Вход

№41 Роль банковского кредита в формировании финансовых ресурсов организации.

Рекомендуемая категория для самостоятельной подготовки:
Курсовая работа*
Код 112941
Дата создания 2011
Страниц 41
Источников 19
Мы сможем обработать ваш заказ (!) 29 марта в 12:00 [мск]
Файлы будут доступны для скачивания только после обработки заказа.
2 200руб.
КУПИТЬ

Содержание

Введение
1Теоретические основы финансовых ресурсов организации
1.1. Сущность и значение финансовых ресурсов
1.2. Классификация заемного капитала
1.3. Показатели эффективности использования кредитного капитала
2 Оценка эффективности управления заемным капиталом ОАО «Сибтехэнерго»
2.1. Основная характеристика ОАО «Сибтехэнерго»
2.2. Организационно-экономическая характеристика ОАО «Сибтехэнерго»
2.2. Оценка состава, структуры и динамики источников формирования финансовых средств ОАО «Сибтехэнерго»
2.3. Оценка эффективности использования кредитного капитала ОАО «Сибтехэнерго»
2.4. Предложения по повышению эффективности управления заемным капиталом ОАО «Сибтехэнерго»
Заключение
Библиографический список
Приложения

Фрагмент работы для ознакомления

Так как данное предприятие не берет кредитов, мы предположим и спрогнозируем эффект от предполагаемого кредита
Таблица 11 - Расчет планируемой динамики эффекта финансового рычага
Показатель 2010г 2011г 2012г 2011-2010г 2012-2011г 2011/2010г 2012/2011г Прибыль до уплаты налогов 37905 49276,5 64059,45 11371,5 14782,95 1,3 1,3 Активы предприятия 169038 185941,8 204535,98 16903,8 18594,18 1,1 1,1 Рентабельность совокупных активов ВЕР 22,423952 26,501034 31,319404 67,27185603 79,50310258 118,1818182 118,1818182 Проценты за кредит 1121 1020 1105 -101 85 0,909901873 1,083333333 Номинальная цена заемных ресурсов 0,24583333 0,2236842 0,2423246 -0,02214912 0,018640351 0,00019954 0,000237573 Налог 8 9 10 1 1 1,125 1,111111111 Прибыль после уплаты налогов 28784 48247,5 62944,45 11471,5 14696,95 -0,734901873 -0,894444444 отношение налогов 0,02779322 0,0186538 0,015887 -0,0091394 -0,00276679 0,671164309 0,851676889 к сумме прибыли после уплаты процентов за кредиты, КН Заемный капитал 68900 78000 80000 9100 2000 1,132075472 1,025641026 Собственный капитал 120800 130000 135000 9200 5000 1,07615894 1,038461538 Плечо рычага ск/зк 0,57036424 0,6 0,5925926 0,029635762 -0,00740741 1,051959361 0,987654321 ЭФР 12,2980325 15,472306 18,123471 3,174273763 2,651164642 1,258112325 1,171349028
Общая величина ЭФР увеличился на 3% в среднем за три будущих года
в том числе за счет:
а) уровня рентабельности совокупных активов
25,27%- 15,47 = 9,8% ;
б) средневзвешенной цены заемного капитала
-550%-9,8=-559,8%;
в) уровня налогового изъятия прибыли
14,71-(-559,8)=574,51%;
г) плеча финансового рычага
15,47-574,51%.=-559,04%
Эффект финансового рычага показывает, на сколько процентов увеличивается сумма собственного капитала за счет привлечения заемных средств в оборот предприятия. Положительный ЭФР возникает в тех случаях, когда рентабельность совокупного капитала выше средневзвешенной ценой заемных ресурсов, то есть если BEP > ЦЗК.
Разность между стоимостью заемных средств и доходностью совокупного капитала позволит увеличить рентабельность собственного капитала. При таких условиях выгодно увеличивать плечо финансового рычага (отношение заемных средств к собственному капиталу). Если BEP < ЗК, создается отрицательный ЭФР (эффект «дубинки»), в результате чего происходит «проедание» собственного капитала, и это может стать причиной банкротства предприятия. Следовательно, заемные средства могут способствовать как накоплению капитала, так и разорению предприятия.
Процентная ставка по кредиту, срок кредитования и порядок погашения воздействуют на величину ипотечной постоянной. Меняя один из параметров (процентную ставку или срок), заемщик может существенно снизить величину ежегодных выплат банку, однако это приведет к увеличению общей суммы процентов, которую уплатит заемщик за весь период кредитования.
