Анализ платежеспособности и ликвидности предприятия

Введение 3
Глава I. Теоретические аспекты анализа ликвидности и платежеспособности предприятия 5
1.1. Сущность, цель и задачи оценки ликвидности и платежеспособности организации 5
1.2. Основные направления анализа и улучшения ликвидности и платежеспособности предприятия 10
Глава II. Исследование платежеспособности и ликвидности ООО «ТАТсвязькомплект» 13
2.1. Организационная характеристика организации 13
2.2. Анализ показателей ликвидности и платежеспособности предприятия 16
2.3. Практические указания по улучшению платежеспособности и ликвидности предприятия 25
Заключение 28
Список литературы 30
Приложения 32

Повышение в динамике коэффициента маневренности функционирующего капитала выступает какотрицательный фактфункционирования любого субъекта экономики. По торговой компании данный коэффициент в 2015 году увеличивается на 2,34 и стал отрицательным в значении1,561. В связи с этим, вообще нет функционирующего капитала, который был бы обездвижен в запасах, что можно оценить отрицательно. Уменьшение доли оборотных средств в активах на 0,8% - с 52,9% до 52,1% оценивается отрицательно, т. к. отражает вложение большей стоимости средств в 1 раздел бухгалтерского баланса и такое же снижение средств в мобильной части активов – оборотных активах, что связано с большим снижением суммы оборотных активов по сравнению со снижением валюты баланса.Коэффициент обеспеченности собственными средствами в 2015 году снизился против прошлого отрицательного показателя 0,793 на 0,014 пункта. Данный показатель отрицательный, достигает значения 0,807. Это говорит о снижении финансовой устойчивости и платежеспособности организации.Так как в ООО «ТАТСВЯЗЬКОМПЛЕКТ» коэффициент текущей ликвидности и коэффициент обеспеченности собственными средствами ниже рекомендуемого, нужно рассчитать коэффициент возможного восстановления платежеспособности. Указанный коэффициент был равен на начало 2016 года 0,794, а это ниже 1 – это показывает отсутствие реальной возможности у компании к восстановлениюсобственной платежеспособности в ближайшие полгода.Проведенный анализ позволяет сделать следующие выводы:- проанализировав показатели платежеспособности и ликвидности, можно отметить, что общий показатель ликвидности ООО «ТАТСВЯЗЬКОМПЛЕКТ» возрос в отчетном периоде на 0,248 и составил 0,542. Однако коэффициент абсолютной ликвидности выше рекомендуемого значения 0,2, в динамике повышается на 0,299 пункта и достигает к 2016 году значения 0,355. В связи с этим, в конце отчетного периода ООО «ТАТСВЯЗЬКОМПЛЕКТ» может оплатить 35,5% своих краткосрочных обязательств. Организации в дальнейшем также необходимой является оптимизация структуры краткосрочных пассивов усилением расчетной дисциплины;- в целом, можно говорить о нормальном уровнем платежеспособности и ликвидности предприятия, однако недостаточное значение коэффициента текущей ликвидности свидетельствует о необходимости улучшения финансовой политики.Необходима разработка направлений финансовой политики по управлению дебиторской и кредиторской задолженностью для ООО «ТАТСВЯЗЬКОМПЛЕКТ» в целях укрепления платежеспособности предприятия.2.3. Практические указания по улучшению платежеспособности и ликвидности предприятияС целью улучшения показателей уровня ликвидности и платежеспособности компании необходимым является определение основных проблем. Выполненный анализ показал проблему роста уровня дебиторской задолженности при сокращении кредиторской, в связи с чем в качестве одного изважнейших направлений улучшения уровня платежеспособности и ликвидности ООО «ТАТСВЯЗЬКОМПЛЕКТ» выступает эффективность управления задолженностью. Его задача - оптимизациясовокупной величины задолженности дебиторов и обеспечение своевременности инкассации долговых обязательств.С целью создания политики управления задолженностью дебиторов ООО «ТАТСВЯЗЬКОМПЛЕКТ» нужно установить этапы ее образования.Оптимизациисовокупного размера задолженности дебиторов ООО «ТАТСВЯЗЬКОМПЛЕКТ» будут способствовать такие мероприятия.В качестве первого этапавыступает анализ задолженности дебиторов за прошлый период.