Анализ финансового состояния УП «Маладосць»

СОДЕРЖАНИЕ

Государственное предприятие «Маладосць» зарегистрировано исполкомом Советского района гор. Минска 29.10.1991 года, регистрационный № 596 и прошло перерегистрацию (решение администрации Советского района №182 от 24.12.1996г). Согласно Декрета №11 Президента Республики Беларусь от 16.03.1999г. «Об упорядочении государственной регистрации и ликвидации (прекращении деятельности) субъектов хозяйствования» и нового Гражданского кодекса РБ Малое предприятие «Маладосць» преобразовано в унитарное предприятие «Маладосць», которое зарегистрировано Администрацией Советского района г. Минска 29 декабря 1999г. №1432 и в Едином государственном регистре юридических лиц и индивидуальных предпринимателей за №190055274. Юридический адрес УП «Маладосць»: 220073, г. Минск, ул. М. Богдановича, 68.

УП «Маладосць» является полным правопреемником прав и обязанностей ГП «Маладосць».

Основным видом деятельности предприятия является розничная торговля книгами и канцелярскими товарами.

Лицензия №102 Минского городского исполнительного комитета на право осуществления розничной торговли УП «Маладосць».

УП является юридическим лицом согласно законодательству РБ, имеет самостоятельный баланс, может от своего имени приобретать и осуществлять имущественные, неимущественные права и т.д. (иметь печать, штампы и иные реквизиты со своим наименованием). Общество является закрытым, со всеми вытекающими из этого согласно ГК правами и обязанностями.

Основной целью деятельности Общества является хозяйственная деятельность, направленная на получение прибыли для удовлетворения социальных, культурных, экономических интересов членов трудового коллектива общества, интересов акционеров общества.

Магазин вправе осуществлять и другие виды деятельности, если они не запрещены законодательными актами РБ и отвечают целям, предусмотренным Уставом и при наличии соответствующих лицензий.

Источниками формирования имущества являются:

• Денежные и не денежные вклады;

• Доходы, полученные от реализации продукции, работ, услуг, а также других видов хозяйственной деятельности;

• Кредиты банков и других кредитов;

• Безвозмездные или благотворительные взносы, пожертвования организаций, предприятий, граждан;

• Иные источники, не запрещенные законодательными актами РБ.

Хозяйственная деятельность определяется в соответствии с порядком, определенным законодательством РБ.

Предприятие реализует книжные изделия, канцелярские товары отечественного и импортного производства и сопутствующие товары, изучает спрос на реализуемую продукцию. С предприятиями-поставщиками заключены прямые договора.

Продажа товаров в магазине осуществляется по образцам. Интерьер торгового зала является своеобразной рекламой как магазина, предприятий-поставщиков, так и ассортимента.

УП планирует внедрять прогрессивные торгово-технологические процессы, изучать спрос на первые опытные партии товаров, производить обработку, анализ и обобщение данных о спросе, вносить предложения предприятиям по изучению ассортимента.

В магазине имеется 2 персональных компьютера, объединенных в маленькую сеть. Вся экономическая, бухгалтерская, товарная отчетность компьютеризирована.

Предприятие на основе хозяйственного расчета обеспечивает самоокупаемость, финансирование затрат по совершенствованию торговли, социальному развитию и материальному стимулированию работников за счет заработанных средств, отвечает за результаты своей торгово-хозяйственной деятельности и выполнение обязательств перед государством, а также банками и иными контрагентами.

Основные показатели деятельности предприятия представлены в таблице 1.

Таблица 1. Основные показатели деятельности за 1 полугодие 2003 и 2004 гг., тыс. руб.

продолжение табл. 1

По данным таблицы 1 можно сделать вывод, что плановое задание по товарообороту за 1 полугодие 2004 г. не выполнено. Процент выполнения составил 90,5 %, а сумма недовыполнения составила 76275 тыс. руб. По сравнению с 1 полугодием 2003 г. объем товарооборота возрос на 37,7 % или на 198171 тыс. руб.

Недостигнут плановый уровень валового дохода. По сравнению с соответствующим периодом предыдущего года валовой доход увеличился на 36,9% или на 34749 тыс. руб. Уровень валового доха в % к обороту снизился как по сравнению с планом, так и по сравнению с прошлым годом на 0,075 и 0,1 процентный пункт соответственно.

Сумма издержек обращения увеличилась по сравнению с прошлым годом на 36961 тыс. руб. (38,5%), а по сравнению с планом снизилась на 2022 тыс. руб (1,5%). Вместе с тем уровень издержек обращения в процентах к обороту увеличился как по сравнению с планом (на 1,499%-х пункта), так и по сравнению с 2003 годом (на 0,104 %-х пункта).

