Курсовая Анализ оборотных средств предприятия ФАО Амурэнерго ПРП

ВВЕДЕНИЕ

Финансовое положение предприятия, его ликвидность и платежеспособность, непосредственно зависят от того, насколько быстро средства, вложенные в активы, превращаются в реальные деньги. Такое влияние объясняется тем, что со скоростью оборота средств связаны:

- минимально необходимая величина авансированного (задействованного) капитала и связанные с ним выплаты денежных средств (проценты за пользование кредитом банков, дивиденды по акциям и др.);

-потребность в дополнительных источниках финансирования (и плата за них);

-сумма затрат, связанных с владением товарно-материальными ценностями и их хранением;

-величина уплачиваемых налогов и др.

Текущее расходование денежных средств и их поступления, как правило, не совпадают по времени, в результате у предприятия возникает потребность в большем или меньшем объеме финансирования в целях поддержания платежеспособности. Чем ниже скорость оборота текущих активов, тем больше потребность в финансировании.

Внешнее финансирование является дорогостоящим и имеет определенные ограничительные условия. Собственные источники увеличения капитала ограничены, в первую очередь способностью получения необходимой прибыли. Таким образом, управляя текущими активами (оборотными средствами), предприятие получает возможность в меньшей степени зависеть от внешних источников получения денежных средств и повысить свою ликвидность. Не случайно эффективное управление текущими активами рассматривается как один из способов удовлетворения потребности в капитале.

Отдельные виды активов предприятия имеют различную скорость оборота.

Длительность нахождения средств в обороте определяется совокупным влиянием ряда разнонаправленных внешних и внутренних факторов.

К числу первых следует отнести:

-сферу деятельности предприятия (производственная, снабженческо-сбытовая, посредническая и др.);

-отраслевую принадлежность (не вызывает сомнения, что оборачиваемость оборотных средств на машиностроительном заводе и кондитерской фабрике будет объективно различной);

-масштабы предприятия (в большинстве случаев оборачиваемость средств на малых предприятиях значительно выше, чем на крупных).

Однако следует подчеркнуть, что период нахождения средств в обороте в значительной степени определяется внутренними условиями деятельности предприятия, и в первую очередь эффективностью стратегии управления его активами (или ее отсутствием). Действительно, в зависимости от применяемой ценовой политики, структуры активов, методики оценки товарно-материальных запасов предприятие имеет большую или меньшую свободу воздействия на длительность оборота своих средств.

Все выше сказанное определяет актуальность выбранной темы курсовой работы.

Целью курсовой работы является дать оценку эффективности использования ресурсов предприятия в ФАО «Амурэнерго» Производственно-ремонтное предприятие.

Для достижения поставленной цели были решены следующие задачи:

а) раскрыта сущность оборотных средств, рассмотрена их классификация;

б) проанализировано наличие и состав оборотных средств на предприятии;

в) определена эффективность использования оборотных средств.

Источниками информации являются годовые отчеты за 2000-2002 годы.

1. ОБОРОТНЫЕ СРЕДСТВА ПРЕДПРИЯТИЯ, ИХ ЭКОНОМИЧЕСКАЯ СУЩНОСТЬ И КЛАССИФИКАЦИЯ

   1. Экономическая сущность оборотных средств

Оборотные средства (оборотный капитал) – это часть капитала предприятия, вложенного в его текущие активы. По материально-вещественному признаку в состав оборотных средств включаются: предметы труда (сырье и материалы, топливо и т.д.)0, готовая продукция на складах предприятия, товары для перепродажи, денежные средства и средства в расчетах.

Характерной особенностью оборотных средств является высокая скорость их оборота. Функциональная роль оборотных средств в процессе производства в корне отличается от основного капитала. Оборотные средства обеспечивают непрерывность процесса производства.

Вещественные элементы оборотного капитала (предметов труда) потребляются в каждом данном производственном цикле. Они полностью утрачивают свою натуральную форму, поэтому целиком включаются в стоимость изготовленной продукции (выполненных работ, оказанных услуг).

Стадии кругооборота оборотного капитала показаны на рисунке 1.

Стадии кругооборота оборотного капитала

Д-Т -. . .П . . . – Т' - Д'

Рис.1.

Кругооборот капитала охватывает три стадии: заготовительную (закупки), производственную и сбытовую.

Любой бизнес начинается с некоторой суммы наличных денег, которые развертываются в определенное количество ресурсов для производства (или товары для продажи).

В результате стадии закупок оборотный капитал из денежной формы переходит в производственную (предметы труда или товары).

На стадии производства ресурсы воплощаются в товар, работы или услуги. Результатом этой стадии является переход оборотного капитала из производственной формы в товарную.

На стадии реализации оборотный капитал из товарной формы вновь переходит в денежную. Размеры первоначальной суммы денег (Д) и выручки (Д') от реализации продукции (работ, услуг) не совпадают по величине. Полученный финансовый результат бизнеса (прибыль, убыток) объясняет причины несовпадения.

Как видим, элементы оборотного капитала являются частью непрерывного потока хозяйственных операций. Покупка приводит к увеличению производственных запасов и кредиторской задолженности; производство ведет к росту готовой продукции; реализация ведет к росту дебиторской задолженности и денежных средств в кассе и на расчетном счете. Этот цикл операций многократно повторяется и в итоге сводится к денежным поступлениям и денежным платежам.

Период времени, в течении которого совершается оборот денежных средств, представляет собой длительность производственно-коммерческого цикла.

