Вход

Анализ финансового состояния УП «Маладосць»

Реферат по финансам
Дата добавления: 08 сентября 2010
Язык реферата: Русский
Word, doc, 324 кб
Реферат можно скачать бесплатно
Скачать
Не подходит данная работа?
Вы можете заказать написание любой учебной работы на любую тему.
Заказать новую работу

32




СОДЕРЖАНИЕ


1.

Экономико-организационная характеристика УП «Маладосць»

3

2.

Анализ результатов торгово-хозяйственной деятельности предприятия

7


2.1

Анализ товарооборота и трудовых ресурсов

7


2.2.

Анализ валового дохода

12


2.3.

Анализ прибыли и рентабельности

14

3.

Анализ финансового состояния торгового предприятия

17

4.

Прогнозирование основных показателей хозяйственной деятельности

27


Приложения

29


1.

Экономико-организационная характеристика УП «Маладосць»



Государственное предприятие «Маладосць» зарегистрировано исполкомом Советского района гор. Минска 29.10.1991 года, регистрационный № 596 и прошло перерегистрацию (решение администрации Советского района №182 от 24.12.1996г). Согласно Декрета №11 Президента Республики Беларусь от 16.03.1999г. «Об упорядочении государственной регистрации и ликвидации (прекращении деятельности) субъектов хозяйствования» и нового Гражданского кодекса РБ Малое предприятие «Маладосць» преобразовано в унитарное предприятие «Маладосць», которое зарегистрировано Администрацией Советского района г. Минска 29 декабря 1999г. №1432 и в Едином государственном регистре юридических лиц и индивидуальных предпринимателей за №190055274. Юридический адрес УП «Маладосць»: 220073, г. Минск, ул. М. Богдановича, 68.

УП «Маладосць» является полным правопреемником прав и обязанностей ГП «Маладосць».

Основным видом деятельности предприятия является розничная торговля книгами и канцелярскими товарами.

Лицензия №102 Минского городского исполнительного комитета на право осуществления розничной торговли УП «Маладосць».

УП является юридическим лицом согласно законодательству РБ, имеет самостоятельный баланс, может от своего имени приобретать и осуществлять имущественные, неимущественные права и т.д. (иметь печать, штампы и иные реквизиты со своим наименованием). Общество является закрытым, со всеми вытекающими из этого согласно ГК правами и обязанностями.

Основной целью деятельности Общества является хозяйственная деятельность, направленная на получение прибыли для удовлетворения социальных, культурных, экономических интересов членов трудового коллектива общества, интересов акционеров общества.

Магазин вправе осуществлять и другие виды деятельности, если они не запрещены законодательными актами РБ и отвечают целям, предусмотренным Уставом и при наличии соответствующих лицензий.

Источниками формирования имущества являются:

  • Денежные и не денежные вклады;

  • Доходы, полученные от реализации продукции, работ, услуг, а также других видов хозяйственной деятельности;

  • Кредиты банков и других кредитов;

  • Безвозмездные или благотворительные взносы, пожертвования организаций, предприятий, граждан;

  • Иные источники, не запрещенные законодательными актами РБ.

Хозяйственная деятельность определяется в соответствии с порядком, определенным законодательством РБ.

Предприятие реализует книжные изделия, канцелярские товары отечественного и импортного производства и сопутствующие товары, изучает спрос на реализуемую продукцию. С предприятиями-поставщиками заключены прямые договора.

Продажа товаров в магазине осуществляется по образцам. Интерьер торгового зала является своеобразной рекламой как магазина, предприятий-поставщиков, так и ассортимента.

УП планирует внедрять прогрессивные торгово-технологические процессы, изучать спрос на первые опытные партии товаров, производить обработку, анализ и обобщение данных о спросе, вносить предложения предприятиям по изучению ассортимента.

В магазине имеется 2 персональных компьютера, объединенных в маленькую сеть. Вся экономическая, бухгалтерская, товарная отчетность компьютеризирована.

Предприятие на основе хозяйственного расчета обеспечивает самоокупаемость, финансирование затрат по совершенствованию торговли, социальному развитию и материальному стимулированию работников за счет заработанных средств, отвечает за результаты своей торгово-хозяйственной деятельности и выполнение обязательств перед государством, а также банками и иными контрагентами.

Основные показатели деятельности предприятия представлены в таблице 1.