Указанные факторы способствовали получению убытков от реализации. Так за 1 полугодие 2004 года сумма убытка от реализации увеличилась на 2212 тыс. руб. и составила 4155 тыс. руб.

Прибыль текущего получена в большей степени за счет положительного сальдо внереализационных операций. В первом полугодии 2004 года она составила 150 тыс. руб.

Розничный товарооборот является основным экономическим показателем характеризующим объемы и масштабы деятельности розничного торгового предприятия. От него зависят все остальные количественные и качественные показатели торговой деятельности: численность работников, потребность в основных фондах и оборотных средствах, торговых площадях, издержки обращения, доходы от реализации товаров и конечные результаты деятельности предприятия — прибыль и рентабельность. Поэтому очень важным является изучение закономерностей развития товарооборота, его товарной структуры, факторов на него влияющих.

Информация о составе товарооборота УП «Маладосць» представлена в таблице 2.

Таблица 2. Состав товарооборота УП «Маладосць» за 1 полугодие 2003 и 2004 гг.

По данным таблицы 2 можно сделать вывод, что наибольший удельный вес в товарообороте занимает печатная продукция (69,8 %).

В отчетном году в структуре товарооборота произошли некоторые изменения. Так возросла реализация товаров по следующим товарным группам: печатная продукция — на 1,4 %-х пункта, канцелярские товары — на 0,6 % - х пункта, бумаги – на 0,3 %-х пункта. Наблюдается снижение объема продаж: товары для оргтехники — на 1,6 % - х пункта, прочих — на 0,7 % - х пункта.

Оценка влияния факторов на товарооборот.

1. Влияние факторов, связанных с использованием основных фондов.

Таблица 3. Данные для расчета факторов, тыс.руб.

А) Влияние изменения торг.S = ?торг.S * т/об. на 1 м² площади прош. года = 27660,7 тыс.руб.

Б) Влияние измен. эффективности торговой S = ? т/об. на 1 м² S * S торгового зала отч. года = 170510,26 тыс.руб.

В) Общее влияние: 198171 тыс.руб.

2. Влияние факторов, связанных с эффективностью использования трудовых ресурсов

Таблица 4. Оценка эффективности использования трудовых ресурсов, тыс.руб.

В связи со снижением численности работников товарооборот снизился на 65694 тыс. руб., в связи с увеличением производительности труда товарооборот увеличился на 263865 тыс. руб.

В связи со снижением численности работников товарооборот снизился на 65694 тыс. руб., в связи с увеличением удельного веса ТОП, товарооборот увеличился на 90466 тыс. руб., в связи с увеличением числа отработанных дней товарооборот увеличился на 13935 тыс. руб., в связи с увеличением среднедневной выработки на 1 работника товарооборот увеличился на 159464 тыс. руб.

Для развития розничного товарооборота характерно постоянное увеличение его объемов. Одним из резервов роста товарооборота является эффективность использования основных фондов, непосредственно эффективность использования торговой площади. Так, товарооборот на 1 м2 в отчетном периоде составил 7237,25 тыс.руб., что на 1705,10 тыс.руб. больше, чем в прошлом году. Вместе с тем у предприятия имеется возможность за счет перепланировки и более рационального размещения оборудования высвободить еще большую часть неиспользуемой площади.

Рост товарооборота также возможен с помощью применения достижений научно-технического прогресса, например, на предприятии вместе с кассовым оборудованием можно использовать сканирующие устройства, что значительно сократит время обслуживания покупателей.

На рост товарооборота большое влияние оказывает эффективность использования трудовых ресурсов, где основной показатель — производительность труда. Большое влияние на рост производительности труда оказывает улучшение условий труда и отдыха, что обеспечивает высокую культуру обслуживания покупателей. Поэтому очень важно обратить внимание на состояние рабочих мест, питание работников, а также создание условий, предупреждающих различные заболевания, что позволит сократить потери рабочего времени. С целью повышения рациональности использования рабочего времени предприятию необходимо проанализировать режим работы. исследования показывают, что торгово-оперативные работники только около 2/3 своего рабочего времени используют на выполнение своих функций, остальное время занято вспомогательными операциями или простаивают. Поэтому с целью повышения эффективности труда хотелось бы пожелать следующие: изыскание возможностей разделения труда, совмещения профессий, должностей, расширения зон обслуживания, что положительно сказывается на повышении квалификации и производственных навыков работников, и ведет в конечном итоге к увеличению производительности труда.