Этот период складывается из отрезка времени между уплатой денег за сырье и материалы и поступлением денег от продажи готовой продукции. На протяженность этого периода влияют: период кредитования предприятием покупателей, период нахождения сырья и материалов в запасах, период производства и хранения готовой продукции.

Элементы оборотного капитала непрерывно переходят из сферы производства в сферу обращения и вновь возвращаются в производство. Часть оборотного капитала постоянно находится в сфере производства (производственные запасы, незавершенное производство, готовая продукция на складе и т.д.), а другая часть – в сфере обращения (отгруженная продукция, дебиторская задолженность, денежные средства, ценные бумаги и т.п.) поэтому состав и размер оборотного капитала предприятия обусловлены не только потребностями производства , но и потребностями обращения.

Потребность в оборотном капитале для сферы производства и для сферы обращения неодинакова для разных видов деятельности и даже для отдельных предприятий одной отрасли. Эта потребность определяется вещественным содержанием и скоростью оборота оборотных средств, объемом производства, технологией и организацией производства, порядком реализации продукции и закупок сырья и материалов и другими факторами.

1. Классификация оборотных средств

В практике планирования, учета и анализа оборотный капитал группируется по следующим признакам:

1) в зависимости от функциональной роли в процессе производства – оборотные производственные фонды (средства) и фонды обращения;

2) в зависимости от практики контроля, планирования и управления – нормируемые оборотные средства и ненормируемые оборотные средства;

3) в зависимости от источников формирования оборотного капитала – собственный оборотный капитал и заемный оборотный капитал;

4) в зависимости от ликвидности (скорости превращения в денежные средства) – абсолютно ликвидные средства, быстро реализуемые оборотные средства, медленно реализуемые оборотные средства;

5) в зависимости от степени риска вложения капитала – оборотный капитал с минимальным риском вложений, оборотный капитал с малым риском вложений, оборотный капитал со средним риском вложений, оборотный капитал с высоким риском вложений;

6) в зависимости от стандартов учета и отражения в балансе предприятия – оборотные средства в запасах, денежные средства, расчеты и прочие активы;

7) в зависимости от материально-вещественного содержания – предметы труда (сырье, материалы, топливо, незавершенное производство и др.), готовая продукция и товары, денежные средства в расчетах.

Деление оборотного капитала по функциональному признаку на оборотные фонды и фонды обращения необходимо для раздельного учета и анализа времени пребывания оборотных средств и процессе производства и обращения.

В таблице 1 приведена группировка оборотных средств предприятия в зависимости от их функциональной роли в процессе производства.

Таблица 1.1.

Состав оборотных средств по их функциональной роли в процессе производства

Группа оборотных средств

Состав включаемых средств

1. Оборотные производственные фонды (оборотные средства в сфере производства и в процессе производства)

1.1. Производственные запасы: - сырье -основные материалы -покупные материалы -топливо -вспомогательные материалы 1.2. Средства в производстве: -незавершенное производство -полуфабрикаты собственной выработки -расходы будущих периодов 2.1. Нереализованная продукция: -готовая продукция на складах предприятия -отгруженная , но еще не оплаченная продукция -товары для перепродажи 2.2.Денежные средства: -касса -расчетный счет -валютный счет -ценные бумаги -прочие денежные средства -расчеты с другими предприятиями и организациями

По степени управляемости оборотные средства подразделяются на нормируемые и ненормируемые. К нормируемым средствам относятся, как правило, все оборотные производственные фонды, а также та часть фондов обращения, которая находится в виде остатков нереализованной готовой продукции на складах предприятия.

К ненормируемым оборотным средствам относятся остальные элементы фондов обращения, т.е. отправленная потребителям, но еще не оплаченная продукция в виде денежных средств и расчетов. Отсутствие норм не означает, однако, что размеры этих элементов оборотных средств могут изменяться произвольно и беспредельно и что за ними отсутствие контроль. Действующий порядок расчетов между предприятиями предусматривает систему экономических санкций со стороны государства против неплатежей.

Нормируемые оборотные средства получают отражение в финансовых (бизнес-плане) предприятия, тогда как ненормируемые оборотные средства объектом планирования практически не являются.

Деление оборотных средств на собственные и заемные указывает источники происхождения и формы предоставления предприятию оборотных средств в постоянное или временное пользование.

Собственные оборотные средства формируются за счет собственного капитала предприятия (уставный капитал, резервный капитал, накопленная прибыль и др.). Обычно величина собственного капитала определяется как разность между собственными средствами и внеоборотными активами. Для нормальной обеспеченности хозяйственной деятельности оборотными средствами величина их устанавливается в пределах 1/3 величины собственного капитала. Собственные оборотные средства находятся в режиме постоянного пользования.

Потребность предприятия в собственном оборотном капитале является объектом планирования и отражается в его финансовом плане.

Заемные оборотные средства формируются в форме банковских кредитов, а также кредиторской задолженности. Они предоставляются предприятию во временное пользование. Одна часть платная (кредиты и займы), другая – бесплатная (кредиторская задолженность). Потребность предприятия в заемных оборотных средствах также является объектом планирования и отражается в бизнес – плане (стратегия финансирования).

В разных странах между собственным и заемным капиталом используются различные соотношения (нормативы). В России применяются соотношения (нормативы). В России применяются соотношение 50/50, в США – 60/40, а в Японии – 30/70.

Источники формирования оборотных средств неразличимы в процессе кругооборота капитала. Так, в ходе производства информация о том, за счет каких средств приобретали потребляемое сырье и материалы, никак не используется. Однако система формирования оборотных средств оказывает влияние на скорость оборота, замедляя или ускоряя ее. Кроме того, характер источников формирования и принципы различного режима использования собственных и заемных оборотных средств являются решающими факторами, влияющими на эффективность использования оборотных средств и всего капитала. Рациональное формирование и использование оборотных средств оказывает активное влияние на ход производства, на финансовые результаты и финансовое состояние предприятия, позволяя достигнуть успеха с минимально необходимыми в данных условиях размерами оборотных средств.

Группировка оборотных средств по способу отражения в балансе предприятия позволяет выделить следующие их группы:

1. Материальные оборотные средства в запасах (Е^З). Сюда входят следующие статьи из раздела II актива баланса: производственные запасы, незавершенное производство, расходы будущих периодов, готовая продукция, товары, прочие запасы.

2. Дебиторская задолженность (Е^ДЗ). В состав дебиторской задолженности включаются следующие статьи из раздела II актива баланса: товары отгруженные, расчеты с дебиторами (за товары и услуги, по векселям полученным, с дочерними предприятиями, с бюджетом, с персоналом по прочим операциям, с прочими дебиторами), авансы, выданные поставщикам и подрядчикам, прочие оборотные активы.

3. Денежные средства (Е^Д). В состав денежных средств включаются следующие статьи из раздела II актива баланса: касса, расчетный счет, валютный счет, прочие денежные средства, краткосрочные финансовые вложения.

4. Общая сумма оборота капитала (Е).

Е=Е^З+Е^ДЗ+Е^Д (1.1.)

Классификация оборотных средств по степени их ликвидности и степени финансового риска характеризует качество средств предприятия, находящихся в обороте. Задача такой классификации – выявление тех текущих активов, возможность реализации которых представляется маловероятной. Эффективное управление оборотным капиталом предприятия предполагает не только поиск и привлечение дополнительных источников финансирования, но и рациональное их размещение в активах предприятия, особенно в текущих активах.

Таблица 1.2.

Состав и структура оборотных средств по степени ликвидности

Группа оборотных средств	Статьи актива баланса
1. Наиболее ликвидные 2. Быстро реализуемые активы 3. Медленно реализуемые активы	1.1. Денежные средства: -касса -расчетный счет -валютный счет -прочие денежные средства 1.2. Краткосрочные финансовые вложения 2.1. Товары отгруженные 2.2. Дебиторская задолженность за товары, работы, услуги по векселям полученным с дочерними предприятиями с бюджетом с персоналом по прочим операциям с прочими дебиторами 2.3. Прочие оборотные активы 3.1. Запасы

Деление оборотных средств на быстро реализуемые и медленно реализуемые не является абсолютным и зависит от конкретной реальной ситуации, складывающейся в каждый данный отчетный период деятельности предприятия. Может сложиться так, что остатки готовой продукции на складе предприятия реализуются быстрее (за наличные), чем наступят сроки погашения дебиторской задолженности. Поэтому для каждого предприятия и для каждого отдельного периода существует своя индивидуальная группировка активов по степени ликвидности.

Ликвидность текущих активов является главным фактором определяющим степень риска вложений капитала в оборотные средства.

Накопленные оценки реализуемости тех или иных видов оборотных средств за длительный период времени позволяет определить вероятность риска вложений в эти активы.

В таблице 1.3. представлена группировка оборотных средств по степени риска вложений капитала.

Таблица 1.3.

Группа оборотных средств

Статьи актива баланса

Оборотные средства с минимальным риском вложения 2. Оборотные средства с малым риском вложения 3. Оборотные средства со средним риском вложений 4. Оборотные средства с высоким риском

1.1. Денежные средства: -касса -расчетный счет -валютный счет -прочие денежные средства 1.2 Краткосрочные финансовые вложения 2.1. Дебиторская задолженность за вычетом сомнительной 2.2. Производственные запасы (за вычетом залежалых) 2.3. Остатки готовой продукции и товаров (за вычетом не пользующейся спросом) 3.1. Незавершенное производство (за вычетом сверхнормативного) 3.2. Расходы будущих периодов 4.1. Сомнительная дебиторская задолженность 4.2. Залежалые производственные запасы 4.3. Сверхнормативное незавершенное производство 4.4. Готовая продукция и товары, не пользующиеся спросом 4.5. Прочие элементы оборотных средств, не вошедшие в предыдущие группы.

Данная группировка оборотных средств очень нужна финансовому менеджеру, задачей которого является контроль за рациональным размещением капитала в текущих активах. Эффективно управлять ликвидностью – значит не допускать увеличения доли активов с высокой и средней степенью риска.

1.3.Современное состояние анализа оборотных активов предприятия

Рациональное хозяйствование с оборотными средствами возможно лишь при выполнении следующих принципов, адекватных рыночным отношениям:

- обеспечение оптимального соотношения между требуемым объемом оборотных средств и их производственной потребностью;

- экономное и рациональное распоряжение товарно-материальными ценностями;

- минимизация расходов на создание производственных запасов;

- обеспечение минимального нахождения оборотных средств в производственных запасах при соблюдении непрерывности производственного процесса;

- максимально возможное самофинансирование потребностей в оборотных средствах /28/.

Данные принципы, по нашему мнению, и определяют те задачи, которые стоят перед анализом оборотных средств предприятия.

Одним из важнейших разделов анализа бухгалтерской отчетности, дающем представление об имущественном и финансовом положении, считает Ефимова О.В., является анализ оборотных активов. К оборотным активам Ефимова О.В. относит те активы, которые будут обращены в денежные средства, проданы или потреблены в течении 12 месяцев или обычного операционного цикла, если он превышает 12 месяцев. Поэтому для целей анализа необходимо исключить из состава оборотных средств дебиторскую задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты.

Для анализа состава оборотных активов автор предлагает условно разделить их в зависимости от степени ликвидности на три группы:

а) ликвидные средства, находящиеся в немедленной готовности к реализации (денежные средства, высоко ликвидные ценные бумаги);

б) ликвидные средства, находящиеся а распоряжении организации (обязательства покупателей, запасы товарно-материальных ценностей );

в) неликвидные средства (сомнительная дебиторская задолженность, незавершенное производство, расходы будущих периодов).

Результаты анализа состава оборотных средств позволяют подойти к практическому решению вопроса о потребности в их финансировании. С этой целью проводится анализ, выявляющий рациональные для данной организации соотношения оборотных активов и источников их формирования: краткосрочных обязательств и собственного капитала.

Одним из основных показателей, который применяют в процессе такого анализа, являются чистые оборотные активы, определяемые как разность оборотных активов и краткосрочных обязательств. Данный показатель характеризует величину потребности в собственном оборотном капитале или, более точно, потребность в финансировании оборотных средств, связанную с превышением оборотных активов над краткосрочными обязательствами /12/.

Фащевский В.Н., доцент РЭА, утверждает, что в настоящее время в экономической литературе и на практике уделяется недостаточно внимания анализу эффективности использования оборотных средств предприятий. Такой анализ эффективности использования оборотных средств предприятий. Такой анализ в значительной степени подменяется анализом финансовой устойчивости, ликвидности, кредитоспособности предприятий, проводимым с точки зрения конкретных пользователей информации – поставщиков, налоговой инспекции, банков, и т.д.

Наибольшие распространение получила система показателей ликвидности, в определенной степени отражающих финансовое состояние предприятия и использование им оборотных средств. Однако показатели ликвидности предполагают, как правило, реализацию его оборотных активов, отраженных во втором разделе актива баланса, для погашения краткосрочных обязательств, т.е. кредиторской задолженности. Понятно, что предприятие полностью реализовавшиеся свои оборотные активы (особенно производственные запасы или незавершенное производство) с целью оплаты своих долгов, не сможет нормально функционировать. Поэтому показатели ликвидности во многом являются условными и не могут объективно характеризовать финансовое состояние и использование оборотных средств /24/.

Ковалев В.В. отмечает, что риск потери ликвидности, обусловленный изменениями в оборотных активах, принято называть левосторонним, поскольку эти активы размещены в левой части баланса.

Для левостороннего риска характерны следующие явления:

1. Недостаточность денежных средств. Предприятие должно иметь денежные средства для ведения текущей деятельности на случай непредвиденных расходов и на случай вероятных эффективных капиталовложений. Нехватка денежных средств в нужный момент связана с риском прерывания производственного процесса, возможным невыполнением обязательств, либо с потерей возможной дополнительной прибыли.

2. Недостаточность собственных кредитных возможностей. Этот риск связан с тем, что при продаже собственной продукции с отсрочкой платежа или в кредит покупатели могут оплатить их в течение нескольких дней или даже месяцев, в результате чего образуется дебиторская задолженность. С одной стороны, нормальный рост дебиторской задолженности свидетельствует об увеличении потенциальных доходов и повышении ликвидности. С другой стороны, предприятие может вынести не всякий размер дебиторской задолженности, поскольку неоправданная дебиторская задолженность представляет собой иммобилизацию собственных оборотных средств, а превышение ею некоторого предела может также привести к потере ликвидности и даже остановке производства.

3. Недостаточность производственных запасов. Предприятие должно располагать достаточным количеством сырья и материалов для проведения эффективного процесса производства; готовой продукции должно хватать для выполнения всех заказов. Неоптимальный объем запасов связан с риском дополнительных издержек или остановки производства.

4. Излишний объем оборотных активов. Поскольку величина активов напрямую связана с издержками финансирования, то поддерживание излишних активов сокращает доходы /15/.

Все выше сказанное красноречиво подтверждает, насколько актуальным является анализ наличия, состава и эффективности использования ресурсов предприятия.

1.4.Методические основы анализа оборотных средств на предприятии

Ускорение оборачиваемости оборотных средств (активов) уменьшает потребность в них, позволяет предприятию высвобождать часть оборотных средств либо для производственных или долгосрочных производственных нужд предприятия (абсолютное высвобождение), либо для дополнительного выпуска продукции.

В результате ускорения оборота высвобождаются вещественные элементы оборотных средств, меньше требуется запасов сырья, материалов, топлива, заделов незавершенного производства, а следовательно высвобождаются и денежные ресурсы. Высвобожденные денежные ресурсы откладываются на расчетном счете предприятия, в результате чего улучшается финансовое состояние, укрепляется платежеспособность.

Скорость оборота средств – это комплексный показатель организационно-технического уровня производственно-хозяйственной деятельности. Увеличение числа оборотов достигается за счет сокращения времени производства и времени обращения. Время производства обусловлено технологическим процессом и характером применяемой техники. Чтобы его сократить, надо совершенствовать его технологию, механизировать и автоматизировать труд. Сокращение времени обращения также достигается развитием специализации и кооперации, улучшением прямых межхозяйственных связей, ускорением перевозок, документооборота и расчетов.

Общая оборачиваемость всех оборотных средств складывается из частной оборачиваемости отдельных элементов оборотных активов. Скорость оборачиваемости оборотных средств характеризуется следующими показателями.

1. Оборачиваемость в оборотах (прямой коэффициент оборачиваемости):

По = В : Ос (1.2)

где По – количество оборотов;

В – выручка от реализации услуг;

Ос – средняя величина оборотных активов.

1. Средняя величина оборотных активов:

Ос = (Он.г. + Ок.г.) : 2 (1.3)

где Он.г., Ок.г. – величина оборотных активов на начало и конец года.

1. Продолжительность одного оборота в днях:

Пд = (360 х Ос) : В (1.4)

4. Коэффициент закрепления оборотных средств (обратный коэффициент оборачиваемости):

Кз = Ос : В (1.5)

5. Оборачиваемость запасов

– в оборотах:

Поз = В : Зс (1.6)

где Поз – оборачиваемость запасов в оборотах;

Зс – средняя величина запасов;

Средняя величина запасов:

Зс = (Зс н.г. + Зс к.г.) : 2 (1.7)

где Зс н.г. и Зс к.г. – величина запасов на начало и конец года

- в днях :

Пдз = (360 х Зс) : В (1.8)

6. Оборачиваемость дебиторской задолженности определяется:

- оборачиваемость в оборотах:

ПоДЗ = В : ДЗс (1.9)

где ПоДЗ – оборачиваемость дебиторской задолженности;

ДЗс – средняя величина дебиторской задолженности.

ДЗс = (ДЗ н.г. +ДЗ к.г.) : 2 (1.10)

где ДЗ н.к., ДЗ к.г. – дебиторская задолженность на начало и конец года.

- оборачиваемость в днях:

ПдДЗ = (ДЗс х 360) : В (1.11)

Где ПдДЗ – оборачиваемость дебиторской задолженности в днях.

7. Доля дебиторской задолженности в общем объеме текущих активов:

УвДЗ = ^{дебиторская задолженность} х 100 %

^{текущие активы}

Рост оборачиваемости оборотных средств способствует:

- экономии этих средств (сокращению потребности в оборотных средствах);

- приросту объемов продукции;

- увеличению получаемой прибыли.

Для определения величины относительной экономии (перерасхода) оборотных средств может быть использовано два подхода.

При первом подходе эта величина находится как разница между фактически имевшей место в отчетном периоде величиной оборотных средств и, их величиной за период, предшествующий отчетному, приведенному к объемам производства, имевшим место в отчетном периоде.

? О = О₁ – О_о х К (1.12)

где О₁, О_о – величина оборотных средств предприятия, соответственно, на конец первого и второго года работы;

К – коэффициент роста продукции.

В этом выражении О_о – значение величины оборотных средств пересчитывается с помощью коэффициента роста продукции (К). В результате получается значение величины оборотных средств, которые были бы необходимы предприятию при сохранении неизменными объемов производства. Полученное значение сопоставляется с фактическим значением этого показателя в отчетном периоде.

При втором подходе расчета величина относительной экономии оборотных средств исходят из сравнения оборачиваемости оборотных средств в различные отчетные периоды:

? О = В / 360 х (По₁ - По_о) (1.13)

где По₁, По_о – коэффициент оборачиваемости оборотных средств соответственно в отчетном и базисном годах.

В этом выражении (По₁ – По_о) – разница в оборачиваемости оборотных средств приводится к объему реализованной продукции с помощью (В : 360) – коэффициента однодневной реализации.

II. ХАРАКТЕРИСТИКА ПРЕДПРИЯТИЯ ФАО «АМУРЭНЕРГО» ПРОИЗВОДСТВЕННО-РЕМОНТНОЕ ПРЕДПРИЯТИЕ

2.1. Организационно-правовая характеристика предприятия

Полное наименования предприятия – филиал открытого акционерного общества «Амурэнерго» Производственно – ремонтное предприятие (сокращенно ПРП).

История развития предприятия начинается с автобазы созданной в 1942 году. Во времена СССР – это крупный завод по производству элеваторного оборудования. В 1994 году завод входит в состав ОАО «Амурэнерго» в качестве филиала. С 1996 года завод – структурное подразделение, без права юридического лица. С 2001 года снова –филиал ОАО «Амурэнерго».

В соответствии с общей концепцией реформирования ОАО РАО «ЕЭС России» в рамках ОАО «Амурэнерго» предусматривается выделение сервисных ремонтных предприятий по ремонту оборудования ТЭС, образуется путем выделения ФАО «Амурэнерго» ПРП и ремонтных подразделений ФАО БТЭЦ и ФАО РГРЭС.

С 1-го октября 2002 года в ФАО «Амурэнерго» ПРП образованы ремонтные подразделения по ремонту основного и вспомогательного энергетического оборудования при РГРЭС и БТЭЦ.

В настоящее время в состав предприятия входят: ПРП (завод), ремонтное подразделение при РГРЭС и ремонтное подразделение при БТЭЦ.

На балансе ПРП находятся следующие непромышленные объекты: спорткомплекс (г.Благовещенск); турбаза (п.Егорьевка). здравпункт (г.Благовещенск).

ПРП – осуществляет свою деятельность на основании Положения «о структурном подразделении ПРП» и генеральной доверенности ОАО «Амурэнерго». Имеет незаконченный баланс. Генеральная доверенность и Положение определяют права и обязанности предприятия и взаимоотношения с ОАО «Амурэнерго», органами государственного управления и контроля.

В системе «Амурэнерго» ПРП выполняет функции генерального подрядчика по изготовлению нестандартного и ремонту технологического оборудования для структурных подразделений.

Производственно – технологическая структура предприятия обусловлена видом деятельности и имеет в своем составе следующие цеха основного производства:

- сборочно-заготовительный;

• литейный;

• экспериментально – инструментальный;

• цех по ремонту электродвигателей.

Это позволяет выполнять широкий спектр работ.

В соответствии с заявками потребителей, ПРП выпускает продукцию производственно-технического назначения, согласно утвержденного плана производства, по заявкам филиалов ОАО «Амурэнерго», сторонних заказчиков и населения.

Производственные мощности предприятия позволяют выпускать различные виды металлоконструкций, литье – чугунное, стальное (коронки экскаватора различных модификаций), цветное; нестандартное оборудование, метизы, изделия из пластмассы, элеваторное оборудование, конвейеры, ролики, жидкое стекло, гвозди, сетку - рабицу, производить ремонт задвижек и электродвигателей.

Помимо выпуска продукции оказываются следующие виды услуг : аренда помещений, хранение грузов, перевозка пассажиров и грузов, услуги турбазы, спорткомплекса и другие.

С 1-го октября 2002 года в состав ПРП осуществлен перевод ремонтного персонала ФАО БТЭЦ и ФАО РГРЭС, наряду с этим переданы объемы ремонтных работ основного и вспомогательного энергетического оборудования РГРЭС и БТЭЦ, ранее выполняемые хозяйственным способом. Таким образом, ПРП в IY квартале 2002 года производило ремонт основного и вспомогательного энергетического оборудования РГРЭС и БТЭЦ.

Объемы ремонтных работ основного и вспомогательного энергетического оборудования представлены в следующей таблице.

Таблица 2.1.

Выполненный объем ремонтных работ основного и вспомогательного энергетического оборудования.

Тыс. руб.

	Всего	В том числе
Ремонтное подразделение РГРЭС	Ремонтное подразделение БТЭЦ
Октябрь	3747	1963	1784
Ноябрь	3921	1728	2193
Декабрь	3321	1794	1527
IY квартал 2002 г.	10989	5485	5504
Справочно: Численность персонала на 31.12.02.	282	132	150

Таблица 2.2.

Основные производственно-экономические показатели работы ПРП (завод)

№№ п/п	Показатели	План	Факт	Откл. (+,-)	% вып. Плана
1.	Объем товарной продукции	52000	60940	8940	117,2
2.	Себестоимость товарной продукции	47894	52768	4874	110,2
3.	Результат от производства	4106	8172	4066	199,0
4.	Валовая продукция	52000	59106	7106	113,7
5.	Затраты на производство	47894	50934	3040	106,3

По предъявлению (без внутрисистемного оборота)

6.	Выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг	45930	48865	2935	106,4
7.	Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг	41800	38238	-3562	91,5
8.	Прибыль (убыток) от продаж	4130	10627	6497	257,3
9.	Чистая прибыль (убыток)	3252	-40417	-43669	-

По итогам работы за 2002 год предприятие получило прибыль от продаж в сумме 10627 тыс.руб. Прибыль предприятия до налогообложения составила 8710 тыс.руб. Налог на прибыль и иные аналогичные платежи составил 48549 тыс. руб. (в данную сумму вошли начисленные пени по реструктуризированным в 2002 году налогам и платежам во внебюджетные фонды, а также пени по налогам, ранее числившиеся на забалансовых счетах).Таким образом, результат работы за год – убыток 39855 тыс.руб.

2.2. Оценка финансово-хозяйственной деятельности

Величина материальных запасов по состоянию на 01.01.2003 года составила 30718 тыс.руб. По сравнению с началом года произошло увеличение запасов на 4174 тыс. руб. (15,7%)., что видно из приведенных данных. Увеличение произошло за счет увеличение остатков готовой продукции и товаров для перепродажи (+3258 тыс.руб.), запасов сырья и материалов (+6842 тыс.руб.), уменьшения остатков незавершенного производства (-1943 тыс.руб.).

Таблица 2.3.

Величина материальных запасов.

Тыс.руб.

Наименование	? на начало отчетного периода	? на конец отчетного периода	Увеличение (+) Уменьшение(-)
Материальные запасы - всего	26547	30718	4171
Сырье и материалы	15056	17727	2671
Затраты в незавершенном производстве	5778	3835	-1943
Готовая продукция и товары для перепродажи	5695	8953	3258
Расходы будущих периодов	18	203	185

По состоянию на 01.01.2003 г. Дебиторская задолженность составила 24048 тыс.руб., кредиторская 75487 тыс.руб. Дебиторская задолженность уменьшилась по сравнению с началом года на 3381 тыс.руб., кредиторская увеличилась на 49391 тыс.руб. Снижение дебиторской задолженности произошло в основном за счет оплаты заказов ОАО «БуреяГЭСстрой».

Данные о состоянии дебиторской и кредиторской задолженности представлены в таблице:

Таблица 2.4.

Состояние дебиторской и кредиторской задолженности.

Тыс.руб.

Наименование	? на нач. пер.	? на кон. пер.	Увел. (+), Умен. (-)	Наименование	? на нач. пер.	? на кон. Пер.	Увел. (+), Умен. (-)
Дебиторская задолженность, всего-	27429	2408	-3381	Кредиторская задолженность, всего-	26096	75487	49391
В том числе				В том числе
Покупатели и заказчики	10035	12330	2295	Поставщики и подрядчики	1860	1257	-603
Прочие	17394	11718	-5676	По оплате труда	2944	3669	725
				Внебюджетные фонды	16292	56606	40314
				Перед бюджетом	1854	11596	8472
				Прочие кредиторы	1854	2241	387
				Авансы полученные	22	118	96

Выручка от продажи продукции, работ, услуг (за минусом НДС, акцизов и аналогичных обязательных платежей) составила за 2002 год 47383 тыс.руб., в том числе:

- промышленность 43270 тыс.руб.;

- прочая реализация 2701 тыс.руб.;

- оптовая торговля 1245 тыс.руб.;

- прочие операционные расходы 167 тыс.руб.

Из данных Ф№2 и регистра налогового учета по объему выручки, прочим операционным расходам и внереализационным доходам по оплате за 2002 год видно, что оплата за продукцию основного производства (выполненные работы и услуги) составила 47383 тыс.руб., а предъявлено к оплате за этот же период времени продукции (работ,услуг) на сумму 48865 тыс.руб.

Для общей оценки финансового состояния рассмотрим состояние активов и пассивов предприятия.

Таблица 2.5.

Оценка финансового состояния.

Тыс.руб.

Наименование статей	На нач.года	На конец года	Отклонение +,-	Темп роста, %
Тыс.р.	В % к итогу	Тыс.р.	В % к итогу	Тыс.р.	Удел. веса, %
Актив: 1.Внеоборотные активы 1.1.Основные средства 1.2.Вложения во внеоборотные активы 2. Оборотные активы 2.1. Запасы в т.ч. -сырье и материалы 2.2. НДС 2.3. Дебиторская задолженность в течении 12 месяцев 2.4.Краткосрочные финансовые вложения 2.5. Денежные средства 2.6.Прочие оборотные активы Имущество всего: Пассив: 3. Собственный капитал 4. Долгосрочные пассивы 5. Краткосрочные пассивы 5.1. Заемные средства 5.2.Кредиторская задолженность Итого источников образования имущества:	45051 38816 6235 104289 26547 15056 572 27429 189 2 49550 149340 - 56 149284 - 149284 149340	30,2 26,0 4,2 69,8 17,8 10,1 0,38 18,4 0,13 0,001 33,2 100,0 - 0,1 99,9 - 99,9 100,0	49222 45602 3620 102398 30718 17727 54 24048 - 2 47576 151620 - 46835 104785 - 104785 151620	32,5 30,0 2,5 67,5 20,2 11,7 0,04 15,9 - 0,001 31,4 100,0 - 30,9 69,1 - 69,1 100,0	4171 6781 (2615) (1891) 4171 2671 (518) (3381) (189) - (1974) 2280 - 46776 (44499) - (44499) (44499)	2,3 4 (1,7) (2,3) 2,4 1,6 (0,34) (2,5) (0,13) - (1,8) - - 30,8 (30,8) - (30,8) -	109,3 117,5 (58,1) (98,2) 115,7 117,7 (9,4) (87,7) - 100 (96,0) 101,5 - 83633 (70,2) - (70,2) 101,5

В 2002 г. Как видно из таблицы 2.5. отмечается незначительный рост имущества на 1,5 %. При этом недвижимое имущество увеличилось на 9,3 %, а оборотные активы наоборот сократились на 1,8 %.

Стоимость основных средств увеличивается в связи с их заменой. Так в 2002 году их величина возросла на 2,3 %.

Снизились прочие оборотные активы на 1,8%

Но в то же время увеличились запасы на 2,4 %.

Сокращение оборотных средств обусловлено снижением дебиторской задолженности на 2,5 %.

Так как предприятие имеет незаконченный баланс и прибыль передается в ОАО «Амурэнерго», на предприятии отсутствуют средства собственного капитала. Снизилась кредиторская задолженность на 70,2%. Увеличилась задолженность по долгосрочным обязательствам, за счет налогов и аналогичных платежей (в данную сумму вошли начисленные пени по реструктуризированным в 2002 году налогам и платежам во внебюджетные фонды, а также пени по налогам, ранее числившиеся на забалансовых счетах).

К концу отчетного года структура имущества претерпела изменения. На долю внеоборотных активов приходится 32,5%, против 30,2% в начале года. При этом оборотные активы занимают 67,5%, их доля снизилась на 2,3%. Имущество предприятия на 67,5 % сформировано за счет собственных источников и 69,1 % - за счет привлеченных средств.

Наличие собственных средств предприятия приводит к тому, что ему не приходится привлекать дорогостоящие кредитные ресурсы.

Таким образом, общая оценка структуры имущества и источников показала, что имущество предприятия растет из года в год. При этом идет постоянное обновление основных средств. Наращивается и величина текущих активов.

За три анализируемых года величина кредиторской задолженности задолженности снизилась на 65,2%. Величина же наиболее ликвидных активов увеличилась на 2,5 раза.

На основании анализа коэффициентов ликвидности дадим оценку платежеспособности данному предприятию. С этой целью рассчитаем следующие коэффициенты.

1. К абсолютной Ликвидности = ^{денежные средства}

Краткоср.обязат.

2.Промежуточный

коэффициент = денежные средства + дебиторская задолженность

покрытия краткосрочные обязательства

3.Коэффициент текущей = _____текущие активы______

ликвидности краткосрочные обязательства

Таблица 2.6.

Анализ коэффициентов ликвидности

Наименование показателей	2000г.	2001г.	2002г.	Откл., +,- 2002г.от 2000 г.	Критерий
1. Коэффициент абсолютной ликвидности	0,000006	0,00001	0,0002	0,000194	? 0,2-0,25
2. Коэффициент промежуточной ликвидности	0,78	0,19	0,23	-0,55	? 0,7-0,8
3. Коэффициент текущей ликвидности	0,17	0,18	0,29	0,12	1-2

Таким образом, из таблицы видно, что анализируемое предприятие нельзя назвать платежеспособным. Все коэффициенты ликвидности имеют значения меньше норматива и в динамике уменьшают свое значение.

Так, коэффициент абсолютной ликвидности показывает, что денежными средствами в 2002 году покрывается всего 0,1% краткосрочных обязательств, по норме – не менее 20%.

Коэффициент промежуточной ликвидности также имеет значение 0,23; что значительно меньше норматива.

Коэффициент текущей ликвидности (покрытия) показывает, что текущие активы только на 29% покрывают краткосрочные обязательства. Таким образом, предприятие будет не в силах погасить свои краткосрочные обязательяства, реализуя все текущие активы.

Рассмотрим теперь, насколько данное предприятие финансово устойчивое, при этом рассчитаем следующие показатели.

1. Коэффициент = ^{собственный капитал}

Независимости валюта баланса нетто

1. Коэффициент = ^{собственный капитал}

Финансирования заемный капитал

1. Коэффициент

Обеспеченности = ^{собственные источники – внеоборотные активы}

Запасами запасы

Таблица 2.7.

Анализ показателей финансовой устойчивости

Наименование показателей	2000 г.	2001 г.	2002 г.	Откл. 2002 г. от 2000 г.	Критерий
Коэффициент независимости	-	-	-	-	? 0,5
Коэффициент финансирования	-	-	-	-	? 1
Коэффициент обеспеченности	-0,84	1,46	1,85	1,01	? 0,1

Из таблицы видно, что данное предприятие нельзя назвать финансово устойчивым. Коэффициент независимости не имеет значений, так как предприятие не имеет собственного капитала.

Данный коэффициент показывает удельный вес собственных средств предприятия в валюте баланса.

Коэффициент обеспеченности запасов источниками собственных оборотных средств имеет положительную динамику и положительное значение, т.е. предприятие не испытывает недостаток собственных оборотных средств. Так в 2000 году на один рубль запасов приходилось 84,0 коп. платежеспособного недостатка, то в 2002 году уже 1,85 рубля.

Коэффициент финансирования отражает отрицательную тенденцию.

+

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Оборотные средства предприятия являются важнейшим ресурсом в обеспечении текущего функционирования предприятия, т.е. производстве и реализации. В процессе производственно-хозяйственной деятельности предприятие нуждается в денежных средствах, необходимых для изготовления продукции, закупки сырья и материалов, выплаты заработной платы и т.д., а затем в средствах, которые требуются на ее реализации. Таким образом, оборотные средства – это денежные средства, авансированные в оборотные производственные фонды и фонды обращения. Оборотные производственные фонды обеспечивают непрерывность производственного процесса, а фонды обращения – реализацию произведенной продукции на рынке и получение денежных средств.

ФАО «Амурэнерго» ПРП занимается изготовлением металлоконструкций и ремонтом энергетического оборудования.

За анализируемый период объем реализации выполненных работ снизился при увеличении объема товарной продукции . В связи с этим увеличилась дебиторская задолженность.

Увеличение оборотных средств предприятия привело к замедлению оборачиваемости их, что привело к привлечению дополнительно оборотных средств на 537,9 тыс. руб.

Рост произошел главным образом за счет увеличения запасов и увеличением дебиторской задолженности, увеличилась просроченная дебиторская задолженность срок более 12 месяцев.

Изменение величины оборотных средств, а также изменения в структуре нашли отражение и в изменении эффективности их использования.

Оборачиваемость запасов тоже замедляется. Если в 2000 г. продолжительность одного оборота составляла 200 дней, то в 2002 году 276,9 дней. Замедление оборачиваемости запасов привело к относительному их перерасходу на сумму 3374 тыс. руб.

Таким образом, на данном предприятии в целях наиболее эффективного использования оборотных средств необходимо уделять основное внимание контролю за оборачиваемостью средств в расчетах. При этом большое значение имеет отбор потенциальных заказчиков и определение в договорах у4словий оплаты выполненных работ, услуг. Отбор осуществляется с помощью неформальных критериев: соблюдение платежной дисциплины в прошлом , прогнозные финансовые возможности к оплате заказываемой продукции, уровень текущей платежеспособности и финансовой устойчивости, внесение в условия договора предоплату не менее 30 % от стоимости заказа.

Наиболее употребительными способами воздействия на дебиторов с целью погашения задолженности является направление писем, телефонные звонки, персональные визиты, подтверждение остатков задолженности актами сверки, претензионная работа.

Список используемой литературы

1. Артеменко В.Г. и др. Финансовый анализ. М.- Новосибирск, «Дело и Сервис»; «Сибирское соглашение», 199.-160с.

2. Балабанов И.Т. Анализ и планирование финансов хозяйствующего субъекта М.:Финансы и статистика, 1998.-112 с.

3. Баканов М.И. и др. Анализ эффективности использования оборотных средств. /Бухгалтерский учет.1999.-№10, с.65-69

4. Ефимова О.В. Финансовый анализ. М.: Бухгалтерский учет.2002.-528 с.

5. Ефимова О.В. Анализ оборотных активов.// Бухгалтерский учет.-2000.-№10.-с.47-50.

6. Ефимова О.В.Анализ платежеспособности предприятия.// Бухгалтерский учет -1997-№7.-70-77 с.

7. Ковалев В.В.и др. Анализ хозяйственной деятельности предприятий.-М. ПБОЮЛ Грищенко Е.М.-200.-с.424

8. Фащевский В.Н. Об анализе оборотных средств// Бухгалтерский учет.-1997.- № 2-с.80-81