Далее нужно разработать основные принципы кредитной политики по отношению к покупателям для того, чтобы сделать лучше финансовое положение компании ООО «ТАТСВЯЗЬКОМПЛЕКТ» и снизить уровень рисков потерь от инфляции за счет замедления инкассации задолженности дебиторов. До сей поры в руководстве ООО «ТАТСВЯЗЬКОМПЛЕКТ» не было видно шагов к образованию данного рода принципов.Фактически в анализируемой компании происходит реализация агрессивного типа политики покупательского кредитования, который в итоге приводит к последствиям негативного характера. Происходит нарушение финансового равновесия между оборотом задолженности дебиторов и кредиторам, потому что кредиторы тоже делают жестче режим предоставления коммерческого кредита. По данной причине необходим пересмотр политики кредитования.Для компании ООО «ТАТСВЯЗЬКОМПЛЕКТ» в качестве самого приемлемого выступает принцип продажи собственных товаров с предоставлением отсрочки платежа клиентам, которые достаточно давно выступают в качестве его покупателей. Данный кредит обязательным образом при невозможности уплатить клиентом должен быть предоставлен сроком только до 1 месяца, потому что специфика торговой деятельности компании ООО «ТАТСВЯЗЬКОМПЛЕКТ» требует постоянного наличия денежных средств в ликвидной форме. Это представит возможность обеспечить средний уровень кредитного риска торговой компании. Такого рода кредитную политику называют «умеренной». Она в общем отвечает интересам субъекта экономики, потому что не сдерживает объемы сбыта и предоставляет возможность контролировать уровень риска инфляционных потерь.При вводе в действие такого принципа субъекта экономики модно рекомендоватьформирование процедуры инкассации задолженности дебиторов: сроки и формы напоминаний по поводу даты платежей покупателям (приемлемой является периодичность 1 раз в неделю.Далее необходимым является построение эффективной системы контроля за движением и своевременностью инкассации задолженности дебиторов и поручение его проведения бухгалтеру ООО «ТАТСВЯЗЬКОМПЛЕКТ» один раз в месяц, а за это назначение ему материального поощрения размером 20% от суммы оклада. Один раз в месяц необходимым является давать поручение коммерческому директору по поводу проверки всех сроков возникновения и оплаты задолженности дебиторов по сведениям бухгалтера, которымданные операции выполняются.Необходимо провести ряд мероприятий по снижению задолженности дебиторов. Для всего этого все мероприятия могут быть разбиты на три этапа: учет требованийвзаимных, факторинг, совершенствование системы управления задолженностью. С целью оптимизации процесса учета дебиторской и кредиторской задолженности будет заказана разработка консалтинговой компанией «АудитИнвест» дополнений в бухгалтерские регистры с целью получения полной и подробной информации о дебиторской задолженности.Управление задолженностью кредиторам компаниивыступает также в качестве одного из очень важных направлений улучшения уровня платежеспособности. По результатам выполненного анализа было определено, что необходимым является постоянно проводить достаточно жесткий контроль за состоянием задолженности кредиторам для того, чтобы не было уплачено в дальнейшем никаких штрафов и пеней, а вместе с тем для достаточного прироста уровня платежеспособности ООО «ТАТСВЯЗЬКОМПЛЕКТ». Данного рода работу предлагается проводить коммерческому директору, который сможет осуществлять еженедельный контроль финансовых потоков.ЗаключениеВ рамках данной курсовой работы проведено исследование ликвидности и платежеспособности на примере ООО «ТАТСВЯЗЬКОМПЛЕКТ».Оценка платежеспособности проводится при помощи системы абсолютных и относительных показателей.