Росту товарооборота способствует и совершенствование коммерческой деятельности. Большое внимание на предприятии уделяется налаживанию прямых контактов с производителями товаров. Поскольку предприятие работает напрямую с поставщиками, то оно должно использовать все системы ценовых скидок в процессе «уторговывания» партий закупаемых товаров, в первую очередь, скидок на количество или сумму закупаемых товаров и скидок постоянным партнерам, а также закупка партий товаров на сезонных и предпраздничных распродажах по существенно сниженным ценам.

Следующий метод стимулирования роста товарооборота предприятия — участие в выездных школьных, праздничных ярмарках-продажах. принятие заказов на имеющийся ассортимент по телефону. Эти мероприятия расширяют возможности предприятия по реализации товаров, пользующихся спросом, при относительно небольших затратах на их осуществление.

Для ускорения товарооборачиваемости на предприятии следует применять следующие мероприятия:

1. Формирование оптимального объема и структуры розничного товарооборота.

2. Улучшать коммерческую работу по закупке товаров.

3. Постоянное изучение спроса потребителей.

4. Применение прогрессивных форм обслуживания.

5. Улучшать товарные запасы, которые длительные сроки не реализуются.

Основными материалами для анализа валового дохода служат бухгалтерский учет и отчетность, статистическая отчетность. Основу доходов в магазине составляет валовой доход от реализации товаров и услуг.

Общая сумма валового дохода от реализации товаров за 1 полугодие 2004 года по сравнению с аналогичным периодом 2003 года увеличилась на 37749 тыс.руб. и составила 128823 тыс.рублей. Темп роста валового дохода за январь-июнь текущего года составил по отношению к январю-декабрю прошлого года 136,9 % (таблица 5).

Таблица 5. Анализ валового дохода, тыс. руб.

Увеличение общей суммы валового дохода за два квартала 2004 года по сравнению с двумя кварталами 2003 года связано с увеличением розничного товарооборота, темп роста которого составил за 2004 год к аналогичному периоду прошлого года в действующих ценах 137,7 %.

Однако, следует отметить, что в отчетном периоде произошло снижение среднего уровня валового дохода в % к товарообороту в действующих ценах с 17,9 % до 17,8 %.

Проанализируем влияние факторов на динамику валового дохода торгового предприятия.

Таблица 6. Оценка влияния факторов, млн.руб.

Таким образом, в связи с ростом товарооборота в действующих ценах валовой доход увеличился на 35472,5 тыс.руб., и за счет снижения его среднего уровня в % к обороту, он снизился на 723,546 тыс.руб.

Основным показателем хозяйственной деятельности является прибыль, так как от ее размера зависит дальнейшее развитие предприятия, возможность конкурировать на рынке за счет внедрения современного оборудования, стимулирование работников за труд, решение социальных вопросов.

Данные таблицы 7 показывают, что за отчетный период прибыль от реализации товаров снизилась по сравнению с прошлым периодом на 12155тыс.руб., прибыль до налогооблажения прибыль увеличилась на 7850 тыс.руб.

Таблица 7. Анализ прибыли и рентабельности за 1 полугодие 2004 года, тыс.руб.

Продолжение табл. 8

Процент выполнения составил 90,5 %, а сумма недовыполнения составила 76275 тыс. руб. По сравнению с 1 полугодием 2003 г. объем товарооборота возрос на 37,7 % или на 198171 тыс. руб.

Недостигнут плановый уровень валового дохода. По сравнению с соответствующим периодом предыдущего года валовой доход увеличился на 36,9% или на 34749 тыс. руб. Уровень валового доха в % к обороту снизился как по сравнению с планом, так и по сравнению с прошлым годом на 0,075 и 0,1 процентный пункт соответственно.

Сумма издержек обращения увеличилась по сравнению с прошлым годом на 36961 тыс. руб. (38,5%), а по сравнению с планом снизилась на 2022 тыс. руб (1,5%). Вместе с тем уровень издержек обращения в процентах к обороту увеличился как по сравнению с планом (на 1,499%-х пункта), так и по сравнению с 2003 годом (на 0,104 %-х пункта).

Указанные факторы способствовали получению убытков от реализации. Так за 1 полугодие 2004 года сумма убытка от реализации увеличилась на 2212 тыс. руб. и составила 4155 тыс. руб.

Прибыль текущего получена в большей степени за счет положительного сальдо внереализационных операций. В первом полугодии 2004 года она составила 150 тыс. руб.

Рассмотрим влияние основных факторов на прибыль.