2.4. Предложения по повышению эффективности управления заемным капиталом ОАО «Сибтехэнерго» 
Для того чтоб эффективно управлять кредитными ресурсами необходимо:
- определить оптимальную сумму заемного капитала;
- проанализировать спектр банковских услуг в Регине;
- рассмотреть рейтинг банков по России ознакомиться с отзывами;
- проанализировать;
- рассчитать эффект от кредита с учетом срока;
- рассчитать величину процента банковского кредита;
- составить полученную прибыль с привлечением и без привлечения заемного капитала.
В процессе расчета дохода от привлечения заемного капитала необходимо прибегать к расчету эффекта финансового рычага.
Каждый из источников собственные или заемные имеет свои плюсы и минусы.
Собственные средства дают предприятию большую надежность, менее исковые, имеют большую свободу в цели применении, неограниченное использование. Но при возникновении положительных условий на рынке (конъюнктуры) к расширению не смогут сразу дать предприятию данную возможность использовать.
Заемные средства дают предприятию большие возможности, в некоторых случаях даже более дешевые, чем собственные средства, но при этом более рисковые, так как зависят от внутренней и внешней политики государства, курса валют, особенно долгосрочные.
Для получения прибыли в ближайшее время предлагаем использовать краткосрочные заемные средства для расширения производства, до тех про пока эффект от использования заемных средств не будет равен 0. Кроме того данное решение можно принять на основе расчета показателей автономии, соотношения собственных и заемных средств, процентных ставок и планируемого уровня инфляции полученных на основе Гос СТАТа России.
Поэтому предприятие должно выбирать само, что для него более важно – надежность и независимость от заемного капитала или возможность расширения и получения в ближайшее время большей прибыли.
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
В работе был изучен теоретически материал по теме «Роль банковского кредита в формировании финансовых ресурсов организации». Рассмотрены источники и функции, а также документы, которые позволяют произвести расчет эффективности использования и формирования финансовых средств предприятия.
Изучили положительные и отрицательные стороны использования собственных и заемных средств.
Во второй главе дали полную характеристику ОАО«Сибтехэнерго», которое занимается инженерной деятельностью. Рассмотрели этапы оценки эффективного использования банковских кредитов на предприятии. Дали финансово – экономическую характеристику ОАО«Сибтехэнерго». Предприятие на протяжении ряда лет сохраняет положительную тенденцию роста выручки от реализации (до 28% в 2009г по сравнению с 14% в 2008г.) и чистой прибыли (11,5% в 2009г 11% в 2008г).
Отличается повышенной устойчивостью и независимостью от кредитных средств, как от краткосрочных, так и долгосрочных. О данном факте свидетельствую показатели автономии (увеличился до 0,78 в 2009г. по сравнению с 0,54 в 2008г). Предприятие способно покрыт срочные обязательства (показатель срочной ликвидности достиг 2,12 в 2009г). Данные факты говорят о стабильном положительном положении предприятия в 2009 году по сравнению с 2008 годом.
Далее в работе определили, что для того чтобы эффективно управлять кредитными ресурсами необходимо:
- определить оптимальную сумму заемного капитала;
- проанализировать спектр банковских услуг в Регине;
- рассмотреть рейтинг банков по России ознакомиться с отзывами;
- проанализировать;
- рассчитать эффект от кредита с учетом срока;
- рассчитать величину процента банковского кредита;
- составить полученную прибыль с привлечением и без привлечения заемного капитала.