Общий показатель ликвидности ООО «ТАТСВЯЗЬКОМПЛЕКТ» возрос в отчетном периоде на 0,248 пункта и составил 0,542. Однако коэффициент абсолютной ликвидности выше рекомендуемого значения 0,2, в динамике повышается на 0,299 пункта и достигает к 2016 году значения 0,355. Следовательно, в конце отчетного периода ООО «ТАТСВЯЗЬКОМПЛЕКТ» может оплатить 35,5% своих краткосрочных обязательств. Организации в дальнейшем также необходимо оптимизировать структуру краткосрочных пассивов путем усиления финансовой дисциплины. После проведения анализа можно выделить основные проблемы, выявленные в ходе проведения анализа платежеспособности ООО «ТАТСВЯЗЬКОМПЛЕКТ»: снижение уровня участия денежных средств в формировании оборотных активов; высокая дебиторская задолженность; высокий уровень кредиторской задолженности (в 2,5 раза превышающий уровень дебиторской задолженности); нехватка собственных средств для формирования имущества; уменьшение доли оборотных средств в активах (снижение мобильности имущества); низкий уровень плановой работы, что не позволяет контролировать достижение необходимых показателей. Необходимо разработать направления финансовой политики для ООО «ТАТСВЯЗЬКОМПЛЕКТ» в целях восстановления платежеспособности предприятия.Нужно рассмотреть основные направления по восстановлению платежеспособности ООО «ТАТСВЯЗЬКОМПЛЕКТ». По результатам анализа выявлено, что в ООО «ТАТСВЯЗЬКОМПЛЕКТ» присутствует достаточно большая сумма дебиторской задолженности. Это стало результатом агрессивной политики по отношению к покупателям. Однако кредиторы стали смягчать свои требования об увеличении суммы предоплаты за поставляемые товары, что привело к меньшему отвлечению сумм из оборота, в результате кредиторская задолженность снизилась на 18201 тыс.руб. Не наблюдается равномерности в существующей сегодня политике управления дебиторской и кредиторской задолженностями.Проведенный анализ показал, что в составе активов происходит снижение дебиторской задолженности, но при этом удельный вес задолженности растет, что является негативным моментом финансовой устойчивости. В связи с этим необходимо оптимизировать величину дебиторской задолженности. Соответственно, необходимо провести ряд мероприятий по сокращению дебиторской задолженности. Для этого мероприятия можно разбить на три этапа: учет взаимных требований, факторинг, совершенствование управления задолженностью. С целью оптимизации процесса учета дебиторской и кредиторской задолженности будет заказана разработка консалтинговой компанией «АудитИнвест» дополнений в бухгалтерские регистры с целью получения полной и подробной информации о дебиторской задолженности. Список литературыГражданский кодекс РФ. Части 1-4 по состоянию на 15.07.2015 г. - М.: КноРус, 2015. -512с.Налоговый Кодекс Российской Федерации: в 2-х ч. - М.: АБАК,2015. -960с.Федеральный закон «О несостоятельности (банкротстве)» №127-ФЗ от 26.10.2002 года (в редакции от 28.07.2014 года) // Справочно-правовая система «Гарант».Приказ Минфина Российской Федерации «О формах бухгалтерской отчетности организаций» от 02.07.2010 № 66н // Бюллетень нормативных актов федеральных органов исполнительной власти. 2010. № 35.Бадмаева С.М. Бухгалтерский учет и анализ. СПб.: Питер, 2015. 512с.Бадманева Д.Г., Смекалов П.В., Смолянинов С.В. Анализ финансовой отчетности предприятия. Учебное пособие. СПб.: Проспект науки, 2014. 472с.Бережная Е.В., Бережной В.И., Бигдай О.Б. Управление финансовой деятельностью предприятий (организаций). Учебное пособие. Инфра-М, 2014. 336с.Бланк И.А. Управление финансовыми ресурсами. М.: Омега-Л, 2015. 768с.Володина А.А. Управление финансами. Финансы предприятий. М.: Финансы, 2014. 502с.Григорьева Т.И. Финансовый анализ для менеджеров: оценка, прогноз. Учебник. 3-е изд., перераб. и доп. М.: Юрайт, 2015. 462с.Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ финансовой отчетности. М.: ДиС, 2014. 144с.Жилкина А.Н. Управление финансами. Финансовый анализ предприятия. Учебник. М.: Инфра-М, 2015. 332с.Ильин В.В. Финансовый менеджмент. Учебник. М.: Омега-Л, 2013. 560с.Ковалев В.В. Управление денежными потоками, прибылью и рентабельностью. Учебно-практическое пособие. М.: Проспект, 2014. 336с.Пласкова Н.С. Информационная база анализа денежных потоков // Финансовый бизнес. 2013. № 10. С.25-27.Попов В.М., Млодик С.Г., Зверев А.А. Анализ финансовых решений в бизнесе. М.: Кнорус, 2014. 288с.Роберт С. Хиггинс. Финансовый анализ. Инструменты для принятия бизнес-решений. М.: Вильямс, 2014. 464с.Приложения