Вход

Анализ объемов реализации услуг

Контрольная работа по туризму
Дата добавления: 17 января 2009
Язык контрольной: Русский
Word, rtf, 1.1 Мб
Контрольную можно скачать бесплатно
Скачать
Данная работа не подходит - план Б:
Создаете заказ
Выбираете исполнителя
Готовый результат
Исполнители предлагают свои условия
Автор работает
Заказать
Не подходит данная работа?
Вы можете заказать написание любой учебной работы на любую тему.
Заказать новую работу

МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ УКРАИНЫ


НАЦИОНАЛЬНАЯ АКАДЕМИЯ ПРИРОДООХРАНОГО И КУРОРТНОГО СТРОИТЕЛЬСТВА








РАСЧЕТНАЯ РАБОТА


По дисциплине: Финансовый анализ









Выполнила:

студентка 5-го курса

группы УА-501

Куличенко Е.П.

Проверил:

Блажевич О.Г.







Симферополь, 2006


Содержание


1 Общие сведения о предприятии ООО "Автобор-2002" 3

2. Анализ объемов реализации услуг 10

3 Анализ финансовых результатов и рыночного состояния фирмы 12

4. Выбор рациональной финансовой стратегии для предприятия 20

Приложение 1 Форма 1Баланс за 2004-2005 года 25

Приложение 2 Форма 2 Отчет о финансовых результатах за 2004-2005 год 27




1 Общие сведения о предприятии ООО "Автобор-2002"


Предприятие "Автобор-2002" было организовано в 2002 году. Юридический адрес – г.Евпатория ул. Дм. Ульянова д. 92.

Предприятие "Автобор-2002" по виду экономической деятельности относится к статье «Гостиницы с ресторанами». По форме собственности "Автобор-2002" является частным предприятием. По организационно-правовой форме хозяйствования – Общество с ограниченной ответственностью.

По типу предприятия "Автобор-2002" относится к «Другим местам для краткосрочного проживания».

Предприятие "Автобор-2002" было основано в 2002 году. Целью его создания было организация гостиничного бизнеса на основе взятой в аренду гостиницы «Волна». Структурные подразделения сферы сервиса такие как автостоянка, ресторан, кафе, сауна, прачечная, магазины отсутствуют.

Гостиница «Волна» находится в 5 км от г. Евпатория на трассе Евпатория – пгт. Заозерное. Гостиница "Волна" представляет собой обособленное четырехэтажное здание. Общая площадь гостиницы составляет 3374,1 м2 . Жилищная площадь - 631,6 м2. количество всех номеров составляет 68 единиц.

В том числе:

  • Люксов -7;

  • Полулюксов – 34;

  • Двухместных – 18;

  • Трехместных – 9.

Предприятие является юридическим лицом, осуществляет свою деятельность на основе и согласно действующему законодательству и уставу.

Предприятие ведет самостоятельный баланс, имеет текущий счет в банке, печать со своим наименованием.

Предприятие несет ответственность по своим обязательствам в пределах принадлежащего ему имущества согласно действующему законодательству.

Предприятие вправе заключать от своего имени договора, приобретать имущественные и личные неимущественные права и нести ответственность, связанную с его деятельностью.

Конкурентами гостиницы "Волна" является неподалеку расположенный пансионат «Рябинушка».

К его преимуществам можно отнести:

  • Большая площадь территории, что создает дополнительные условия для отдыха с детьми. На его территории расположен парк и детские площадки;

  • Наличие профсоюзных путевок. Это позволяет пансионату функционировать в осенне-зимний период;

  • Наличие собственного пляжа позволяет благоустроить пляж по нуждам отдыхающих.

Отрицательный моменты :

  • Форма собственности – государственная. Поэтому руководители предприятия не в полной мере заинтересованы в более эффективном функционировании;

  • Не производится текущий и капитальный ремонт здания.

Также прямым конкурентом гостиницы "Волна" в прошедшем году является новый кемпинг «Конкорд», расположенный в 60м от гостиницы и имеющий более близкое расположение к морскому побережью.

Кемпинг занимает значительную площадь и представляет собой 15 одноэтажных коттеджей. В коттедже может разместиться семья до 5 человек. Коттеджи включают в себя кухню с электрическими плитами, холодильником, мебелью и две комнаты. Коттедж также снабжен стоянкой для автомобиля. Все коттеджи укомплектованы телевизорами, кондиционером, телефоном и другой техникой. На территории кемпинга построена мини столовая, в которой отдыхающие питаются.

Отличительной особенностью кемпинга является то, что данный вид предоставления туристических услуг нов для Крыма. Поэтому кемпинг «Конкорд» сразу нашел своих клиентов и создал большую конкуренцию гостинице "Волна" .

Составим матрицу SWOT – анализа в таблице 1.1

Таблица1.1

Матрица SWOT – анализа

Сильные стороны:

Слабые стороны:

  • Наличие постоянных клиентов

  • Сезонность

  • Большой управленческий опыт у руководителя

  • Ограниченность в информировании потенциальных клиентов

  • Устойчивое финансовое состояние

  • Не удовлетворяет растущие потребности

  • Постоянное улучшение качества предоставляемых услуг

  • Слабый маркетинг

Угрозы:

Возможности:

  • Растущая конкуренция

+ расширение сферы предоставления услуг

  • Уменьшающееся число отдыхающих в целом по региону

+ установление новых партнерских связей

  • Снижение платежеспособности клиентов

+ мощная реклама

  • Неблагоприятные климатические условия

+ выход на новый рынок сбыта


Следующим шагом будет определение общей значимости сильных и слабых сторон, угроз и возможностей внешней среды. Результаты данного этапа анализа представлены в таблице 1.2


Таблица 1.2

Результаты анализа внешней среды

Сильные стороны

Слабые стороны

Возможности

Угрозы

1

2

3

4

1

2

3

4

1

2

3

4

1

2

3

4

Наличие постоянных клиентов

Большой управленческий опыт куруководителя

Устойчивое финансовое состояние

Постоянное улучшение качества

Сезонность

Ограниченность в информировании потенциальных клиентов

Не удовлетворяет растущие потребности

Слабый маркетинг

Расширение сферы предоставления услуг

Установление новых партнерских связей

Мощная реклама

Выход на новый рынок сбыта

Растущая конкуренция

Уменьшающееся число отдыхающих в целом по региону

Снижение платежеспособности клиентов

Неблагоприятные климатические условия

2

2

2

3

3

2

3

2

3

1

3

3

3

1

1

2

+9

-10

+10

-7


На данный момент оценив сильные и слабые стороны предприятия можно сделать вывод о преодоление слабых сторон. Но, найдя возможности выхода из сложившейся проблемной ситуации можно вывести предприятие на новый уровень организации деятельности.

Из сильных сторон можно выделить постоянное улучшение качества предоставляемых услуг. Но слабые стороны деятельности предприятия, такие как сезонность характерная для данной сферы бизнеса и постоянно растущие потребности рынка, на которые предприятие не может мгновенно реагировать вследствие отсутствия средств для осуществления.

Выходом из сложившейся ситуации может послужить предоставление уникальных услуг не характерных для этого региона. Это привлечет дополнительных клиентов. Также необходимо расширять границы рынка сбыта. Но все это представляется сложным без проведения мощной рекламной поддержки.

Для предприятия важной характеристикой является показатель конкурентоспособности, который может быть охарактеризован с помощью большего количества факторов. действие этих факторов может быть разнонаправлено, поэтому для определения уровня конкурентоспособности будем использовать балльную оценку. В нашем случае была использована 5-балльная шкала оценки. Результаты данного исследования представлены в таблице 1.3

Таблица 1.3

Факторы конкурентоспособности предприятия "Автобор-2002"

Факторы

Исследуемое предприятие

Конкуренты

Санатории

Кемпинги

Частный сектор

1. Качество услуг

4

3

4

2

2. Цены на услуги

3

2

4

5

3. Ассортимент

2

5

2

1

4. Скидки

1

1

1

1

5. Уровень сервиса

4

4

4

2

6. Расходы на рекламу

2

1

5

1

7. Рентабельность услуг

2

1

4

5

Итого:

18

17

24

17


Из данной таблице видно, что основными и наиболее влиятельными конкурентами являются кемпинги. К выгодным сторонам нашего предприятия можно отнести качество и цену на предоставляемые услуги, а также уровень сервиса. Стоит обратить внимание повышение расходов на рекламу и ассортимент предлагаемых услуг.

Проведем анализ ближайших конкурентов по З-балльной шкале в таблице1.4

Таблица 1.4

Анализ ближайших конкурентов

Факторы

Исследуемое предприятие

«Конкорд»

«Рябинушка»

1. Близость к морю

2

3

1

2. Площадь территории

1

2

3

3. Комфортабельность

2

3

1

4. Условия для детей

2

1

3

5. Цена

2

1

3

6. Наличие лечебных процедур

1

1

2

7. Сложившаяся репутация

3

2

1

Итого:

13

13

14


Рассмотрев все условия, можно сделать вывод, что три предприятия имеют приблизительно равные шансы на завоевание рынка и увеличение объема предоставляемых услуг. Но наиболее близкими конкурентами являются "Волна" и «Конкорд», так как они ориентированы на один сегмент рынка.

На основе диагностики конкурентной позиции можно сделать следующие выводы:

Во-первых, в сравнении с конкурентами по сфере бизнеса наиболее лидирующие позиции занимают кемпинги. К их преимуществу можно отнести соотношение цены и качества. Также немаловажную роль играет рекламная поддержка. Поэтому, несмотря на относительно недавнее появление на рынке предоставления туристических услуг кемпинги заняли лидирующие позиции. Частный сектор привлекает своей дешевизной. Этим видом услуг пользуются неорганизованные туристы. Главным преимуществом санаториев является предоставление лечебных процедур. Это привлекает отдыхающих даже в осенне-весенний период. Но устаревшие основные фонды и ограниченность в пользовании денежными средствами тормозят развитие. Так как основным собственником санаториев является государство, то процесс построения финансовой стратегии и ее реализации требует длительного времени для согласования с высшими органами.

Во вторых, в сравнении с ближайшими конкурентами предприятие ООО "Автобор-2002" имеет средние факторы успешности. Выгодными позициями является хорошая репутация среди клиентов. Но исследуемое предприятие уступает своим ближайшим конкурентам в комфортабельности, отсутствию условий для пребывания взрослых с детьми, а также завышенной ценой.



2. Анализ объемов реализации услуг


Основной своей целью изучаемое предприятие ставит предоставление гостиничных услуг и наиболее полное удовлетворение потребительского спроса. Темпы поста объема реализованных услуг, их качество отражают сложившееся состояние развития предприятия и те тенденции, которые характеризуют динамику его функционирования на региональном рынке.

Рассмотрим показатели объема реализации услуг предприятия ООО "Автобор-2002" за период с 2004 по 2005 год в целом (таблица 2.1 ).

Таблица 2.1

Динамика объемов реализации услуг предприятием ООО "Автобор-2002" за 2004-2005 годы


Как видно из таблицы 2.4 в 2004 году наблюдается рост объемов реализации услуг на 19,6% по сравнению с 2003 годом, в 2005г. рост объемов реализации по равнению с 2004г. Составил 15,3%,а с 2003г. равен 37,9% .

Среднегодовой темп роста (прироста) рассчитывается по среднегеометрической средней:



или 107,4%,

Где Т1, Т2, Т3 – цепные темпы роста.

Тпр = Тр-100% = 107,4-100% = 7,4%. Таким образом, за три года на предприятии объем реализации услуг увеличился в среднем на 7,4%.

Для большей наглядности можно представить динамику объема реализованных услуг предприятием графически (рис.2.1 )

Рис.2.1 Динамика объема реализованных услуг предприятием ООО "Автобор-2002" за 2003-2005 гг.



3 Анализ финансовых результатов и рыночного состояния фирмы

  1. Уровень финансовой независимости

Один из важнейших характеристик финансового предприятия – стабильность его деятельности с позиции долгосрочной перспективы.

Таблица 3.1

Показатели финансовой независимости предприятия за 2004-2005 годы

наименование
показателя

Норма

значение
показателя

изменение
показателя

2004

2005

Абс.с
(+,-)

Отн.,%

1


2

3

4=3-2

5=3/2*100

1

коэфф-нт концентрации собст. капитала

>0.5

0,749

0,969

0,22

129,28

2

коэфф-нт фин. зависимости

<0>

1,334

1,032

-0,30

77,35

3

коэфф-нт концентрации привлеченного капитала

<0>

0,251

0,031

-0,22

12,42

4

коэфф-нт соотношения собст. и привлеч. капитала

<0>

0,334

0,032

-0,30

9,61

5

коэфф-нт маневренности

>0.5

0,28

0,06

-0,22

22,94

6

коэфф-нт обеспеченности по кредитам


1,000

1,000

0,00

100,00

коэффициент покрытия

1

Коэфф-нт структуры покрытия долгосрочных вложений

<0>

0

0

0

0

2

коэф-нт долгосрочного привлечения заемных ср-ств

<0>

0

0

0

0

3

коэф-нт фин. независимости капитализированных источников

>0.6

1,00

1,00

0

1

Коэффициент концентрации собственного капитала больше 0,5. это говорит, что доля собственного капитала в общей сумме капитала растет и на 2005 год составляет 96,9%.

Коэффициент финансовой зависимости является обратным коэффициенту независимости. Снижение этого показателя с 1,33 до 1,03 говорит о уменьшении доли заемных средств в финансировании предприятия. Но данный показатель еще не достиг нормативного значения.

Снижение коэффициента концентрации привлеченного капитала является положительным для исследуемого предприятия. Он соответствует норме.

Положительным также является снижение соотношения заемного и собственного капитала. На каждую гривну собственных средств приходится 33коп. заемного капитала.

Коэффициент маневренности показывает какая часть оборотных средств находится в обороте. В динамике этот показатель снижается, что говорит о неэффективном использовании оборотных средств. Предприятие отличается низким уровнем маневренности собственного капитала.

Коэффициент структуры покрытия долгосрочных вложений равен 0. то есть все основные средства и прочие необоротные активы обеспечиваются за счет собственных средств. Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств говорит о том, что в будущем предприятие не будет зависеть от кредиторов.

Коэффициент финансовой независимости капитализированных источников соответствует норме, здесь не отмечается изменений. Это свидетельствует о рациональном подходе к формированию финансовой стратегии предприятия.

2. Уровень финансовой устойчивости

Важным показателем, характеризующим финансовую устойчивость предприятия, является вид источников финансирования материальных оборотных средств.

Для характеристики источников формирования материальных оборотных средств используется несколько показателей, которые и характеризуют виды источников. Расчет данных показателей представлен в таблице 3.2

Таблица 3.2

Определение типа финансовой устойчивости предприятия

 

2004

2005

Изменения

Абс.(+)или(-)

Темп роста,%

1. Сумма хоз. средств

46,70

22,5

-24,20


48,18

2. Источники собственных и приравненных к ним средств

81,7


44,30

-37,40


54,22

3. Основные средства и прочие внеоборотные активы

25,2


20,40

-4,80


80,95

4. Собственные оборотные средства

56,5

23,90

-32,60


42,3

5. Долгосрочные кредиты и займы

0,00

0,00

0,00

-

6. Наличие собственных и долгосрочных источников формирования запасов и затрат

56,5

23,90

-32,6

42,3

7. Краткосрочные кредиты и займы

0,00

0,00

0,00

-

8. Общая величина источников формирования запасов и затрат

56,5

23,90

-32,6

42,30

9. Общая величина запасов и затрат

0,30

0,00

-0,30

0,00

10.ФС

56,2

23,9

-32,30

42,53

11.ФТ

56,2

23,9

-32,30

42,53

12.ФО

56,2

23,9

-32,30

42,53

13.Трехкомпонентный показатель финансовой устойчивости

S=(1;1;1)

S=(1;1;1)

-

-


Фс — излишек или недостаток собственных оборотных средств (собственные оборотные средства - запасы);

Фт — излишек или недостаток собственных оборотных средств и долгосрочных заемных источников формирова­ния запасов;

Ф° — излишек или недостаток общей величины основ­ных источников формирования запасов.

Как следует из таблицы, исследуемое предприятие в 2004 и 2005 году имела абсолютное устойчивое финансовое состояние. Сумма хозяйственных средств в 2005 году сократилось с 46,70 тыс.грн до 22,5 тыс. грн. в 2005 году излишки собственных оборотных средств, долгосрочных заемных средств и общая величина основных источников уменьшились.

3. Оценка деловой активности

В широком смысле деловая активность означает весь спектр усилий, направленных на продвижение фирмы на рынках продукции, труда, капитала. В контексте анализа финансово-хозяйственной деятельности этот термин понимается в более узком смысле – как текущая производственная и коммерческая деятельность предприятия.

На практике наиболее часто используются следующие показатели деловой актовности (Таблица 3.3 )

Таблица 3.3

Показатели деловой активности предприятия за 2004-2005 годы

наименование
показателя

2004

2005

Абс.
изм.

Отн.
изм.,%

1

2

3

4=3-2

5=3/2*100%

1

оборачиваемость ср-ств в расчетах ( в оборотах)

6,30

-

-

-

2

оборачиваемость ср-ств в расчетах ( в днях)

57,13

1,39

-57,13

0,00

3

оборачиваемость запасов ( в оборотах)

430,67

-

-

-

4

оборачиваемость запасов ( в днях)

0,84

0,00

-0,84

0,00

5

оборачиваемость кредиторской задолженности (в оборотах)

-

-

-

-

6

оборачиваемость кредиторской задолженности (в днях)

0,00

0,00

0,00

-

7

продолжительность операц. Цикла

57,97

1,39

-57,97

0,00

8

продолжительность фин. Цикла

57,97

1,39

-57,97

0,00

9

оборачиваемость собств. Кап. ( в оборотах)

3,71

6,86

3,15

185,04

10

оборачиваемость мобильных активов ( в оборотах)

6,04

71,24

65,20

1179,98

11

оборачиваемость совокупного. Кап. ( в оборотах)

2,78

6,65

3,87

239,22

12

оборачиваемость готовой продукции (в оборотах)

-

-

-

-

13

оборачиваемость готовой продукции (в днях)

0,00

0,00

0,00

-


Как следует из расчетов, условия, на которых предприятие получает поставки такие же как условия предоставляемые предприятием покупателям наших услуг. Это равновесие установилось в 2005 году. В 2004 присутствовала дебиторская задолженность. В 2005 году отсутствует как кредиторская, так и дебиторская оборачиваемость задолженности. Стоит отметить, что у предприятия отсутствуют такие показатели как оборачиваемость готовой продукции в днях и в оборотах. Это связано с тем, что предприятие не производит продукцию, а предоставляет услуги. Как известно процесс оказания услуги совпадает в момент ее реализации. Благоприятным является, что продолжительность операционного цикла сократилась до 0. Благоприятным является также увеличение коэффициента оборачиваемости запасов, что приводит к тому, что меньше средств связано в этой наименее ликвидной статье оборотных средств. Следовательно, более ликвидной стала структура оборотных средств, а значит и более устойчиво финансовое положение предприятия.

4. Уровень ликвидности и платежеспособности предприятия.

Финансовое положение предприятие в краткосрочной перспективе оценивается показателями ликвидности и платежеспособности, характеризующими возможность своевременного и полного проведения расчетов по краткосрочным обязательствам перед контрагентами.

Для характеристики ликвидности анализируемого предприятия в табл. 3.4 проведем расчет групп активов и пассивов:




Таблица 3.4

Показатели ликвидности баланса предприятия по результатам работы за 2005 год

Актив

На начало
года

На конец
года

Пассив

На начало
года

На конец
года

Платежный излишек (+)
или недостаток (-)

1

2

3

4

5

6

7=2-5

8=3-6

А1

0,10

1,60

п1

0,00

0,00

0,10

1,60

А2

20,60

0,00

п2

11,70

0,70

8,90

-0,70

А3

0,80

0,50

п3

0

0

0,80

0,50

А4

25,20

20,40

п4

35,00

21,80

-9,80

-1,40

БАЛАНС

46,70

22,50

БАЛАНС

46,70

22,50

0,00

0,00


А1 — наиболее ликвидные активы. А2 — быстро ре­ализуемые активы. АЗ -медленно реализуемые активы. А4 — трудно реализуемые активы. Ш — наиболее сроч­ные обязательства. П2 — краткосрочные пассивы. ПЗ — долгосрочные пассивы. П4 — постоянные пассивы.

Для определения ликвидности баланса необходимо сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву. Баланс считается абсолютно ликвидным, если выполняются следующие неравенства:

А1>П1;А2>П2;А3>П3;А4<П4.

Результаты расчетов по анализируемому предприятию (табл. 3.4) показывают, что сопоставление имеет следующий вид:

- на начало года – (А1>П1;А2>П2;А3>П3;А4<П4>

- на конец года – (А1>П1;А2<П2>П3;А4<П4>

Как видим, на начало года наблюдается достаток по всем показателям имеются отличные данные . баланс можно считать абсолютно ликвидным. Все активы покрывают все активы. На конец отчетного периода величина наиболее ликвидных активов увеличилась. На конец отчетного периода ухудшилась ситуация в группе быстро реализуемых активов. На конец года они стали равны нулю. А краткосрочные пассивы тоже уменьшились до 0,7 тыс. грн. как на начало года так и на конец года отсутствуют долгосрочные пассивы. На конец года уменьшились трудно реализуемые активы до 20,4тыс.грн.

Анализ проводимый по предложенной схеме, является приближенным. Более детальным является анализ ликвидности при помощи финансовых коэффициентов: коэффициент текущей ликвидности, коэффициент быстрой ликвидности и коэффициент абсолютной ликвидности. Результаты расчетов данных коэффициентов представлены в таблице 3.5

Таблица 3.5

Расчет коэффициентов ликвидности по исследуемому предприятию

Наименование показателя

Оценка показателя

На нач. периода

На конец периода

Изменение показателя

Абс.,(+,-)

Отн.,%

1


2

3

4=3-2

5=3/2*100

1

Коэффициент тек. или общей ликвидности

Критич. значение <1>

1,84

3,00

1,16

163,26

2

Коэффициент быстрой ликвидности
или коэф. лакмусовой бумажки

Достаточно 0,7 и 0,8

1,77

2,29

0,52

129,19

3

Коэф. абс. ликвидности

0,2-0,35

0,01

2,29

2,28

26742,86

Как видно из приведенного расчета, коэффициент текущей ликвидности находится в пределах нормы, что свидетельствует о рациональной структуре баланса и использовании средств. На конец года на 1 грн. текущих обязательств приходится 3грн. активов. Это должно способствовать более или менее устойчивому состоянию предприятия. Также существует тенденция к увеличению всех показателей. Коэффициент быстрой ликвидности является более строгим показателем, чет коэффициент текущей ликвидности так при его расчете используются быстро реализованные активы, то есть без учета запасов. Коэффициент абсолютной ликвидности в начале года не соответствовал норме, но на конец года этот показатель увеличился в 26742,8 раз.

5. Уровень рентабельности

Этот показатель позволяет оценить способность предприятия генерировать необходимую прибыль в процессе хозяйственной деятельности и охарактеризовать общую эффективность использования активов и вложенного капитала. Для проведения обобщающей оценки уровня рентабельности в процессе оценки финансового состояния предприятия используют определенные показатели, результаты расчетов которых представлены в таблице 3.6

Таблица 3.6

Показатели рентабельности предприятия

Показатель

2004

2005

Абс.

Отн.,%

1. Уровень рентабельности совокупного капитала (чистая прибыль/всего источников средств)*100

1,3

39,6

38,3

3078,7

2. Уровень рентабельности собственного капитала (чистая прибыль/собственный капитал)*100

1,7

40,8

39,1

2381,5

3. Уровень рентабельности основных средств (чистая прибыль/ основные средства)*100

2,4

43,6

41,2

1832,4

4. Уровень рентабельности реализованной продукции (Валовая прибыль/выручка от реализации)*100

0,5

5,8

5,4

1258,4

5. Уровень убыточности деятельности ( чистая прибыль/всего расходов)*100

0,5

6,3

5,9

1362,1

Как видно из расчетов в 2005 году все показатели рентабельности увеличились во много раз. Положительным является их рост в динамике. Не были рассчитаны уровень рентабельности обычной деятельности до налогообложения из отсутствия данных по прибыли от обычной деятельности в связи с тем что исследуемое предприятие является малым.



4. Выбор рациональной финансовой стратегии для предприятия


С целью выбора рациональной финансовой стратегии для анализируемого предприятия рассмотрим матрицу финансовой стратегии, в основу которой положены показатели деятельности.

O(t-1) = 5,5

O(t) – фактическое состояние предприятия в момент времени t.

O(t) = 6,86

Оопт - оптимальное состояние предприятия в момент времени t.

Оопт = 6,7

О(t+1) - прогнозированное состояние предприятия в момент времени t+1.

О(t+1) = 6,5.

На основе полученных данных составляем следующие неравенства:

O(t) >O(t-1);

O(t) >Оопт ;

О(t+1) <Оопт;

Изобразим матрицу финансовой стратегии (рис.4.1 )

Рис.4.1 Матрица финансовой стратегии

Матрица поделена на девять квадратов, каждый из которых определяет характеристику состояния предприятия. Вывод о том, в какой квадрат попадает хозяйствующий субъект, осуществляется на основе расчета результатов финансово-хозяйствующей деятельности.

А- точка, которая соответствует фактическому состоянию предприятия в момент времени t-1

Б – точка, которая соответствует фактическому состоянию предприятия в момент времени t

В – точка, которая соответствует оптимальному состоянию предприятия, которое могло бы быть достигнуто в момент времени t+1

Г – точка, которая отражает потенциальную границу развития предприятия в момент времени t+1

Сплошная стрелка показывает фактическое перемещение предприятия по квадратам матрицы, а пунктирная – оптимальные границы развития.

1. Оценка успешности деятельности предприятия на основании анализа характеристики его состояния.

Оценка характеристик состояния предприятия выполняется исходя из анализа соотношений:

O(t) и O(t-1)

O(t) и Оопт

О(t+1) и Оопт

В исследуемом предприятии выполняются два неравенства, поэтому его оценка равна 0 «удовлетворительно».

2. Оценка квадрата матрицы финансовой стратегии.

Исходя из матрицы финансовой стратегии видно, что предприятие в отчетном периоде находится в квадрате 6. Основываясь на номере квадрата матрицы можно сделать вывод, что оценка равна +1.

3. Определение номера финансовой стратегии.

Оценка характеристики состояния предприятия равно 0.

Оценка квадрата матрицы финансовой стратегии равна +1.

Соответственно номер финансовой стратегии 6 - хорошее финан­совое состояние с нестабильной тен­денцией развития. Нормальная финансовая ситуация, на которую, однако, нега­тивно воздействует нестабильная тенденция развития, что может обусловить, при неблагоприятных обстоятельствах слад в нижние квадраты матрицы. Поиск и ликвидация при­чин негативных воздействий, которые обусловливают не­стабильность развития, позволит сохранить существующую позицию в матрице, а при благоприятных условиях появля­ется возможность улучшить свою позицию в матрице.

Предприятие находится в стабильном состоянии развития. Существует тенденция к улучшению финансовых показателей в будущем. Уже сейчас созданы условия для роста выручки и прибыли. Предприятие приняло правильно разработанную политику которая ведет ее к постоянному развитию. тоянно ценка равна 0.гиика равна 0 " его состояния. является малым.ставлены в табли

Одной из основных проблем является перебои с горячей водой. Это связано с тем, что гостиница "Волна" подключена к центральному отоплению, которое находится в аварийном состоянии. Чтобы решить эту проблему необходимо построение собственной котельной. Это достаточно дорогостоящий проект, поэтому требует достаточно подробного изучения и исследования.

Затраты на реализацию проекта составляют 100000 грн.

Для реализации проекта предприятие может взять кредит в банке в сумме 100 000 грн. под 15% годовых.

Продолжительность реализации проекта 360 дней.

Определение показателей эффективности проекта.

1. чистая приведенная стоимость определяется следующим образом: текущая стоимость денежных поступлений за вычетом текущей стоимости денежных расходов.

или (4.1)

(4.2)

Где Pt – годовые денежные поступления (прибыль) в течении n- лет

IC – стартовые инвестиции;

t- процентная ставка (дисконтный множитель);

Дt - доходы проекта в год t;

Ct - затраты проекта в год t.

Таблица 4.1

Показатели эффективности проекта

 

1

2

3

4

5

6

7

8

9

10

Годовые денежные поступления

0

36594

37691

45230

54276

43420

52105

57315

68778

82534

Процентная ставка

0,15

0,15

0,15

0,15

0,15

0,15

0,15

0,15

0,15

0,15

Доходы проекта

0

63254

65151

78181

93818

75054

90065

99072

118886

142663

Затраты проекта в год

0

26660

27459

32951

39542

31633

37960

41756

50107

60129


NPV1= 102348 грн.

Так как NPV имеет положительное значение, проект следует принять.

2. Срок окупаемости - временный период (от начала реализации проекта), за который инвестиционные вложения покрываются суммарной разностью результатов затрат.

Рассчитывается по формуле:

(4.3)

В рассматриваемом проекте срок окупаемости составил:

PP = 100000/(102348/10) = 9.77


3. Внутренняя норма рентабельности, прибыли инвестиционного проекта, выражаемая дисконтной ставкой, по которой будущая стоимость чистого денежного потока приводится к настоящей стоимости инвестиционных затрат.

NPV2 = 98756 грн.

IRR = 76%.

4. Индекс рентабельности также позволяет соотнести объем инвестиционных затрат с представленным чистым денежным потоком по проекту. Он показывает относительную прибыльность проекта или дисконтированную стоимость денежных поступлений от проекта в расчете на единицу вложений.

PI = /IC (4.4)

PI = 2,02

Анализ интегральных показателей свидетельствует о том, что эффективность рассматриваемого проекта высока, и он может быть принят к реализации (NPV>0, PI>1, IRR>d).

Предприятию необходимо использовать больше заем­ных средств долгосрочного финансирования, что повы­сит рентабельность собственного капитала, однако пред­приятие может утратить свою финансовую независимость. А поэтому сумма средств, которая может быть привлече­на предприятием без потери финансовой независимости на конец года, составит 23,9 тыс. грн. (см. табл. 3.2)



Приложение 1 Форма 1Баланс за 2004-2005 года

Підприємство ООО "Автобор - 2002"

 

 

за ЄДРПОУ

Територія г. Евпатория

 

 

за КОАТУУ

Форма власності частная

 

 

за КФВ

Орган державного управління

 

 

за СПОДУ

Галузь гостиничное хозяйство

 

 

за ЗКГНГ

Вид економічної діяльності

 

 

за КВЕД

Одиниця виміру: тис. грн.

 

 

Контрольна сума

Адреса г. Евпатория ул. Дм. Ульянова , 92

 

 

 

Баланс

на _01.01________________ 2006_ р.

Форма №1

Актив

Код рядка

На початок звітнього періоду

На кінець звітнього періоду

1

2

3

4

I. Необоротні активи

Нематеріальні активи:

 

 

 

залишкова вартість

010

 

 

первісна вартість

011

 

 

знос

012

 

 

Незавершене будівництво

020

 

 

Основні засоби:

 

 

 

залишкова вартість

030

25,20

20,4

первісна вартість

031

30,20

30,2

знос

032

5,00

9,8

Довгострокові фінансові інвестиції:

 

 

 

які обліковуються за методом участі в капіталі інших підприємств

040

 

 

інші фінансові інвестиції

045

 

 

Довгострокова дебіторська заборгованість

050

 

 

Відстрочені податкові активи

060

 

 

Інші необоротні активи

070

 

 

Усього за розділом I (010+020+030+040+045+050+060+070)

080

25,20

20,40

II. Оборотні активи

Запаси:

 

 

 

виробничі запаси

100

0,30

 

тварини на вирощуванні та відгодівлі

110

 

 

незавершене виробництво

120

 

 

готова продукція

130

 

 

товари

140

 

 

Векселі одержані

150

 

 

Дебіторська заборгованість за товари, роботи, послуги:

 

 

 

чиста реалізаційна вартість

160

20,60

 

первісна вартість

161

20,60

 

резерв сумнівних боргів

162

 

 

Дебіторська заборгованість за розрахунками:

 

 

 

з бюджетом

170

0,50

0,5

за виданими авансами

180

 

 

з нарахованих доходів

190

 

 

із внутрішніх розрахунків

200

 

 

Інша поточна дебіторська заборгованість

210

 

 

Поточні фінансові інвестиції

220

 

 

Грошові кошти та їх еквіваленти:

 

 

 

в національній валюті

230

0,10

1,6

в іноземній валюті

240

 

 

Інші оборотні активи

250

 

 

Усього за розділом II (100+130+160+170+210+230+250)

260

21,50

2,10

III. Витрати майбутніх періодів

270

 

 

Баланс (080+260+270)

280

46,70

22,50

Пасив

Код рядка

На початок звітнього періоду

На кінець звітнього періоду

1

2

3

4

I. Власний капітал

Статутний капітал

300

14,00

14,00

Пайовий капітал

310

 

 

Додатковий вкладений капітал

320

24,50

2,40

Інший додактовий капітал

330

 

 

Резервний капітал

340

 

 

Нерозподілений прибуток (непокритий збиток)

350

-3,50

5,40

Неоплачений капітал

360

 

 

Вилучений капітал

370

 

 

Усього за розділом I (300+310+320+330+340+350-360-370)

380

35,00

21,80

II. Забезпечення наступних витрат і платежів

Забезпечення виплат персоналу

400

 

 

Інші забезпечення

410

 

 

 

415

 

 

 

416

 

 

Цільове фінансування

420

 

 

Усього за розділом II(400+410+420)

430

0

0

III. Довгострокові зобов'язання

Довгострокові кредити банків

440

 

 

Інші довгострокові фінансові зобов'язання

450

 

 

Відстрочені податкові зобов'язання

460

 

 

Інші довгострокові зобов'язання

470

 

 

Усього за розділом III (440+450+40+470)

480

0

0

IV. Поточні зобов'язання

Короткострокові кредити банків

500

 

 

Поточна заборгованість за довгостроковими зобов'язаннями

510

 

 

Векселі видані

520

 

 

Кредиторська заборгованість за товари, роботи, послуги

530

 

 

Поточні зобов'язання за розрахунками:

 

 

 

з одержаних авансів

540

 

 

з бюджетом

550

0,20

0,2

з позабюджетних платежів

560

 

 

зі страхування

570

 

0,1

з оплати праці

580

2,00

0,4

з учасниками

590

 

 

із внутрішніх розрахунків

600

 

 

інші поточні зобов'язання

610

9,50

0

Усього за розділом IV(500+510+520+530+540+550+560+570+580+590+600+610)

620

11,70

0,70

V. Доходи майбутніх періодів

630

 

 

Баланс(380+430+480+620+630)

640

46,70

22,50

Приложение 2 Форма 2 Отчет о финансовых результатах за 2004-2005 год





Дата (рік, місяць, число)

Підприємство ООО "Автобор - 2002"

 

 

за ЄДРПОУ

Територія г. Евпатория

 

 

за КОАТУУ

Форма власності частная

 

 

за КФВ

Орган державного управління

 

 

за СПОДУ

Галузь гостиничное хозяйство

 

 

за ЗКГНГ

Вид економічної діяльності

 

 

за КВЕД

Одиниця виміру: тис. грн.

 

 

Контрольна сума

Адреса

 

 

 





Звіт про фінансові результати

на ___01.01______________ 2006_ р.


Форма №2





I. Фінансові результати

Стаття

Код рядка

За звітний період

За поперед-ній період

1

2

3

4

Доход (виручка) від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг)

010

153

129,8

непрямі податки та інші вирахування з доходу

020

3,4

0

Чистий доход (виручка) від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг)(010-020)

030

149,6

129,8

Інші операційні доходи

040

 

 

Інші звичайні доходи

050

 

 

надзвичаіні доходи

060

 

 

разом чисті доходи(030+040+050+060)

070

149,6

129,8

Збільшення (зменьшення) залишків незвершеного виробництва і готової продукціі

080

 

 

матеріальні витрати

090

28,4

25,4

Витрати на оплату праці

100

19,5

26

відрахування на соціальні заходи

110

7,4

0,3

амортизація

120

9,8

5

Інші операційні витрати

130

75,6

68,1

у тому числі 10% ЕН

131

13,4

14

себестоимость

140

 

4,4

інші звичайні витрати

150

 

 

надзвичаїні витрати

160

 

 

податок на прибуток

170

 

 

Разом витрати (090+100+110+120+130+140+150±080+160+170)

180

140,7

129,2

Чистий прибуток(збиток)(070-180)

190

8,9

0,6












© Рефератбанк, 2002 - 2017