Таблица 1. Основные показатели деятельности за 1 полугодие 2003 и 2004 гг., тыс. руб.

Показатели

 

 

1 полуг 2003. г.

 

 

1 полугод. 2004 год

 

Отклонение

 

в %

от пр.

пер.

план

 

факт

 

от плана

по сумме

 

в %

от прошлого

периода

Товарооборот в фактических ценах

525554

800000

723725

-76275

90,4656

198171

137,707

 

 

 

 

 

 

 

Товарооборот в

525554

0

625244

---

---

99690

118,969

сопоставимых ценах

 

 

 

 

 

 

 

Валовой доход

94074

143000

128823

-14177

90,086

34749

136,938

Уровень ВД в % к

17,900

17,875

17,800

-0,075

---

-0,100

---

обороту

 

 

 

 

 

 

 

Издержки обращения

96017

135000

132978

-2022

98,5022

36961

138,494

Уровень ИО в % к

18,270

16,875

18,374

1,499

---

0,104

---

обороту

 

 

 

 

 

 

 

Прибыль от реализации

-1943

8000

-4155

-12155

Х

-2212

Х


продолжение табл. 1

Уровень прибыли от реа-

 

 

 

 

 

 

 

лизации в % к обороту

-0,370

1,000

-0,574

-1,574

---

-0,204

---

(рентабельность)

 

 

 

 

 

 

 

Сальдо внереализацион.

0

0

4305

4305

---

4305

---

операций

 

 

 

 

 

 

 

Прибыль до налогообла-

-1943

8000

150

-7850

Х

2093

Х

жения

 

 

 

 

 

 

 

Уровень прибыли до

 

 

 

 

 

 

 

налогооблажения в

-0,370

1,000

0,021

-0,97927

---

0,390

---

% к обороту

 

 

 

 

 

 

 

Торговая площадь, м2

95

95

100

5

105,263

5

105,263

Прибыль на 1 м2 торго-

-0,0039

0,0105

0,0002

-0,0103

Х

0,0041

Х

вой площади

 

 

 

 

 

 

 

Количество работников,

8

8

7

-1

87,5

-1

87,5

всего, чел.

 

 

 

 

 

 

 

В том. числе ТОР

6

6

6

0

100

0

100

Уровень ТОР в общему

75,00

75,00

85,71

10,71

---

10,71

---

количеству работников

 

 

 

 

 

 

 

Прибыль на 1 работника

-242,875

1000

21,429

-978,571

2,143

264,304

Х

Прибыль на 1 ТОР

-323,833

1333,33

25,000

-1308,333

1,875

348,833

-7,720


По данным таблицы 1 можно сделать вывод, что плановое задание по товарообороту за 1 полугодие 2004 г. не выполнено. Процент выполнения составил 90,5 %, а сумма недовыполнения составила 76275 тыс. руб. По сравнению с 1 полугодием 2003 г. объем товарооборота возрос на 37,7 % или на 198171 тыс. руб.

Недостигнут плановый уровень валового дохода. По сравнению с соответствующим периодом предыдущего года валовой доход увеличился на 36,9% или на 34749 тыс. руб. Уровень валового доха в % к обороту снизился как по сравнению с планом, так и по сравнению с прошлым годом на 0,075 и 0,1 процентный пункт соответственно.

Сумма издержек обращения увеличилась по сравнению с прошлым годом на 36961 тыс. руб. (38,5%), а по сравнению с планом снизилась на 2022 тыс. руб (1,5%). Вместе с тем уровень издержек обращения в процентах к обороту увеличился как по сравнению с планом (на 1,499%-х пункта), так и по сравнению с 2003 годом (на 0,104 %-х пункта).

Указанные факторы способствовали получению убытков от реализации. Так за 1 полугодие 2004 года сумма убытка от реализации увеличилась на 2212 тыс. руб. и составила 4155 тыс. руб.

Прибыль текущего получена в большей степени за счет положительного сальдо внереализационных операций. В первом полугодии 2004 года она составила 150 тыс. руб.


2.

Анализ результатов торгово-хозяйственной деятельности предприятии

2.1.