Таблица 8. Факторный анализ прибыли

Как видно из таблицы 8, все факторы, за исключением, суммы внереализационных операций, оказали отрицательное влияние на формирование балансовой прибыли. Но за счет положительного сальдо от внереализационных операций предприятием получена прибыль по итогам работы за 1 полугодие 2004 года.

Систематический анализ финансового состояния и умелое управление финансовыми ресурсами являются важнейшими условиями эффективной деятельности предприятия.

Для оценки финансового состояния применяется целая система показателей, характеризующих структуру активов и источников их финансирования, обеспеченность собственными средствами и эффективность их использования, конечные результаты хозяйственной деятельности (прибыль и рентабельность), оборачиваемость основных и оборотных средств, финансовую устойчивость, состояние расчетов с финансовыми органами.

Задачи анализа финансового состояния многогранны и заключаются прежде всего в том, чтобы дать развернутую характеристику финансового положения предприятия на начало и конец отчетного периода, с тем, чтобы видеть, какими активами (имуществом) располагает предприятие, как они размещены, насколько эффективно используются и за счет каких источников сформированы.

Показатели оценки финансового состояния предприятия можно подразделить на несколько групп:

1. Показатели структуры средств и капитала предприятия.

2. Показатели ликвидности и платежеспособности.

3. Показатели деловой активности.

4. Показатели доходности и прибыльности.

Основными источниками информации для оценки финансового состояния предприятия являются:

1. Баланс предприятия (форма №1) (Приложение 1).

2. Отчет о прибылях и убытках (форма №2) (Приложение 2).

3. Приложение к балансу (форма №3, №4, №5).

4. Данные статистической отчетности и оперативного учета по соответствующим показателям.

Конечная цель оценки финансового положения — выявить положительные и отрицательные стороны в финансово-хозяйственной деятельности предприятия, определить степень его конкурентоспособности на рынке в современных условиях и определить меры по укреплению финансового положения.

Анализируя структуру актива баланса (таблица 9) видно, что на конец отчетного периода общая стоимость имущества составила 90191 тыс. руб. и увеличилась в действующих ценах за отчетный год 15.6%.

Основную долю в общей ? активов занимают оборотные активы. Сумма их возросла с 74896 тыс. руб. до 87640 тыс. руб. и удельный вес на конец отчетного периода увеличился на 1.2% (с 96% до 97.2%). Произошло уменьшение удельного веса внеоборотных активов. Их сумма на конец отчетного периода составила 2551 тыс. руб. Удельный вес на конец отчетного периода снизился на 1.2% (с 4% до 2.8%). Основное место занимают основные средства, удельный вес которых снизился на 1.2 % (с 3.9% до 2.7%).

Таблица 9. Анализ активов предприятия.

Таблица 10. Структура источников формирования капитала.

Собственный капитал = Уставный фонд + Нераспределенная прибыль + Резервный фонд.

В процессе анализа источников капитал (таблица 10) видно, что в отчетном периоде общая сумма капитала увеличилась по сравнению с прошлым годом на 12181 тыс. руб.

Изучив структуру капитала, можно сделать вывод, что основная доля здесь принадлежит привлеченному капиталу. В отчетном периоде доля привлеченного капитала увеличилась на 5.5%, это увеличение обеспечено снижением доли собственного капитала (на 1.5%). Таким образом, зависимость предприятия от внешних источников возросла.

Таблица 11. Показатели эффективности использования капитала.

Из таблицы видно, что удельный вес собственного капитала снизился на 1.5%, что говорит об ухудшении финансового состояния предприятия.

К маневренности увеличился на 0,06%.

Таблица 12. Обеспеченность материальных оборотных активов СОК.

Степень обеспеченности материальных оборотных активов, в том числе и товаров, собственными оборотными средствами снизилась на 0.8%, что отрицательно влияет на ликвидность и платежеспособность предприятия.

Под платежеспособностью предприятия понимают способность предприятия своевременно выполнять свои финансовые долгосрочные и краткосрочные обязательства перед поставщиками, банками, финансовыми органами и другими кредиторами, используя свои активы.

Предприятие, у которого текущие активы превышают текущие финансовые обязательства, считается платежеспособным.

Платежеспособность предприятия зависит, прежде всего, от ликвидности оборотных средств. Ликвидность — способность предприятия превратить имеющиеся у него текущие активы в денежные средства.