Заемные средства дают предприятию большие возможности, в некоторых случаях даже более дешевые, чем собственные средства, но при этом более рисковые, так как зависят от внутренней и внешней политики государства, курса валют.
Таким образом, предприятие должно выбирать само, что для него более важно – надежность и независимость от заемного капитала или возможность расширения и получения в ближайшее время большей прибыли.
Кроме того данное решение можно принять на основе расчета показателей автономии, соотношения собственных и заемных средств, процентных ставок, планируемого уровня инфляции полученных на основе Гос СТАТа России и эффекта финансового рычага.
В процессе расчета дохода от привлечения заемного капитала необходимо прибегать, как это было отмечено выше, к расчету эффекта финансового рычага.
В завершении исследования данной теме мы пришли к выводу, что предприятию полезно прибегать к использованию банковских кредитов, вследствие этого эффект финансового рычага увеличится на 3 процента. Как только эффект от использования кредитных средств будет равно нулю или перейдет в минус, следует сократить объемы заемных средств.
Следует отметить, что краткосрочные кредиты менее рисковые, чем долгосрочные.
Список использованной литературы
Об акционерных обществах: Закон РФ от 26.12.1995 № 208-ФЗ.
О бухгалтерском учёте: Закон РФ от 21.11.1996 № 129-ФЗ.
Положение по бухгалтерскому учёту ПБУ 1/98 «Учётная политика организации»: Утверждено приказом Министерства финансов РФ от 09.12.1998 № 60н.
Положение по бухгалтерскому учёту ПБУ 4/99 «Бухгалтерская отчётность организации»: Утверждено приказом Министерства финансов РФ от 06.07.1999 № 43 н.
Положение по бухгалтерскому учёту ПБУ 9/99 «Доходы организации»: Утверждено приказом Министерства финансов РФ от 06.05.1999 № 32н.
Положение по бухгалтерскому учёту ПБУ 10/99 «Расходы организации»: Утверждено приказом Министерства финансов РФ от 06.05.1999 № 33н.
Положение по бухгалтерскому учёту ПБУ 5/01 «Учёт материально-производственных запасов»: Утверждено приказом Министерства финансов РФ от 09.06.2001 № 44н.
Положение по бухгалтерскому учёту ПБУ 6/01 «Учёт основных средств»: Утверждено приказом Министерства финансов РФ от 30.03.2001 № 26н.
Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: Учебное пособие для вузов / Под ред. проф. Н.П. Любушина. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2008.
Бернстайн Л.А. Анализ финансовой отчётности: Теория, практика и интерпретация / Пер. с англ. О.В. Скачковой, И.Э. Дымовой, А.О. Лукичевой и др. – М.: Финансы и статистика, 2010.
Ван Хорн Дж. Основы управления финансами: Пер. с англ.; Под ред. Я.В. Соколова. – М.: Финансы и статистика, 2009.
Гиляровская Л.Т., Вехорева А.А. Анализ и оценка финансовой устойчивости коммерческого предприятия. – М.: Дело и сервис, 2003.
Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ финансовой отчётности: Учебное пособие для вузов. – М.: Дело и cервис, 2006. – 336 с.
Дыбаль С.В. Финансовый анализ: теория и практика: Учебное пособие. – СПб.: Бизнес-пресса, 2008.
Официальный сайт ОАО «Сибтехэнерго» http://www.sibte.ru/index.php?page=dinamic, Электронный ресурс. Открытый доступ, 22.01.11.
Селезнёва Н.Н., Ионова А.Ф. Управление финансами. Практикум: задачи, ситуации, тесты, схемы: Учебное пособие для вузов – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2004.
Финансы организаций (предприятий): Учебник для вузов / Под ред. проф. Н.В. Колчиной – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2007. – 368 с.
Финансы предприятий: Учебник для вузов / Под ред. М.В. Романовского, О.В. Врублевской, Б.М. Сабанти. – М.: Финансы и статистика, 2010.
Шуляк П.Н. Финансы предприятий: Учебник для вузов. – М.: Дашков и Ко, 200. – 712 с.
Приложения
Приложение 1
Бухгалтерская отчетность
Приложение 2