Анализ товарооборота и трудовых ресурсов

Розничный товарооборот является основным экономическим показателем характеризующим объемы и масштабы деятельности розничного торгового предприятия. От него зависят все остальные количественные и качественные показатели торговой деятельности: численность работников, потребность в основных фондах и оборотных средствах, торговых площадях, издержки обращения, доходы от реализации товаров и конечные результаты деятельности предприятия — прибыль и рентабельность. Поэтому очень важным является изучение закономерностей развития товарооборота, его товарной структуры, факторов на него влияющих.

Информация о составе товарооборота УП «Маладосць» представлена в таблице 2.

Таблица 2. Состав товарооборота УП «Маладосць» за 1 полугодие 2003 и 2004 гг.

Состав

Прошлый период

отчетный период

Изменение

Отчет в % к

товарооборота

тыс. руб.

уд. Вес.

млн. руб.

уд. Вес.

млн. руб.

уд. Вес

прошлому

Печатная продукция

359478,936

68,40

505160,05

69,80

145681

1,40

140,53

Канцелярские товары

50453,184

9,60

73819,95

10,20

23366,8

0,60

146,31

Бумага

18394,39

3,50

27501,55

3,80

9107,16

0,30

149,51

Товары для оргтехники

53606,508

10,20

62240,35

8,60

8633,84

-1,60

116,11

Хозтовары

27854,362

5,30

38357,425

5,30

10503,1

0,00

137,71

Прочие

15766,62

3,00

16645,675

2,30

879,055

-0,70

105,58

ИТОГО

525554

100

723725

100

198171

0,00

137,71



По данным таблицы 2 можно сделать вывод, что наибольший удельный вес в товарообороте занимает печатная продукция (69,8 %).

В отчетном году в структуре товарооборота произошли некоторые изменения. Так возросла реализация товаров по следующим товарным группам: печатная продукция — на 1,4 %-х пункта, канцелярские товары — на 0,6 % - х пункта, бумаги – на 0,3 %-х пункта. Наблюдается снижение объема продаж: товары для оргтехники — на 1,6 % - х пункта, прочих — на 0,7 % - х пункта.

Оценка влияния факторов на товарооборот.

1. Влияние факторов, связанных с использованием основных фондов.

Таблица 3. Данные для расчета факторов, тыс.руб.


фактор

прошл.

отчет

изменен

расчет

размер

 

год

 

 

влияния

влияния

 

 

 

 

 

на т/о

Розничный т/о

525554

723725

198171

 

198171

Торговая площадь, м2

95

100

5

5*5532,15

27660,7

Товарооборот на 1 м2

5532,15

7237,25

1705,10

1705,10*

170510,26

торговой площади

 

 

 

95

 


А) Влияние изменения торг.S = ?торг.S * т/об. на 1 м2 площади прош. года = 27660,7 тыс.руб.

Б) Влияние измен. эффективности торговой S = ? т/об. на 1 м2 S * S торгового зала отч. года = 170510,26 тыс.руб.

В) Общее влияние: 198171 тыс.руб.


2. Влияние факторов, связанных с эффективностью использования трудовых ресурсов


Таблица 4. Оценка эффективности использования трудовых ресурсов, тыс.руб.

Фактор

прошл.

 

 

 

размер

 

год

отчет

изменен

расчет

влияния

 

 

 

 

влияния

на т/о

Товарооборот в сопостави-

525554

723725

198171

Х

198171

мых ценах

 

 

 

 

 

Среднесписочная числен.

8

7

-1

-1

-65694

работников

 

 

 

*65694,25

 

в том числе ТОП

6

6

0

 

 

Удельный вес ТОП в общей

 

 

 

7* 170*178,672* 10,71/ 100

 

численности работников

75,00

85,71

10,71

90466

Средняя выработка на 1

 

 


37695,04

 

работника в год

65694,25

103389,29

37695,04

*8

263865

Отработано дней

165

170

5

7*5* 530,863*75/ 100

13935

Среднедневная выработка

 

 

 

7* 170*178,672* 75/ 100

 

на 1 работника

398,147

608,172

210,025

159464

Среднедневная выработка

 

 

 

 

 

на 1 работника ТОП

530,863

709,534

178,672

 

 


В связи со снижением численности работников товарооборот снизился на 65694 тыс. руб., в связи с увеличением производительности труда товарооборот увеличился на 263865 тыс. руб.

