О.Н. Анализ, синтез, планирование решений в экономике . Москва: Финансы и статистика, 2007, 368 с.
Балабанов И. Т. Основы финансового менеджмента. Как управлять капиталом? – М.: Финансы и статистика, 2008. – 384 с.
Балабанов И.Т. Банковское дело. Санкт-Петербург: Питер, 2007, 304 с.
Борисевич В.И., Кандаурова Г.А., Кандауров Н.Н. Прогнозирование и планирование экономики. Минск: Интерпрессервис, Экоперспектива, 2007, 380 с.
Ван Хорн Дж.К. Основы управления финансами. Москва: Финансы и статистика, 2009, 800 с.
Вознесенская Н.Н. Иностранные инвестиции: Россия и мировой опыт (сравнительно-правовой комментарий). Москва: Юридическая фирма "Контракт", ИНФРА-М, 2008, 220 с.
Волошин И.В. Оценка банковских рисков: новые подходы. Киев: Эльга, Ника-Центр, 2009, 216 с.
Александрова Н.Г., Александров Н.А. Банки и банковская деятельность для клиентов. Санкт-Петербург: Питер, 2008, 224 с
Волошин И.В. Оценка банковских рисков: новые подходы. Киев: Эльга, Ника-Центр, 2009, 216 с
Балабанов И.Т. Банковское дело. Санкт-Петербург: Питер, 2007, 304 с
Вознесенская Н.Н. Иностранные инвестиции: Россия и мировой опыт (сравнительно-правовой комментарий). Москва: Юридическая фирма "Контракт", ИНФРА-М, 2008, 220 с.
Борисевич В.И., Кандаурова Г.А., Кандауров Н.Н. Прогнозирование и планирование экономики. Минск: Интерпрессервис, Экоперспектива, 2007, 380 с
35