Содержание:
Введение
1.Банк России и его способ оценки деятельности кредитных организаций.
1.1.Структура банковской системы России.
1.2.Центральный Банк и его методика анализа деятельности коммерческих банков.
1.2.1.Основа методики.
1.3.Основные нормативы, используемые Центральным банком.
1.3.1.Норматив H1.
1.3.2. Нормативы ликвидности банка.
1.3.2.1.Норматив Н2.
1.3.2.2.Норматив Н3.
1.3.2.3. Норматив Н4.
1.3.3. Норматив Н6.
1.3.4. Норматив Н7.
1.3.5. Норматив Н9.1.
1.3.6. Норматив Н10.1.
1.3.7. Норматив Н12.
1.3.8.Обязаиельные нормативы расчетных небанковских кредитных организаций.
1.3.8.1.Норматив Н15.
1.3.8.2. Норматив Н16.
1.3.8.3. Норматив Н16.1.
1.3.8.4. Норматив Н16.2.
1.3.9.Обязательные нормативы кредитных организаций, осуществляющих эмиссию облигаций с ипотечным покрытием.
1.3.9.1. Норматив H17.
1.3.9.2. Норматив H18.
1.3.9.3. Норматив H19.
2.Внутренний анализ деятельности коммерческих банков.
2.1.Экспресс-анализ.
2.2.Детализированный анализ.
3.Рейтинговая оценка коммерческих банков.
3.1.Понятие рейтинга.
3.2.Недостатки использующихся в настоящее время рейтингов.
3.3.Подходы в составлении рейтингов.
3.4.Метод Виталия Кромонова.
Заключение.
Введение
Финансовая ситуация в стране, на данный момент, весьма стабильная, несмотря на отрицательные воздействия мировой глобализации, и находится на стадии не окончательного оздоровления. Это же относится и к банковскому сектору.
На данный момент состояние национального банковского сектора на много лучше по сравнению с прошлым годом, хотя как заключила Счетная палата РФ на экспертно-аналитическом мероприятии «Мониторинг антикризисных мер, принятых Правительством Российской Федерации в октябре-декабре 2008 г. и в 2009 г. в целях обеспечения устойчивости банковской системы в условиях перехода к инновационной модели экономики», ситуация в банковском секторе России остается сложной.
В таких условиях проблема выявления надёжности банков становится особенно актуальна, необходимо правильно оценить положение того или иного банка с помощью систематизированной системы анализа, сделать банковскую систему более “прозрачной” и предсказуемой.
На практике оценку финансового состояния (надежности) банка осуществляют органы государственного регулирования банковской деятельности (в лице Банка России), непосредственно сами банки и независимые экспертные группы или рейтинговые агентства.
Результаты проводимого анализа позволяют предостеречь клиентов банковских услуг от проблемных банков, сами кредитные учреждения нуждаются в объективной и надёжной системе оценки текущего (и возможно) положения, так как, эффективность управления коммерческим банком определяет возможность осуществлять свою деятельность умело и в полном соответствии с нуждами и экономическими целями государства, чего не возможно добиться, не имея оперативной информации, не имея возможности сравнения с иными банками.
Целью данной работы является рассмотрение деятельности банка с трех позиций:
• Центральный банк, как объект выполнения обязательств кредитными организациями;
• Коммерческий банк, его внутренний анализ для оценки ситуации и планирования дальнейших действий;
• Рейтинговое агентство, для определения надежности, кредитоспособности коммерческих банков.
В данной работе будут рассмотрены методики анализа деятельности кредитных организаций, имеющийся на сегодняшний момент инструментарий оценки финансового состояния коммерческого банка, выявление их недостатков: методика Центрального банка, внутренний анализ деятельности самих коммерческих банков и методика рейтинговых агентств.
1.Банк России и его способ оценки деятельности кредитных организаций
1.1.Структура банковской системы России
Банковская система Российской Федерации является двухуровневой:
I. Центральный банк Российской Федерации;
II. Кредитные организации, банки, филиалы, представительства иностранных банков.
Выделяют следующие субъекты банковской системы:
Центральный банк Российской Федерации (Банк России) - юридическое лицо, имеющее свой устав, утверждаемый Государственной Думой. Основные нормативные акты, регулирующие деятельность Банка России осуществляются статьей 75 Конституции Российской Федерации и Федеральным законом "О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)" от 10 июля 2002 года № 86-ФЗ.