В связи со снижением численности работников товарооборот снизился на 65694 тыс. руб., в связи с увеличением удельного веса ТОП, товарооборот увеличился на 90466 тыс. руб., в связи с увеличением числа отработанных дней товарооборот увеличился на 13935 тыс. руб., в связи с увеличением среднедневной выработки на 1 работника товарооборот увеличился на 159464 тыс. руб.

Для развития розничного товарооборота характерно постоянное увеличение его объемов. Одним из резервов роста товарооборота является эффективность использования основных фондов, непосредственно эффективность использования торговой площади. Так, товарооборот на 1 м2 в отчетном периоде составил 7237,25 тыс.руб., что на 1705,10 тыс.руб. больше, чем в прошлом году. Вместе с тем у предприятия имеется возможность за счет перепланировки и более рационального размещения оборудования высвободить еще большую часть неиспользуемой площади.

Рост товарооборота также возможен с помощью применения достижений научно-технического прогресса, например, на предприятии вместе с кассовым оборудованием можно использовать сканирующие устройства, что значительно сократит время обслуживания покупателей.

На рост товарооборота большое влияние оказывает эффективность использования трудовых ресурсов, где основной показатель — производительность труда. Большое влияние на рост производительности труда оказывает улучшение условий труда и отдыха, что обеспечивает высокую культуру обслуживания покупателей. Поэтому очень важно обратить внимание на состояние рабочих мест, питание работников, а также создание условий, предупреждающих различные заболевания, что позволит сократить потери рабочего времени. С целью повышения рациональности использования рабочего времени предприятию необходимо проанализировать режим работы. исследования показывают, что торгово-оперативные работники только около 2/3 своего рабочего времени используют на выполнение своих функций, остальное время занято вспомогательными операциями или простаивают. Поэтому с целью повышения эффективности труда хотелось бы пожелать следующие: изыскание возможностей разделения труда, совмещения профессий, должностей, расширения зон обслуживания, что положительно сказывается на повышении квалификации и производственных навыков работников, и ведет в конечном итоге к увеличению производительности труда.

Росту товарооборота способствует и совершенствование коммерческой деятельности. Большое внимание на предприятии уделяется налаживанию прямых контактов с производителями товаров. Поскольку предприятие работает напрямую с поставщиками, то оно должно использовать все системы ценовых скидок в процессе «уторговывания» партий закупаемых товаров, в первую очередь, скидок на количество или сумму закупаемых товаров и скидок постоянным партнерам, а также закупка партий товаров на сезонных и предпраздничных распродажах по существенно сниженным ценам.

Следующий метод стимулирования роста товарооборота предприятия — участие в выездных школьных, праздничных ярмарках-продажах. принятие заказов на имеющийся ассортимент по телефону. Эти мероприятия расширяют возможности предприятия по реализации товаров, пользующихся спросом, при относительно небольших затратах на их осуществление.

Для ускорения товарооборачиваемости на предприятии следует применять следующие мероприятия:

  1. Формирование оптимального объема и структуры розничного товарооборота.

  2. Улучшать коммерческую работу по закупке товаров.

  3. Постоянное изучение спроса потребителей.

  4. Применение прогрессивных форм обслуживания.

  5. Улучшать товарные запасы, которые длительные сроки не реализуются.


2.2.

Анализ валового дохода


Основными материалами для анализа валового дохода служат бухгалтерский учет и отчетность, статистическая отчетность. Основу доходов в магазине составляет валовой доход от реализации товаров и услуг.

Общая сумма валового дохода от реализации товаров за 1 полугодие 2004 года по сравнению с аналогичным периодом 2003 года увеличилась на 37749 тыс.руб. и составила 128823 тыс.рублей. Темп роста валового дохода за январь-июнь текущего года составил по отношению к январю-декабрю прошлого года 136,9 % (таблица 5).

Таблица 5. Анализ валового дохода, тыс. руб.

Показатели

1 полуг 2003. г.

1 полуг

откл. по

2004 г в

 

 

2004 г.

сумме

% к

 

 

 

от 2003г.

2003 г

Товарооборот в факти-

525554

723725

198171

137,7071

ческих ценах

 

 

 

 

Товарооборот в

525554

625244

99690

118,9686

сопоставимых ценах

 

 

 

 

Валовой доход

94074

128823

34749

136,9379

Уровень ВД в % к

17,900

17,800

-0,100

---

обороту

 

 

 

 


Увеличение общей суммы валового дохода за два квартала 2004 года по сравнению с двумя кварталами 2003 года связано с увеличением розничного товарооборота, темп роста которого составил за 2004 год к аналогичному периоду прошлого года в действующих ценах 137,7 %.

