Финансовый лизинг
Финансовый лизинг-это соглашение, предусматривающее в течение периода своего действия выплату лизинговых платежей, покрывающих полную стоимость амортизации оборудования или большую его часть.
Для финансового лизинга характерно:
1.Участие третьей стороны-производителя или поставщика объекта сделки.
2.Невозможность расторжения договора в течение основного срока аренды (т.е. срока, необходимого для возмещения расходов арендодателя).
3.Более длительным сроком лизингового соглашения, близким к сроку службы объекта сделки (10-12 месяцев).
4.Объекты сделки при финансовом лизинге обычно отличаются высокой стоимостью.
После завершения срока контракта лизингополучатель может:
1.Купить объект сделки по остаточной стоимости.
2.Заключить новый договор на меньший срок по льготной ставке.
3.Вернуть объект сделки лизинговой компании.
Если лизингополучатель соглашается на покупку предмета сделки, то стороны заранее определяют остаточную стоимость (от 1 до 10 % от первоначальной стоимости).
Финансовый лизинг по экономической сущности напоминает долгосрочное банковское кредитование.
Выделяют 3 формы лизинговых сделок:
1.Лизинг «стандарт» - поставщик продает объект сделки финансирующемуся обществу, которое через свои лизинговые компании сдает его в аренду потребителям.
2.Лизинг с привлечением средств - лизингодатель получает долгосрочный займ у одного или нескольких кредиторов на сумму до 80% сдаваемого в аренду имущества.
Кредиторами обычно выступают коммерческие банки (с помощью займа и приобретение обязательств).
3.Возвратный лизинг – в данном случае собственник оборудования продает его лизинговой фирме и получает в свое распоряжение от покупателя согласованную сумму сделки купли-продажи. Одновременно бывший собственник берет оборудование у покупателя в аренду. При этом покупатель выступает в качестве арендодателя.
В результате этой сделки продавец получает крупную сумму денег для инвестирования на закупку нового оборудования, модернизацию и т.д. Полученная от этого прибыль в будущем окупит затраты по арендной плате. Возвратный лизинг можно успешно использовать для выравнивания баланса за счет переоцененки своего движимого и недвижимого имущества путем его продажи не по балансовой, а по рыночной стоимости, что очень выгодно.
При организации лизингового процесса можно выделить 3 этапа:
1.Предварительный – осуществляется подготовительная работа, предшествующая заключению ряда юридических договоров, изучаются все условия и особенности сделки, решается вопрос об источниках финансирования сделки.
На данном этапе оформляются заявки будущего лизингополучателя, готовятся заключения о кредитоспособности клиента и рассчитывается эффективность лизингового проекта.
2.на этом этапе производится юридическое заключение лизинговой сделки, оформляются документы:
договор о купле-продаже объекта лизинга (при возвратном лизинге);
акт о приеме объекта лизинга;
лизинговое соглашение;
договор на техническое обслуживание передаваемого в лизинг имущества;
договор на страхование объекта лизинга.
3.Использование объекта лизинга – на данном этапе проводятся выплаты лизингодателю лизинговых платежей, и после окончания срока лизинга оформляются отношения по дальнейшему использованию объекта лизинга.
Лизинговые платежи.
Арендная плата при лизинге устанавливается по схеме: платежи должны возместить инвестору вложенную сумму, затраченную на покупку оборудования + обеспечить среднюю норму прибыли на инвестированный капитал.
В состав любого платежа входят следующие элементы:
амортизация – плата за ресурсы, привлекаемые лизингодателем для осуществления сделки;
комиссионные выплаты;
платежи за услуги лизингодателя.
1.Расчет величины амортизационных отчислений на используемое по лизингу оборудование устанавливается в соответствии с едиными нормами амортизационных отчислений на полное восстановление основных фондов.
Амортизационные отчисления рассчитываются по формуле:
А=Сб*На/100*Т
Сб – балансовая стоимость оборудования;
На – норма амортизационных отчислений;
Т – период соглашения лизингового договора.
2.Величина платы за пользование предполагаемыми кредитными ресурсами:
Пкр=Кр*Скр/100%
Кр – величина кредитных ресурсов;
Скр – ставка за пользование кредитными ресурсами.
3.Величина коммерчески выплат:
Пком=Ко*Ском/100%
Ском – ставка коммерческих выплат.
4.Величина дополнительных услуг лизингодателя:
Пу=Рком+Ру+Рр+Рдр
Рком – командировочные расходы работников лизингодателя;
Ру – расходы на оплату услуг по эксплуатации оборудования;
Рр – расходы на рекламу;
Рдр – другие виды расходов.
5.Сумма НДС, внесенного в бюджет лизингодателем:
НДС=В*20%/100%
В – выручка от лизинговой сделки облагаемая налогом.
В=Пкр+Пком+Пу
6.Общая сумма выплат лизингодателю:
Лп=А+Пкр+Пком+Пу+НДС
7.Лизинговые взносы:
Лв=Лп/Т
Лв- лизинговый взнос;
Лп- плата лизингодателю;
Т- период лизингового соглашения.