Финансово-хозяйственная деятельность ООО "Агат"

СОДЕРЖАНИЕ

1. Анализ ресурсного потенциала

2. Анализ производства и объема продаж

3. Анализ затрат и себестоимости продукции

4. Анализ финансовых результатов организации

5. Анализ финансового положения организации

6. Комплексная оценка деятельности организации

Заключение

Список использованной литературы

АНАЛИЗ ФИНАНСОВО-ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ

ООО «АГАТ»

1. Анализ ресурсного потенциала

Задание №1

Определим степень влияния отдельных факторов, связанных с использованием трудовых ресурсов, на прирост выручки от продаж продукции по сравнению с прошлым годом (используя данные справки №1 и выписки из отчета о прибылях и убытках).

Полученные данные представим в таблице 1.

Таблица 1

Анализ степени влияния на объем продаж отдельных факторов, связанных с использованием трудовых ресурсов

№ п/п	Показатель	Прош-лый год	Отчет-ный год	Дина-мика показа-теля в про-центах	Раз-ница в про-центах (+,-)	Расчет влияния фактора	Фактор, повлияв-ший на выяв-ленное изме-нение
А	Б	1	2	3	4	5	6
1	Численность рабочих, чел.	9750	11214	115	+15	+748332	численность рабочих
2	Число отработанных человеко-дней, чел.-дн.	2340000	2747430	117,4	+2,4	+119733,12	количество дней отработанных 1 человеком
3	Число отработанных человеко-часов, чел.-ч.	19188000	21979440	114,5	-2,9	-144677,52	продолжительность смены
4	Объем продаж (без НДС), тыс. руб.	4988880	5494860	110,1	-4,4	-219510,72	выработка 1-го рабочего

1.Рассчитаем динамику изменения числа рабочих: данные за отчетный период / данные за предшествующий период * 100%.

% динамики численности рабочих: 11214 / 9750 * 100% = 115%

отклонение = % динамики – 100% = 115% – 100% = 15%.

2.Рассчитаем динамику изменения отработанных человеко-дней:

% динамики отработанных человеко-дней: 2747430 / 2340000 * 100% = 117,4%

отклонение = 117,4% – 115% = 2,4%

3.Рассчитаем динамику изменения отработанных человеко-часов:

% динамики отработанных человеко-часов: 21979440 / 191880000 * 100% = 114,5%

отклонение = 114,5% – 117,4% = - 2,9%

4.Рассчитаем динамику изменения объема продаж:

% динамики объема продаж: 5494860 / 4988880 * 100% = 110,1%

отклонение = 110,1% - 114,5% = - 4,4%

Расчет влияния фактора проведем: объем продаж (без НДС) * разница в процентах / 100

1. Влияние 1-го фактора = 4988880 * (15) / 100 = 748332 тыс. рублей

2. Влияние 2-го фактора = 4988880 * (2,4) / 100 = 119733,12 тыс. рублей

3. Влияние 3-го фактора = 4988880 * (-2,9) / 100 = -144677,52 тыс. рублей

4. Влияние 4-го фактора = 4988880 * (-4,4) / 100 = -219510,72 тыс. рублей

Теперь определим общее влияние всех факторов на изменение объема продаж (?V) сложив все факторы.

?V = Численность рабочих + Число отработанных человеко-дней + Число отработанных человеко-часов + Объем продаж (без НДС)

?V = 748332 + 119733,12 – 144677,52 – 219510,72 = 505980 (тыс. руб.)

В отчетном году на предприятии ООО «Агат» произошел рост объема продаж на 505980 тыс. рублей по сравнению с предыдущим годом.

На данное изменение оказали влияние следующие факторы:

1. Увеличение числа рабочих в отчетном году по сравнению с прошлым годом на 1464 человека привел к увеличению объема продаж на 15 %.

2. По сравнению с прошлым годом в отчетном году произошло увеличение на 5 дней среднего числа дней, отработанных одним рабочим. Уменьшение целодневных потерь рабочего времени в отчетном периоде позволило увеличить объем продаж на 17,4 %.

3. В отчетном году на 0,2 уменьшилась средняя продолжительность рабочего дня по сравнению с прошлым годом, что снизило объем продаж на 2,4%.

4. В отчетном году по сравнению с прошлым годом среднечасовая выработка одного рабочего уменьшилась. Понижение производительности труда понизило объем продаж на 4,4%.

В отчетном году произошло увеличение числа рабочих по сравнению с предыдущим годом, а так же сокращение средней продолжительности рабочего дня, что позволяет говорить о дополнительных резервах увеличения выручки. Данные факторы отрицательно повлияли на динамику выручки, величина их влияния является неиспользованным резервом: 144677,52 + 219510,72 = 364188,24 тысячи рублей.

Задание №2

Для определения степени влияния отдельных факторов, связанных с использованием материалов, на прирост объема продаж заполним таблицу 2.

Таблица 2

Анализ степени влияния на объем продаж отдельных факторов, связанных с использованием материалов

№ п/п	Показатель	Условное обозначение	Прошлый год	Отчетный год	Отклонение (+,-)
1	Объем продаж (без НДС), тыс. руб.	V	4988880	5494860	+505980
2	Стоимость материалов в себестоимости продаж, тыс. руб.	МЗ	1039350	1221080	+181730
3	Материалоотдача проданной продукции, коэфф.	Мо	4,8	4,5	-0,3
	Степень влияния следующих факторов:		Х	Х	Х
4	Изменения стоимости материалов в себестоимости продаж, тыс. руб.)	?МЗ	Х	Х	+872304
5	Изменения материалоотдачи реализованной продукции	?Мо	Х	Х	-366324

Определяя влияние факторов на прирост объема продаж в отчетном году, воспользуемся мультипликативной моделью:

V = М_З * М_о (1)

Применим метод абсолютных разниц.

1.Изменение стоимости материалов в себестоимости продаж определим по формуле:

?V(М_З) = ?М_З * М_о

?V(М_З) = 181730 * 4,8 = 872304 тыс. рублей

2.Изменение материалоотдачи реализованной продукции рассчитаем по формуле:

?V(М_о) = М_З1 * ?М_о

?V(М_о) = 1221080 * (-0,3) = -366324 тыс.рублей

3.Общее влияние факторов равно: 872304 – 366324 = 505980 тыс.рублей

Таким образом, в отчетном году на предприятии ООО «Агат» произошел рост объема продаж на 505980 тыс. рублей по сравнению с предыдущим годом.

Отрицательное влияние на объем продаж оказало уменьшение в отчетном году материалоотдачи, что уменьшило объем продаж на 366324 тыс. рублей.

Соответственно, положительное влияние на объем продаж в отчетном году оказало увеличение стоимости материалов в себестоимости продаж. Его увеличение повысило объем продаж на 872304 тыс. руб.

Величина отрицательно повлиявшего фактора и есть неиспользованный резерв роста объема продаж. Он составляет 366324 тыс. рублей.

Задание №3

Далее определим степень влияния отдельных факторов, связанных с использованием основных средств, на объем продаж, а также резерв роста объема продаж за счет ликвидации отрицательно повлиявших факторов.

Для начала рассчитаем среднюю первоначальную стоимость ОПФ отчетного года по формуле:

ОС_{пр 1} = (ОС_{нач.года} + ОС_{кон.года}) / 2 (2)

ОС_{пр 1} = (1904870 + 208250) / 2 = 1993460 тыс.рублей

Теперь определим влияние факторов на прирост объема продаж в отчетном году, воспользуясь мультипликативной моделью

V = ОС_пр * Ч_д * К_см * Ч_ч * В_ч (3)

V₀ = 4988880 тыс. руб.

V¹ = ОС_{пр 1} * Ч_{д 0} * К_{см 0} * Ч_{ч 0} * В_{ч 0} = 1993460 * 240 * 1,3 * 8,2 * 0,00133 = 6783090,52 (тыс. руб.)

V² = ОС_{пр 1} * Ч_{д 1} * К_{см 0} * Ч_{ч 0} * В_{ч 0} = 1993460 * 245 * 1,3 * 8,2 * 0,00133 = 6924404,91 (тыс. руб.)

V³ = ОС_{пр 1} * Ч_{д 1} * К_{см 1} * Ч_{ч 0} * В_{ч 0} = 1993460 * 245 * 1,5 * 8,2 * 0,00133 = 7989697,97 (тыс. руб.)

V⁴ = ОС_{пр 1} * Ч_{д 1} * К_{см 1} * Ч_{ч 1} * В_{ч 0} = 1993460 * 245 * 1,5 * 8 * 0,00133 = 7794827,29 (тыс. руб.)

V₁ = 5494860 тыс. руб.

а) изменение объема продаж за счет изменения первоначальной стоимости ОПФ: ?V(ОС_пр) = V¹ – V_о = 6783090,52 – 4988880 = 1794210,52 тыс. руб.

б) изменение объема продаж за счет изменения количества рабочих дней в году: ?V(Ч_д) = V² – V¹ = 6924404,91 - 6783090,52 = 141314,39 тыс. руб.

в) изменение объема продаж за счет изменения коэффициента сменности: ?V(К_см) = V³ – V² = 7989697,97 - 6924404,91 = 1065293,06 тыс. руб.

г) изменение объема продаж за счет изменения средней продолжительности смены: ?V(Ч_ч) = V⁴ – V³ = 7794827,29 - 7989697,97 =

-194870,68

д) изменение объема продаж за счет изменения выпуска продукции в 1 час на одну тысячу рублей ОС: ?V(В_ч) = V₁ – V⁴ = 5494860 - 7794827,29 =

-2299967,29

Полученные данные представим в таблице 3.