Однако, следует отметить, что в отчетном периоде произошло снижение среднего уровня валового дохода в % к товарообороту в действующих ценах с 17,9 % до 17,8 %.

Проанализируем влияние факторов на динамику валового дохода торгового предприятия.

Таблица 6. Оценка влияния факторов, млн.руб.

Факторы

Расчет

Сумма

Изменение объема това-

198171*17,9/

35472,5

рооборота в действую-

100

 

щих ценах

 

 

Изменение среднего уров-

723725*(-0,1)/

-723,546

ня валового дохода в %

100

 

к обороту

 

 

ВСЕГО

 

34749


Таким образом, в связи с ростом товарооборота в действующих ценах валовой доход увеличился на 35472,5 тыс.руб., и за счет снижения его среднего уровня в % к обороту, он снизился на 723,546 тыс.руб.


2.3.

Анализ прибыли и рентабельности


Основным показателем хозяйственной деятельности является прибыль, так как от ее размера зависит дальнейшее развитие предприятия, возможность конкурировать на рынке за счет внедрения современного оборудования, стимулирование работников за труд, решение социальных вопросов.

Данные таблицы 7 показывают, что за отчетный период прибыль от реализации товаров снизилась по сравнению с прошлым периодом на 12155тыс.руб., прибыль до налогооблажения прибыль увеличилась на 7850 тыс.руб.

Таблица 7. Анализ прибыли и рентабельности за 1 полугодие 2004 года, тыс.руб.

Показатели

1 полугодие 2003

1 полугодие 2004

Отклонение от

2004г. в % к 2003г.

План

Факт

% выполнения плана

Плана

Прошлого года

1

2

3

4

5

6

7

8

Розничный товарооборот, тыс. р.

 

 

 

 

 

 

 

в действующих ценах

525554

800000

723725

90,466

-76275

198171

137,707

в сопоставимых ценах

525554

0

625244

---

---

99690

118,969

Валовой доход от реализации товаров

 

 

 

 

 

 

 

- сумма, тыс. р.

94074

143000

128823

90,086

-14177

34749

136,938

- уровень в % к обороту

17,900

17,875

17,800

---

-0,075

-0,100

---

Издержки обращения

 

 

 

 

 

 

 



Продолжение табл. 8

- сумма, тыс. р.

96017

135000

132978

98,502

-2022

36961

138,494

- уровень в % к обороту

18,270

16,875

18,374

---

1,499

0,104

---

Прибыль от реализации товаров

 

 

 

 

 

 

 

- сумма, тыс. р.

-1943

8000

-4155

-51,938

-12155

-2212

213,845

- уровень в % к обороту

-0,370

1,000

-0,574

---

-1,574

-0,204

---

Сальдо от внереализационных операций

 

 

 

 

 

 

 

- сумма, тыс. р.

0

0

4305

---

4305

4305

---

Прибыль до налогообл.

 

 

 

 

 

 

 

- сумма, тыс. р.

-1943

8000

150

1,875

-7850

2093

-7,72

- уровень в % к обороту

-0,370

1,000

0,021

---

-0,979

0,390

---

Процент выполнения составил 90,5 %, а сумма недовыполнения составила 76275 тыс. руб. По сравнению с 1 полугодием 2003 г. объем товарооборота возрос на 37,7 % или на 198171 тыс. руб.

Недостигнут плановый уровень валового дохода. По сравнению с соответствующим периодом предыдущего года валовой доход увеличился на 36,9% или на 34749 тыс. руб. Уровень валового доха в % к обороту снизился как по сравнению с планом, так и по сравнению с прошлым годом на 0,075 и 0,1 процентный пункт соответственно.

Сумма издержек обращения увеличилась по сравнению с прошлым годом на 36961 тыс. руб. (38,5%), а по сравнению с планом снизилась на 2022 тыс. руб (1,5%). Вместе с тем уровень издержек обращения в процентах к обороту увеличился как по сравнению с планом (на 1,499%-х пункта), так и по сравнению с 2003 годом (на 0,104 %-х пункта).