Кредитная организация - юридическое лицо, которое для извлечения прибыли как основной цели своей деятельности на основании специального разрешения (лицензии) Центрального банка Российской Федерации (Банка России) имеет право осуществлять банковские операции, предусмотренные настоящим Федеральным законом. Кредитная организация образуется на основе любой формы собственности как хозяйственное общество.
Банк - кредитная организация, которая имеет исключительное право осуществлять в совокупности следующие банковские операции: привлечение во вклады денежных средств физических и юридических лиц, размещение указанных средств от своего имени и за свой счет на условиях возвратности, платности, срочности, открытие и ведение банковских счетов физических и юридических лиц.
Небанковская кредитная организация - кредитная организация, имеющая право осуществлять отдельные банковские операции, предусмотренные настоящим Федеральным законом. Допустимые сочетания банковских операций для небанковских кредитных организаций устанавливаются Банком России.
Иностранный банк - банк, признанный таковым по законодательству иностранного государства, на территории которого он зарегистрирован.
1.2.Центральный Банк и его методика анализа деятельности коммерческих банков
1.2.1.Основа методики
В предлагаемой Банком России методике подходы базируются на оценке рисков, регулируемых Банком России, и нацелены на проведении комплексного анализа финансового состояния банка на основе отчетности, а также иных источников официальной информации о его деятельности.
Конечная цель проведения анализа состоит в выявлении у банка проблем на возможно более ранних стадиях их формирования. Результаты анализа должны использоваться при определении режима надзора, включая принятие решения о целесообразности проведения инспекционных проверок банков и определении их тематики, а также характера применяемых к банкам мер надзорного реагирования.
Непосредственно в рамках анализа решается задача получения достоверной картины текущего финансового положения банка, существующих тенденций изменения его финансового положения и прогноз на перспективу до 1 года, в том числе при возможном неблагоприятном изменении внешних условий.
Проведение эффективного анализа финансового состояния банка предполагает выполнение ряда условий. Ключевыми условиями являются достоверность и точность информации, используемой при анализе, а также его своевременность и завершенность. Отсутствие достоверных данных ведет к недооценке проблем банков, что может иметь опасные последствия для развития ситуации. Достоверность представляемых банками отчетов, а также адекватность оценки принимаемых ими на себя рисков должна проверяться как в процессе документарного надзора, так и в ходе инспекционных проверок, а результаты должны использоваться как важный источник информации при проведении анализа.
Анализ финансового состояния банка и основан на:
- использовании системы показателей, характеризующих деятельность банка и виды принимаемых рисков с выявлением взаимосвязи между показателями;
- изучении факторов изменения этих показателей и величин принимаемых рисков;
- сравнении полученных показателей со средними показателями по группе однородных банков (за основу распределения банков на группы взята величина активов).
Система показателей, используемых в рамках данной методики, сгруппирована в аналитические пакеты по следующим направлениям анализа:
1. Структурный анализ балансового отчета.
2. Структурный анализ отчета о прибылях и убытках. Коммерческая эффективность (рентабельность) деятельности банка и его отдельных операций.
3. Анализ достаточности капитала.
4. Анализ кредитного риска.
5. Анализ рыночного риска.
6. Анализ риска ликвидности.
Каждый аналитический пакет содержит таблицы аналитических показателей, позволяющих выявить тенденции и сделать выводы по соответствующему направлению анализа, а также графики, характеризующие динамику показателей, и диаграммы, отражающие структурные характеристики. Анализ банка предполагает также определение соответствия работы конкретного банка установленным нормам, а также тенденциям однородной группы банков (особенно при оценке рентабельности работы, структуры балансового отчета и достаточности капитала).