Таблица 3

Анализ степени влияния на объем продаж отдельных факторов, связанных с использованием основных средств

№ п/п	Показатель	Условное обозначение	Прошлый год	Отчетный год	Отклонение (+,-)
1	Объем продаж (без НДС), тыс. руб	V	4988880	5494860	+505980
2	Среднегодовая первоначальная стоимость активной части производственных основных средств, тыс. руб.	ОСпр	1904870	1993460	+88590
3	Количество дней в году, в течение которых активная часть производственных основных средств находилась в рабочем состоянии	Чд	240	245	+5
4	Коэффициент сменности работы оборудования	Ксм	1,3	1,5	+0,2
5	Средняя продолжительность смены, час	Чч	8,2	8	-0,2
6	Объем продаж, приходящийся на 1 тыс. руб. стоимости активной части основных средств за 1 машино-час работы оборудования, тыс. руб.	Вч	0,00133	0,0014	+0,00007
7	Степень влияния следующих факторов:		Х	Х	Х
8	а) изменения первоначальной стоимости активной части производственных основных средств, тыс. руб.	?ОСпр	Х	Х	+1794210,52
9	б) изменения количества дней, в течение которых основные средства находились в рабочем состоянии, тыс. руб.	?Чд	Х	Х	+141314,39
10	в) изменения Ксм	?Ксм	Х	Х	+1065293,06
11	г) изменения средней продолжительности смены, тыс. руб.	?Чч	Х	Х	-194870,68
12	д) изменения продукции, приходящийся на 1 т. р. стоимости активной части основных средств за 1 машино-час работы, тыс. руб.	?Вч	Х	Х	-2299967,29

Общее влияние факторов равно 505980 тыс.руб.

Таким образом, в отчетном году на предприятии ООО «Агат» по сравнению с предыдущим годом произошел рост объема продаж на 505980 тыс. рублей, на что оказали влияние следующие факторы: увеличение средней первоначальной стоимости основных производственных фондов в отчетном году по сравнению с прошлым годом на 88590 тыс. рублей позволило увеличить объем продаж на 1794210,52 тыс. рублей; увеличение количества рабочих дней в отчетном году привело к увеличению объема продаж на 141314,39 тыс. рублей. По сравнению с прошлым годом увеличить объем продаж в отчетном году на 1065293,06 тыс. рублей позволило увеличение коэффициента сменности.

Изменение средней продолжительности рабочей смены привело к снижению объема продаж на 194870,68 тыс. рублей, а изменение объема продаж за счет изменения выпуска продукции в 1 час на одну тысячу рублей ОС – 2299967,29 тыс. рублей, что оказало отрицательное влияние на объем продаж в отчетном периоде.

Сумма отрицательно повлиявших факторов – есть неиспользованный резерв роста объема продаж. Он составляет 2494837,97 тыс. рублей.

Задание №4

Влияние на объем продажи продукции использования трудовых ресурсов, предметов труда и средств труда, рассмотрено в заданиях 1-3. Сведем полученные ранее расчеты в таблицу 4.

Таблица 4

Характеристика соотношения экстенсивности и интенсивности использования ресурсов в процессе производства

№ п/п	Показатель	Прошлый год	Отчетный год	Темп прироста	Прирост ресурса на 1% прироста выруч-ки от продаж, Кэкст	Коэффициенты влияния на прирост выручки от продаж
экстен-сивности исполь-зования ресурса Кэкст* 100	интенсив-ности ис-пользования ресурса 100 – Кэкст* * 100
А	Б	1	2	3	4	5	6
1	Численность рабочих, чел.	9750	11214	+15	1,48	148	-48
2	Среднегодовая стоимость активной части производственных фондов, тыс. руб.	1221080	1039350	-14,88	-1,47	-147	47
3	Стоимость материалов в себестоимости продаж, тыс. руб.	1904870	1993460	+4,65	0,46	46	54
4	Выручка от продаж, тыс. руб.	4988880	5494860	+10,14	Х	Х	Х
5	Алгоритм расчета комплексного показателя использования ресурсов	Х	Х	Х	Х	Х	Х
6	Комплексные показатели использования ресурсов	Х	Х	Х	0,47	47	53

Как видно из таблицы 4 деятельность ООО «Агат» является экстенсивной, т.к. на увеличение объема продаж в значительной степени влияет такой экстенсивный фактор как численность рабочих (в отчетном периоде по сравнению с предшествующем произошло увеличение численности работников на 15 человек). Кроме того, об экстенсивном характере деятельности организации говорит и тот факт, что на увеличение объема продаж повлияло увеличение стоимости материалов в себестоимости продаж (экстенсивный фактор).

Однако, следует учитывать, что среднегодовая стоимость активной части производственных фондов уменьшилась в отчетном периоде, что также повлияло на объем выручки от продаж (интенсивный фактор).

Задание №5

Определим комплексный резерв увеличения объема продаж за счет лучшего использования ресурсного потенциала предприятия.

Результаты расчетов обобщим в таблице 5.

Таблица 5

Определение комплексного резерва увеличения объема продаж продукции за счет внутренних факторов использования ресурсов

№ п/п	Показатель	Резерв увеличения объема реализации продукции, выявленный в процессе анализа, тыс. рублей	Резерв увеличения объема продаж при комплексном использовании имеющихся резервов улучшения их использования, тыс. рублей
1	Возможность увеличения стоимости продаж за счет лучшего использования трудовых ресурсов	364188,24
2	Возможность увеличения стоимости продаж за счет лучшего использования материальных ресурсов	366324
3	Возможность увеличения стоимости продаж за счет лучшего использования основных производственных средств	2494837,97
4	Итого комплектный ресурс	Х	364188,24

Комплектный резерв это минимальная из сопоставляемых сумм, т.к. именно в этом размере рост производства обеспечивается всеми видами ресурсов. В рассматриваемом анализе комплектный резерв составил 364188,24 тыс. руб.

На объем продаж оказывает влияние использование производственных ресурсов, которые можно объединить в три группы:

- факторы, связанные с использованием трудовых ресурсов;

- факторы, связанные с использованием материальных ресурсов;

- факторы, связанные с использованием основных средств.

Все три группы производственных факторов находятся во взаимной связи, так как отсутствие или недостаточность одного из них нарушают процесс производства продукции.

Рассмотрим структуру резерва увеличения объема продаж каждой из групп факторов, влияющих на него:

а) факторы, связанные с использованием трудовых ресурсов:

Увеличение числа рабочих по сравнению с предыдущим периодом является экстенсивным фактором, так же, как и сокращение средней продолжительности рабочего дня. Это позволяет говорить об экстенсивном характере дополнительных резервах увеличения выручки за счет факторов, связанных с использованием трудовых ресурсов.

б) факторы, связанные с использованием материальных ресурсов:

В этой группе фактором, дающим резерв роста продаж, является стоимость материалов в себестоимости продаж экстенсивным фактором.

в) факторы, связанные с использованием основных средств:

В этой группе фактором, дающим резерв роста продаж, является изменение выпуска продукции в 1 час на 1 тыс. рублей основных средств – данный фактор является фактором интенсификации, а так же изменение средней продолжительности рабочей смены – экстенсивный фактор.

Анализ показывает, что за исключением изменение выпуска продукции в 1 час на 1 тыс. рублей основных средств, остальные факторы являются экстенсивными для роста объема продаж, следовательно, предприятие очень хорошо использует имеющиеся резервы интенсивных факторов, поскольку при уменьшении экстенсивных факторов обеспечивается рост объема производства. Тем не менее, если бы величина этих факторов оставалась неизменной в отчетном году, предприятие могло бы получить дополнительный рост объема продаж на 3601502,3 тысяч рублей.

2. Анализ производства и объема продаж

Задание №6

Определим влияние на прирост объема продаж изменения количества проданной продукции (в натуральном выражении), ее структуры и цен на нее.

Данные представим в виде таблицы 6.

Таблица 6

Информация и дополнительные аналитические расчеты, необходимые для определения влияния изменения количества, структуры и цен на реализованную продукцию

№ п/п	Наимено-вание проданной продукции	Количество проданной продукции, шт	Цены на реализованную продукцию, тыс. руб	Выручка за прош-лый год, тыс. руб	Расчетный показатель выручки за отчетный год, тыс. руб	Выручка за отчетный год, в ценах отчетного года, тыс. руб
За прош-лый год	За отчет-ный год	За прош-лый год	За отчет-ный год		По структуре прошлого и в ценах прошлого года	По структуре отчетного и в ценах прошлого года
А	Б	1	2	3	4	5	6	7	8
1	Изделие А	10750	11700	190,2	193,4	2044650	2079050	2225340	2262780
2	Изделие В	4350	4120	262	261	1139700	1135350	1079440	1075320
3	Изделие С	9100	10800	198,3	199,7	1804530	1817270	2141640	2156760
4	Итого	24200	26620	Х	Х	4988880	5031670	5446420	5494860

Рассчитаем выручку от продаж по структуре прошлого года и в ценах отчетного года по формуле:

V_i = k_{i прошл.г.} * ц_{i отч.г.} (4)

изделие А: V_А = 10750 * 193,4 = 2079050 тыс.рублей

изделие В: V_В = 4350 * 261 = 1135350 тыс.рублей

изделие С: V_С = 9100 * 199,7 = 1817270 тыс.рублей

итого: V_{расчетное 1} = 2079050 + 1135350 + 1817270 = 5031670 тыс.рублей

Определим выручку от продаж по структуре отчетного года в ценах прошлого года по формуле:

V_i = k_{i отч.г.} * ц_{i прошл.г.} (5)

изделие А: V_А = 11700 * 190,2 = 2225340 тыс.рублей

изделие В: V_В = 4120 * 262 = 1079440 тыс.рублей

изделие С: V_С = 10800 * 198,3 = 2141640 тыс.рублей

итого: V_{расчетное 2} = 2225340 + 1079440 + 2141640 = 5446420 тыс.рублей

Определим влияние факторов на изменение выручки от продаж:

а) влияние изменения количества проданной продукции

?V_{количество} = V_{расчетное 1} – V_прол.г. = 5031670 - 4988880 = 42790 тыс. рублей

б) влияние изменения структуры проданной продукции

?V_{структуры} = V_{расчетное 2} – V_{расчетное 1} = 5446420 – 5031670 = 414750 тыс. руб.