Список Банков г.Новосибирска
  номер лицензии       Абсолют Банк 2306 (495) 777-71-71 www.absolutbank.ru Москва Ак Барс 2590 (843) 230-33-03 www.akbars.ru Казань Акцепт 567 (383) 227-10-21 www.akcept.ru Новосибирск Альфа-Банк 1326 (495) 620-91-91 www.alfabank.ru Москва АМТ Банк 2820 (495) 363-00-50 www.amtbank.com Москва Балтийский Банк 128 (495) 737-09-88 www.baltbank.ru Москва Банк ИТБ 3128 (495) 223-33-46 www.bankitb.ru Москва Банк Москвы 2748 (495) 925-80-00 www.bm.ru Москва Банк Проектного Финансирования 1677 (495) 995-51-00 www.bpf.ru Москва Банк Сосьете Женераль Восток 2295 (495) 783-00-00 www.bsgv.ru Москва Бинбанк 2562 (495) 755-50-75 www.binbank.ru Москва БКС — Инвестиционный Банк 101 (383) 230-02-02 www.bcs-bank.com Новосибирск Взаимодействие 1704 (383) 224-65-63 www.kbbelon.ru Новосибирск Восточный Экспресс Банк 1460 (800) 100-71-00 www.express-bank.ru Благовещенск ВТБ 1000 (495) 739-77-99 www.vtb.ru Санкт-Петербург ВТБ 24 1623 (495) 777-24-24 www.vtb24.ru Москва Газпромбанк 354 (495) 913-74-74 www.gazprombank.ru Москва Глобэкс 1942 (495) 785-22-22 www.globexbank.ru Москва Гута-Банк 256 (495) 771-74-44 www.gutabank.ru Москва ДельтаКредит 3338 (495) 960-31-61 www.deltacredit.ru Москва Зенит 3255 (495) 937-07-37 www.zenit.ru Москва Интеза 2216 (495) 967-30-60 www.bancaintesa.ru Москва Ланта-Банк 1920 (495) 957-00-00 www.lanta.ru Москва Левобережный 1343 (383) 210-76-50 www.nskbl.ru Новосибирск Локо-Банк 2707 (495) 232-28-01 www.lockobank.ru Москва МАК-Банк 1088 (495) 230-10-40 www.makbank.ru Москва МДМ Банк 323 (383) 227-75-99 www.mdm.ru Новосибирск Межтопэнергобанк 2956 (495) 504-25-25 www.mteb.ru Москва Мой Банк. Новосибирск 2787 (383) 266-12-82 www.mybank-nsk.ru Новосибирск Московский Банк Реконструкции и Развития 2268 (495) 225-15-05 www.mbrd.ru Москва Московский Областной Банк 1751 (495) 626-21-01 www.mosoblbank.ru Москва Москоммерцбанк 3365 (495) 363-22-22 www.moskb.ru Москва Национальный Банк «Траст» 3279 (800) 200-11-44 www.trust.ru Москва Национальный Резервный Банк 2170 (495) 234-48-50 www.nrb.ru Москва Новосибирский Муниципальный Банк 2786 (383) 217-23-23 www.nmb.ru Новосибирск Номос-Банк 2209 (495) 721-80-80 www.nomos.ru Москва Номос-Банк-Сибирь 410 (383) 210-19-46 www.nomos-sibir.ru Новосибирск Нордеа Банк 3016 (495) 777-34-77 www.nordea.ru Москва Образование 1521 (495) 788-98-60 www.obrbank.ru Москва Открытие 2179 (495) 755-88-66 www.openbank.ru Москва ОТП Банк 2766 (495) 223-96-96 www.otpbank.ru Москва Петрокоммерц 1776 (495) 411-64-11 www.pkb.ru Москва Промсвязьбанк 3251 (495) 727-10-20 www.psbank.ru Москва Промсервисбанк 1659 (812) 332-74-63 www.psb.ru Санкт-Петербург Райффайзенбанк 3292 (495) 721-99-00 www.raiffeisen.ru Москва Росбанк 2272 (495) 921-01-01 www.rosbank.ru Москва РосЕвроБанк 3137 (495) 777-11-11 www.rosevrobank.ru Москва Россельхозбанк 3349 (800) 200-02-90 www.rshb.ru Москва Российский Капитал 2312 (495) 775-86-86 www.roscap.ru Москва Русский Стандарт 2289 (495) 748-07-48 www.rs.ru Москва Русфинанс Банк 1792 (846) 276-44-11 www.rusfinancebank.ru Самара Русь-Банк 3073 (495) 925-80-60 www.russbank.ru Москва Сбербанк России 1481 (495) 500-55-50 www.sberbank.ru Москва Связь-Банк 1470 (495) 580-00-80 www.sviaz-bank.ru Москва Северный Морской Путь 3368 (495) 981-81-81 www.smpbank.ru Москва Собинбанк 1317 (495) 725-25-25 www.sobinbank.ru Москва София 2867 (495) 232-12-34 www.sofia.ru Москва Татфондбанк 3058 (843) 291-99-99 www.tfb.ru Казань Транскапиталбанк 2210 (495) 737-33-13 www.transcapital.com Москва Транскредитбанк 2142 (495) 788-08-80 www.tcb.ru Москва Уралсиб 2275 (495) 723-77-77 www.bankuralsib.ru Москва Хоум Кредит Банк 316 (495) 785-82-25 www.homecredit.ru Москва Юниаструм Банк 2771 (495) 744-04-04 www.uniastrum.ru Москва ЮниКредит Банк 1 (495) 258-72-00 unicredit.ru Москва