Указанные факторы способствовали получению убытков от реализации. Так за 1 полугодие 2004 года сумма убытка от реализации увеличилась на 2212 тыс. руб. и составила 4155 тыс. руб.

Прибыль текущего получена в большей степени за счет положительного сальдо внереализационных операций. В первом полугодии 2004 года она составила 150 тыс. руб.

Рассмотрим влияние основных факторов на прибыль.

Таблица 8. Факторный анализ прибыли

Факторы

Влияние на выполнение плана прибыли

Влияние на динамику прибыли

Расчет

Сумма, тыс. р.

Расчет

Сумма, тыс. р.

Изменение объема товарооборота в действующих ценах

-76275*1/100

-762,75

198171*(-0,37/100

-732,648

В том числе за счет повышения розничных цен на товары

Х

Х

(723725-625244)х(-0,37)/100

-565,392

Изменение уровня валового дохода в % к обороту

723725*(-0,075)/100

-542,844

723725х(-0,1):100

-723,546

Изменение уровня издержек обращения, в % к обороту

723725*(-1,499)/100

-10849,4

723725х(-0,104):100

-755,805

Изменение суммы доходов от внереализационных операций

4305

4305

4305

4305

ВСЕГО

 

-7850

 

2093


Как видно из таблицы 8, все факторы, за исключением, суммы внереализационных операций, оказали отрицательное влияние на формирование балансовой прибыли. Но за счет положительного сальдо от внереализационных операций предприятием получена прибыль по итогам работы за 1 полугодие 2004 года.

3.

Анализ финансового состояния


Систематический анализ финансового состояния и умелое управление финансовыми ресурсами являются важнейшими условиями эффективной деятельности предприятия.

Для оценки финансового состояния применяется целая система показателей, характеризующих структуру активов и источников их финансирования, обеспеченность собственными средствами и эффективность их использования, конечные результаты хозяйственной деятельности (прибыль и рентабельность), оборачиваемость основных и оборотных средств, финансовую устойчивость, состояние расчетов с финансовыми органами.

Задачи анализа финансового состояния многогранны и заключаются прежде всего в том, чтобы дать развернутую характеристику финансового положения предприятия на начало и конец отчетного периода, с тем, чтобы видеть, какими активами (имуществом) располагает предприятие, как они размещены, насколько эффективно используются и за счет каких источников сформированы.

Показатели оценки финансового состояния предприятия можно подразделить на несколько групп:

  1. Показатели структуры средств и капитала предприятия.

  2. Показатели ликвидности и платежеспособности.

  3. Показатели деловой активности.

  4. Показатели доходности и прибыльности.

Основными источниками информации для оценки финансового состояния предприятия являются:

1. Баланс предприятия (форма №1) (Приложение 1).

2. Отчет о прибылях и убытках (форма №2) (Приложение 2).

3. Приложение к балансу (форма №3, №4, №5).

4. Данные статистической отчетности и оперативного учета по соответствующим показателям.

Конечная цель оценки финансового положения — выявить положительные и отрицательные стороны в финансово-хозяйственной деятельности предприятия, определить степень его конкурентоспособности на рынке в современных условиях и определить меры по укреплению финансового положения.

Анализируя структуру актива баланса (таблица 9) видно, что на конец отчетного периода общая стоимость имущества составила 90191 тыс. руб. и увеличилась в действующих ценах за отчетный год 15.6%.

Основную долю в общей ? активов занимают оборотные активы. Сумма их возросла с 74896 тыс. руб. до 87640 тыс. руб. и удельный вес на конец отчетного периода увеличился на 1.2% (с 96% до 97.2%). Произошло уменьшение удельного веса внеоборотных активов. Их сумма на конец отчетного периода составила 2551 тыс. руб. Удельный вес на конец отчетного периода снизился на 1.2% (с 4% до 2.8%). Основное место занимают основные средства, удельный вес которых снизился на 1.2 % (с 3.9% до 2.7%).

Таблица 9. Анализ активов предприятия.

Наименование статей

На 2004 г.

1 полугодие 2004 г.

Изменения

Темп изменения, %

?

Уд. вес

?

Уд. вес

?