в) влияние изменения цены проданной продукции

?V_цены = V_отч.г. – V_{расчетное 2} = 5494860 – 5446420 = 48440 тыс. рублей

Общее влияние рассмотренных факторов на изменение выручки

?V = ?V_{количество} + ?V_{структуры} + ?V_цены = 42790 + 414750 + 48440 = 505980 тыс. рублей

Можно заключить, что рост выручки произошел как за счет изменения количества проданной продукции, так и за счет изменения цены и структуры.

Задание№7

Используя данные о результатах маркетинговых исследований спроса на изделие A, B, C, D и E разработаем часть бизнес-плана по реализации продукции организации на следующий год.

Расчеты представим в виде таблицы 7.

Таблица 7

Анализ спроса на изделия

№ п/п	Наимено-вание изделий	Спрос на изделие, шт.	Средняя цена, тыс. руб.	Плановые показатели	Уровень рентабельности
Себестои-мость единицы изделия на будущий период, тыс. руб	Себестоимость объема продаж обеспеченного спросом, тыс. руб	Объем продаж исходя из спроса на продукцию, тыс. руб	Целесообразный объем продаж на будущий период, тыс. руб.
1	Изделие А	12000	194	169,7	2036400	2328000	2328000	1,14319
2	Изделие В	4500	262,2	247,9	1115550	1179900	1179900	1,05768
3	Изделие С	11000	201,4	186,5	2051500	2215400	2215400	1,07989
4	Изделие D	2500	94	91,8	229500	235000	18800	1,02396
5	Изделие Е	6000	224	-	-	1344000	-	-
	Итого	36000	х	х	х	7302300	5742100	х

^* - Сопоставление спроса с возможностью организации выпуска указанных изделий в будущем отчетном периоде позволило сделать вывод, что изделие D может быть выпущено в количестве 200 шт., а для выпуска изделия Е в ООО нет соответствующих условий.

Анализируя результаты, отраженные в таблице 7, приходим к выводу, что среди изделий, планируемых к продаже в следующем году, нет убыточных. Наиболее рентабельным является производство изделия «А», где на 1 рубль затрат приходится 1,14319 рубля дохода. Немного менее рентабельным является выпуск изделия «С», где рентабельность составляет 1,07989 руб. на 1 руб. затрат. На третьем месте по уровню рентабельности изделие «В», доход на 1 руб. затрат составляет 1,05768 рубля. Изделие - «D» наименее рентабельно – 1,024 руб. на 1 руб. затрат, при этом следует учитывать, что предприятие не сможет удовлетворить спрос на данную продукцию, что сократит возможную выручку на 216200 тыс. руб.

Поскольку предприятие не имеет соответствующих условий для выпуска изделия «Е», то рассчитать его рентабельность не возможно. Поскольку спрос на данное изделие имеется, то можно сказать, что ООО недополучит 1344000 тыс. руб.

Задание №8

Определим точку безубыточности и зону финансовой прочности за отчетный год и на планируемый период используя данные отчета по ф. 2 «Отчет о прибылях и убытках», справки №2 «Переменные и постоянные расходы в составе затрат на проданную продукцию».

Данные обобщим в таблице 8.

Таблица 8

Критический объем продаж за отчетный год и на планируемый объем продаж, обеспеченный спросом

№ п/п	Показатель	За отчетный год	На планируемый период, обеспеченный спросом
1	Выручка от продаж, тыс. руб.	5494860	5742100
2	Переменные затраты, тыс. руб.	4121145
3	Постоянные затраты, тыс. руб.	875119
4	Прибыль от продаж, тыс. руб.	565605
5	Маржинальный доход в составе выручки от продаж, тыс. руб.	1373715
6	Уровень (доля) маржинального дохода в выручке от продаж, коэффициент	0,25
7	"Критическая точка" объема продаж, тыс. руб.	3500476
8	Запас финансовой прочности, тыс. руб.	1994384
9	Уровень запаса финансовой прочности в объеме продаж, %	36,2954

Маржинальный доход определяем как разницу между выручкой от продаж и переменными затратами.

При помощи маржинального анализа определяем долю маржинального дохода в выручке от продаж.

Доля _МД = МД / V (6)

На эту величину делим условно-постоянные расходы и получаем точку безубыточности в стоимостном выражении.

Далее определяем запас финансовой прочности в абсолютном выражении путем вычитания из выручки от продаж критического объема продаж.

Таким образом, точка безубыточности на предприятии ООО «Агат» в отчетном году составила 3500476 тыс. рублей, что свидетельствует о том, что фактический объем продаж в отчетном году был безубыточным и рентабельным. Запас финансовой прочности в отчетном году составил 1994384 тыс. рублей.

Запас финансовой прочности следует поддерживать на нормативном уровне (60–70%) на случай хозяйственных затруднений и ухудшения конъюнктуры рынка. В рассматриваемом предприятии данный уровень значительно нормативного показателя. Это позволяет сделать вывод о том, что необходимо наиболее полно использовать резервы повышения объема продаж и снижения себестоимости продукции.

3. Анализ затрат и себестоимости продукции

Задание №9

Дадим характеристику анализируемого производственного процесса с точки зрения структуры его затрат, используя данные ф. №5 «Приложение к балансу».

Полученные данные представим в виде таблицы 9.

Таблица 9

Сопоставление затрат на реализацию продукции в поэлементном разрезе за отчетный и прошлый годы

№ п/п	Наименование элемента затрат по обычным видам деятельности	За отчетный год	За прошлый год	Отклонение (+,-)
тыс. руб.	%	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%
1	Материальные затраты	1221080	24,44	1039350	22,7	181730	17,48
2	Затраты на оплату труда	2279940	45,63	2139000	46,73	140940	6,59
3	Отчисления на социальные нужды	584760	11,7	549980	12,01	34780	6,32
4	Амортизация	144280	2,89	136720	2,99	7560	5,53
5	Прочие затраты	766250	15,34	712443	15,56	53807	7,55
6	Итого	4996310	100	4577493	100	418817	9,15

Анализируя таблицу 9 можно сделать вывод, что в отчетном году по сравнению с прошлым годом расходы предприятия возросли на 418817 тыс. рублей или на 9,15%. В составе всех элементов затрат произошли некоторые изменения. Так в отчетном году на 181730 тыс. рублей или на 17,48% по сравнению с прошлым годом увеличились материальные затраты, их доля в общей сумме затрат увеличилась с 22,7% до 24,44%. Сумма затрат на оплату труда выросла на 140940 тыс. рублей или на 6,59%, а их доля в общей сумме затрат снизилась на 1,1% по сравнению с прошлым годом. Отчисления на социальные нужды возросли в отчетном году на 6,32% или на 34780 тыс. рублей, а их доля в общем составе затрат снизилась на 0,31%. Амортизация в отчетном году по сравнению с прошлым годом возросла на 5,53% или на 7560 тыс. рублей, но несмотря на это доля ее в составе общих затрат уменьшилась на 0,1%. Прочие затраты увеличились на 53807 тыс. рублей в отчетном году по сравнению с прошлым годом и это увеличение составило 7,55% , а их доля в составе общих затрат незначительно уменьшилась – на 0,22%. Таким образом, значительно увеличилась не только величина прочих затрат, но и их доля в общем объеме затрат, что безусловно сказалось на общем увеличении затрат в отчетном году по сравнению с предыдущим.

Задание №10

Охарактеризуем динамику себестоимости проданной продукции, используя данные приведенные в приложении 2.

Полученные результаты представим в виде таблице 10

Таблица 10

Вспомогательные расчеты к построению индексов затрат на 1 руб. продаж

№ п/п	Показатель	Услов-ное обозна-чение	Изделие А	Изделие В	Изделие С	Итого
Прош-лый год	Отчет-ный год	Прош-лый год	Отчет-ный год	Прош-лый год	Отчет-ный год	Прош-лый год	Отчет-ный год
1	Количество, шт.	Q	10750	11700	4350	4120	9100	10800	24200	26620
2	Цена, тыс. руб.	P	190,2	193,4	262	261	198,3	199,7	Х	Х
3	Стоимость, тыс. руб.	QP	2044650	2262780	1139700	1075320	1804530	2156760	4988880	5494860
4	Себестоимость единицы продукции, тыс. руб.	Z	168,3	168,4	250,2	248,2	184,6	185,5	Х	Х
5	Себестоимость продукции, тыс. руб.	QZ	1809225	1970280	1088370	1022584	1679860	2003400	4577455	4996264

6	Себестоимость объема продаж отчетного года при себестоимости единицы прошлого года, тыс. руб.	Q1Z0	Х	1969110	Х	1030824	Х	1993680	Х	4993614
7	Стоимость продаж отчетного года в ценах предыдущего года, тыс. руб.	Q1P0	Х	2225340	Х	1079440	Х	2141640	Х	5446420

Затраты на 1 рубль реализованной продукции определяем по формуле:

Затр = ?Q*P / ?Q*Z (7)

Определим затраты на 1 рубль реализованной продукции в прошлом году:

Затр₀ = ?Q₀*Z₀ / ?Q₀*P₀ = 4577455/ 4988880= 0,9175 руб.