Анализ базируется на данных следующих форм отчетности, представленных в соответствии с Указанием Банка России от 12.11.2009 № 2332-У "О перечне, формах и порядке составления и представления форм отчетности кредитных организаций в Центральный банк Российской Федерации" (с изменениями и дополнениями):
• оборотная ведомость по счетам бухгалтерского учета кредитной организации (ф.0409101 по ОКУД);
• отчет о прибылях и убытках кредитной организации (ф. 0409102 по ОКУД);
• расшифровки отдельных показателей деятельности кредитной организации (ф. 0409110 по ОКУД);
• информация о качестве активов кредитной организации (ф. 0409115 по ОКУД);
• сведения о ценных бумагах, приобретенных кредитной организацией (ф. 0409116 по ОКУД);
• данные о крупных ссудах (ф. 0409117 по ОКУД);
• данные о концентрации кредитного риска (ф. 0409118 по ОКУД);
• сведения об активах и пассивах по срокам востребования и погашения (ф. 0409125 по ОКУД);
• расчет собственных средств (капитала) (ф. 0409134 по ОКУД);
• информация об обязательных нормативах (ф. 0409135 по ОКУД);
• сводный отчет о величине рыночного риска (ф. 0409153 по ОКУД);
• сведения о размещенных и привлеченных средствах (ф. 0409302 по ОКУД);
• сведения о межбанковских кредитах и депозитах (ф. 0409501 по ОКУД);
• сведения об открытых корреспондентских счетах и остатках средств на них (ф. 0409603 по ОКУД);
• отчет об открытых валютных позициях (ф. 0409634 по ОКУД);
а также на данных инспекционных и аудиторских проверок банков.
1.3.Основные нормативы, используемые Центральным банком
Для обеспечения устойчивости банковской системы Центральный банк РФ устанавливает ряд экономических нормативов, т.е. определённых коэффициентов с заданным уровнем.
Посредством экономических нормативов регулируется, во-первых, абсолютный и относительный уровень собственного капитала кредитной организации, во-вторых, ликвидность баланса, в-третьих, диверсификация активных и пассивных операций кредитной организации, в-четвёртых, создание каждой кредитной организацией централизованных резервов для обеспечения финансовой устойчивости банковской системы в целом.
Для соблюдения указанных экономических нормативов в кредитных организациях создаётся система анализа и контроля. Подобной работой занимается группа аналитиков, которой разрабатываются специальные методики анализа.
Анализ экономических нормативов осуществляется по следующим направлениям:
• сравнение фактических значений показателя с нормативным
• рассмотрение динамики изменения анализируемого показателя
• выявление факторов, оказавших влияние на показатели.
На первом этапе анализа необходимо составить таблицу, характеризующую фактический уровень экономических нормативов в сопоставлении с его предельным значением.
На втором этапе проверяется соответствие каждого показателя его нормативному уровню.
Далее необходимо рассмотреть показатели в динамике, чтобы убедиться в устойчивости или случайности ситуации.
На следующем этапе проводится факторный анализ существенных отклонений. При устойчивой отрицательной тенденции такой анализ осуществляется на ряд дат, чтобы выявить причины отклонений.
Рассмотрим каждый норматив по отдельности.
2.Внутренний анализ деятельности коммерческих банков
Банк, как и все коммерческие организации, нацелена на получение прибыли (Статья 50 ГКРФ). И из этого следует, что анализ его внутренней среды необходим для поддержания данного уровня прибыли или увеличение уровня прибыли.
Наиболее полное и детальное исследование деятельности банка может быть осуществлено лишь самими сотрудниками банка, которые имеют возможность пользоваться самой широкой и достоверной информацией, включающей не только финансовую отчетность банка, но и аналитические расшифровки всех статей и данные специальных наблюдений (архивы, картотеки и т.п.).
Анализ финансового состояния банка включает в себя ряд процедур. В наиболее общем виде эти процедуры могут быть представлены следующим образом:
1) Определение цели анализа
2) Сбор информации
3) Первичная обработка данных
4) Экспресс-анализ
5) Детализированный анализ
6) Обоснование принятия решений
Для повышения надёжности полученных оценок и обоснования принимаемых решений нужно проводить наиболее полный и детальный анализ. Исполнение конкретных процедур, порядок их проведения и точность полученных результатов зависят от: поставленных целей, качества и объёма информации, методического обеспечения, квалификации специалиста, проводящего анализ.
2.1.Экспресс-анализ
Целью этого вида анализа является наглядная и простая оценка финансового состояния коммерческого банка и динамики его развития. Экспресс-анализ проводится в три этапа.
Подготовительный этап. Данный этап служит для подготовки финансовой информации к расчету, как и в любом статистическом анализе. Эта работа носит в значительной степени технический характер. Здесь проводится визуальная и простейшая счетная проверка по формальным признакам и по существу: определяется наличие всех необходимых форм и приложений; проверяется валюта баланса, взаимная увязка показателей отчетных форм и контрольные соотношения; собирается система коэффициентов, наиболее полно отражающая цели проводимого анализа, проводится подготовка отчетных форм.