Уд. вес

Всего активов

78010

100%

90191

100%

12181

-

115.6

1.Внеоборотные активы

3114

4

2551

2.8

-563

-1.2

81.9

1.1.основные средства

3024

3.9

2471

2.7

-553

-1.2

81.7

1.2.нематер. активы

90

-

80

-

-10

-

88.9

1.3.незаверш. капитальные вложения

-

-

-

-

-

-

-

1.4.долгосрочные финансовые вложения

-

-

-

-

-

-

-

2.Оборотные активы

74896

96

87640

97.2

12744

1.2

117

2.1.запасы

1272

1.6

1621

1.8

349

0.2

127.4

2.1.1.сырье, материалы

1272

1.6

1621

1.8

349

0.2

127.4

2.1.2.МБП

-

-

-

-

-

-

-

2.1.3.затраты в незавершенном производстве

-

-

-

-

-

-

-

2.1.4.готовая продукция

57189

73.3

67721

75.1

10532

1.8

118.4

2.1.5.товары отгруженные

-

-

-

-

-

-

-

2.1.6.расходы будущих периодов

-

-

-

-

-

-

-

2.2.налоги по приобретенным ценностям

14757

18.9

15297

17

540

-1.9

103.7

2.3.дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более 12 мес.)

-

-

-

-

-

-

-

2.3.1.дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 мес.)

375

0.5

1002

1.1

627

0.6

267.2

2.4.денежные средства

1303

1.7

1999

2.2

696

0.5

153.4

2.5.прочие оборотные активы

-

-

-

-

-

-

-



Таблица 10. Структура источников формирования капитала.


Наименование статей

На начало 2004 г

За 1 полугодие 2004 г.

Изменения

Темп измене-ния, %

?

Уд. вес

?

Уд. вес

?

Уд. вес

Сумма капитала (стр.890)

78010

100%

90191

100%

12181

-

115.6

1.Собственный капитал

12040

15.4

12574

13.9

534

-1.5

104.4

1.1.собственный оборотный капитал (стр.590-

(190+630+610))

8926

11.4

10023

11.1

1097

-0.3

112.3

2.Заемный капитал (стр.710+720)

3056

3.9

-

-

-

-

-

2.1.долгосрочные обязательства

-

-

-

-

-

-

-

2.2.краткосрочные обязательства

3056

3.9

-

-

-

-

-

3.Привлеченный капитал (стр.730+630+530+610)

72006

92.3

88241

97.8

16235

5.5

122.6

3.1.кредиторская задолженность

61916

79.4

77617

86.1

15701

6.7

125.4

3.2.доходы будущих периодов

-

-

-

-

-

-

-

3.3.фонд потребления

10090

12.9

10624

11.8

534

-1.1

105.3

3.4.резервы предстоящих расходов и платежей

-

-

-

-

-

-

-


Собственный капитал = Уставный фонд + Нераспределенная прибыль + Резервный фонд.


В процессе анализа источников капитал (таблица 10) видно, что в отчетном периоде общая сумма капитала увеличилась по сравнению с прошлым годом на 12181 тыс. руб.

Изучив структуру капитала, можно сделать вывод, что основная доля здесь принадлежит привлеченному капиталу. В отчетном периоде доля привлеченного капитала увеличилась на 5.5%, это увеличение обеспечено снижением доли собственного капитала (на 1.5%). Таким образом, зависимость предприятия от внешних источников возросла.


Таблица 11. Показатели эффективности использования капитала.

Наименование показателей и методика расчета

На 01.01.04

01.07.04г.

+/-

Удельный вес собственного капитала в активах предприятия =

15.4

13.9

-1.5

К покрытия инвестиций =

15.4

13.9

-1.5

Удельный вес заемных средств в активах =

3.9

-

-

К маневренности СК =

0.74

0.8

+0.06

К долгосрочного привлечения ЗК =

-

-

-


Из таблицы видно, что удельный вес собственного капитала снизился на 1.5%, что говорит об ухудшении финансового состояния предприятия.

К маневренности увеличился на 0,06%.


Таблица 12. Обеспеченность материальных оборотных активов СОК.

Наименование показателей и методика расчета

Прошлый год

Отчетный период

+/-

СОК

8926

10023

+1097

Материальные оборотные активы (стр.210+230-620), в том числе

58461

69342

+349

- товары

57189

67721

+10532

Степень обеспеченности СОК:




а) товары =

15.6

14.8

-0.8

б) товары =

15.3

14.5

-0.8


Степень обеспеченности материальных оборотных активов, в том числе и товаров, собственными оборотными средствами снизилась на 0.8%, что отрицательно влияет на ликвидность и платежеспособность предприятия.