Определим затраты на 1 рубль реализованной продукции в отчетном году:

Затр₁ = ?Q₁*Z₁ / ?Q₁*P₁ = 4996264 / 5494860 = 0,9093 руб.

Рассчитаем затраты на 1 рубль реализованной продукции отчетного года при себестоимости единицы продукции и ценах прошлого года:

Затр¹ = ?Q₁*Z₀ / ?Q₁*P₀ = 4993614 / 5446420 = 0,9169 руб.

Рассчитаем затраты на 1 рубль реализованной продукции отчетного года при себестоимости единицы продукции отчетного года и ценах прошлого года:

Затр² = ?Q₁*Z₁ / ?Q₁*P₀ = 4996264 / 5446420 = 0,9173 руб.

Определим влияние на затраты на 1 рубль реализованной продукции различных факторов:

а) изменение структуры реализованной продукции:

?Затр_Q = Затр¹ – Затр₀ = 0,9169 – 0,9175 = -0,0006 руб.

б) изменение себестоимости реализованной продукции:

?Затр_P = Затр² – Затр¹ = 0,9173 – 0,9169 = 0,0004 руб.

в) изменение цен реализованной продукции:

?Затр_Z = Затр₁ – Затр² = 0,9093 – 0,9173 = - 0,008 руб.

г) общее влияние всех факторов:

?Затр = -0,0006 + 0,0004 – 0,008 = - 0,0082 руб.

Таким образом, себестоимость реализованной продукции в отчетном году снизилась на 0,0082 руб. на руб. продаж. Это произошло в результате изменения структуры реализованной продукции изменения цен в сторону увеличения – на 0,0004 руб. на руб. затрат, но наибольшее влияние оказало снижение себестоимости за счет изменения цен реализованной продукции, позволившего снизить себестоимость на 0,008 руб. на руб. затрат.

Несмотря на то, что себестоимость единиц продукции А и С увеличилась, благоприятным образом на себестоимость реализованной продукции сказалось повышение цены на данные изделия. Тем не менее себестоимость изделия В снизилась при том, что произошло снижение цены на данное изделие, что негативно сказалось на себестоимости продаж данного вида продукции.

Задание №11

Определим степень влияния отдельных факторов на стоимость основных видов используемых в производстве материалов, а также резервы ее снижения.

Полученные результаты представим в виде таблицы 11.

Таблица 11

Исходные данные для анализа влияния факторов на уровень материальных затрат

№ п/п	Наименование материалов	Количество израсходованного материала, т	Цена, тыс. руб.	Стоимость израсходованного материала, тыс. руб.
Отчетный год	Прошлый год	Отчетный год	Прошлый год	Отчетный год	Прошлый год
1	Материал вида Х	2730	2460	158	153	431340	376380
2	Материал вида У	1840	1280	167,5	169	308200	216320
3	Материал вида Z	1610	1240	121	116	194810	143840
4	Материал вида W	2650	2830	108,2	107	286730	302810
6	Итого	Х	Х	Х	Х	1221080	1039350

Стоимость израсходованного материала определяется умножением количества этого материала на себестоимость его заготовления.

М_З = q * s (8)

Определим, как на стоимость материала вида X повлияло изменение количества его расходования и изменение себестоимости его заготовления в отчетном году по сравнению с прошлым периодом.

а) изменение количества израсходованного материала

?М_Зq = q₁ * s₀ – q₀ * s₀ = 417690 – 376380 = 41310 тыс. рублей

б) изменение себестоимости заготовления материала

?М_Зs = q₁ * s₁ – q₁ * s₀ = 431340 – 417690 = 13650 тыс. рублей

в) общее влияние факторов

?М_З = ?М_Зq + ?М_Зs = 41310 + 13650 = 54960 тыс.рублей

Аналогичные расчеты произведем для материала вида Y.

а) изменение количества израсходованного материала

?М_Зq = q₁ * s₀ – q₀ * s₀ = 310960 – 216320 = 94640 тыс. рублей

б) изменение себестоимости заготовления материала

?М_Зs = q₁ * s₁ – q₁ * s₀ = 308200 – 310960 = -2760 тыс. рублей

в) общее влияние факторов

?М_З = ?М_Зq + ?М_Зs = 94640 - 2760 = 91880 тыс.рублей

Материал вида Z

а) изменение количества израсходованного материала

?М_Зq = q₁ * s₀ – q₀ * s₀ = 186760 – 143840 = 42920 тыс. рублей

б) изменение себестоимости заготовления материала

?М_Зs = q₁ * s₁ – q₁ * s₀ = 194810 – 186760 = 8050 тыс. рублей

в) общее влияние факторов

?М_З = ?М_Зq + ?М_Зs = 42920 + 8050 = 50970 тыс. рублей

Материал вида W

а) изменение количества израсходованного материала

?М_Зq = q₁ * s₀ – q₀ * s₀ = 283550 – 302810 = -19260 тыс. рублей

б) изменение себестоимости заготовления материала

?М_Зs = q₁ * s₁ – q₁ * s₀ = 286730 – 283550 = 3180 тыс. рублей

в) общее влияние факторов

?М_З = ?М_Зq + ?М_Зs = -19260 + 3180 = -16080 тыс. рублей

Итого по всем материалам, используемым в производстве

а) изменение количества израсходованного материала

?М_Зq = 41310 + 94640 + 42920 - 19260 = 171900 тыс. рублей

б) изменение себестоимости заготовления материала

?М_Зs = 13650 – 2760 + 8050 + 3180 = 9830 тыс. рублей

в) общее влияние факторов

?М_З = ?М_Зq + ?М_Зs = 171900 + 9830 = 181730 тыс. рублей

Таким образом, стоимость израсходованного материала на предприятии в отчетном году выросла по сравнению с предыдущим годом на 181730 тыс. рублей. Это произошло как за счет роста количества израсходованного материалов, так и за счет увеличения цены на материал.

При рассмотрении каждого вида материала, делаем вывод, что увеличение себестоимости заготовления было почти по всем видам материалов, кроме материала Y (снижение 2760 тыс. руб.), при этом наибольший рост произошел у материала Х – на 13650 тыс. рублей, а наименьший – у материала W, на 3180 тыс. руб. Так же следует заметить, что рост себестоимости за счет увеличения количества израсходованных материалов превышает рост себестоимости за счет увеличения цены по всем видам материалов. Общее влияние двух факторов (изменение себестоимости заготовления материала и количества израсходованного материала) привело к увеличению стоимости израсходованных материалов.

Задание №12

Определим степень влияния отдельных факторов на уровень затрат по оплате труда, резерв снижения этих затрат.

1. Затраты на оплату труда (ЗОТ):

а) предыдущий год ЗОТ₀ = 2139000 тыс. рублей

б) отчетный год ЗОТ₁ = 2279940 тыс. рублей

2. Определим среднюю заработную плату, приходящуюся на одного работника

з/п^{1 работника} = ЗОТ / N

а) предыдущий год: з/п^{1 работника} ₀ = 2139000 / 9750 = 219,38 тыс. руб.

б) отчетный год: з/п^{1 работника} ₁ = 2279940 / 11214 = 203,31 тыс. руб.

3. Определим какими были бы затраты на оплату труда при средней заработной плате, приходящейся на одного работника на уровне прошлого года и численности работников отчетного года:

ЗОТ¹ = з/п^{1 работника} ₀ * N₁ = 219,38 * 11214 = 2460127 тыс. рублей.

4. Определим влияние отдельных факторов на уровень затрат по оплате труда:

а) изменение численности работников

?ЗОТ_{число работников} = ЗОТ¹ – ЗОТ₀ = 2460127 – 2139000 = 321127 тыс. руб.

б) изменение средней заработной платы, приходящейся на одного работника

?ЗОТ_{з/п 1 работника} = ЗОТ₁ – ЗОТ¹ = 2279940 – 2460127 = -180187 тыс. рублей

в) общее влияние факторов

?ЗОТ = ?ЗОТ_{число работников} + ?ЗОТ_{з/п 1 работника} = 321127 - 180187 = 140940 тыс. рублей

Таким образом, в отчетном году на предприятии ООО «Агат» произошел рост затрат по оплате труда на 140940 тыс. рублей по сравнению с прошлым годом. Данный рост произошел за счет увеличения численности работников на 1464 чел., которое привело к росту ЗОТ на 321127 тыс. рублей.

Величина отрицательно повлиявших факторов явилась резервом снижения затрат по оплате труда.

При расширении использования аналитических данных бухгалтерского учета возможно более полное отражение влияния различных факторов на уровень затрат по оплате труда (фонд оплаты труда).