После того как баланс (и иные формы) подготовлен к анализу, выбирается методика экспресс-анализа, наиболее полно соответствующая цели его проведения (в данной ситуации - определение надёжности банка).
Для проведения оценки финансового состояния (надёжности) коммерческого банка, при экспресс-анализе обычно используются два пути: либо структурно-коэффициентный анализ (основные выводы о надёжности банка делаются на основе изучения структуры баланса, а ряд коэффициентов служит для корректировки полученных результатов), цель баланса при данном методе анализа настолько велика, что структурно-коэффициентный анализ иногда называют методом анализа баланса; либо все характеристики рассчитываются на основе системы коэффициентов. Но в любом случае перед анализом проводится структуризация баланса - в активах и пассивах баланса формируются группировки счетов с однородным экономическим содержанием. При этом качество полученных результатов будет зависеть от правильности составления группировок счетов, участвующих в анализе, и соответствии контрольных значений показателей тем условиям, в которых работает банк.
Система коэффициентов для анализа разных форм отчетности может несколько различаться, связано это прежде всего с тем, что невозможно корректно составить эквивалентные понятия (группировки счетов), участвующие в расчете по разным формам отчетности. Поэтому для разных форм система коэффициентов, описывающая основные характеристики надёжности, изменяется с тем, чтобы наиболее полно оценить рассматриваемые характеристики.
Расчетный этап. На данном этапе по имеющейся финансовой отчетности производится расчет группировок и коэффициентов.
Аналитический этап. Этот этап является наиболее важным, так как на нём производится анализ полученных результатов расчета и даётся оценка финансового состояния банка.
Условия, в которых банку приходится работать на финансовом рынке, с точки зрения надёжности можно разделить на 3 основных группы:
• Относительная финансовая стабильность рынка.
• Возникновение отдельных кризисов на финансовом рынке.
• Системный кризис финансового рынка.
По результатам анализа банку может быть дана характеристика как:
• способного работать без сбоев в любой кризисной ситуации
• способного противостоять отдельным видам рисков (кризисным проявлениям рынка)
• способного работать только на стабильном финансовом рынке, при этом любой сбой в работе может стать причиной кризиса и банкротства банка.
Так как сущность экспресс-анализа заключается в отборе минимально допустимого количества наиболее существенных и сравнительно несложных в исчислении показателей, то в результате его проведения достаточно точно можно определить финансовое положение банка как абсолютно надёжное, либо - наиболее проблемное. Для оценки же способности банка противостоять отдельным видам рисков, следует дополнительно проводить более детализированный анализ финансового состояния. Однако необходимо отметить, что для профессионалов даже такой, приближённый анализ позволяет составить более развёрнутую картину финансового состояния банка. Для определения наибольшей надёжности или проблемности банка, коэффициенты, используемые в анализе, имеют два контрольных значения: допустимое и критическое.
Причем в качестве допустимого выбирается такое значение показателя, которое характеризует банк как способный справиться с любыми затруднениями в работе, опираясь только на имеющиеся в его распоряжении ресурсы, то есть не привлекая ресурсов с финансового рынка.
Критическое значение показателя характеризует работу банка как неустойчивое даже при благоприятно складывающейся конъюнктуре рынка.
Если полученный результат укладывается в допустимое значение, то характеристика надёжности, описываемая данным коэффициентом, соответствует состоянию “абсолютной надёжности банка”.
Если полученный результат находится между допустимым и критическим значениями, то это значит, банк не в состоянии сопротивляться определённым видам рисков и в некоторых ситуациях у него могут возникнуть серьёзные проблемы, влекущие за собой сбои в работе.
Если же полученный результат расчета ниже критического значения, то банк проводит очень рискованную политику и может при любой ситуации на рынке оказаться в очень сложном финансовом положении.
Для получения общей оценки надёжности банка производится сравнительный анализ расчета отдельных коэффициентов и на его основе делается предварительное заключение о надёжности банка:
• абсолютная надёжность
• относительная надёжность
• сомнительная надёжность
Как уже отмечалось, вывод о надёжности банка и других характеристиках его финансового состояния нельзя основывать только на результатах финансовой отчетности, тем более на результатах экспресс методик.