В сложившихся условиях использование предприятиями кредитов банка для пополнения оборотных средств является абсолютно необходимой мерой, так как собственной прибыли для этих целей совершенно недостаточно. Между тем размер заемных средств должен быть оптимальным, т.е. таким, который бы позволял обслужить текущие потребности и в то же время не ухудшал финансовое положение и кредитоспособность предприятия. Если размер заемных средств превысит предельно допустимый уровень, то предприятие рискует попасть в предбанкротное состояние или потерпеть полное финансовое фиаско. Для того, чтобы предусмотреть банкротство необходимо оценивать финансовое положение предприятия на предмет его надежности и стабильности. Эту оценку осуществляют путем расчета коэффициентов, что позволяет оценить степень ликвидности оборотных средств.

1. Коэффициент текущей ликвидности:

или

Коэффициент текущей ликвидности на конец отчетного периода имеет значение ниже нормативного (1.7 – для РБ). Сумма оборотных активов ниже суммы краткосрочных обязательств.

Если К>1, то предприятие ликвидно.

Следует иметь ввиду, что значительное превышение оборотных активов над краткосрочной задолженностью только тогда может удовлетворить претензии кредиторов, если запасы ТМЦ удастся реализовать и получить деньги, а дебиторскую задолженность востребовать в сточном порядке.

1. Коэффициент общей платежеспособности:

На конец отчетного периода у предприятия отсутствуют заемные средства, то есть нет необходимости привлечения средств внешних инвесторов. Предприятие платежеспособно.

На начало периода:

Данный коэффициент выше нормы (норма ), поэтому у предприятия имеется возможность по привлечению средств внешних инвесторов, а значит предприятие платежеспособно.

1. Коэффициент покрытия задолженности (финансовой устойчивости):

На конец отчетного периода у предприятия отсутствуют заемные средства.

На начало периода:

Норма не более 1.

1. Коэффициент абсолютной устойчивости:

На конец отчетного периода у предприятия отсутствуют заемные средства.

На начало периода:

Данный коэффициент выше норматива (норматив 0.25-0.33), поэтому только незначительную часть своих краткосрочных обязательств предприятие может погасить немедленно.

1. Коэффициент промежуточной ликвидности:

(приемлемое значение 0.5-0.7).

Предприятие не имеет возможности оплатить свои краткосрочные обязательства за счет имеющихся денежных средств, краткосрочных вложений и средств в расчетах.

1. Коэффициент обеспеченности собственными средствами (коэффициент автономии):

По нормативам коэффициент автономии должен быть больше 0.5, в нашем случае, предприятие считается ненадёжным ссудозаёмщиком.

1. Коэффициент соотношения кредиторской и дебиторской задолженности:

Норматив не более 2.

Такое превышение кредиторской задолженности над дебиторской говорит о критическом финансовом состоянии предприятия.

1. Коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами (банкротства):

На конец отчетного периода и на начало отчетного периодов данный коэффициент <0>

Норма , то предприятие не является банкротом.

Подводя итог в целом, можно отметить, что не все коэффициенты финансового состояния соответствуют нормативам, что свидетельствует о неустойчивом состоянии предприятия.

Составим прогнозные расчеты объема товарооборота на 2004 год по торговому предприятию УП «Маладосць» исходя из потребности в чистой прибыли.

По расчетам чистая прибыль в 1 полугодии 2005 году должна составить 8000 тыс.руб.

Уровень налогов, уплачиваемых предприятием — 27 % от прибыли.

Прогнозируемый размер издержек обращения — 135000 тыс.руб.

Размер необходимой балансовой прибыли от реализации товаров равен:

Тогда валовой доход нетто будет равен:

10959+135000=145959 тыс.руб.

Валовой доход брутто (с 4,15 %):

145959/(0,9585)=152279 тыс.руб.

Средний уровень валового дохода в 2004 году был равен 17,8 %. Тогда товарооборот в 2005 году будет равен:

152279/17,8*100=855498 тыс.руб.

Определим минимальный объем товарооборота:

где

Т — товарооборот;

ИО пер. — переменные издержки обращения;

ИО пост. — постоянные издержки обращения.

Здесь 40905 тыс.руб. — постоянные издержки

135000 тыс.руб. — общие издержки обращения.

В случае, если товарооборот будет меньше 259216 тыс.руб., постоянные издержки не покрываются полностью.

При товарообороте 259216 тыс.руб. прибыль равна нулю.

Определим запас финансовой прочности:

где

Т р — плановый товарооборот;

Т к — товарооборот в критической точке.

.

Следовательно, снижение товарооборота более чем на 69,7 % от планового объема приведем к резкому снижению платежеспособности и вероятности банкротства торгового предприятия УП «Маладосць».