Под фондом оплаты труда (ФОТ) понимается вся сумма выплат работникам организации, определяемая по тарифам, окладам, сдельным расценкам (включая прогрессивные доплаты, надбавки, премии, материальные поощрения и т.п.). Величина ФОТ зависит от трех основных факторов:

- численность работающих;

- среднечасовая заработная плата;

- количество часов, отработанных и оплаченных за анализируемый период.

Каждый из перечисленных факторов, в свою очередь, может быть представлен как ряд взаимодействующих показателей. Так, численность работников зависит от общей численности работающих и структуры персонала. На среднечасовую заработную плату оказывают воздействие изменения минимального размера оплаты труда, квалификационного состава работающих, норм времени и норм выработки. Изменение количества отработанных часов можно рассматривать с учетом количества отработанных дней, средней продолжительности рабочего дня, потерь и непроизводительных затрат рабочего времени.

Фонд заработной платы может включать в себя переменную и постоянную части.

1) Постоянная часть фонда заработной платы включает зарплату рабочих-повременщиков, специалистов и служащих, младшего обслуживающего персонала, а также все виды доплат. Она зависит от численности работников (ЧР), количества отработанных дней одним работником в среднем за год (Д), средней продолжительности рабочего дня (П) и среднечасовой заработной платы (ЧЗП). Для факторного анализа постоянной части фонда заработной платы может быть использована следующая модель:

ЗП = ЧР * Д * П * ЧЗП (9)

2) Переменная часть есть фонд заработной платы по сдельным расценкам и премии за высокие производственные результаты. Она зависит от объема производства продукции (VВП), его структуры (У_Дi), удельной трудоемкости (ТЕ_i) и уровня среднечасовой оплаты труда (ОТ_i). Модель общей суммы заработной платы здесь такая:

ЗП_общ = ? (VВП_общ * У_Дi * ТЕ_i * ОТ_i) (10)

Анализ использования ФОТ: для этого можно установить соответствие между темпами роста производительности труда (среднегодовой выработки на одного работающего или основного работника) и темпами роста среднегодовой заработной платы одного работающего или основного работника. Для расширенного воспроизводства, получения необходимой прибыли и рентабельности важно, чтобы темпы роста производительности труда опережали темпы роста его оплаты. Если этот принцип не соблюдается, то происходит перерасход фонда заработной платы, повышение себестоимости продукции и уменьшение суммы прибыли.

Задание №13

Дадим оценку и проведем анализ состава, структуры и динамики доходов и расходов.

Полученные данные представим в виде таблицы 12.

Таблица 12

Состав, структура и динамика доходов и расходов

№ п/п	Показатель	Отчетный год	Прошлый год	Изменение(+,-)
Сумма, тыс.руб.	% к итогу	Сумма, тыс.руб.	% к итогу	Сумма, тыс.руб.	% к итогу
1	Выручка (нетто)	5494860	99,22	4988880	99,14	505980	110,14
2	Проценты к получению	22630	0,41	24842	0,49	-2212	91,10
3	Прочие доходы	20422	0,37	18630	0,37	1792	109,62
4	Всего доходов	5537912	100	5032352	100	505560	110,05
5	Себестоимость продукции	3714194	68,77	3359787	68,55	354407	110,55
6	Коммерческие расходы	668340	12,37	618350	12,62	49990	108,08
7	Управленческие расходы	613730	11,36	599318	12,23	14412	102,40
8	Проценты к уплате	193620	3,58	174650	3,56	18970	110,86
9	Прочие расходы	210657	3,9	148960	3,04	61697	141,42
10	Всего расходов	5400541	100	4901065	100	499476	110,19
11	Превышение доходов над расходами	137371		131287		6084	104,63

Доходы организации в отчетном периоде по сравнению с предыдущим периодом увеличились на 505560 тыс. рублей, что составило рост на 10,05%. Наибольший удельный вес в доходах занимает выручка от продаж (99,14% в прошлом году и 99,22% в отчетном году). На втором месте стоят проценты к получению (0,49 % в прошлом году и 0,41 % в отчетном году). Удельный вес прочих операционных доходов составляет и в отчетном году – 0,37%.

Расходы организации увеличились на 499476 тыс.рублей, т.е. на 10,19%. Наибольший удельный вес в расходах занимает себестоимость продукции (68,55% в прошлом году и 68,77% в отчетном году). Далее стоят коммерческие расходы (12,62% в прошлом году и 12,37% в отчетном году) и управленческие расходы (12,33% в прошлом году и 11,36% в отчетном году). Остальные расходы еще менее значительны.

Используя данные формы № 2, можно оценить состав и динамику элементов формирования прибыли от продаж и чистой (нераспределенной) прибыли, т.е. конечные финансовые результаты деятельности организации. Как свидетельствует информация таблицы 12, выручка от продажи продукции является основным источником доходов ООО «Агат». В отчетном году выручка от продаж увеличилась по сумме на 10,14%, и увеличилась по структуре на 0,08%. Одновременно с ростом выручки наблюдается увеличение показателя себестоимости по сравнению с прошлым годом по сумме на 10,55% и по структуре на 0,22 %.

Превышение роста выручки от продаж над показателем себестоимости повлияло на разницу между доходами и расходами – она увеличилась по сравнению с предыдущим годом на 4,63%, или на 6084 тыс. руб.

На изменение прибыли оказали отрицательное влияние следующие факторы:

- снижение процентов к получению на 8,9%;

- увеличение управленческих расходов на 2,4%;

- увеличение процентов к уплате на 10,86%;

- увеличение прочих операционных расходов на 41,42%.

- увеличение коммерческих расходов на 8,08%;

- увеличение налога на прибыль на 4,63%.

4. Анализ финансовых результатов организации

Задание №14

Финансовые результаты деятельности предприятия характеризуются суммой полученной прибыли и уровнем рентабельности. Чем больше величина прибыли и выше уровень рентабельности, тем эффективнее функционирует предприятие, тем устойчивее его финансовое состояние.

Существуют следующие показатели прибыли:

- валовая (маржинальная) прибыль – разность между выручкой (нетто) и прямыми производственными затратами по реализованной продукции;

- прибыль от реализации продукции, товаров, услуг – разность между суммой маржинальной прибыли и постоянными расходами отчетного периода;

- общий финансовый результат до налогообложения – финансовые результаты от реализации продукции, работ и услуг, доходы и расходы от финансовой и инвестиционной деятельности, внереализационные доходы и расходы;

- чистая прибыль – та ее часть, которая остается в распоряжении предприятия после уплаты всех налогов, экономических санкций и прочих обязательных отчислений.

Рентабельность – это относительный показатель, определяющий уровень доходности бизнеса. Показатели рентабельности характеризуют эффективность работы предприятия в целом, доходность различных направлений деятельности (производственной, инвестиционной и т.д.); они более полно, чем прибыль характеризуют окончательные результаты хозяйствования, потому что их величина показывает соотношение эффекта с наличными или потребленными ресурсами.

Существуют следующие показатели рентабельности:

- рентабельность продаж определяется как отношение прибыли от реализации продукции (работ, услуг) к выручке от реализации (без налогов). Рентабельность продаж исчисляется для всей проданной продукции или для отдельных изделий. Показывает сколько прибыли приходится на единицу реализованной продукции.

- рентабельность активов – это отношение прибыли до налогообложения к среднегодовой стоимости активов предприятия. Имеет важное значение для обобщающей оценки эффективности использования вложенных в предприятие средств.

- рентабельность собственного капитала исчисляется путем отношения чистой прибыли к среднегодовой стоимости собственного капитала организации. Позволяет определить эффективность использования инвестированных собственниками средств в предприятие и сравнить ее с альтернативными источниками получения дохода. В странах с развитой рыночной экономикой рентабельность собственного капитала служит важным критерием при оценке уровня котировки акций на фондовой бирже.

- рентабельность доходов – это отношение чистой (нераспределенной) прибыли к общей величине доходов.

- рентабельность расходов исчисляется путем отношения чистой (нераспределенной) прибыли к сумме расходов предприятия.

Задание №15

Проанализируем динамику прибыли организации до налогообложения и чистой прибыли, определим факторы формирования и использования прибыли до налогообложения и чистой прибыли ООО «Агат».

Полученные данные представим в виде таблицы 13.

Таблица 13

Анализ показателей прибыли и факторов, повлиявших на чистую прибыль

№ п/п	Наименование показателя	Прошлый год, тыс. руб.	Отчетный год, тыс. руб.	Отклонения (+,-)
Сумма тыс.руб.
А	Б	1	2	3
1	Валовая прибыль	1629093	1780666	151573
2	Прибыль от продаж	411425	498596	87171
3	Прибыль (убыток) по прочим операциям	-	-	-
4	Прибыль (убыток) до налогообложения	131287	137371	6084
5	Налог на прибыль	31509	32969	1460
6	Чистая прибыль (убыток)	99778	104402	4624
7	Изменение чистой прибыли отчетного периода за счет:	х	х	х
8	а) изменения прибыли до налогообложения	Х	х	6084
9	б) изменения суммы налога на прибыль и других аналогичных обязательных платежей	х	х	1460

Показатели финансовых результатов (прибыли) характеризуют абсолютную эффективность хозяйствования предприятия по всем направлениям его деятельности: производственной, сбытовой, снабженческой, финансовой и инвестиционной. Они составляют основу экономического развития предприятия. Показатели прибыли являются важнейшими в системе оценки результативности и деловых качеств организации, степени его надежности и финансового благополучия как партнера.