2

Список литературы [ всего 19]

1.Об акционерных обществах: Закон РФ от 26.12.1995 № 208-ФЗ.
2.О бухгалтерском учёте: Закон РФ от 21.11.1996 № 129-ФЗ.
3.Положение по бухгалтерскому учёту ПБУ 1/98 «Учётная политика организации»: Утверждено приказом Министерства финансов РФ от 09.12.1998 № 60н.
4.Положение по бухгалтерскому учёту ПБУ 4/99 «Бухгалтерская отчётность организации»: Утверждено приказом Министерства финансов РФ от 06.07.1999 № 43 н.
5.Положение по бухгалтерскому учёту ПБУ 9/99 «Доходы организации»: Утверждено приказом Министерства финансов РФ от 06.05.1999 № 32н.
6.Положение по бухгалтерскому учёту ПБУ 10/99 «Расходы организации»: Утверждено приказом Министерства финансов РФ от 06.05.1999 № 33н.
7.Положение по бухгалтерскому учёту ПБУ 5/01 «Учёт материально-производственных запасов»: Утверждено приказом Министерства финансов РФ от 09.06.2001 № 44н.
8.Положение по бухгалтерскому учёту ПБУ 6/01 «Учёт основных средств»: Утверждено приказом Министерства финансов РФ от 30.03.2001 № 26н.
9.Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: Учебное пособие для вузов / Под ред. проф. Н.П. Любушина. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2008.
10.Бернстайн Л.А. Анализ финансовой отчётности: Теория, практика и интерпретация / Пер. с англ. О.В. Скачковой, И.Э. Дымовой, А.О. Лукичевой и др. – М.: Финансы и статистика, 2010.
11.Ван Хорн Дж. Основы управления финансами: Пер. с англ.; Под ред. Я.В. Соколова. – М.: Финансы и статистика, 2009.
12.Гиляровская Л.Т., Вехорева А.А. Анализ и оценка финансовой устойчивости коммерческого предприятия. – М.: Дело и сервис, 2003.
13.Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ финансовой отчётности: Учебное пособие для вузов. – М.: Дело и cервис, 2006. – 336 с.
14.Дыбаль С.В. Финансовый анализ: теория и практика: Учебное пособие. – СПб.: Бизнес-пресса, 2008.
15.Официальный сайт ОАО «Сибтехэнерго» http://www.sibte.ru/index.php?page=dinamic, Электронный ресурс. Открытый доступ, 22.01.11.
16.Селезнёва Н.Н., Ионова А.Ф. Управление финансами. Практикум: задачи, ситуации, тесты, схемы: Учебное пособие для вузов – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2004.
17.Финансы организаций (предприятий): Учебник для вузов / Под ред. проф. Н.В. Колчиной – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2007. – 368 с.
18.Финансы предприятий: Учебник для вузов / Под ред. М.В. Романовского, О.В. Врублевской, Б.М. Сабанти. – М.: Финансы и статистика, 2010.
19.Шуляк П.Н. Финансы предприятий: Учебник для вузов. – М.: Дашков и Ко, 200. – 712 с.
Очень похожие работы
Пожалуйста, внимательно изучайте содержание и фрагменты работы. Деньги за приобретённые готовые работы по причине несоответствия данной работы вашим требованиям или её уникальности не возвращаются.
* Категория работы носит оценочный характер в соответствии с качественными и количественными параметрами предоставляемого материала. Данный материал ни целиком, ни любая из его частей не является готовым научным трудом, выпускной квалификационной работой, научным докладом или иной работой, предусмотренной государственной системой научной аттестации или необходимой для прохождения промежуточной или итоговой аттестации. Данный материал представляет собой субъективный результат обработки, структурирования и форматирования собранной его автором информации и предназначен, прежде всего, для использования в качестве источника для самостоятельной подготовки работы указанной тематики.
bmt: 0.00728
© Рефератбанк, 2002 - 2024