Поэтому полученные результаты расчетов должны быть дополнены информацией о платёжной дисциплине в банке, о его работе в кризисных ситуациях, компетентности руководства, составе его учредителей, спектре его деятельности, имидже на финансовом рынке и другой подобной информацией.
На основе результатов экспресс-анализа определяется целесообразность и необходимость проведения более детального анализа (возможно по отдельным характеристикам финансового состояния банка).
2.2.Детализированный анализ
Цель данного анализа - более подробная, всесторонняя оценка финансового состояния банка как за рассматриваемый период, так и на перспективу. Он конкретизирует и дополняет результаты экспресс-анализа. При этом степень детализации зависит от желания аналитика.
В общем виде детализированный анализ финансового состояния включает следующие этапы:
1.Подготовка к анализу (предварительный этап):
• характеристика направлений деятельности банка
• проверка правильности оформления финансовых документов
• проверка баланса на достоверность
• проверка соблюдения обязательных нормативов ЦБ РФ
• проверка общей финансовой отчетности
• уточнение схемы анализа (структура и коэффициенты)
• уточнение критериев оценки.
2.Расчет показателей по финансовой отчетности (расчетный этап):
• Структура баланса:
• структура брутто
• структура нетто
• аналитическая структура.
• Аналитические коэффициенты:
• достаточность капитала
• качество активов
• деловая активность
• финансовая стабильность
• прибыльность (доходность)
• ликвидность.
3.Оценка результатов анализа (аналитический этап), с написанием аналитического заключения о финансовом состоянии банка.
На предварительном этапе производится подготовка отчетности к дальнейшей аналитической работе: оценивается правильность составления и достоверность предоставленных данных, структурируются отдельные статьи актива и пассива баланса, отчета о прибылях и убытках, аналитических таблиц, отдельных нормативных показателей. Далее на основе структурированной первичной информации производится выбор абсолютных и относительных показателей, характеризующих ту или иную сторону финансового состояния банка, и определяется порядок их расчета. Затем все показатели группируются в аналитические таблицы по направлениям проводимых исследований.
Расчетный этап включает в себя определение вида и необходимого числа аналитических таблиц, выбор методов анализа, форм отображения динамики и структуры исследуемых показателей, проведение необходимых расчетов.
На заключительном (аналитическом) этапе анализа производится описание полученных результатов расчета, делаются выводы, готовятся аналитические записки, комментарии, доклады.
При этом надо иметь в виду, что (как и экспресс-анализ) результаты выполненных аналитических процедур не должны являться единственным и безусловном критерием для окончательного заключения о финансовом состоянии банка. Не секрет, что процесс анализа в большей степени искусство. “Материальной основы” анализа для получения конкретных и абсолютно достоверных результатов часто бывает недостаточно. Необходим также интеллект, достаточно высокий уровень квалификации, а также дополнительные сведения об объекте. И кроме того, сами подходы к анализу надёжности коммерческого банка в России еще изобилуют множеством пробелов.
3.Рейтинговая оценка коммерческих банков
3.1.Понятие рейтинга
Одним из вариантов анализа, позволяющего получить комплексную оценку финансового состояния коммерческих банков и провести их сравнение, являются методики составления рейтингов.
Рейтинг - это метод сравнительной оценки деятельности нескольких банков. В основе рейтинга лежит обобщенная характеристика по определённому признаку, позволяющая распределить (группировать) коммерческие банки в определённой последовательности по степени убывания данного признака.
Признак (критерий) классификации банков может отражать как отдельные стороны деятельности банков (прибыльность, ликвидность, платёжеспособность) так и деятельность банков в целом (объём операций, надёжность, имидж).
Характер формирования и назначение рейтингов различны. Так, рейтинг надёжности банков, определяемый ведомством банковского надзора, основывается на анализе не только данных синтетического учета (балансов), но и данных аналитического учета, сопровождаемого проверками на местах. Данные рейтинга не публикуются в официальной печати, а используются органами банковского надзора для предотвращения банкротств банков и обеспечения стабильности всей банковской системы. Рейтинги независимых рейтинговых агентств основываются на изучении официальной отчетности банков, как правило, балансов (и именно они становятся доступны массовой печати). Реальность таких рейтингов в значительной мере зависит от достоверности отчетных данных и системы показателей, используемой для характеристики надёжности банков. Такими рейтингами пользуются как профессионалы (специалисты банков, бирж, ассоциаций банков, аудиторских фирм), так непрофессионалы (вкладчики, акционеры).
Рейтинги отличаются по количеству учитываемых показателей. Так, в методике «RusRating» используется более 100 показателей и коэффициентов.
3.2.Недостатки использующихся в настоящее время рейтингов
Существует ряд недостатков, снижающих применяемость рейтинговых оценок при определении финансового состояния коммерческих банков. Хотелось бы выделить основные:
• Остаётся незавершённой проблема достоверного отражения финансового состояния банка в балансе. Существующие сегодня пробелы в финансовом законодательстве, несовершенство ведения бухгалтерии, а также не сформировавшиеся до конца правила поведения банков на рынке не позволяют в полной мере доверять их финансовой отчетности. Несколько сгладить эту проблему позволяет использование экспертных оценок, корректирующих формальные результаты расчетов. И такие оценки в той или иной степени сегодня действительно используются в каждой из существующих методик рейтинга. Однако формализовать мнения экспертов и выработать усреднённый критерий влияния экспертной оценки на положение того или иного банка в рейтинге пока не удалось никому.
• Обычно рейтинг рассчитывается по отчетности на конец года или полугодия, реже используются балансы на конец квартала. В печати рейтинг появляется спустя 2-4 месяца от даты анализируемых балансов (время необходимо на сбор и обработку информации). Такое отставание по времени - еще один недостаток рейтингов. Из-за неустойчивости банковской системы в настоящее время (да еще искажение отчетности) к моменту публикации рейтингов финансовое состояние банков уже изменяется и представленная информация устаревает.
• Практически все публикуемые рейтинги оценивают финансовое состояние только банков московского региона.
3.3.Подходы в составлении рейтингов
В составлении рейтингов выделяются два основных подхода:
• Экспертный;
Экспертная оценка дается на основе опыта и квалификации специалистов по любой доступной информации и анализа как количественных, так и качественных параметров. В процессе анализа наряду с собственно экономическими показателями учитывается целый ряд других факторов:
- общие вопросы по деятельности банка - учредители, уставный капитал, валюта баланса, имеющие лицензии, корреспондентские счета и т.д.
- конкретные данные о работе банка - история создания, наличие филиалов, имидж, а также специальные вопросы, такие как инвестиционная деятельность, финансирование капитальных вложений, внедрение новых для российского рынка форм услуг - лизинг, факторинг и т.д.;
- расчет аналитических финансовых показателей - ликвидность, достаточность капитала, прибыльность.
• Бухгалтерский;
Бухгалтерский подход. Анализ проводится строго на основе финансовой отчетности по формализованной схеме расчета коэффициентов и определения общего (рейтингового) балла. Условно можно выделить три основных этапа анализа.
1. На первом этапе проводится отсев банков через «фильтры», то есть по формальным признакам определяются банки, о которых с высокой долей вероятности можно сказать, что их финансовое состояние сомнительно или достоверность представленной отчетности вызывает большое подозрение.
2. На втором этапе проводится расчет используемых в методике коэффициентов, определяющих соотношение отдельных статей в балансе банка.
3. На третьем этапе определяется итоговый балл надежности (как правило, путем суммирования рассчитанных коэффициентов, каждому из которых придан определенный удельный вес).
Качество полученного результата определяется тем, насколько глубоко и полно оценивается рейтинговая характеристика финансового состояния банка и на сколько корректно и обоснованно рассчитывается итоговый балл надежности.
Как было сказано выше, в России существует несколько действующих методик рейтинговой оценки деятельности банков, которые в основном используют балльную систему построения рейтинга (метод Виталия Кромонова). Следует отметить, что единой, универсальной методики анализа надежности банка нет не только в России, но и за рубежом. Да ее и не может быть, поскольку все банки разные.
3.4.Метод Виталия Кромонова
В качестве примера анализа финансового состояния коммерческих банков России с использованием рейтинговой оценки, хотелось бы привести методику, разработанную группой экономистов под руководством к.э.н. В.С. Кромонова. Методика не лишена ряда недостатков, присущих всем рейтингам (например, она не учитывает некий “политический” вес банка в обществе). Тем не менее, методика является самой открытой и доступной (используется журналом “Деньги”, и газетой «Известия»), что позволяет производить сопоставление её предсказаний с объективными данными.
В основу методики заложен следующий алгоритм:
1. Активы и пассивы формируются в экономически однородные группы
2. Вычисляются коэффициенты, описывающие существенные закономерности банковских балансов
3. После анализа полученных коэффициентов, а также индивидуальных особенностей каждого банка некоторые из них исключаются
4. Для оставшихся рассчитывается текущий индекс надёжности, равный сумме коэффициентов, взятых с определённым “весом”
5. Текущие индексы надёжности на протяжении всего периода существования банка
6. Банки рассматриваются по убыванию синтетического индекса надёжности.
Индекс надежности состоит шести коэффициентов:
1. Генеральный коэффициент надёжности (к1), равный отношению капитала к рисковым активам, показывает, насколько рискованные вложения банка в работающие активы защищены собственным капиталом банка, которым будут погашаться возможные убытки в случае невозврата или возврата в обесценённом виде того или иного работающего актива. Предполагает максимальный интерес для кредиторов банка: к1 = К / АР
2. Коэффициент мгновенной ликвидности (к2), равный отношению ликвидных активов и обязательств до востребования, показывает, использует ли банк клиентские деньги в качестве собственных кредитных ресурсов, и, таким образом:
в какой мере клиенты могут претендовать на получение процентов по остаткам на расчетных и текущих счетах
в какой мере их платёжные поручения обеспечены возможностью банка быстро совершать платежи. Представляет наибольший интерес для клиентов, состоящих в банке на расчетном и кассовом обслуживании: к2 = ЛА / ОВ
3. Кросс-коэффициент (к3), равный отношению суммарных обязательств к активам работающим, показывает, какую степень риска допускает банк при использовании привлеченных средств: к3 = СО / АР
4. Генеральный коэффициент ликвидности (к4), равный отношению суммарных ликвидных активов, защищенного капитала к суммарным обязательствам, характеризует способность банка при невозврате выданных займов удовлетворить требования кредиторов в предельно разумный срок, необходимый руководству банка для принятия решения и завершения операций по продаже принадлежащего банку имущества и ценностей: к4 = (ЛА + ЗК) / СО
5. Коэффициент защищенности капитала (к5), равный отношению защищенного капитала к собственному капиталу, показывает, насколько банк учитывает инфляционные процессы и какую долю своих активов размещает в недвижимость, ценности и оборудование. Кроме того, большое значение этого коэффициента может служить косвенным показателем основательности банка - банки, рассчитанные на кратковременный срок деятельности, обычно не вкладывают средств в своё развитие: к5 = ЗК / К
6. Коэффициент фондовой капитализации прибыли (к6), равный отношению собственного капитала к уставному фонду, характеризует эффективность работы банка - способность наращивать собственный капитал за счет заработанной прибыли, а не проведения дополнительных эмиссий акций: к6 = К / УФ.
Для построения текущего индекса надёжности к полученному набору коэффициентов применяется система нормировки и взвешивания.
Используется эвристический тип нормировки, который заключается в том, что коэффициенты каждого банка делятся на соответствующие коэффициенты некоего гипотетического банка, называемого оптимально надёжным. Под понятием “оптимально надёжный банк” понимается банк, надёжный достаточно, но не чрезмерно, имеющий разумное распределение активов и пассивов, в том числе разумную долю работающих активов. То есть для приближения к реальности предполагается, что оптимально надёжный банк для достижения доходности поддерживает разумное соотношение между безопасностью операций и стремлением к доходности (допущением риска).
Авторами методики представляется оптимально надёжным банк со следующими коэффициентами: к1 = к2 = к4 = к5 = 1, к3 = к6 = 3. Это означает, что каждый банк:
• вкладывает в работающие активы средства в размере собственного капитала
• содержит в ликвидной форме средства в объёме, равном обязательствам до востребования
• имеет в три раза больше обязательств, чем работающих активов (а следовательно, по мнению авторов, и в три раза больше, чем собственного капитала)
• содержит в ликвидной форме и в виде капитальных вложений средства в объёме, равном суммарным обязательствам
• имеет капитальные активы в сумме, равной размеру собственного капитала
• обладает капиталом, который в три раза больше, чем уставный фонд
Каждый из рассчитанных коэффициентов анализируемого банка нужно разделить на соответствующую нормировку у оптимально надёжного банка, то есть к3 и к6 - на три, остальные - без изменений. Для завершения процедуры, коэффициенты должны быть взвешены и просуммированы.
Система взвешивания заключается в учете различных предпочтений потребителей того или иного рейтинга, то есть должна отражать мечту грамотного инвестора о нужном ему банке.
Представляется, что наиболее важным коэффициентом надёжности любого банка является генеральный (к1). Поэтому ему присвоен наибольший вес - 45 %. Вторым по значимости(особенно для клиентов, состоящих на расчетном и кассовом обслуживании)является коэффициент к2, он получил удельный вес 20 %. Остальным показателям присвоен следующий вес: к3 - 10 %, к4 - 15 %, к5 - 5 %, к6 - 5 %.
Таким образом, итоговая формула для вычисления текущего индекса надёжности выглядит следующим образом:
N = к1 *45% + к2 *20% + к3 / 3*10% + к4*15% + к5 *5% + к6 / 3*5%
Для участия в рейтинге банк должен:
• Иметь собственный капитал на сумму не менее 5 млрд. рублей и обязательств до востребования на сумму не менее 5 млрд. рублей. Данные отсечки являются эмпирическими и могут быть изменены в зависимости от уровня инфляции, обменного курса и иных макроэкономических факторов.
• Вводится отсечка по возрасту. При этом по мере развития банковской системы возрастная планка поднимается.
• Проходить сквозь “фильтр Кромонова”. “Фильтр Кромонова” пропускает для участия в рейтинге только те банки, для которых отношение собственного капитала к его положительной части более чем некое заданное число. Данный критерий отсекает банки, утратившие собственный капитал (вследствие убытков или иных причин) более чем на соответствующее число процентов (величина фильтра может меняться в зависимости от макроэкономических факторов).
• Иметь соотношение собственного капитала к суммарным обязательствам не более 1. То есть банк должен привлечь заёмных средств не меньше, чем средств акционеров.
Окончательное ранжирование банков в рейтинговом списке проводится в порядке убывания значений индексов банков, прошедших систему отсечек и не исключенных по основаниям, вытекающим из субъективной информации составителей рейтинга.
Заключение
Коммерческие банки в Российской Федерации появились не так давно всего 19 лет назад и за этот кратчайший исторический отрезок времени прошли стремительное развитие, отразив в собственной судьбе как выдающиеся возможности российской экономики, громадный интеллектуальный и предпринимательский потенциал россиян, так и переживаемые ими трудности и неурядицы.
Становление современного банковского дела в такой стране, как Россия, велико не только размерами и ресурсами, но также своими большими особенностями, и представляет исключительно сложную задачу. Сегодняшние условия работы российских банков меняются: ужесточились требования ЦБ РФ. Открыть коммерческий банк не так просто, как это было всего 10 лет назад, невыполнения предписаний ЦБ ведут к серьёзным санкциям со стороны последнего вплоть до отзыва лицензии и т.д.; прошли те времена, когда было достаточно привлечь “короткие” деньги, направить их на спекулятивные операции и получая хорошую маржу, обеспечивать высокие финансовые показатели, не особенно заботясь о завтрашнем дне. В сложившихся условиях изменяются и подходы к анализу. Потребители банковских услуг, сами банкиры осознают необходимость в наиболее полных и достоверных средствах анализа банковской надёжности.
Не так давно Центральный банк афишировал сообщение о присоединение к Международным стандартам финансовой отчетности (МСФО) всех стран – членов Европейского сообщества. Таким образом, уже через несколько лет инвесторы всего мира получат возможность анализировать финансовую отчетность организаций разных стран, составленную в соответствии с одними и теми же принципами.
Международные стандарты финансовой отчетности более прогрессивны по сравнению с российскими. Если финансовая отчетность подготовлена по МСФО, то она содержит большой объем различной информации о его деятельности. Тщательно проанализировав отчетные данные, можно получить четкое представление об общих направлениях деятельности, финансовом положении, структуре активов и перспективах развития коммерческого банка.
По мнению ведущих российских банкиров, существующие сегодня в России инструменты оценки финансового состояния коммерческих банков очень близки к международным, но все же они не отвечают требованиям времени и сегодняшней необходимости в информации, хотя бы потому, что широко используемые “системы оценок”, построенные на расчете коэффициентов исключительно по данным баланса без анализа внутреннего качества счетов, могут давать большую долю погрешности, а баланс в виде остатков по счетам не позволяет адекватно оценить качество активов и обязательств банка, отразить его реальное положение.