В отчетном периоде произошло увеличение общей суммы балансовой прибыли на 6084 тыс. рублей. Данное увеличение прибыли является результатом увеличения таких ее составляющих, как операционная прибыль и внериализационная прибыль. Увеличение прибыли от продаж произошло за счет роста валовой прибыли. На величину балансовой прибыли значительное влияние оказало увеличение операционной прибыли вследствие того, что операционные доходы имели более высокий темп роста по сравнению с операционными расходами. Также на величину балансовой прибыли значительное влияние оказало увеличение внереализационной прибыли вследствие того, что внереализационные доходы превышают внереализационные расходы.

В отчетном году наблюдается увеличение текущего налога прибыль, что не позволило увеличить чистую прибыль на 1460 тыс. рублей. Тем не менее за счет изменения прибыли до налогообложения чистая прибыль увеличилась на 6084 тыс. руб. В результате предприятие получило увеличение суммы чистой прибыли отчетного года на 4624 тыс. рублей по сравнению с прошлым годом.

Задание №16

Проведем анализ характера изменения прибыли от продаж за отчетный период.

Результаты подготовительных расчетов для построения подвижной (гибкой) сметы оформим в таблице 14.

Таблица 14

Анализ факторов, повлиявших на изменение прибыли от продаж

№ п/п	Показатель	Прошлый год, тыс. руб., ? Q0Z0, ? Q0P0	Отчетный год при прошлогодних ценах и себестоимости единицы продукции, тыс. руб., ? Q1Z0, ? Q1P0	Отчетный год, тыс. руб., ? Q1Z1, ? Q1P1
1	Выручка от продаж	4988880	4993614	5494860
2	Полная себестоимость проданных товаров	3359787	5446420	3714194
3	Прибыль от продаж	411425	-452806	498596

Поскольку главную часть прибыли до налогообложения составляет прибыль от основной деятельности, то ее подвергают особому анализу. Изменение прибыли от продаж зависит от многих факторов. Мы же ограничимся наиболее существенными из них.

Прибыль предприятия в отчетном году по сравнению с прошлым годом увеличилась на 87171 тыс. рублей. На динамику суммы прибыли могли оказать влияние следующие факторы:

- изменение объема продаж продукции;

- изменение структуры продаж продукции;

- изменение отпускных цен на продукцию;

- изменение себестоимости проданной продукции;

Определим степень влияния каждого из перечисленных факторов на изменение величины полученной предприятием прибыли.

1. Влияние изменения объема продаж продукции

?П_Q = П₀ * ?Т /100 (11)

где: П₀ – прибыль предыдущего года;

?Т – темп прироста объема выручки от продажи.

?Т = ?Q₁*P₀ : ?Q₀*P₀ * 100% – 100% (12)

В нашем примере ?Т = 4993614 : 4988880 * 100% – 100% = 0,095%.

Тогда влияние изменения объема продажи на полученную предприятием прибыль составит ?П_Q = 1629093 * 0,095 / 100 = 1547,64 тыс. рублей

2. Влияние изменения структуры продаж

Влияние изменения структуры продаж на полученную предприятием прибыль составит ?П_{структура} = 452806 – (1629093 + 1547,64) = -1177834,64 тыс. рублей

3. Влияние на величину прибыли от изменения отпускных цен на продукцию может быть определено как разность между стоимостью от реализации в действующих ценах и стоимость от реализации продукции отчетного года в ценах прошлого года.

?П_Z = ?Q₁* Z ₁ – ?Q₁* Z ₀ = 5494860 – 4993614= 501246 тыс. рублей

4. Влияние себестоимости проданной продукции на величину прибыли можно определить путем сравнения фактической себестоимости проданной продукции отчетного года с себестоимостью продукции, проданной в отчетном году исходя из уровня затрат прошлого года.

?П_р = ?Q₁* Р₁ – ?Q₁* Р₀ = 3714194 – 5446420 = -1732226 тыс.рублей.

Между уровнем себестоимости и прибылью существует обратная зависимость, т.е. чем ниже себестоимость проданной продукции, тем выше полученная предприятием прибыль, и наоборот.

5. Определим общее влияние факторов

?П = ?П_Q + ?П_{струкрура} – ?П_P + ?П_Z = 1547,64 - 1177834,64 + 1732226 - 501246 = 54693 тыс.руб.

Задание №17

Рассчитаем коэффициенты эксплуатационных затрат и рентабельности производственной деятельности.

1. Коэффициент эксплуатационных затрат рассчитаем как отношение себестоимости реализованной продукции к сумме выручки за нее:

К_ЭЗ = Себестоимость / V (13)

где V – выручка.

а) прошлый год К_{ЭЗ прошл.г.} =3359787 /4988880 = 0,673

б) отчетный год К_{ЭЗ отч.г.} = 3714194 / 5494860 = 0,676

2. Рентабельность производственной деятельности определим по формуле:

?_ПД = Пр / V (14)

где: Пр – валовая прибыль.

а) прошлый год ?_{ПД прошл.г.} = 1629093 / 4988880 = 0,327

б) отчетный год ?_ПД = 1780666 / 5494860= 0,324

3. Рассмотренные показатели являются дополняющими друг друга, т.е. в сумме они составляют единицу.

а) прошлый год К_{ЭЗ прошл.г.} + ?_{ПД прошл.г.} = 0,673 + 0,327 = 1

б) отчетный год К_{ЭЗ отч.г.} + ?_{ПД отч.г.} = 0,676 + 0,324 = 1

Задание №18

Определим рентабельность производственной деятельности и факторы, повлиявшие на ее динамику.

Полученные результаты представим в виде таблицы 15.

Таблица 15

Анализ рентабельности производственной деятельности

№ п/п	Показатель	За отчетный год	За предыдущий год	Изменение (+,-)
1	Выручка (нетто), тыс. руб.	5494860	4988880	505980
2	Переменные расходы, тыс. руб.	4121145	3791549	329546
3	Маржинальная прибыль, тыс. руб.	1373715	1197331	176384
4	Рентабельность производственной деятельности (коэфф.)	0,25	0,24	0,01
	Влияние факторов:	Х	Х	Х
5	Доход от продаж, приходящийся на 1 руб. переменных расходов	Х	Х	-0,022
6	Рентабельность продаж, рассчитанная на основании маржинальной прибыли, коэфф.	Х	Х	0,032

Для определения рентабельности производственной деятельности используем формулу:

?_ПД = ВПр / V (15)

где: ВПр – валовая прибыль; V – выручка.

Если умножим числитель и знаменатель дроби на один и тот же показатель (СК – инвестиционный капитал), то получим мультипликативную модель рентабельности производственной деятельности с новым набором факторов:

?_ПД = ВПр*СК / V*СК = СК/V * ВПр/СК = l_СК * d_СК (16)

где: l_СК – оборачиваемость инвестиционного капитала

d_СК – доходность инвестиций.

Теперь можно определить влияние оборачиваемости инвестиционного капитала и доходности инвестиций на рентабельность производственной деятельности. Воспользуемся методом цепных подстановок.

1. Рассчитаем значения рентабельности производственной деятельности:

а) рентабельность производственной деятельности в предыдущем году

?_{ПД 0} = 1197331 / 4988880 = 0,24

б) расчетное значение рентабельности производственной деятельности в отчетном году при прошлогодней доходности инвестиций

?_ПД ¹ = 1197331 / 5494860 = 0,218

в) рентабельность производственной деятельности в отчетном году

?_{ПД 1} = 1373715 / 5494860 = 0,25

2. Определим влияние различных факторов на рентабельность производственной деятельности:

а) оборачиваемость инвестиционного капитала

??_{ПД l} = ?_ПД ¹ - ?_{ПД 0} = 0,218 – 0,24 = - 0,022

б) доходность инвестиций

??_{ПД d} = ?_{ПД 1} - ?_ПД ¹ = 0,25 – 0,218 = 0,032

в) общее влияние факторов

??_ПД = ??_{ПД l} + ??_{ПД d} = -0,022 + 0,032 = 0,01

В отчетном году рентабельность производственной деятельности по сравнению с прошлым годом незначительно уменьшилась. Данное уменьшение произошло в результате уменьшения доходности инвестиций. Негативно повлияло снижение оборачиваемости инвестиционного капитала. При принятии управленческих решений следует учитывать данные расчеты с целью увеличения в будущем оборачиваемости инвестиционного капитала, что приведет к увеличению рентабельности производственной деятельности.

Задание №19

Определим рентабельность активов и факторы, повлиявшие на ее изменения.

Полученные результаты отразим в таблице 16.

Таблица 16

Анализ рентабельности активов и факторов, влияющих на нее

№ п/п	Показатель	Отчетный год	Предыдущий год	Изменение (+,-)
1	Прибыль до налогообложения, тыс. руб.	137371	131287	6084
2	Активы, тыс. руб.	2901400	2835420	65980
3	Рентабельность активов	0,0473	0,0463	0,001
	Влияние факторов:	Х	Х	Х
4	выручки от продаж на 1 руб. доходов	Х	Х	0,000037
5	доходов на 1 руб. активов	Х	Х	0,0035
6	показателя прибыли до налогообложения на 1 руб. выручки от продаж	Х	Х	-0,025
* - Среднее значение активов за предыдущий год принимаем равным их значению на начало отчетного года

Детерминированная модель зависимости рентабельности активов от факторов, воздействующих на ее изменение имеет следующий вид:

?_А = (N/Дох) * (Дох/A) * (P/N) (17)

где: N/Дох - доля выручки от продаж на 1 руб. доходов;

Дох/A - доля доходов на 1 руб. активов;

P/N – рентабельность продаж.

Используя способ абсолютных разниц, рассчитаем влияние на рентабельность активов различных факторов по следующим формулам:

а) влияние доли выручки от продаж, приходящейся на 1 руб.доходов

? ?_{А N/Дох} = ?(N/Дох) * (Дох/A)₀ * (P/N)₀ = (5494860/5537912 – 4988880/5032352) * (5032352/2835420) * (131287/4988880) = 0,000037

б) влияние доли доходов на 1 руб. активов

? ?_{А Дох/A} = (N/Дох)₁ * ?(Дох/A) * (P/N)₀ = (5494860/5537912) * (5537912/2901400 – 5032352/2835420) * (131287/4988880) = 0,0035

в) влияние показателя прибыли до налогообложения на 1 руб. выручки от продаж

? ?_{А P/N} = (N/Дох)₁ * (Дох/A)₁ * ?(P/N)= (5494860/5537912) * (5537912/2901400) *(137371/5494860 - 131287/4988880) = - 0,0025

Таким образом, у предприятия наблюдается падение рентабельности активов. Данное падение произошло в результате: снижения рентабельности продаж. Предприятие имеет резерв повышения показателя рентабельность активов, путем повышения его составляющих, оказавших отрицательное влияние.

Задание №20

Определим динамику рентабельности собственного капитала и факторов, повлиявших на нее.

Полученные результаты отразим в таблице 17.

Таблица 17

Анализ рентабельности собственного капитала

№ п/п	Показатель	Отчетный год	Прошлый год	Изменение (+,-)
1	Чистая прибыль, тыс. руб.	104402	99778	4624
2	Собственный капитал, тыс. руб.	1794610	1765390	29220
3	Рентабельность собственного капитала	0,0581	0,0565	0,0016
	Влияние факторов:	Х	Х	Х
4	финансового рычага	Х	Х	0,0044
5	коэффициента оборачиваемости заемного капитала	Х	Х	0,0003
6	показателя чистой прибыли на 1 руб. выручки от продаж	Х	Х	-0,003
* - Среднее значение собственного капитала за предыдущий год принимаем равным его значению на начало отчетного года

Рассчитаем рентабельность собственного капитала по формуле:

?_СК = P/СК (18)

Если последовательно умножим числитель и знаменатель дроби на одни и те же показатели (N – выручка и ЗК – заемный капитал), то получим мультипликативную модель рентабельности собственного капитала с новым набором факторов:

?_СК = (ЗК/СК) * (N/ЗК) * (P/N) (19)

где: ЗК/СК – финансовый рычаг;

N/ЗК – коэффициент оборачиваемости заемного капитала;

P/N – рентабельность продаж.

Используя способ абсолютных разниц, рассчитаем влияние на рентабельность активов различных факторов по следующим формулам:

а) влияние финансового рычага

??_{СК ЗК/СК} = ?(ЗК/СК) * (N/ЗК)₀ * (P/N)₀ = (1172770/1794610 – 1070030/1765390) * (4988880/1070030) * (99788/4988880) = 0,0043

б) влияние коэффициента оборачиваемости заемного капитала

??_{СК N/ЗК} = (ЗК/СК)₁ * ?(N/ЗК) * (P/N)₀ = (1172770/1794610) * (5494860/1172770 – 4988880/1070030) * (99788/4988880) = 0,0003

в) влияние показателя чистой прибыли на 1 руб. выручки от продаж

??_{СК P/N} = (ЗК/СК)₁ * (N/ЗК)₁ * ?(P/N)= (1172770/1794610) * (5494860/1172770) * (104402/5494860 – 99788/4988880) = – 0,003

г) общее влияние всех факторов

??_СК = ??_{СК ЗК/СК} + ??_{СК N/ЗК} + ??_{СК P/N} = 0,0017

Таким образом, рентабельность собственного капитала ООО "Агат" в отчетном году возросла по сравнению с предыдущим годом. Это произошло в результате увеличения рентабельности продаж и показателя финансовый рычаг.

1. Анализ финансового положения организации

Задание №21

Определим экономический эффект операционного, финансового и операционно-финансового левериджа (рычага).

Операционный (производственный) рычаг показывает степень чувствительности прибыли организации к изменению объема производства. Определим операционный рычаг по формуле:

У_{произв.л.} = ?Т_P /?Т_Q (20)

где: ?Т_P – темп изменения прибыли от продаж, %

?Т_Q – темп изменения объема реализации в натуральных единицах, %

?Т_P = ?P/P = (498596 – 411425)/411425*100 = 21,19%

?Т_Q = ?Q/Q = (5494860 – 4988880)/4988880*100= 10,14 %

У_{произв.л.} = 21,19 / 10,14 = 2,09

Теперь определим финансовый рычаг по формуле:

У_фин.л. = ?Т_ЧР /?Т_Р (21)

где: ?Т_ЧР – темп изменения чистой прибыли,%

?Т_ЧР = ?ЧP/ЧP = (104402 – 99778)/99778= 4,63 %

У_фин.л. = 4,63 / 21,19 = 0,21

Финансовый рычаг характеризует относительное изменение чистой прибыли при изменении прибыли от продаж.

Производственный и финансовый левериджи обобщаются категорией производственно-финансовый левериджа:

У_{произв-фин.л.} = У_{произв.л.} * У_фин.л.

У_{произв-фин.л.} = 2,09 * 0,21 = 0,4389

Задание №22

Определим коэффициенты ликвидности. Оценим их преимущества и недостатки.

На практике платежеспособность предприятия выражается через ликвидность его баланса – способность активов предприятия трансформироваться в денежную форму без потери своей балансовой стоимости. Основная часть оценки ликвидности баланса – установить величину покрытия обязательств предприятия его активами, срок трансформации которых в денежные средства (ликвидность) соответствует сроку погашения обязательств (срочности возврата).

Для осуществления анализа активы и пассивы баланса классифицируются по следующим признакам:

- по степени убывания ликвидности (актив);

- по степени срочности оплаты обязательств (пассив).

Для определения ликвидности баланса группы актива и пассива сравниваются между собой. Условия абсолютной ликвидности следующие:

А₁ ? П₁

А₂ ? П₂

А₃ ? П₃

А₄ ? П₄

где: А₁ – наиболее ликвидные активы (как правило деньги);

А₂ – быстро реализуемые активы (теоретически все, что можно реализовать менее чем за год, практически – в течение одного операционного цикла);

А₃ – медленно реализуемые активы;

А₄ – трудно реализуемые активы (внеоборотные активы);

П₁ – наиболее срочные обязательства;

П₂ – краткосрочные пассивы;

П₃ – среднесрочные и долгосрочные пассивы;

П₄ – постоянные (устойчивые) пассивы (собственный капитал).

Обязательным условием абсолютной ликвидности баланса является выполнение первых трех неравенств. Четвертое неравенство носит балансирующий характер – его выполнение свидетельствует о наличии у предприятия собственных оборотных средств. Теоретически дефицит средств по одной группе активов компенсируется избытком по другой. Однако на практике менее ликвидные активы не могут заменить более ликвидные средства. Поэтому если любое из неравенств имеет знак, противоположный зафиксированному в оптимальном варианте, то ликвидность баланса отличается от абсолютной.

Определим ликвидность ООО «Агат» с помощью формы № 1 на конец отчетного года:

А₁ = 75975 ? П₁ = 715197 (не выполняется)

А₂ = 482962 ? П₂ = 144562

А₃ = 1013841? П₃ = 312840

А₄ = 1394480 ? П₄ = 1794610

Первое неравенство не соблюдаются, т.е. наиболее ликвидные активы значительно меньше наиболее срочных обязательств. Остальные неравенства соблюдаются – медленно реализуемые активы больше долгосрочных обязательств. Таким образом, недостаток ликвидности по первой группе компенсируется избытком ликвидности по остальным группам. Последнее неравенство выполняется, т.е. величина собственного капитала больше стоимости труднореализуемых активов. Очевидно, что баланс предприятия недостаточно ликвиден.

Задание №23

Проанализируем соотношение дебиторской и кредиторской задолженности.

Такой показатель как соотношение дебиторской и кредиторской задолженности показывает сколько дебиторской задолженности приходится на каждый рубль кредиторской задолженности.

Если дебиторская задолженность больше кредиторской, это является возможным фактором обеспечения высокого уровня коэффициента общей ликвидности. Одновременно это может свидетельствовать о более быстрой оборачиваемости кредиторской задолженности по сравнению с оборачиваемостью дебиторской задолженности. В таком случае в течение определенного периода долги дебиторов превращаются в денежные средства, через более длительные временные интервалы, чем интервалы, когда предприятию необходимы денежные средства для своевременной уплаты долгов кредиторам. Соответственно возникает недостаток денежных средств в обороте, сопровождающийся необходимостью привлечения дополнительных источников финансирования.

При значительных различиях в оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности продолжительность финансового цикла может принимать отрицательное значение и означает финансирование его деятельности преимущественно за счет кредиторов. Однако при этом существенно возрастает риск потери ликвидности. В общем приближении считается, что размеры дебиторской и кредиторской задолженности должны быть сопоставимы, т.е. его значение должно быть приблизительно равным единице.

ДЗ/КЗ = 482962/715197 = 0,67. Показатель не вызывает на настоящий момент сильного беспокойства, хотя и характеризует состояние баланса как недостаточно ликвидного.

Задание №24

Дадим комплексную оценку финансового положения предприятия.

На основании проведенного анализа финансового положения предприятия можно заключить, что большинство показателей характеризуют положение предприятия как неустойчивое, поскольку намного ниже нормативных значений.

Что касается соотношения дебиторской и кредиторской задолженности, то данный показатель близок к оптимальному, хотя преобладание кредиторской задолженности над дебиторской подтверждает низкую ликвидность баланса.

Так же следует отметить низкую долю собственных средств в соотношении с заемными, что делает предприятие сильно зависимым от кредиторов. Велик риск потери финансовой устойчивости. Положительным моментом является то, что большая часть собственных средств вложена в наиболее мобильные активы, что позволяет быть наиболее маневренным.

Анализируя результаты работы, можно сделать выводы о том, что в целом предприятие жизнеспособно, получает прибыль. Несмотря на это динамика основных показателей говорит о снижении эффективности работы предприятия.

С точки зрения интенсификации производства положительно то, что снижение численности рабочих не привело к снижению объемов продаж, следовательно возросла производительность труда рабочих. То есть рост объема продаж произошел за счет влияния интенсивного фактора. Так же возросла и средняя заработная плата работников, что привело к росту Фонда оплаты труда. Тем не менее это является оправданным. С другой стороны, общий рост численности рабочих говорит о том, что увеличилась доля ИТР и руководителей, что привело к большому увеличению управленческих расходов и негативно отразилось на итогах работы предприятия.

Что касается использования материалов, то, несмотря на увеличение стоимости материалов, рост материалоотдачи привел к увеличению объема продаж.

Анализ использования основных средств показывает, что есть резервы увеличения использования основных средств за счет увеличения средней продолжительности смены и выработки продукции в час на 1 тыс. руб.

Что касается затрат, то за отчетный период они возросли по сравнению с предыдущим годом, особенно прочие затраты, то есть затраты, не связанные непосредственно с производством продукции. Данный факт говорит о нерациональном расходовании денежных средств предприятия. Рост остальных затрат вызван преимущественно ростом объемов производства (количества произведенной продукции) в натуральном выражении, что не является экстенсивным фактором.

В рассматриваемый период увеличились и доходы и расходы предприятия. Превышение роста выручки от продаж над показателем себестоимости повлияло на разницу между доходами и расходами – она увеличилась по сравнению с предыдущим годом на 4,63 %, или на 4624 тыс. руб.

В отчетном периоде произошло увеличение общей суммы балансовой прибыли на 6084 тыс. рублей. Данное увеличение прибыли является результатом увеличения таких ее составляющих, как операционная прибыль и внериализационная прибыль, плюс то, что прибыль от продаж в отчетном периоде по сравнению с прошлым годом увеличилась.

Таким образом, в деятельности предприятия наблюдаются как положительные моменты, так и отрицательные. Причем негативные факторы привели к снижению основных показателей, характеризующих финансовое состояние предприятия.

1. Комплексная оценка деятельности организации

Задание №25

Дадим сравнительную рейтинговую оценку результативности деятельности конкурирующих с ООО «Агат» обществ: «Алмаз» и «Рубин». Исходные данные для анализа представлены в таблице 18.

Таблица 18

Подготовка стандартизированных показателей для комплексной оценки результатов деятельности ООО

№ п/п	Стандартизированный комплексный показатель	ООО "Алмаз"	ООО "Рубин"	ООО "Агат"	Эталонное значение показателя
1	Рентабельность продаж	0,092	0,094	0,327	0,327
2	Рентабельность активов	0,464	0,468	0,0473	0,468
3	Рентабельность собственного капитала	0,596	0,594	0,058	0,596
4	Рентабельность доходов	0,021	0,028	0,018	0,028
5	Рентабельность расходов	0,022	0,019	0,019	0,022
6	Коэффициент финансовой независимости	0,618	0,61	0,607	0,618

Для ранжирования мест предприятий воспользуемся методом расстояний. Для этого установим близость объектов анализа к объекту-эталону по каждому из сравниваемых показателей – определим коэффициенты по каждому показателю как отношение его значения к показателю-эталону с максимальным уровнем. Результаты занесем в таблицу 19.

Таблица 19

Матрица стандартизированных показателей комплексной оценки результатов деятельности ООО

№ п/п	Стандартизированный комплексный показатель	ООО "Алмаз"	ООО "Рубин"	ООО "Агат"	Коэффициент значимости показателя
1	Рентабельность продаж	0,079	0,083	1	1,8
2	Рентабельность активов	0,923	1	0,01	1,4
3	Рентабельность собственного капитала	1	0,993	0,09	2
4	Рентабельность доходов	0,562	1	0,413	1,6
5	Рентабельность расходов	1	0,837	0,837	1,5
6	Коэффициент финансовой независимости	1	0,974	0,965	1,7
7	Итого (? стр. 1, 2, 3, 4, 5, 6)	4,564	4,887	3,315	х
8	Рейтинговая оценка с учетом степени значимости показателя	2,78	2,83	2,35	х
9	Ранжирование мест открытых акционерных обществ	II	I	III	х

Рейтинговую оценку с учетом коэффициента значимости рассчитаем по следующему алгоритму:

R_ij = (22)

1. С учетом показателей ОАО «Алмаз»

= 0,079 * 1,8 + 0,923 * 1,4 + 1 * 2 + 0,526 * 1,6 + 1 * 1,5 + 1 * 1,7 = 2,78

2. С учетом показателей ОАО «Рубин»

= 0,083 * 1,8 + 1 * 1,4 + 0,993 * 2 + 1 * 1,6 + 0,837 * 1,5 + 0,974 * 1,7 = 2,83

3. С учетом показателей ОАО «Агат»

= 1 * 1,8 + 0,01 * 1,4 + 0,09 * 2 + 0,413 * 1,6 + 0,837 * 1,5 + 0,965 * 1,7 = 2,35

На основе рейтинговой оценки деятельности конкурирующих предприятий с учетом степени значимости показателя эффективности деятельности предприятия следует, что наибольшую рейтинговую оценку получило ООО «Рубин» – первое место, второе место занимает ООО «Алмаз» и третье место – ОАО «Агат». Т.е. из сравниваемых предприятий наиболее результативной и эффективной является деятельность ООО «Рубин», а наименее результативной – деятельность ООО «Агат» (предприятия, анализируемого в данной работе).

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

На основе результатов анализа бухгалтерской отчетности ООО «Агат» и рейтинговой оценки можно сделать вывод, что ООО «Агат» занимает последнее место среди конкурирующих акционерных обществ. В целом результаты деятельности предприятия можно охарактеризовать как положительные. Выручка от продаж возросла по сравнению с предыдущим годом на 505980 тыс. руб. или на 10,14 %. , наблюдается прирост прибыли от продаж на 87171 тыс. руб., что составляет 21,19 %. Росту прибыли способствуют операционные и внереализационные убытки.

Точка безубыточности и запас финансовой прочности ООО «Агат» свидетельствуют о том, что деятельность предприятия в отчетном году была в целом безубыточной и рентабельной. Хотя фактический объем продаж в отчетном году превышал критический и произошел рост запаса финансовой прочности, но ЗФП как в прошлом, так и в отчетном году существенно ниже нормы. Поэтому ООО «Агат» имеет риск понести убытки при ухудшении положения на рынке. С целью укрепления своего конкурентного положения, обеспечения результативности и устойчивости бизнеса и улучшения своего финансового положения предприятию рекомендуется расширить объем выпуска продукции, увеличив свой запас финансовой прочности до 60 %, подстраховавшись от возможных убытков.

Коэффициенты ликвидности ООО «Агат» не соответствует нормативному значению. Следовательно, следует особое значение придать увеличению активов высокой ликвидности. Деятельность предприятия характеризуется высокой зависимостью от заемного капитала, высоким финансовым риском и недостаточной финансовой устойчивостью.

На предприятии недостаточно организована работа по повышению эффективности использования имеющихся ресурсов, что приводит к появлению большого числа неиспользованных резервов, которые в свою очередь приводят к недополучению прибыли.

Для повышения эффективности деятельности, повышения финансовой устойчивости руководству предприятия рекомендуется учесть выявленные в ходе данных аналитических расчетов резервы и в следующем отчетном периоде вовлечь их в производственно-хозяйственную деятельность.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

1. Баканов М.И., Мельник М.В., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа. – М.: Финансы и статистика, 2005.

2. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория анализа хозяйственной деятельности. – М.: Финансы и статистика, 2000.

3. Вахрушина М.А., Пласкова Н.С. Анализ финансовой отчетности: Учебник. – Вузовский учебник, 2007

4. Гиляровская Л.Т. и др. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: учебник. – М.: ТК Велби, 2008.

5. Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ финансовой отчетности. – М.: Издательство «Дело и Сервис», 2005.

6. Ковалев В.В., Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. – М.: ТК Велби, 2006.

7. Когденко В.Г. Экономический анализ. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2006.

8. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: Методические указания по выполнению курсовой работы для студентов V курса специальности 060500 (080109) «Бухгалтерский учет, анализ и аудит» (первое и второе высшее образование). – М.: Вузовский учебник, 2006.

9. Романова Л.Е. Анализ хозяйственной деятельности. – М: ЮРАЙТ, 2003.

10. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. – М.: Инфра-М, 2006.

11. Чернышева Ю.Г. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности для студентов вузов. – Изд. 2-е. – Ростов-на-Дону: Феникс, 2005.

12. Шеремет А.Д. Комплексный анализ хозяйственной деятельности: Учебник. – М.: ИНФРА-М, 2003