Под платежеспособностью предприятия понимают способность предприятия своевременно выполнять свои финансовые долгосрочные и краткосрочные обязательства перед поставщиками, банками, финансовыми органами и другими кредиторами, используя свои активы.

Предприятие, у которого текущие активы превышают текущие финансовые обязательства, считается платежеспособным.

Платежеспособность предприятия зависит, прежде всего, от ликвидности оборотных средств. Ликвидность — способность предприятия превратить имеющиеся у него текущие активы в денежные средства.

В сложившихся условиях использование предприятиями кредитов банка для пополнения оборотных средств является абсолютно необходимой мерой, так как собственной прибыли для этих целей совершенно недостаточно. Между тем размер заемных средств должен быть оптимальным, т.е. таким, который бы позволял обслужить текущие потребности и в то же время не ухудшал финансовое положение и кредитоспособность предприятия. Если размер заемных средств превысит предельно допустимый уровень, то предприятие рискует попасть в предбанкротное состояние или потерпеть полное финансовое фиаско. Для того, чтобы предусмотреть банкротство необходимо оценивать финансовое положение предприятия на предмет его надежности и стабильности. Эту оценку осуществляют путем расчета коэффициентов, что позволяет оценить степень ликвидности оборотных средств.


  1. Коэффициент текущей ликвидности:




или


Коэффициент текущей ликвидности на конец отчетного периода имеет значение ниже нормативного (1.7 – для РБ). Сумма оборотных активов ниже суммы краткосрочных обязательств.

Если К>1, то предприятие ликвидно.

Следует иметь ввиду, что значительное превышение оборотных активов над краткосрочной задолженностью только тогда может удовлетворить претензии кредиторов, если запасы ТМЦ удастся реализовать и получить деньги, а дебиторскую задолженность востребовать в сточном порядке.


  1. Коэффициент общей платежеспособности:



На конец отчетного периода у предприятия отсутствуют заемные средства, то есть нет необходимости привлечения средств внешних инвесторов. Предприятие платежеспособно.

На начало периода:


Данный коэффициент выше нормы (норма ), поэтому у предприятия имеется возможность по привлечению средств внешних инвесторов, а значит предприятие платежеспособно.


  1. Коэффициент покрытия задолженности (финансовой устойчивости):


На конец отчетного периода у предприятия отсутствуют заемные средства.

На начало периода:

Норма не более 1.


  1. Коэффициент абсолютной устойчивости:


На конец отчетного периода у предприятия отсутствуют заемные средства.

На начало периода:


Данный коэффициент выше норматива (норматив 0.25-0.33), поэтому только незначительную часть своих краткосрочных обязательств предприятие может погасить немедленно.


  1. Коэффициент промежуточной ликвидности:



(приемлемое значение 0.5-0.7).

Предприятие не имеет возможности оплатить свои краткосрочные обязательства за счет имеющихся денежных средств, краткосрочных вложений и средств в расчетах.


  1. Коэффициент обеспеченности собственными средствами (коэффициент автономии):




По нормативам коэффициент автономии должен быть больше 0.5, в нашем случае, предприятие считается ненадёжным ссудозаёмщиком.


  1. Коэффициент соотношения кредиторской и дебиторской задолженности:




Норматив не более 2.

Такое превышение кредиторской задолженности над дебиторской говорит о критическом финансовом состоянии предприятия.


  1. Коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами (банкротства):



На конец отчетного периода и на начало отчетного периодов данный коэффициент <0>

Норма , то предприятие не является банкротом.


Подводя итог в целом, можно отметить, что не все коэффициенты финансового состояния соответствуют нормативам, что свидетельствует о неустойчивом состоянии предприятия.


4.

Прогнозирование основных показателей хозяйственной деятельности



Составим прогнозные расчеты объема товарооборота на 2004 год по торговому предприятию УП «Маладосць» исходя из потребности в чистой прибыли.

По расчетам чистая прибыль в 1 полугодии 2005 году должна составить 8000 тыс.руб.

Уровень налогов, уплачиваемых предприятием — 27 % от прибыли.

Прогнозируемый размер издержек обращения — 135000 тыс.руб.

Размер необходимой балансовой прибыли от реализации товаров равен: