Казахстанско-Российские отношения

СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ………………………………………………………………………...3

Глава 1 Теоретические основы развития Казахстанско-Российских валютно-финансовых отношений…………………………………………………………...7

1. Эволюция становления экономических отношений в системе «Казахстан-Россия»…………………………………………………….….7

2. Особенности сотрудничества в валютно-финансовой сфере…………..17

Глава 2 Анализ финансовых систем Казахстана и России……………………...28

2.1 Экономика и банковская система Казахстана и России………………..28

2.2 Глобализация как новая тенденция развития банковского бизнеса…..53

Глава 3 Состояние и перспективы двустороннего сотрудничества Казахстана и России……………………………………………………………………………….62

1. Финансовый, валютный и банковский аспекты формирования единого экономического пространства…………………………………………….62

ЗАКЛЮЧЕНИЕ……………………………………………………………………..87

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ………………………………..90

ВВЕДЕНИЕ

После распада СССР и обретения независимости отношения Казахстана и России вступили в новую фазу. Впервые за время существования Казахстана он стал выступать на международной арене, как самостоятельное и независимое государство. Наша страна очень тесно связана с Россией, так как долгое время они были единым государством.

Перед внешней политикой ставилась задача обеспечения полного включения Казахстана в региональные и субрегиональные структуры экономического и политического взаимодействия. Был сделан вывод о том, что стратегическим интересам Казахстана соответствует закрепление тенденции к утверждению в отношениях между государствами основополагающих принципов международного права, как главного регулирования споров и противоречий. Между тем «современная обстановка в мире также не является ни спокойной, ни стабильной»¹

Все эти годы казахстанско-российские отношения развивались устойчиво и динамично, последовательно решались важные вопросы в экономической, политической, гуманитарной и иных сферах. Между нашими странами сложились партнерские отношения, для которых в полной мере характерны стабильность, взаимное доверие и открытость. Высокий уровень сотрудничества имеет объективные причины, связанные не только с огромной, составляющей более 6000 км, общей протяженностью границ, активным взаимодействием сопредельных регионов, но и общностью исторических, хозяйственных и духовных ценностей двух крупнейших евразийских народов казахов и русских.

"Важнейшее значение для Казахстана, - подчеркнул Президент Н. А. Назарбаев, - имеет развитие отношений с Российской Федерацией. Это обусловлено ее политическим и экономическим весом в мировом сообществе, большой протяженностью наших общих границ. Россия крупней­ший торговый партнер нашей Республики. Во многом со­впадают наши позиции по различным международным воп­росам. Наконец, граждан наших стран связывают милли­оны родственных связей. Это делает Россию естественным союзником нашего государства".²

Наши инициативы в области внешней политики исходили не только из необходимости укрепления безопасности, но и из осознания другой, не менее важной долгосрочной перспективы. Это проблема формирования нового типа отношений государств после окончания холодной войны и распада СССР.³

Геополитическое расположение на стыке Европы и Азии, экономические и военно-политические интересы, а также существующий потенциал определили место Казахстана в системе современных международных отношений, как крупного регионального государства, заинтересованного в создании в своем окружении зоны добрососедства на принципах взаимной безопасности, уважения суверенитета и территориальной целостности.

Казахстан и Россия представляют собой ядро интеграционных процессов во всем Содружестве Независимых Государств. В свою очередь, само существование СНГ расширило для всех стран - бывших республик союзного государства возможности поиска путей и форм налаживания более эффективных связей, следствием чего и явилось образование тесно интегрированных структур в рамках Содружества. Все это означает, что в Содружестве складывается гибкий механизм сотрудничества, позволяющий учитывать разную степень готовности и интереса к интеграции у государств-участников этого процесса. Результатом этого являются несколько уровней интеграции, к настоящему времени сложившихся на постсоветском пространстве.

В рамках Содружества сегодня активно действуют ряд интеграционных объединений, среди которых Таможенный Союз - ЕврАзЭС, Союз России и Белоруссии, ЦАЭС, ГУУАМ. Безусловно, в основе многих из них лежат идеи, заложенные в проекте Президента Казахстана Н.А.Назарбаева о формировании Евразийского союза государств, впервые выдвинутом в Московском государственном университете и в мэрии российской столицы в ходе официального визита главы казахстанского государства в Российскую Федерацию марте 1994 г.

Учитывая состоявшуюся поливариантность интеграции, различие темпов, неоднородность и разновекторность в развитии рыночной экономики и демократизации постсоветских государств, Президент Н.А.Назарбаев предложил сформировать Евразийский Союз - новую интеграционную структуру, сочетающуюся с деятельностью Содружества и обеспечивающую дальнейшую интеграцию наряду с эффективным сдерживанием, локализацией и погашением конфликтов. Решение этих вопросов требовало создания политических институтов, обладающих достаточным объемом полномочий, которые, по мысли казахстанского Президента, должны включать функции регулирования взаимоотношений государств в собственно экономической, а также в политической, правовой, экологической, культурной, образовательной сферах.

За годы независимого развития, наращивая сотрудничество, государства успешно заложили и развивают мощную договорно-правовую базу. Это прежде всего заключенный в мае 1992 г. казахстанско-российский Договор о дружбе, сотрудничестве и взаимной помощи. Именно этот важнейший документ, в котором зафиксированы долгосрочные принципы взаимоотношений, обеспечил поступательное развитие политического и экономического партнерства государств. Дальнейшее развитие эффективного сотрудничества позволило подписать в 1998 г. казахстанско-российскую Декларацию о вечной дружбе и союзничестве, ориентированном в XXI столетие. Вместе с важными двусторонними документами, касающимися экономического, финансового, гуманитарного и культурного, военного и военно-технического сотрудничества, базовый Договор 1992 г. и Декларация являются основой реального стратегического партнерства наших стран.

Актуальность избранной темы исследования обусловлена рядом факторов, одним из приоритетных является изучить двусторонние экономические связи, а именно в валютно-финансовой сфере.

Непосредственным предметом нашего исследования является анализ зарождения и развития на фоне процесса суверенизации новых межгосударственных отношений двух наиболее крупных республик бывшего Союза – Казахстана и России.

В работе была предпринята попытка исследовать важнейший аспект отношений наших стран – экономический. Эта цель определяет постановку следующих задач:

1. Исследовать теоретические основы развития Казахстанско-Российских валютно-финансовых отношений, их эволюцию и особенности;

2. Провести анализ финансовых систем Казахстана и России;

3. Определить современное состояние и перспективы двустороннего сотрудничества Казахстана и России в валютно-финансовой сфере.

Дипломная работа состоит из введения, 3-х глав и заключения. В первой главе рассмотрены эволюция становления экономических отношений в системе «Казахстан-Россия», а также особенности сотрудничества в валютно-финансовой сфере. Вторая глава посвящена анализу экономик и банковских систем Казахстана и России, а также отдельным пунктом рассмотрена глобализация как новая тенденция развития банковского бизнеса. В третьей главе определены перспективы двустороннего сотрудничества Казахстана и России, рассмотрены финансовый, валютный и банковский аспекты формирования единого экономического пространства, а также вопросы формирования платежно-расчетных отношений.

По структуре дипломная работа состоит из введения, трех глав, заключения, списка используемой литературы, приложения. Работа выполнена на 91 страницах машинописного текста, содержит 1 таблицу и 26 рисунков.

1. Теоретические основы развития Казахстанско-Российских валютно-финансовых отношений

1.1 Эволюция становления экономических отношений в системе «Казахстан-Россия»

16 декабря 1991 г. Казахстан провозгласил себя независимым суверенным государством. С этого момента можно начать отсчет развития двусторон­них межгосударственных отношений Казахстана и России.

На первом этапе в Казахстане, как и в других постсоветских странах, наряду с реформированием в политиче­ской, экономической и других сферах, внутри страны шли процессы определения межгосударственных правовых отно­шений. Оказавшись в новых для себя условиях, новообразо­вавшиеся государства двигались путем осторожных поисков самых первоначальных, необходимых и естественных кон­тактов, позволяющих наладить нормальные взаимоотноше­ния между народами не так давно единого государства.

Этот первоначальный период характеризовался попыт­ками поиска правовых отношений между Казахстаном и Россией на базе многовековых традиций добрососедства, дружбы и взаимной помощи братских народов, исконно проживавших на обширном евразийском пространстве. До­статочно вспомнить договор между Казахской ССР и РСФСР от 21 ноября 1990 г. Необходимо учесть, что он был заклю­чен между двумя союзными республиками одного государства, но тем не менее эти республики, объявив о своем суверенитете, идут по пути установления нормальных правовых отношений как независимые государства. Уже данный договор очертил тот круг проблем, который впоследствии станет предметом специальных договоренностей и крупных двусторонних документов.

17 августа 1991 г. на встрече президентов Казахстана и России в Алматы был подписан ряд документов, в числе которых необходимо выделить два совместных заявления Президентов. В первом из них - "О едином экономическом пространстве" - президенты двух суверенных государств, сознавая ответственность Казахстана и России за создание условий экономической стабилизации в стране, формиро­вания единого рыночного пространства, опираясь на поло­жительный опыт межреспубликанских экономических от­ношений, решили обратиться к руководителям всех республик с предложением согласовать время и место прове­дения рабочей встречи глав пятнадцати суверенных госу­дарств с целью обсуждения всего комплекса экономиче­ских и социальных проблем, связанных с формированием единого рыночного пространства.

Примечательно, что интеграционные инициативы исходили именно от руководства Казахстана и России.⁴

В этом же контексте небезынтересно другое совмест­ное заявление президентов Казахстана и России - "О га­рантиях стабильности Союза суверенных государств". В нем президенты, сознавая свою ответственность перед народа­ми Союза ССР за сохранение мира и стабильности в стра­не, безусловное соблюдение прав и свобод граждан в соот­ветствии с нормами международного права, заявили следу­ющее:

Сохранение территориальной целостности Казахстана и России является важнейшей гарантией предотвращения катастрофической дезинтеграции страны и образующих ее государств.

Отношения внутри государств, образующих Союз, регулируются конституциями и законодательствами этих государств, а в случае необходимости - договорами и со­глашениями с входящими в них республиками.

Первый двусторонний документ после августовских событий в Москве был подписан 30 августа 1991 г. Это было коммюнике об итогах переговоров между делегациями Казахстана и России. В нем констатировалось, что сложившаяся в СССР новая политическая ситуация требует укрепления суверенных прав республик. Вместе с тем, следует отметить, что делегации Казахской ССР и РСФСР вновь подтвердили свою решимость выступить за создание нового союзного образования на принципах равноправия и призвали другие государства – субъекты прежнего СССР, независимо от их нынешнего статуса, приступить к переговорам о возможных взаимоприемлемых формах Содружества свободных суверенных государств. Отметим впервые появившийся в официальном употреблении термин “Содружество” вместо привычного “Союз”.

В течение 1992 г. состоялось несколько встреч на различных уровнях, в ходе которых были подписаны документы, являвшие собой первую попытку соответствующего оформления межгосударственных отношений Казахстана и России. В этой связи необходимо упомянуть подписанное Президентами в Москве 17 января 1992 г. Соглашение о снятии ограничений в хозяйственной деятельности. Целью подписания Соглашения было создание наиболее благоприятных экономических и правовых условий предпринимательской деятельности всех видов хозяйственных структур, развития рыночных отношений и широких экономических связей между Казахстаном и Россией.

17 января 1992 г., главами правительств был подписан Протокол о намерениях по созданию межреспубликанских технологических корпораций - межправительственный документ, ставящий определенные цели в будущем, явив­шийся одним из первых шагов в поиске путей установления взаимовыгодных хозяйственных связей, поскольку техноло­гическая цепочка задавала очень тесную зависимость произ­водства двух стран от взаимопоставок и диктовала необходи­мость высокого уровня экономической интеграции.

В ходе межправительственной встречи в марте того же года в Уральске был подписан большой пакет документов. Среди них: соглашения о согласовании политики в области ценообразования, о принципах исчисления и уплаты нало­га на добавленную стоимость, о принципах исчисления и механизме обслуживания внутреннего долга бывшего СССР, соглашения о принципах сотрудничества и условиях взаи­моотношений в области транспорта, о координации деятельности железнодорожного транспорта и другие.⁵

Завершением первого периода во взаимоотношениях Казахстана и России и вместе с тем началом нового этапа - поиска модели межгосударственного экономического и по­литического сотрудничества двух стран - стал подписанный 25 мая 1992 г. президентами Н. А. Назарбаевым и Б. Н. Ель­циным Договор о дружбе, сотрудничестве и взаимной помощи между Республикой Казахстан и Российской Федера­цией. Этот документ явился фундаментом качественно но­вых отношений на современном этапе истории наших государств, открыл первую страницу официальных межгосудар­ственных правовых взаимоотношений Казахстана и России.

Экономические аспекты двусторонних отношений ре­гулируются статьями 16-22. Казахстан и Россия договори­лись содействовать расширению и углублению равноправ­ного и взаимовыгодного экономического и научно-техни­ческого сотрудничества хозяйствующих субъектов всех уров­ней с целью использования их потенциалов для формиро­вания эффективного общего экономического пространства, координировать действия в области экономических преоб­разований, включая структурную, денежно-кредитную, ва­лютную, налоговую и ценовую политику.

Отдельно в Договоре сказано об участии стран в Та­моженном союзе, созданном Соглашением о принципах таможенной политики государств Содружества от 13 марта 1992 г., и проведении согласованной таможенной полити­ки, обеспечении беспрепятственного перемещения товаров, капиталов и услуг между ними.

Стороны договорились обеспечивать благоприятные экономические, финансовые и правовые условия для пред­принимательской и иной хозяйственной деятельности, вклю­чая стимулирование и взаимную защиту инвестиций, все­мерно поощрять различные формы кооперации и прямых связей между гражданами, предприятиями, фирмами и дру­гими субъектами экономического сотрудничества обоих го­сударств.

Первым официальным визитом Президента Республики Казахстан Н.А.Назарбаева в Российскую Федерацию, который состоялся в марте 1994г., было положено начало этапу расширения и углубления интеграции двух стран главным образом в торгово-экономической, научно-технической и гуманитарной областях.

Среди подписанных в ходе него 22 масштабных документов следует особо отметить подписанные главами государств Договор о дальнейшем углублении экономического сотрудничества и интеграции Казахстана и России, Меморандум об основных принципах решения вопросов, связанных с гражданством и правовым статусом граждан Казахстана и России, постоянно проживающих на территории друг друга и Соглашение об основных принципах и условиях использования космодрома "Байконур".

С сентября 1997 г. в развитии двусторонних отношений наступил качественно новый этап - этап реализации стратегического партнерства Казахстана и России. Начало ему положила встреча глав государств в Москве в сентябре 1997 г., когда Н.А.Назарбаев и Б.Н.Ельцин, отметив огромную роль Договора о дружбе, сотрудничестве и взаимной помощи от 1992 г. в деле обеспечения стратегического партнерства, подчеркнули, что реальная жизнь требует придать нашему сотрудничеству еще больший динамизм. С этой целью лидеры наших государств договорились о разработке нового широкомасштабного политического документа, отвечающего современному состоянию отношений и ориентированного в будущее. Кроме того, к этому времени по завершении всех внутригосударственных процедур вступили в действие вышеназванные документы по гражданству.

Таким образом, за десятилетие развития межгосударственных отношений Казахстаном и Россией фундаментально решены кардинальные политические и экономические вопросы, а также все, что касается использования космодрома Байконур и сотрудничества на Каспийском море. Следует отметить, что наши страны в 1998 г. урегулировали взаимные финансовые обязательства, и сейчас Казахстан и Россия - это, пожалуй, единственные государства Содружества, не имеющие каких-либо нерешенных финансовых проблем. Тем самым были созданы необходимые условия не только для сохранения единого экономического, гуманитарного, оборонного пространства, но и для его дальнейшего развития по направлению еще большей интеграции.⁶

Во взаимоотношениях двух стран этот период отмечен важнейшим с экономической и исторической точек зрения событием - распадом единой рублевой зоны. Напомним, что в июне 1993 г. руководители России, Казахстана и дру­гих государств СНГ заявили о создании рублевой зоны но­вого типа.⁷ Вместе с тем, неоднократные встречи и перего­воры межправительственных делегаций завершились безре­зультатно. Введение новых российских рублей в июле 1993 г. привело к распаду рублевой зоны. В этой ситуации Казах­стан ввел собственную национальную валюту.

10 октября 1992 г. в Кокчетаве состоялась встреча пре­зидентов Казахстана и России, по итогам которой было сделано совместное заявление,⁸ в котором говорится, что Республика Казахстан и Российская Федерация и впредь будут придавать первостепенное значение полномасштаб­ному экономическому сотрудничеству на основе координа­ции экономических связей, общего таможенно-экономического пространства на принципах свободной торговли, де­нежно-кредитной политики, единого платежного средства - рубля, устранения недобросовестной конкуренции во вза­имной торговле, согласованной протекционистской поли­тики, налаживания прямых связей между хозяйствующими субъектами обоих государств, создания диверсифицирован­ных технологических концернов и комплексов.

Между двумя государствами 22 октяб­ря 1992 г. были установлены официальные дипломатические отношения.

Казахстан и Россия обязались не приме­нять таможенные пошлины, налоги и сборы, имеющие эк­вивалентное действие, на импорт и экспорт товаров, про­исходящих из таможенной территории одной из стран и предназначенных для таможенной территории другой. Сто­роны согласились не облагать прямо или косвенно товары внутренними налогами или сборами, превышающими со­ответствующие налоги или сборы, которыми облагаются аналогичные товары внутреннего производства или това­ры, происходящие из третьих стран. Казахстан и Россия договорились обмениваться на регулярной основе информацией по таможенным вопросам, в том числе таможенной статистикой.

Предусмотрено принять меры к сближению уровней ста­вок таможенных пошлин, применяемых в торговле с третьими странами, а также соблюдать принцип свободы транзита.

Для реализации Соглашения и выработки рекоменда­ций по совершенствованию торгово-экономического сотруд­ничества между двумя странами предусмотрено учредить совместную казахстанско-российскую комиссию, а также торговые представительства.

В ноябре - декабре 1992 г. премьер-министры Казах­стана и России подписали протоколы об урегулировании вопросов по управлению внешним государственным дол­гом и активами бывшего Союза ССР, реализации Соглашения о торгово-экономическом сотрудничестве в 1993 г., об изъятии из режима свободной торговли, реализации до­говоренностей, достигнутых между правительствами и на­циональными банками Казахстана и России в области денежно-кредитных отношений. Всего в 1992 г. на уровне глав государств, правительств, различных министерств и ведомств Казахстана и России было заключено пятьдесят договоров и соглашений.

9 января 1993 г. в Омске состоялась встреча правительственных делегаций двух стран с участием глав администра­ций сопредельных областей Казахстана и России по вопросам экономического, научно-технического и культурного сотруд­ничества этих областей.

Из принятых на этой встрече документов необходимо выделить Соглашение о принципах экономического, науч­но-технического и культурного сотрудничества сопредель­ных областей Республики Казахстан и Российской Федера­ции.

Достаточно интенсивный договорно-правовой процесс наблюдался в 1993 г. в области финансово-кредитных взаи­моотношений Казахстана и России. На этом фоне особо выделяются соглашения, отражающие попытки сохранения единой рублевой зоны и в конечном итоге введение соб­ственных национальных валют.

15 мая 1993 г. в Москве было заключено межправи­тельственное Соглашение о взаимных обязательствах и тре­бованиях, связанных с использованием рубля в качестве средства обращения на территории Республики Казахстан.

Предполагалось, что объединение денежных систем Казахстана и России будет иметь следствием переход к прямым расчетам между хозяйствующими субъектами Россий­ской Федерации и Республики Казахстан, изъятие из обращения билетов Госбанка СССР и Банка России образца 1961 - 1992 гг. и введение в обращение денежных билетов Банка России образца 1993 г.; создание единого валютного рынка со свободным взаимным доступом на него резиден­тов Российской Федерации и Республики Казахстан; со­вместное поддержание курса рубля на территориях Россий­ской Федерации и Республики Казахстан; осуществление согласованной политики на международных переговорах, затрагивающих интересы обеих стран.

3 ноября 1993 г. было подписано Соглашение между Правительством и Национальным банком Республики Ка­захстан и Правительством и Центральным банком Россий­ской Федерации о взаимных обязательствах и взаимной под­держке в связи с введением национальных денежных зна­ков Республики Казахстан.

Учитывая высокую степень взаимозависимости наци­ональных экономик и традиционно сложившиеся связи меж­ду народами двух стран, правительства заявили о решимо­сти ускорить создание действенных механизмов экономи­ческой интеграции в рамках Экономического союза и фор­мирование Таможенного и Платежного союзов двух стран.

Показательным является также Соглашение от 18 но­ября 1993 г. о межбанковских расчетах в связи с введением Республикой Казахстан национальной валюты на период до объединения денежных систем.

Однако необходи­мо отметить, что Казахстан в это время активно входил в мировое сообщество, устанавливал дипломатические отно­шения со многими государствами мира, осуществлял ин­тенсивные международные контакты на самом высоком уровне. Кроме того, в Республике шла разработка экономических программ оживления экономики, работа с между­народными организациями, в том числе финансовыми - Международным валютным фондом, Международным бан­ком реконструкции и развития, создание большого количе­ства совместных предприятий, разработка совместных программ по освоению крупных казахстанских производств в области цветной, черной металлургии, нефтегазового ком­плекса. Все эти процессы развивались на фоне углубления экономического и политического сотрудничества Казахстана и России.

Официальным визитом Президента Респуб­лики Казахстан Н. А. Назарбаева в Российскую Федерацию, который состоялся 28 — 29 марта 1994 г., положено начало новому этапу развития казахстанско-российских отношений - этапу расширения и углубления интеграции Казах­стана и России в экономической сфере.

Главами внешнеполитических ведомств двух стран тогда же были подписаны Консульская конвенция и Протокол о консультациях между министерствами иностранных дел Казахстана и России. Согласно Протоколу МИД двух госу­дарств, считая полезными консультации, а также обмен мнениями на различных уровнях по двусторонним отноше­ниям и основным международным проблемам, представля­ющим взаимный интерес, согласились, что стороны будут регулярно проводить консультации министров иностранных дел, их заместителей, руководителей подразделений по меж­дународным и двусторонним вопросам, представляющим взаимный интерес, уделяя особое внимание укреплению сотрудничества государств в рамках Содружества, обмену информацией и расширению контактов.

В ходе рабочей встречи двух президентов 20 января 1995 г. был принят большой пакет документов на межправитель­ственном уровне.

Особо необходимо выделить подписанное премьер-ми­нистрами двух стран и представителем Белоруссии Соглаше­ние о Таможенном союзе между Белоруссией, Казахстаном и Россией. Нельзя не отметить, что этот документ стал естественным результатом постепен­ного и длительного процесса взаимодействия двух стран в проведении согласованной таможенной политики.⁹

Кроме того, на уровне правительств были подписаны Соглашение о едином порядке регулирования внешнеэко­номической деятельности, Протокол о введении режима свободной торговли без изъятий и ограничений при объединении таможенных территорий Казахстана и России, Соглашение о взаимодействии при эксплуатации магист­ральных нефтепродуктопроводов.

18 августа 1995 г. в Алматы правительственные делега­ции Казахстана и России подтвердили выполнение первого этапа Таможенного союза, которым завершены все основ­ные организационные мероприятия по закреплению единого таможенного пространства. В течение всего 1995 г. контакты различного уровня делегаций Казахстана и России стремились поддержать высокую планку, заданную уровню казахстанско-российских отношений на январской встрече двух президентов. Расши­рение и углубление интеграции двух государств происходи­ло во многих сферах сотрудничества.

Важные документы, говорящие сами за себя, были подписаны премьер-министрами Казахстана и России 10 февраля 1995 г. - "Соглашение между Правительством Рес­публики Казахстан и Правительством Российской Федерации о сотрудничестве в разработке и развитии Карачаганакского нефтегазоконденсатного месторождения" и 16 мая 1995 г. - "Соглашение между Республикой Казахстан и Рос­сийской Федерацией о единстве управления таможенными службами".

Всего на этом этапе было заключено на всех уровнях 100 важнейших договоров, соглашений и протоколов.

Таким образом развитие двусторонних отношений Казахстана и России как независимых государств имеет более чем 10-летнюю историю. В новейший период вза­имоотношения Казахстана и России характеризуются уг­лублением и расширением интеграции двух государств в экономической сфере, основными проводниками которой являются лидеры наших государств.

1. Сотрудничество в валютно-финансовой сфере.

Капитал в широком смысле - это все, что способно приносить доход, а также ресурсы, созданные для производства товаров и услуг. В более узком смысле - это вложенный в дело, работающий источник дохода в виде средств производства (физический ка­питал). Под денежным капиталом понимают денежные средства, с помощью которых приобретается физический капитал. Поскольку рынок капитала является составной частью общего рынка товаров, услуг, рабочей силы, он должен способствовать развитию других рынков, то есть обеспе­чить финансовую сторону функционирования общего рынка. Купля-продажа товаров, услуг и труда должна осуществляться свободно и беспрепятственно.

Обеспечение условий для свободного движения капитала можно рассмотреть на примере Европейской интеграции, создавшей Европейскую валютную систему, а впоследствии - Европейский валютный союз.

Западная Европа шла к единой валюте несколько десятилетий. Главным предназначением европейской валютной интеграции было и остается обеспечение многосто­ронних расчетов, поскольку экономические связи в Европе всегда были многосторон­ними, а национальные хозяйства тесно переплетались. В 1950-1959 гг. действовал Европейский платежный союз. В 70-е гг. прошлого столетия, когда мир перешел к пла­вающим курсам, многосторонние расчеты вновь оказались под угрозой. Тогда страны Сообщества создали «валютную змею», а позже - Европейскую валютную систему с собственной коллективной единицей ЭКЮ.

В 90-е гг. прошлого столетия всеобщая либерализация движения капитала резко снизила эффективность коллективной привязки курсов. Кризис Европейской валютной системы 1992-1993 гг. показал, что удержать в одной «упряжке» свыше десяти разных валют далее уже не удастся. Оставалось либо отпустить их «на волю», либо отказаться от них, создав единую валюту.

Ход интеграционных процессов в Европе был закреплен в Маастрихтском согла­шении, которое было принято в 1992 г. В нем были прописаны основные положения, касающиеся определения условий перехода к Европейскому валютному союзу. Экономическая часть соглашения главным образом посвящена переходу к единой европей­ской валюте, тогда как политическая часть определяла необходимость более тесной ин­теграции при решении всех необходимых вопросов.

Создание условий для свободного движения капитала между государствами ЕврАзЭС — это многоэтапный процесс постепенной отмены ограничений, начиная с созда­ния условий для взаимодействия национальных валютно-финансовых систем до их объединения в единую систему с введением в последующем единой валюты.

Государствами ЕврАзЭС в этой области уже проделана определенная работа. Вы­полняя достигнутые в 1999 г. договоренности страны Сообщества на двусторонней ос­нове подписали соглашения о взаимной конвертируемости и стабилизации курсов на­циональных валют сторон, а также об устранении двойного налогообложения и предотвращении уклонения от уплаты налогов на доход и капитал.

Одновременно в рамках Сообщества проводились мероприятия, направленные на либерализацию национальных валютных систем. В результате в государствах ЕврАзЭС обеспечена внутренняя конвертируемость национальных валют, отменены ограниче­ния на использование валют других государств по текущим платежам, введен единый обменный курс по текущим операциям платежного баланса, осуществлен допуск банков-нерезидентов на внутренние валютные рынки, отменены ограничения на ввоз и вывоз национальной валюты уполномоченными банками.

В настоящее время все государства ЕврАзЭС присоединились к 8-й статье Устава Международного валютного фонда, обязывающей не применять дискриминационные валютные правила. Укрепляется материальная и финансовая база национальных валют, созданы национальные валютные рынки, основой которых являются межбанковский и биржевой рынки. Курсы национальных валют формируются на основе спроса и пред­ложения. Во всех государствах ЕврАзЭС действует единый курс национальных валют по всем операциям платежного баланса.

Созданный в 2001 г. Совет руководителей центральных (национальных) банков государств-участников Договора об учреждении Евразийского эконо­мического сообщества (далее - СРЦНБ) координирует действия централь­ных (национальных) банков по вопросам национальных валютно-финансо­вых и банковских систем, а также совершенствования платежно-расчетных отношений в рамках ЕврАзЭС.

Специфика нынешнего состояния платёжно-расчётных отношений таких межгосударственных объединений как ЕврАзЭС и СНГ состоит в том, что для проведения международных расчётов используются ограниченно конверти­руемые валюты, подходы государств к вопросу валютного регулирования раз­личны, степень развитости внутренних рынков также разная. Поэтому расче­ты по взаимным внешнеэкономическим операциям часто осуществляются в налично-денежной форме, либо через банки с использованием валюты треть­их стран. В этом контексте, особенно важно для обеспечения эффективного развития интеграционных связей создать действенную платёжно-расчётную систему государств Евразийского экономического сообщества.

В настоящее время идет поиск подходов к указанной проблеме в рамках ЕврАзЭС, тем более что Мероприятиями по реализации Приоритетных направлений развития государств ЕврАзЭС на 2003-2006 и последующие годы предусматривается создание ус­ловий для расширения использования национальных валют во внешнеторговых плате­жах и расчетах и формирования на их основе общей платежной системы с подготовкой соответствующего проекта Соглашения.

Межгосударственным банком в настоящее время отрабатывается целостность платежной системы государств-участников банка и ее механизмов. Межгосударствен­ный банк, обладающий соответствующим международным статусом, является наибо­лее подготовленным финансовым учреждением на территории государств-участников Банка для проведения межгосударственных платежей в национальных валютах. Проект функционирования платежно-расчетной системы предполагает включение Банка на правах участника в национальные платежные системы этих стран и обеспечение про­хождения международных (трансграничных) платежей и национальных валютах меж­ду участниками национальных платежных систем государств-участников платежной системы.

Следует отметить, что в области развития платежно-расчетных отношений и осу­ществления межгосударственных платежей с использованием национальных валют не­обходимы прежде всего высокая степень развитости национальных валютных рынков, условия для свободного формирования взаимных курсов национальных валют и либе­рализации валютных режимов, а также принятие международных стандартов. Это ме­ждународные стандарты бухгалтерского учета, принципы Базельского комитета — для банковской системы, требования Международной ассоциации страховых надзоров — для страхового рынка, требования Банка Международных Расчетов к системе плате­жей, принципы регулирования рынков ценных бумаг и другие.

Эффективный надзор за деятельностью банковских организаций является одним из основных компонентов надежной экономической среды, в рамках которой банков­ская система играет важную роль, осуществляя платежи, мобилизуя и распределяя сбе­режения. Центральные (национальные) банки государств ЕврАзЭС с 2005 года присту­пили к гармонизации банковского законодательства в соответствии с Ключевыми принципами эффективного банковского надзора, установленными Базельским коми­тетом по банковскому надзору.

В рамках СРЦНБ между центральными (национальными) банками государств ЕврАзЭС достигнута договоренность о замене разрешительного порядка на уведомитель­ный в отношении прямых инвестиций в эквиваленте до 10 млн. долларов США юри­дическими лицами одного государства ЕврАзЭС на территории другого государства ЕврАзЭС. Проводится унификация порядка открытия резидентами государств ЕврАзЭС счетов в банках других государств ЕврАзЭС для обслуживания дея­тельности своих представительств, разрабатываются основополагающие принципы политики в области валютного регулирования и валютного контроля по операциям, связанным с движением капитала, между резидентами государств ЕврАзЭС.

Наряду с намеченными задачами в сфере интеграции валютно-финансовых отно­шений решаются и практические вопросы в этой области, непосредственно касающие­ся рядовых граждан Сообщества. В их числе введение порядка беспрепятственного провоза гражданами валюты по территории государств ЕврАзЭС и в третьи страны до 3000 долларов США, совершенствование правовой базы, регулирующей перевод де­нежных средств физическими лицами в рамках ЕврАзЭС с использованием нацио­нальных валют.

В 2006 г. в рамках ЕврАзЭС планируется принять Программу действий централь­ных (национальных) банков по гармонизации систем гарантирования (страхования) вкладов физических лиц в кредитно-финансовых организациях в соответствии с меж­дународными стандартами, гармонизировать законодательство государств ЕврАзЭС в области противодействия легализации доходов, полученных преступным путем, а так­же осуществить меры по регулированию движения капитала в отношении третьих стран.

В перспективе для обеспечения свободы движения капитала государствам ЕврАзЭС предстоит:

• предоставить друг другу национальный режим с сохранением изъятий в отдельных секторах экономики в отношении учреждения и деятельности компаний, осуществле­ния капиталовложений, в том числе путем приватизации;

• гармонизировать меры регулирования движения капитала в отношении третьих стран;

• осуществить полную либерализацию операций, связанных с движением капитала между государствами ЕврАзЭС.

Страны объединенной Европы достигли значительных успехов на пути интегра­ции финансовых рынков, в том числе его составляющих: фондовых, валютных и стра­ховых рынков.

В прошлом, несмотря на высокий уровень развития всех секторов экономики за­падноевропейских стран, их фондовые рынки в силу существенных различий в законо­дательстве значительно уступали американскому. Движение портфельного капитала между странами ЕС ограничивалось главным образом валютным риском. Тормозом служило и развитие институциональных инвесторов. Процесс формирования в ЕС единого фондового рынка с общей инфраструктурой и едиными стандартами происхо­дит сложно и сопряжен с большими трудностями для многих европейских инвестици­онных институтов.

Введение евро улучшило состояние фондовых рынков ЕС, дало толчок росту их ликвидности, снизило стоимость привлечения капитала, повысило эффективность его распределения. В ЕС постепенно формируется новый единый фондовый рынок, впол­не сопоставимый по величине с американским.

Рынок ценных бумаг как часть финансового рынка начал создаваться в государст­вах Евразийского экономического сообщества в 90-х гг. В первые годы рыночных ре­форм становление рынка ценных бумаг проходило в крайне неблагоприятных услови­ях, в период экономического кризиса. При высокой инфляции доходы на ценные бумаги не компенсировали инфляционных потерь. Деньги инвесторов охотнее шли на валютный рынок, чем на фондовый.

В первые годы реформ были заложены основы первичного рынка корпоративных ценных бумаг, образовывались валютно-фондовые биржи. Вторичный рынок ценных бумаг стал развиваться в 1995-1997 гг., когда появились более надежные акции перспективных компаний и стал ужесточаться контроль над информацией об эмитентах.

Благодаря высокой доходности государственных ценных бумаг с 1993 г развива­лись соответствующие сектора первичного и вторичного рынка этих бумаг. Во многих странах бывшего СССР сектор государственных ценных бумаг за короткий срок оказался самым динамичным и прибыльным. Его развитие позволило, с одной стороны, решить ряд острых насущных экономических проблем, прежде всего цивилизованного бюджетного финансирования, с другой стороны, породило новые серьезные вопросы, важнейшим из которых стала проблема погашения долгов, образовавшихся в результате разрастания «финансовой пирамиды» ГКО. Это подтвердилось на примере российского валютно-финансового кризиса (август 1998 года), серьезно подорвавшего рынок ценных бумаг не только в России.

В настоящее время в странах Сообщества доля государственных ценных бумаг на фондовом рынке значительно сократилась. Что касается корпоративных ценных бумаг, то их роль постепенно возрастает. В целом после кризиса 1998 г. наблюдается устойчивый рост объема сделок на фондовых рынках государств ЕврАзЭС. При этом наибольший рост за период с 1999 по 2003 г наблюдался в Республике Казахстан.

Несмотря на некоторую динамику роста, фондовый рынок не оправдал тех ожиданий, которые на него возлагались ранее. Причиной такой ситуации для большинства стран ЕврАзЭС стали следующие проблемы:

• не удалось создать, как планировалось, массовый фондовый рынок акций акционерных обществ;

• вместо массового фондового рынка фактически был создан узкий внутренний рынок для активно торгуемых акций нескольких десятков акционерных обществ;

• в странах Сообщества и, в частности в России, кризисные явления на рынке акций уже приводили к повышению неустойчивости всего внутреннего финансового рынка.

Наряду с указанными проблемами существуют также трудности в области интеграции фондовых рынков стран Сообщества, связанные с разным уровнем развития рынков ценных бумаг, а также определенными расхождениями в законодательстве.

Решению перечисленных проблем будут способствовать подписанное в 2004 г. Соглашение о сотрудничестве государств ЕврАзЭС на рынке ценных бумаг, а также деятельность созданного в 2003 г Совета руководителей уполномоченных органов по регулированию рынков ценных бумаг при Интеграционном Комитете ЕврАзЭС.

Соглашение создает предпосылки для формирования в будущем общего фондового рынка государств ЕврАзЭС и устанавливает режим наибольшего благоприятствования для профессиональных участников рынка ценных бумаг в государствах Сообщества.

Кроме того, Интеграционный Комитет ЕврАзЭС одобрил Рекомендации по гармонизации законодательства государств ЕврАзЭС, регулирующего корпоративное поведение, разработанные Советом руководителей уполномоченных органов по регулированию рынков ценных бумаг.

Планируется рассмотреть вопросы унификации порядка государственной регистрации выпусков (эмиссии) ценных бумаг государств ЕврАзЭС, осуществления государственного контроля за соблюдением эмитентами прав и охраняемых законом интересов инвесторов, принципы равного доступа профессиональных участников на фондовые рынки государств Сообщества.

В настоящее время при поддержке СРЦНБ отрабатывается механизм интеграции валютного рынка государств ЕврАзЭС.

Целью создания интегрированного валютного рынка государств ЕврАзЭС является расширение сферы и увеличение масштабов использования национальных валют государств ЕврАзЭС для обслуживания взаимных внешнеэкономических связей как основы для развития региональной валютной интеграции.

На сегодняшний день банки государств ЕврАзЭС в принципе имеют доступ на внутренние валютные рынки друг друга через открытие корреспондентских счетов в уполномоченных банках и в расчетных палатах национальных валютных бирж.

Однако действующие положения валютного и банковского законодательств ставят банки-нерезиденты в неравные условия по сравнению с банками-резидентами по режиму открываемых им уполномоченными банками счетов. Кроме того, банки-нерезиденты должны выплачивать комиссию уполномоченному банку за проведение валютных операций.

Ограничения, действующие и на территории других государств ЕврАзЭС, также препятствуют расширению сферы использования национальных валют для обслуживания внешнеэкономических связей государств ЕврАзЭС. Создание равных условий предполагает выделение банков государств Сообщества из общей категории нерезидентов и предоставление им режима, не менее благоприятного, чем тот, который предоставлен коммерческим банкам-резидентам государств ЕврАзЭС для проведения межбанковских конверсионных операций./8/

В качестве обязательного условия допуска банков-резидентов государств ЕврАзЭС на национальные валютные рынки должны быть унифицированные требования, которые будут предъявляться к банкам-участникам валютных операций в сфере банковского надзора.

Реализация указанной идеи сохранит стабильность внутренних валютных рынков государств ЕврАзЭС и возможность центральных (национальных) банков осуществлять курсовую политику при условии соблюдения банками-нерезидентами нормативных требований, аналогичных предъявляемым центральными (национальными) банками к банкам-резидентам.

Согласование принципов и условий перехода на единую валюту. Государства ЕврАзЭС, учитывая международный опыт, определили следующие направления перехода на единую валюту:

• гармонизация принципов функционирования центральных (национальных) банков государств ЕврАзЭС;

• обеспечение согласованных подходов к проведению денежно-кредитной политики центральными (национальными) банками государств ЕврАзЭС;

• подготовка предложений по стабилизации цен и обменных курсов национальных валют;

• определение единых критериев сближения по согласованным макроэкономическим показателям и создания механизма осуществления контроля за мерами по их выполнению;

• создание условий для расширения использования национальных валют во внешнеторговых платежах и расчетах и формирования на их основе общей платежной системы;

• определение основных направлений сотрудничества государств ЕврАзЭС в валютно-финансовой сфере;

• создание институциональных и организационно-правовых основ для введения единой валюты в рамках ЕврАзЭС.

Проведение согласованной валютной политики будет осуществляться на принципах:

• добровольности и равенства в правах и обязанностях сторон, участвующих в совместных мероприятиях в валютной сфере;

• эволюционности подхода, предполагающей поэтапность, последовательность и регулярность осуществления совместных мероприятий в валютной сфере;

• соблюдения баланса между сложившимися макроэкономическими условиями сторон и политикой валютного сотрудничества на каждом из его этапов;

• допустимости развития интеграционного сотрудничества в рамках ЕврАзЭС по принципу «двух или нескольких скоростей» в зависимости от степени экономической и политической готовности сторон к такому сотрудничеству;

• информационной открытости, предусматривающей свободный взаимный доступ сторон к информации в финансово-экономической и законодательной сферах.

Предполагается, что по мере сближения экономического развития сторон естест­венной целью взаимодействия в валютной сфере станет создание условий для введения единой валюты Сообщества.

2. Анализ финансовых систем Казахстана и России

2.1 Экономика и банковская система Казахстана и России

Россия, Казахстан и Украина в докладах по прогнозу развития мировой экономики Международного Валютного Фонда - именуется «Большим СНГ» (Large CIS). И действительно, эти три государства имеют наиболее крупные и мощные экономики на постсоветском пространстве. Так, по данным Всемирного банка ВВП «Большого СНГ» в 2004 году составил более 90% от валового продукта всех стран-членов СНГ и равнялся 688 287 млн. долл. США (ВВП СНГ - 753 304 млн. долл. США).

На рисунке 1 отражены ВВП России, Казахстана и Украины. Остальные 9 стран-членов СНГ с лидером Белоруссией формируют ВВП в 65 017 млн. долл. США, которые показаны на рисунке 2. В последние шесть лет в странах «Большого СНГ» отмечается динамичный рост экономики (рис. 3).

Для национальных экономик «Большого СНГ» характерен ряд общих тенденций в экономическом развитии. Прежде всего, это высокий уровень инвестиций в основной капитал, выраженный в процентах к ВВП. За период 2000-2004 гг. среднегодовые инвестиции в основной капитал в процентах к ВВП составляли более 20% (рис. 4). Часть этих инвестиций направлялась в создание новых производств в высокорентабельных отраслях промышленности, главным образом, в горнодобывающий комплекс, часть на обновление изношенных основных фондов в других секторах экономики. По разным оценкам, износ основных фондов стран СНГ составляет от 65% до 80% в различных отраслях экономики. Таким образом, сегодняшняя инвестиционная активность является базой будущего экономического роста, в настоящее время инвестиции вносят существенный вклад в общеэкономический рост СНГ (рис. 5).

Во-вторых, рекордные темпы рост внешнеторгового оборота стран «Большого СНГ», интенсивный рост стоимостного экспорта на фоне сверхвысоких цен на минеральное сырье, при этом натуральные объемы экспорта растут незначительно. Растет и импорт, причем доля инвестиционных товаров составляет более 65%. Данные факты говорят об ускоренной интеграции национальных хозяйств в глобальную экономику и систему мировой торговли, усилении влияния внешнеторгового фактора на макроэкономическую динамику стран. В 2004 году у всех государств «Большого СНГ» отмечалось огромное сальдо торгового баланса. В 2005 году и в России, и в Казахстане сохранилось положительное сальдо торгового баланса. Так, в январе-сентябре 2005 г. внешнеторговый оборот России составил, по данным Банка России, 263,4 млрд. долл. США, в том числе экспорт - 177,6 млрд. долл. США, импорт - 85,8 млрд. долл. США. Сальдо торгового баланса положительное - 91,8 млрд. долл. США и по итогам 2005 года оно превысит 140 млрд. долл. США (рис. 6).

Положительное сальдо внешнеторгового баланса Казахстана по итогам
января-сентября 2005 года составило 7 916,6 млн. долл. США. По данным
Агентства РК по статистике, внешнеторговый оборот республики (без учета неорганизованной торговли) в январе-сентябре 2005 года составил
33 004,6 млн. долл. США. В том числе экспорт составил 20 460,6 млн. долл.
США, импорт с учетом расходов на транспортировку и страхование -12 544 млн. долл. США (рис. 7). Прогнозы экономического развития послереволюционной Украины были кардинально пересмотрены в худшую сторону (рис. 8).

В-третьих, в структуре экспорта России, Украины и Казахстана высок удельный вес минерального сырья и топлива, металлов первого передела. На природное сырье и сырьевые полуфабрикаты приходится более 70%
экспорта (рис. 9).

В-четвертых, как следствие активной внешней торговли у стран «Большого СНГ» отмечается высокое сальдо баланса по текущим операциям, хотя и снижающееся, но остающееся на достаточно высоком уровне (рис. 10).

В-пятых, прослеживается корреляция между общеэкономическим ростом в СНГ и ценами на сырьевые товары. Складывающаяся благоприятная внешнеэкономическая конъюнктура на мировых товарно-сырьевых рынках и рост глобальной экономики в целом способствуют положительной динамике роста экономик стран СНГ. Повышательный ценовой тренд на природно-ресурсный экспорт стран вносит существенный вклад в ВВП (рис. 11).

В-шестых, отличительной чертой экономического развития стран «Большого СНГ» является улучшение социальных показателей: рост социальных расходов государственного бюджета, увеличение заработной платы бюджетникам, пенсий, стипендий, увеличение потребления, основанное на росте реальной заработной платы. Вместе с тем, экспансия потребительского импорта снизила роль внутреннего потребления как генератора экономического роста. Отчасти патерналистская активность государства объясняется выборными процессами.

В-седьмых, сохранение высокого активного сальдо торгового баланса и приток иностранных кредитов вылились в интенсивный рост золотовалютных резервов Центральных банков (рис. 12, 13).

Это, в свою очередь, потребовало больших масштабов стерилизации денежной эмиссии. В большей степени это касается России и Казахстана, где были созданы Стабилизационный (2005 г.) и Национальный (2000 г.) Фонды, соответственно.

В-восьмых, страны «Большого СНГ» готовятся вступить в ВТО в ближайшей перспективе. Данный фактор, безусловно, окажет серьезное влияние и на экономику, и на банковский сектор этих государств. В настоящий момент банковское сообщество «Большого СНГ» находится в напряженном ожидании качественного изменения условий работы в пространстве ВТО. С одной стороны, усиливается присутствие иностранных банковских игроков на местных рынках, с другой, национальные банки-лидеры «Большого СНГ» выходят на рынки друг друга. В основном, российские и казахстанские банки выходят на смежные рынки – Казахстан и Украина, Россия и Украина, соответственно.

Что касается масштабов банковских систем СНГ, то они невелики как по абсолютным показателям, так и по относительным. По нашим оценкам, совокупные активы банковских систем СНГ на середину 2005 года составляли порядка 310 млрд. долл. США. Наибольший удельный вес занимает банковский сектор РФ, затем Украины и Казахстана. Для сравнения, по данным The Banker, UBS (United Bank of Switzeland) - крупнейший в мире банк
по размеру активов: 1,53 трлн. долл. США по итогам 2004 г. Банк создан в 1852 году, работает в 50 странах, чистая прибыль за 2004 год составила 7,1
млрд. долл. США.

Экономика и банковский сектор России. В последние годы Россия демонстрирует высокую динамику социально-экономического развития. В 2001-2005 году среднегодовые темпы роста валового внутреннего продукта, по оценке, составили 106,0%, реальных располагаемых доходов населения -110,5%, оборота розничной торговли- 110,4%, инвестиций в основной капитал - 109,1%. Достигнута макроэкономическая устойчивость, характеризующаяся относительным снижением темпов инфляции, предсказуемостью обменного курса рубля, накоплением масштабных золотовалютных резервов и Стабилизационного фонда, укреплением бюджетной системы страны. Эти позитивные результаты нашли отражение в повышении ведущими международными рейтинговыми агентствами суверенного кредитного рейтинга России до инвестиционного уровня. Валовой внутренний продукт России имеет следующую структуру (рис.14).

Рисунок 14

Номинальный ВВП России в 2006 году составит 0,7 трлн. долл. США (рис.15).

По официальным прогнозам, в 2007 году по уровню ВВП российская экономика превысит предкризисный уровень 1991 года. Вместе с тем по качественным параметрам - производство в обрабатывающей промышленности, объем инвестиций, масштабы научного сектора - показатели 1991 года будут превзойдены только после 2010 года.

После финансово-экономического кризиса 1998 года банковская система развивается на фоне позитивной макроэкономической ситуации в стране,
обусловленной, как уже подчеркивалось, благоприятными условиями внешней торговли. Растут производство товаров и услуг, реальные доходы населения, повышается инвестиционная активность экономических агентов.

В 2004 году впервые за шесть лет в ЦБ России не было зарегистрировано ни одного нового банка. В 2004 году около 40 участников рынка лишились своих лицензий; вероятно, этот процесс продолжится в среднесрочной перспективе. Это во многом связано с необходимостью консолидации и укрупнения банковского сектора России. Так, по состоянию на 1 июля 2005 года в России насчитывалась 1281 действующая кредитная организация. Они имели 3273 филиала, из них чуть менее трети - филиалы Сбербанка (1010). Такое огромное количество банков идет вразрез со стратегическим видением Банком России банковской системы страны образца 2013 года. В 2003 году первый зампред ЦБ А. Козлов нарисовал желательный, по мнению Банка России, образ российской банковской системы через десять лет. Верхушку ее составят пять - шесть очень крупных банков, способных сопровождать крупный российский бизнес в его международной экспансии. Те же банки и еще два-три десятка крупных банков смогут предоставлять качественные услуги на финансовых рынках стран ближнего зарубежья. Еще столько же крупных банков будут оказывать универсальные услуги российским клиентам, и, наконец, несколько десятков специализированных банков будут работать в узких нишах, таких как ритейл и ипотека. Остальным малым банкам достанется обслуживание сектора малого и среднего бизнеса. В реальности же, активы российских банков имели в 2004 году неустойчивую тенденцию роста. Самый низкие темпы роста были отмечены во втором и третьем кварталах, когда имел место кризис межбанковского доверия, в этот период суммарный прирост активов не превышал 5%. Однако в целом в 2004 году активы российской банковской системы выросли на 30%, с 5,3 до 6,9 трлн. рублей.

Капитализация российской банковской системы увеличилась в 2004 году с 778 до 905 млрд. рублей. Таким образом, можно констатировать, что суммарный капитал российской банковской системы увеличился в 2004 году только на 16%, в то время как активы российских банков выросли на 30%.

В Стратегии развития банковского сектора Российской Федерации на период до 2008 года отмечается, что по состоянию на начало 2005 года соотношение активов банковского сектора с валовым внутренним продуктом составило 42,5% (против 32,3% на 1 января 2001 г.), капитала— 5,6% (против 3,9%), кредитов, предоставленных нефинансовым предприятиям и организациям, — 19,5% (против 11,0%).Банковский сектор в России остается относительно небольшим и не играет существенной роли в экономическом развитии. Высоки вмененные издержки ведения банковского бизнеса. Уровень защиты прав кредиторов, чьи требования обеспечены залогом, не соответствует международным нормам. Не в полной мере реализованы задачи совершенствования правовой базы развития конкуренции на рынке банковских услуг, повышения прозрачности процедур банкротства и ликвидации кредитных организаций.

Прогнозируется, что при успешном осуществлении мероприятий, предусмотренных Стратегией развития банковского сектора РФ на период до 2008 года, к 1 января 2009 г. будут достигнуты следующие совокупные показатели российской банковской системы:

• активы/ВВП — 56-60%, К примеру, Казахстан достиг данного уровня в 2005 году, а совокупные банковские активы в Бразилии, Турции и Чили составляют 70% ВВП, в Таиланде и Малайзии - 120% ВВП;

• капитал/ВВП — 7-8%. Казахстан с учетом субординированных долгов вышел на настоящий уровень в 2005 году;

• кредиты нефинансовым организациям/ВВП — 26-28%. В Казахстане этот показатель составил 40% в 2005 году. В Германии - 130% кредиты к ВВП, Нидерланды - 178% кредиты к ВВП, Чехия - 45% кредиты к ВВП.

Таким образом, в программном документе Центрального Банка России можно увидеть неамбициозность целей и пессимистическо-консервативные оценки развития банковской системы страны. Необходимо отметить следующие основные тенденции развития банковской системы страны.

Необходимо отметить следующие основные тенденции развития банковской системы России 2005 года.

Во-первых, усиливающееся доминирование государственного сектора,
представленного государственными и квазигосударственными банками, главным образом, Сбербанком и ВТБ, а также Газпромбанком, Банком Москвы,
Промстройбанком, Ханты-Мансийским банком. Именно на эти банки приходится большая доля активов и капитализации банковского сектора России. Российскую банковскую систему отличает весьма высокая степень концентрации, учитывая количество финансовых институтов. На 200 крупнейших российских банков приходится от 84 до 93% совокупных активов, кредитов, депозитов и средств компаний на расчетных счетах. А на пятерку крупнейших банков приходится 31% средств на расчетных счетах, 43% активов, 46% кредитов и 70% частных вкладов.

Высокий уровень концентрации банковского сектора не является уникальным в международном контексте. К примеру, на долю крупнейших пяти коммерческих банков в Швеции приходится 90% активов, в Канаде - 87%, в Нидерландах, Швейцарии, Бельгии -80-85%, в Чехии -66%, в Испании -55%, в Венгрии-51%, в Польше-48%, в Индии - 42%. Российский показатель на начало 2005 года - 45%, примерно на уровне Франции. С другой стороны, есть примеры более распределенных, фрагментарных банковских систем. Так, например, в Германии на пять крупнейших банков приходится всего 20% суммарных активов и не более 5% депозитов. В США на пять крупнейших банков приходится 24% совокупных активов.

В России нет ни одного частного банка, чья доля в совокупном объеме кредитов и депозитов превышала бы 4%, и только полтора десятка банков имеют долю от 1 до 4%. Средняя величина активов российского коммерческого банка (без учета Сбербанка) составляет 100 млн. долл. США, а в Южной Корее - 4 млрд. долл. США, в Великобритании - 5 млрд. долл. США, в Японии -45 млрд. долл. США. В результате, по оценкам Центра макроэкономического анализа и краткосрочного прогнозирования, 93% российских банков не способны выдать ни одного кредита объемом 10 млн. долл. США (исходя из норматива риска на одного заемщика). На середину 2005 года активы первых трех банков России превышают 100 млрд. долл. США (рис. 16). По нашим оценкам, активы банков России в 2005 году составят 275 млрд. долл. США (рис. 17).

Во-вторых, увеличение доли и значения банков с иностранным участием. Иностранцы отхватили 1/10 банковской системы РФ. Доля нерезидентов в капитале российских кредитных организаций за 9 месяцев 2005 г. резко возросла. Российские банкиры говорят, что, если не ограничить присутствие иностранцев на рынке РФ, страна потеряет национальные банки. В последние 10 лет доля иностранцев в российском банковском секторе
составляла всего 5-7%.

И только однажды, в 1999 г., она значительно превысила этот показатель, достигнув 10,7%. Затем количество иностранных денег в капиталах отечественных банков стало плавно уменьшаться - сначала до 7,5% в 2001 г., затем до 5,3% в 2002 г. К 2005 г. она немного увеличилась и в январе составила 6,19%. В июле доля нерезидентов все еще держалась в рамках исторически сложившейся «нормы» - 6,94%. Однако к октябрю вышла за ее пределы, составив 10,98%.

По данным Банка России, доля иностранцев в капитале российских кредитных организаций во второй половине 2005 г. выросла почти в 2 раза.
Если в начале года их участие в совокупном уставном капитале российской
банковской системы составляло 6,2%, то в конце III квартала 2005 г. - уже
почти 11%. До такого размера доля нерезидентов в капиталах банков РФ
не поднималась с 2000 г.

Эксперты связывают резкий скачок капитала иностранцев в кредитных
организациях России с появлением привычных для них условий бизнеса:
во-первых, системы страхования вкладов, во-вторых, бюро кредитных историй. В-третьих, с появлением ипотечных ценных бумаг (банки смогут их выпускать в 2006 г.) активность иностранцев в России вырастет.

По данным «Вестника Банка России», всего в России по состоянию на 1 октября 2005 г. работает 131 банк с участием нерезидентов в уставном капитале. Из них 40 банков - со 100%-ным участием. Общая сумма инвестиций нерезидентов в уставные капиталы действующих кредитных организаций на 1 октября 2005 г. составила 46,1 млрд. руб. За III квартал 2005 г. она увеличилась на 18,1 млрд. руб. (64,6%). Таким образом, в III квартале 2005 г. темп роста инвестиций нерезидентов в уставные капиталы действующих кредитных организаций (164,6%) опережал темп роста совокупного зарегистрированного уставного капитала действующих кредитных организаций (104,1%).

В-третьих, быстрый рост розничного бизнеса банков и увеличение числа
специализированных финансовых институтов (в области потребительского кредитования). Потенциал данного сегмента банковского рынка огромен,
розничный бизнес является очень прибыльным. Кроме того, именно ритейл
наиболее интересен сейчас стратегическим западным инвесторам, которые присматриваются к российским банкам. Согласно исследованиям «Межпромбанка Плюс», за последние несколько лет этот рынок в России вырос в 20 раз. При этом объем потребительского кредитования составляет пока 2,7% от ВВП, в то время как в странах Восточной Европы - 8%, в развитых западных государствах – не менее 50%. В ближайшие пять-десять лет в этом секторе Россию ожидает настоящий бум.

В-четвертых, низкий уровень IТ и автоматизации бизнес-процессов большинства российских банков, низкое качество сервиса по сравнению с
банками развитых стран.

В-пятых, невысокое качество корпоративного управления (менеджмента)
в большинстве банков.

В-шестых, низкая капитализация банковской системы, что вынуждает
банки искать различные пути капитализации (IPO, стратегический инвестор) и способствует интервенции иностранных банков.

В-седьмых, сокращение количества российских банков

Казахстан: экономика и банковская система. В 2005 году впервые Казахстан был официально включен в Глобальный отчет о конкурентоспособности. Республика сразу же заняла лидирующее положение среди стран СНГ. По индексу ВСI — 62-е место, по индексу GСI — 61-е место (рис. 18). Во Всемирном отчете по конкурентоспособности, охватывающем более 100 экономик, используются два индекса для сопоставления: индекс конкурентоспособности роста (Growth Competitiveness Index — GCI) и индекс конкурентоспособности бизнеса (Business Competitiveness Index). Первый фокусируется на макроэкономических, технологических и институциональных параметрах оценки, в то время как второй - на микроэкономических (стратегия и уровень сложности операций компаний, бизнес-климат). Казахстан сумел выйти вперед и значительно опередить своих конкурентов, достаточно сильных и политически, и экономически. Россия потеряла пять позиций по сравнению
с прошлым годом и нынче была оценена по индексу ВСI - 75-й, а по индексу GCI заняла 74-е место.

Начиная с 2000 года, Казахстан демонстрирует стабильно высокую динамику развития экономики. В 2000-2004 гг. среднегодовые темпы роста составили более 9%.

В 2004 году экономический рост в Казахстане сопровождался рекордно высоким мировым спросом на нефть и цветные металлы. Этот фактор позволяет предприятиям и государству получать высокие экспортные доходы и инвестировать их е развитие производства и инфраструктуру, а также многим предприятиям несырьевых отраслей получить заказы от предприятий нефтегазовой и металлургической промышленности на производство товаров и услуг.

По прогнозам авторитетных международных экономических организаций, в среднесрочной перспективе Казахстан будет демонстрировать положительную макроэкономическую динамику {рис. 19, 20).

Кроме того, рост производства в 2004 году наблюдался в обрабатывающей промышленности, чему способствовало развитие экономической интеграции в рамках Евразийского экономического сообщества, ЕЭП. В 2004 году сотрудничество в рамках ЕЭП перешло в новое качество, что позволяет значительно увеличить товарооборот в рамках создаваемого экономического пространства.

В 2004 г. темп роста ВВП составил 109,4%, промышленности - 110,1%, торговли - 110,9%, инвестиций в основной капитал - 110,6%. Достигнута устойчивая макроэкономическая стабильность, характеризующаяся низкими темпами инфляции, предсказуемым обменным курсом тенге, укреплением финансовой системы страны, увеличением золотовалютных запасов и накоплением Национального фонда, сокращением безработицы, повышением реальных доходов населения.

Рост ВВП в 2005 году составит 109%. Он обеспечен ростом объемов производства продукции промышленности на 10,1%, транспорта - на 6,3%, инвестиций в основной капитал – на 13,1%.

В 2005 году в структуре ВВП производство товаров составило, по оценке, 45,4%, в том числе промышленность - 32,8% (2004 год - 31,1 %), сельское хозяйство - 6,7% (2004 год - 7,9%), производство услуг - 50,6%.

Глава государства в своем Послании к народу об основных направлениях внутренней и внешней политики 2005 года отметил, что «сделав ставку на радикальную реформу экономики, Казахстан в сжатые сроки сумел провести рыночные реформы, создал соответствующее законодательство. Сегодня Казахстан имеет реально работающую рыночную экономику».

Если десять лет назад ВВП на душу населения составлял чуть более 700 долларов, то в конце 2004 года он достиг 2700 долларов, а в 2005 году ВВП на душу населения прогнозируется на уровне в 3340 долларов.

По прогнозам Президента к 2010 году Казахстан достигнет ВВП на душу населения более 5 800 долларов США, то есть нынешнего уровня таких стран, как Чехия, Венгрия, Польша, Малайзия, к 2012 - 8 000 долларов США, а к 2015 году — порядка 9 000 долларов США (рис. 21).

Что касается анализа факторов экономического роста - капитала, трудовых ресурсов и общей факторной производительности (ОФП), которая учитывает множество факторов, то он показывает, что экономический рост в 2000-2004 годах обеспечивался, в основном, за счет роста капитала и в меньшей степени за счет роста общей факторной производительности (см. табл. 1).

В среднем за 2000-2004 годы вклад фактора капитала в экономический рост составил 6%, вклад фактора труда - 1,2%. Вклад роста общей факторной производительности составил 3,2%. Основным фактором роста экономики в рассматриваемый период являлось наращивание основного капитала.

Учитывая большую изношенность основных фондов в экономике, на данном этапе развития это является оправданным. С течением времени основным фактором роста должно стать повышение общей факторной производительности, которая вносит основной вклад в рост экономик развитых стран.

Необходимо отметить, что фактор общей производительности труда отражает не только рост производительности труда в экономике, но и проводимые структурные реформы, эффективность использования человеческого капитала и технологий.

Особенно заметным было влияние реформ на рост экономики в 2000- 2001 годах. В 2002 и 2003 годах наблюдалось некоторое снижение их эффективности, которое сменилось значительным ростом по итогам 2004 года.

Учитывая то, что накопление основного капитала не может в долгосрочной перспективе быть главным фактором роста экономики, эффективность проводимых реформ, рост производительности труда, инноваций и человеческого капитала должны стать главными факторами развития казахстанской экономики.

Средний темп роста в обрабатывающей промышленности за 2000-2004 годы составил 111,5%. Однако относительно высокие темпы роста объясняются, во-первых, низкой первоначальной базой сравнения. Во-вторых, высокие темпы роста наблюдаются в отраслях обрабатывающей промышленности, нацеленных на внутренний рынок и тесно связанных с развитием нефтяного и металлургического секторов. Об этом свидетельствует стагнация экспорта несырьевого сектора на определенном уровне (около 2 млрд. долл. США).

Финансовая система Казахстана признана одной из самых прогрессивных на постсоветском пространстве, и это подтверждают ведущие международные эксперты. На V конгрессе финансистов Казахстана (2005 г.) Президент РК Н.Назарбаев отметил следующее: «Совокупный собственный капитал банковской системы вырос с начала 2000 года в 7 раз. Активы банков за этот период увеличились более чем в 10 раз и составляют 28 млрд. долларов США. С начала 2000 года депозиты в банковской системе выросли более чем в 9 раз и составили почти 12 млрд. долларов США, а вклады населения - 4 млрд. долларов США. С начала 2000 года общий объем кредитов банков экономике вырос более чем в 14 раз и вырос до 16 млрд. долларов США. Рейтинговое агентство «Standard & Poor’s», сравнивая банковские системы стран СНГ, отмечает, что Казахстан уже получает экономическую отдачу от реформы банковского сектора». По состоянию на 1 декабря 2005 года в республике функционировали 34 банка второго уровня./11/

За 9 месяцев 2005 года совокупные активы банков увеличились на 38,0%, кредиты экономике - на 42,7%, расчетный собственный капитал - на 39,1% и составили, соответственно, 3709,7 - 2118,5 и 482,4 млрд. тенге (рис. 22).

Прирост активов банковской системы с начала 2005 года составил 1022,2
млрд., кредитов - 634,2 млрд. и собственного капитала - 135,6 млрд. тенге, превысив в абсолютных цифрах показатели аналогичного периода 2004 года более чем в 1,5 раза. Более чем в полтора раза увеличилась и прибыль банков.

Что касается лидеров банковского рынка, то тут, как и прежде, доминирует «Большая тройка»: Казкоммерцбанк, Банк ТуранАлем и Народный Банк. Однако в динамике роста активов крупных банков произошли заметные изменения. Темпы прироста активов трех самых крупных банков оказались ниже, чем в целом по банковской системе. В результате этого доля трех самых крупных банков в совокупных активах банковского сектора снизилась с начала 2005 года с 63,8 до 58,7%.

Между банками-лидерами идет соревнование, кто станет первым по итогам года, у кого больше доля на рынке. В «Большой тройке» за лидерство борются ККБ и БТА, Народный Банк отстает от них почти на порядок. Стремительно врывается в первую пятерку банков Альянс Банк.

Отношение кредитов к ВВП по итогам 2005 года превысит 40%, активов к ВВП - 60% {рис. 23, 24). Таким образом, по последнему показателю Казахстан выйдет на уровень стран Центральной и Восточной Европы. Доля депозитов клиентов в ВВП составит 33,5% (рис. 25).

Одним из факторов, ограничивающих рост активов в дальнейшей перспективе, является низкий уровень капитализации банковского сектора. Отношение собственного капитала (без учета субординированных долгов) к ВВП составило в 2004 году около 5%, в 2005 г. может превысить 6%, а с учетом субординированных долгов 7,5% (рис. 26).

К примеру, в Чехии и Польше отношение капитала банков к ВВП превышает 10%. Размер внешнего долга БВУ по итогам 2005 года составит около 10 млрд. долл. США.

В конце октября 2005 года Мажилис Казахстана принял пакет поправок в законодательство о лицензировании и консолидированном надзоре, которые
снимают 50% лимит на долю иностранных банков в совокупном капитале банковской системы.

Снятие подобных ограничений - обязательное условие запланированного вступления Казахстана во Всемирную торговую организацию (ВТО). Как было отмечено в выступлении Главы государства Н.А. Назарбаева на 14-м пленарном заседании Совета иностранных инвесторов: «Вступление в ВТО -
последовательный шаг на пути интеграции Казахстана в мировую экономику, подкрепленный всем ходом экономических реформ в стране». По официальной информации, Казахстан станет членом ВТО в 2006 году.

Законопроектом предусматривается исключение ограничения по доле уставного капитала банков с иностранным участием. Законопроект также позволит Агентству финансового надзора расширить круг организаций, которые подпадают под его контроль. Так, вводится новое понятие «банковский конгломерат».

Начнется контроль связанных с банком организаций, которые не являются финансовыми, но связаны с банками и могут переносить риски на банки, расширяется круг этого контроля. АФН считает, что нет опасности того, что банковский сектор Казахстана будет представлен только иностранными банками.

«Большая тройка»: Казкоммерцбанк, ТуранАлем и Народный Банк контролируются казахстанскими акционерами. В стране также действуют дочерние структуры голландского АВN АМRО, американского Citibank, британского НSВС, российского Альфа-банка, а также банков Китая и Пакистана.

Похоже на то, что 2006 год внесет существенные изменения в конфигурацию сил на банковском рынке Казахстана, особенно в свете вступления страны в ВТО. «Вступление в ВТО означает, что банковский сектор Казахстана вступит в сильнейшую конкуренцию с другими иностранными банками. И, наверное, этой конкуренции смогут противостоять только крупнейшие банки, остальным – мелким и средним - придется объединяться», - сказал Н. Назарбаев на пресс-конференции в Алматы по окончании 14-го пленарного заседания Совета иностранных инвесторов при Главе государства.

Вместе с тем такая конкуренция (после вступления Казахстана в ВТО) еще больше поднимет возможность противостояния банковского сектора нашей страны иностранным финансовым институтам.

В конце 2005 года явственно обозначился интерес российских игроков к
банковскому сектору Казахстана. Так, в конце ноября 2005 года стало известно, по данным газеты «Коммсерант- Ъ», что нефтяная компания ЛУКОЙЛ через некогда принадлежавший ей банк «Петрокоммерц» ведет переговоры с ОАО «Банк Каспийский» о его приобретении.

По утверждению казахстанских источников, переговоры ведутся около полугода, ЛУКОЙЛу требуется «опорный» банк в республике, чтобы обслуживать проекты нефтекомпании в этом регионе, последним является приобретение компании Nelson Resourses Ltd, ведущей добычу в Казахстане. Также крупнейший банк России Сбербанк желает приобрести банк в Казахстане. Интерес обусловлен потребностями Сбербанка. Сбербанк не будет заниматься розницей в Казахстане, а акцентирует внимание на интересах своих клиентов.

2.2 Глобализация как новая тенденция развития банковского бизнеса

XX в. прошел под знаком формирования единого экономического пространства. Начавшаяся еще в конце XIX в. интернационализация хозяйственных связей отдельных государств способствовала взаимопроникновению национальных экономик и, как следствие, - создание единого глобального мирового хозяйства.

Монополизация и укрупнение производства уже не в рамках одной страны, а в рамках мировых регионов привели к созданию транснациональных компаний и корпораций, владеющих значительными зарубежными активами.

Основные изменения связаны с постановкой новых задач на макро- и микроуровнях экономики, которые могут быть решены только в условиях глобализации. В то же время приоритетной целью развития модифицированных компаний и корпораций, как и раньше, остается получение максимальной прибыли. При этом задачи, решаемые отдельными корпорациями, могут существенно различаться между собой — от выживания на рынке до поглощения других компаний, максимально возможного роста их стоимости и т.д.

Конкуренция и расширение рынков требуют постоянного поиска новых, более совершенных, технологий, что увеличивает затраты компаний на разработку новых видов продукции. Попытки снизить эти затраты привели к созданию межгосударственных совместных предприятий, которые смогли бы их распределить на большие объемы производства и реализации товаров и услуг и соответственно снизить долю затрат в текущих (операционных) издержках./9/

Нарастающая глобализация производства и |использование информационных технологий, с одной стороны, предоставляют компаниям новые возможности повышения рентабельности и снижения рисков, а с другой стороны — приводят к росту конкуренции и к возникновению новых, ранее неизвестных, источников рисков.

Одновременно вынуждены становиться «глобальными» и другие субъекты экономики, оказывающие услуги в различных сферах деятельности, такие как банки, рекламные агентства, бухгалтерские, консалтинговые и др.

Не рассматривая подробно задач, стоящих перед конкретными компаниями и корпорациями, необходимо отметить, что в настоящее время этот процесс происходит на фоне постоянной концентрации и централизации банковского капитала, вызванной, прежде всего, огромной концентрацией производства и его потребностями в заемных средствах, которую способны удовлетворить только крупные банки на межгосударственном уровне. Вслед за своими клиентами банки предприняли все усилия, чтобы не отстать от них и предложить им полный комплекс своих услуг в любой точке планеты.

Таким образом, глобализация в сфере финансово-кредитных услуг происходит под воздействием процессов, происходящих во всех сферах мировой экономики.

Трансформация крупнейших банков в транснациональные произошла в 70-80-е гг. XX в. Такие банки отличаются, главным образом, тем, что их внешняя деятельность стала важной частью их операций. Большой удельный вес внешних активов банков способствует стиранию национальных границ, препятствующих движению ссудного капитала. Одновременно с этим происходит и интернационализация всех других форм капитала, их взаимное проникновение и переплетение.

Как известно, транснациональные банки представляют собой банковские организации, которые достигли такого уровня международной концентрации и централизации капитала, который при сращивании с капиталом крупных предпринимательских структур предполагает их реальное участие в экономическом разделе мирового рынка ссудных капиталов и финансово- кредитных услуг.

Транснациональные банки отличаются от крупных национальных банков, и эти отличия состоят, прежде всего, в наличии зарубежной институциональной сети, переносе за границу не только активных операций, но и части собственного капитала и операций по формированию депозитной базы. Они активно используют свою зарубежную сеть для получения банковской прибыли и, таким образом, становятся важным элементом мирового рынка ссудных капиталов. Валютных операций и всей системы международных экономических отношений. Отличие в области кредитных операций состоит в диверсификации кредитной стратегии, которая включает: расширение круга заемщиков, увеличение видов кредитных операций, рост числа и типов подразделений банка, участвующих в кредитных операциях, географическое расширение этих операций.

Факторами, влияющими на расширение процесса глобализации банковского капитала, можно считать:

• снижение информационных и текущих (операционных) издержек;

• развитие технологического прогресса и диверсификации операций;

• внедрение финансовых инноваций; расширение финансовых рынков;

• либерализацию законодательства;

• усиление конкуренции, в том числе со стороны других финансовых посредников и т. д.

Параллельно с концентрацией промышленного и торгового капитала происходят увеличение размеров и удлинение сроков банковских кредитов, которые приводят к значительному росту банковского капитала за счет вытеснения мелких банков крупными (путем слияния и поглощения), располагающими широкой филиальной сетью в своей стране и за рубежом. Подобное объединение банков, способствующее возникновению банковских монополий, позволяет им присваивать основную часть прибыли, получаемой в банковской сфере, в силу своего господствующего положения на национальных и мировых рынках.

В настоящее время на мировом рынке финансово-кредитных услуг ведущие позиции занимают транснациональные банки, представляющие собой одновременно новый тип международного банка и финансового посредника в международном движении капитала.

Преимуществом подобных «глобальных» банков является и то, что они позволяют централизовать и синхронизировать управление денежными средствами через комплексное обслуживание клиентов. При этом банки резко расширили ассортимент предлагаемых услуг. Сегодня крупные глобальные банки представляют собой по существу финансовые центры, в которых сосредоточено множество финансовых функций.

Именно такие банки приняли на себя выполнение широкого диапазона функций по консалтингу и финансовому инжинирингу, управлению денежными потоками и инвестиционными портфелями, и в том числе: консультации по слияниям и поглощениям, андеррайтингу корпоративных ценных бумаг и т.д.

Предложив максимально полный комплекс услуг своим клиентам — от управления денежными средствами до инвестиций и страхования на максимально возможном количестве мировых рынков, глобальные банки могут получить огромное преимущество в экономии на издержках от масштаба своей деятельности.

В таких банках увеличение поступлений денежных средств обычно предполагает следующие действия:

• выявление и анализ различных доступных каналов платежей;

• выбор наиболее эффективного канала платежей;

• выдача специальных инструкций в отношении платежных процедур.

Управление расходами денежных средств является также важной задачей, подразумевающей постоянный выбор, что требует детального изучения особенностей конкретной страны и конкретного поставщика, а также знания огромного числа платежных инструментов и банковских услуг по всему миру. Одним из решений, которое позволяет повысить эффективность управления расходами, является неттирование платежей и мультилатеральный неттинг.

Таким образом, именно транснациональные банки позволяют компаниям:

• преодолеть различия в часовых поясах;

• устранить различия в банковских и клиринговых системах, сократить транзакционные издержки и т.д.;

• сократить число банков-партнеров;

• использовать такие специфические банковские инструменты, как счета нулевых остатков, абонентские ящики и т.п.;

• устанавливать интегрированные информационные системы управления текущим состоянием денежных остатков в филиалах и в централизованном пуле, инвестиционных портфелей, денежной позицией в режиме реального времени;

• контролировать все денежные операции, оптимизировать систему управления денежными средствами компании на глобальном, региональном или местном уровнях;

• оптимизировать сбор денежных средств, сократить объем перемещаемых средств и т.д.

• использовать единую систему, которая соединяет предприятие со всеми банковскими учреждениями;

• сокращать внутрикорпоративные заимствования т.д.

Финансовые менеджеры ведущих транснациональных компаний сегодня все чаще обращаются к использованию всемирных компьютерных и телекоммуникационных сетей, которые позволяют облегчить управление денежными средствами.

Поэтому одним из направлений глобализации экономики является создание глобальных «финансово-кредитных систем». Это стало возможным благодаря использованию передовых достижений и области науки и техники, компьютерных программ и Интернет-технологий. Многие компании перестали пользоваться услугами банков, которые не имеют новейших высокотехнологичных электронных банковских систем управления. Глобализация в финансово-кредитной и сфере приводит к существенным изменениям и в бизнесе мелких, средних и крупных национальных банков.

К таким изменениям можно отнести:

• снижение роли банковских посредников в финансировании сфер предпринимательской деятельности;

• изменение позиций по мобилизации сбережений; в платежной системе, в кредитование мелких и средних предприятий, в предоставлении кредитных линий участникам рынка капиталов и др.;

• снижение банковской маржи;

• увеличение доли прибыли от комиссионных операций;

• увеличение доли рискованных операций, например финансирование операций с высокой долей заемных средств, кредитование недвижимости и др.;

• большая специализация на операциях, в осуществлении которых они имеют сравнительное преимущество перед транснациональными банками и другими кредитными организациями;

• организационные изменения и создание моделей диверсифицированных банков через создание системы специализированных филиалов, которые руководствуются своей собственной моделью получения прибыли и т.д.

Формирование сетей виртуальных банков, не имеющих контор и агентств, уже вносит в банковскую практику не только новые объекты, но и элементы, и механизмы управления ими.

Все это способствует дальнейшему развитию и одновременно усложнению понимания многих вопросов организации банковского менеджмента.

Многоаспектность банковского менеджмента требует исследования (в комплексе и динамике) содержания современных концепций банковского менеджмента и проблем, связанных с их реализацией, во взаимосвязи с системой взаимодействия с внутренней и внешней средой банка.

Современный банковский менеджмент в мировой теории и практике является интегрированным, объединяющим все теоретические и практические подходы, принципы, цели и задачи управления на всех уровнях экономики и самого банка. Поэтому иерархическая структура банковского менеджмента в условиях глобализации должна быть основана на определенной системе сочетания методологии и практики общего менеджмента организации, состоящей из нескольких уровней.

Уровень — конкретизация применения основных положений менеджмента:

• менеджмент в зависимости от специфики сферы деятельности предприятия: производственный, торговый, строительный, банковский, маркетинговый, логистический, на фондовом рынке;

• менеджмент в зависимости от области применения управления: технологический, финансовый (в том числе маркетинговый), инвестиционный, инновационный, кадровый;

• менеджмент в зависимости от организационно-правовой формы предприятия: на частном, смешанном, государственном, малом, среднем, крупном, сверхкрупном предприятии, акционерное общество, финансово-промышленная группа, холдинг, концерн, фирма, международная организация и др.;

• менеджмент в зависимости от временных параметров: оперативный, текущий (операционный), перспективный (стратегический), менеджмент в зависимости от применяемых процедур: анализ, планирование, корректировка и контроль;

• менеджмент в зависимости от применяемых принципов, методов и приемов: процессный, ситуационный, комплексный (комбинированный, синтетический и одновременно универсальный);

• менеджмент в зависимости от субъекта использования: государственный, на частном предприятии (корпоративный).
  Уровень — реализация менеджмента:

• менеджмент в зависимости от специфики сферы деятельности предприятия: производственный, торговый, строительный, банковский, маркетинговый, логистический, на фондовом рынке;

• менеджмент в зависимости от области применения управления: технологический, финансовый, инвестиционный, инновационный, кадровый;

• менеджмент в зависимости от организационно-правовой формы предприятия: на частном, смешанном, государственном, малом, среднем, крупном, сверхкрупном предприятии, в акционерном обществе, финансово-промышленной группе, холдинге, концерне, фирме, международной организации, монополии и др.;

• менеджмент в зависимости от временных параметров: оперативный, текущий (операционный), перспективный (стратегический);

• менеджмент в зависимости от применяемых процедур: анализ, планирование, корректировка и контроль;

• менеджмент в зависимости от применяемых принципов, методов и приемов: процессный, ситуационный, комплексный (комбинированный, синтетический и одновременно универсальный);

• менеджмент в зависимости от субъекта использования: государственный, на частном предприятии (корпоративный).

Основная проблема банковского менеджмента на современном этапе состоит в необходимости обоснования и разработки подходов к реальному преодолению несоответствия системы управления банком современным требованиям рыночной экономики. Причины подобного несоответствия нередко связывают с макроэкономическими факторами. Однако было бы неправильным ограничиваться лишь этими факторами, не учитывая особенностей развития конкретной страны.

3. Состояние и перспективы двустороннего сотрудничества Казахстана и России

3.1 Финансовый, валютный и банковский аспекты формирования единого экономического пространства

В Финансовой академии при Правительстве РФ 19 апреля 2005г. состоялось заседание круглого стола на тему «Тенденции и перспективы формирования единого экономического пространства стран СНГ: финансовый, валютный и банковский аспекты» с участием более 100 специалистов - ученых и практиков, представителей Госдумы, Аппарата Правительства, Института международных экономических и политических исследований и других институтов РАН, Академии экономических наук и предпринимательской деятельности, ВНИИ Министерства экономического развития и торговли, Научно-исследовательского финансового института Минфина России, Евразийского экономического сообщества, Банка России, Сбербанка России, Внешторгбанка, Внешэкономбанка, Международного банка экономического сотрудничества, Межгосударственного банка. В дискуссии приняли участие профессора, преподаватели, докторанты, аспиранты Финансовой академии, МГИМО, Всероссийской академии внешней торговли, Санкт-Петербургского университета экономики и финансов. Было заслушано 34 выступления. Дискуссия была весьма плодотворной. Предлагаю краткий обзор некоторых выступлений

Во вступительном слове была подчеркнута актуальность и необходимость анализа проблем формирования единого экономического пространства стран СНГ как одного из факторов сближения национальных экономик, углубления их интеграции, которая пока отличается невысоким динамизмом и сталкивается с огромным количеством трудностей, в том числе политического характера.

К числу объективных условий для расширения интеграционного процесса относятся исторически сложившаяся экономическая связь между отдельными странами, либерализация правил движения рабочей силы, физических лиц, а также в значительной мере - товаров и услуг, наличие единой транспортной сети и, наконец, наличие еще одного немаловажного фактора – сохраняется использование русского языка, что позволяет снять языковой барьер.

Сегодня главная задача состоит в том, чтобы создать систему взаимной экономической заинтересованности в сотрудничестве, а в перспективе и очень разумную интеграцию стран СНГ как зону относительной экономической стабильности.

В этой связи большое значение имеет использование мирового опыта экономической интеграционные процессы стран СНГ проходят в принципиально иных глобальных и внутренних условиях, чем это было в Западной Европе пятьдесят лет назад, речь не может идти о простом копировании их опыта. Разработка сбалансированной стратегии формирования единого экономического пространства, начиная с интеграции в валютной и финансовой сферах, является на сегодня задачей первостепенной важности.

В настоящее время интеграционные процессы в регионе СНГ развиваются в различных организационно-правовых формах:

1. В рамках СНГ в целом.

2. В рамках международно-признанной и получившей в 2003 г. Статус наблюдателя при Генеральной Ассамблее ООН, экономической организации — Евразийского экономического сообщества (ЕврАзЭС), объединяющего Россию, Казахстан, Белоруссию, Киргизию и Таджикистан.

3. На уровне Единого экономического пространства в составе России, Украины, Казахстана и Белоруссии.

Для интенсификации интеграционного процесса большое значение имеет разработка нормативной базы, регулирующей взаимоотношения стран-членов СНГ.

Важным результатом длительной работы экспертов стала разработка Соглашения и Концепции формирования единого экономического пространства, которые были подписаны в Ялте 19 сентября 2003 г. представителями правительств на уровне вице-премьеров России, Казахстана, Украины и Белоруссии. После ратификации в апреле-мае 2004 г. всеми странами - участниками эти документы получили легитимный статус.

Важно, что в соглашении о ЕЭП дана всесторонняя характеристика понятия единого экономического пространства, объединяющего таможенную территорию стран, на котором функционирует механизм регулирования экономик, основанный на единых принципах, обеспечивающий свободное движение товаров, услуг, капитала и рабочей силы, а также проводится единая внешнеторговая, налоговая, денежная, кредитная и валютно-финансовая политика в том объеме, в котором это необходимо для обеспечения равноправной конкуренции для поддержания макроэкономической стабильности. Была оговорена возможность создания и функционирования наднациональных органов в форме Совета глав государств единого экономического пространства. Кроме того, могут создаваться наднациональные органы, регулирующие определенные направления экономической политики.

Как показывает международный опыт, прежде всего стран ЕС, для формирования ЕЭП необходима договорно-правовая база, а также унификация национального законодательства по вопросам таможенно-тарифной политики, применения количественных ограничений и мер административного характера, специальных защитных и антидемпинговых мер во внешней торговле. Должны быть урегулированы технические барьеры в торговле, включая санитарные, ветеринарные, фитосанитарные меры, таможенное администрирование, конкурентная политика и политика в сфере естественных монополий, в области предоставления субсидий, в области государственных закупок.
Особое внимание должно быть уделено гармонизации налоговой и бюджетной политики, денежно-кредитной и валютной политики, сближению
макроэкономических показателей, надзора и контроля за кредитно-финансовыми организациями, валютного регулирования и контроля. Согласованию подлежат вопросы организации трансграничной торговли товарами и услугами, учреждения и деятельности компаний, включая сферу услуг, а также перемещение физических лиц из страны в страну.

Не менее важной проблемой для формирования ЕЭП является возможность изменения политики стран СНГ и их геополитической ориентации. В настоящее время ускорение экономической интеграции стран СНГ во многом зависит от политической воли руководителей этих стран, которые неодинаково относятся к проблеме формирования ЕЭП. Так, руководство Казахстана исходит из того, что любая страна имеет предел экономического роста в своем замкнутом экономическом и таможенном пространстве. Поэтому интеграция с Россией и создание ЕЭП отвечают, прежде всего, интересам Казахстана. В то же время белорусский лидер недооценивает значение интеграции. Украина ориентируется на интеграцию в ЕС. Это сдерживает интеграцию в валютной сфере и введение единой валюты, которое могло бы существенно продвинуть интеграционный процесс.

Обсуждая вопрос о том, что необходимо сделать, для того чтобы ускорить процесс формирования единого экономического пространства стран СНГ было особо подчеркнуто, что углублению экономической интеграции стран СНГ не может мешать отсутствие единой валюты. Более того, сам процесс интеграции между странами СНГ находится еще на очень низком уровне, поскольку рост внутреннего взаимного товарооборота, приграничной торговли еще не означает, что углубляется интеграция, поскольку никакой интеграционной политики ни у одной страны не существует. Пока лишь существуют намерения разного рода, подписывается много документов, но действий в направлении интеграции недостаточно, в результате экономики стран становятся примитивными. Необходимо наладить кооперацию стран, учитывая их специализацию и сохранившиеся производственные связи предприятий, остатки научно-технического и образовательного потенциала на постсоветском пространстве, и разработать интеграционную политику и стратегию, которая, прежде всего, даст всем субъектам рынка четкие ориентиры, в каком направлении будет углубляться интеграция между странами СНГ.

Выделяя общие принципы и проблемы построения единого экономического было подчеркнуто, что наиболее успешна интеграция четырех
стран: России, Украины, Белоруссии и Казахстана, в которых интеграционный процесс стимулируется бизнесом. На данном этапе интеграция не предполагает установления жестких норм и требований в ограничении свободы перемещения капиталов, рабочей силы, товаров и услуг между интегрирующимися регионами и «внешним» миром.

На пути создания ЕЭП существует ряд трудностей, одной из которых является расхождение в понимании интеграционных процессов. Так, Украина настаивает на построении в первую очередь и как можно скорее зоны свободной торговли без изъятий и ограничений в рамках ЕЭП и при этом отказывается от создания таможенного союза, ссылаясь на противоречие с Конституцией страны. Но создание зоны свободной торговли без изъятий и ограничений фактически требует построения таможенного союза, иначе она окажется неэффективной.

Пока уровень интеграции стран СНГ невысок, но есть хорошие перспективы, поскольку на пространстве СНГ до сих пор сохранилась единая транспортная и энергетическая инфраструктура.

Восстановление эффективных производственных связей могло бы дать значительный положительный эффект для вхождения постсоветских стран в мировую экономику не только в качестве экспортеров энергоресурсов. Ярким примером в этом отношении является авиастроительная отрасль.

Создание межгосударственного банка развития в рамках ЕЭП и реализация нескольких совместных бизнес-проектов создали бы базу для дальнейшей экономической интеграции.

Формирование единого экономического пространства, предполагает сближение экономик интегрирующихся стран. Движением в этом направлении является гармонизация налогового законодательства стран СНГ.

Очевидно, что для свободного движения товаров предстоит разработать единый подход к налогообложению, формированию таможенных пошлин и ставок в отношении государств, с которыми имеется ЕЭП. Кроме того, единый подход должен согласовываться с директивами ВТО, вступление в которую является целью ряда стран СНГ.

Таким образом, формирование ЕЭП стран СНГ предполагает ориентацию не только на международные соглашения, а должно учитывать гармонизацию внутреннего законодательства интегрирующихся стран.

Рассматривая перспективы использования российского рубля в международном обмене было подчеркнуто, что переход к использованию рубля в качестве резервной валюты на постсоветском пространстве и введение его полной обратимости к 2007 г. - это не просто политический лозунг, а и достаточно серьезная проблема.

Переход к полной обратимости российского рубля имеет две стороны. С одной стороны, это техническая проблема валютной политики, т.е. снятие существенных ограничений в валютном законодательстве не только по текущим, но и по капитальным операциям платежного баланса. Известно, что отдельные экономисты считают, что это можно сделать уже сегодня. С другой стороны, переход к полной конвертируемости рубля связан с ростом доверия к нему. Должно пройти определенное время, чтобы не только за пределами страны, но, прежде всего, внутри нее предприниматели привыкли к заключению контрактов в российской валюте, которые за товары длительного пользования иногда рассчитываются в условных единицах.

С ростом доверия к рублю возрастут инвестиции в рублевые активы, в том числе и на мировом рынке, в результате спрос на рубли будет постепенно расти. Уже сегодня российский рубль может рассчитывать на признание в качестве международной валюты в приграничной и прибрежной торговле, а также в межрегиональной торговле, в рамках ЕврАзЭС и СНГ. Международная функция рубля могла бы проявиться при обслуживании
трансконтинентальных транспортных коридоров, таких как Транссиб, Севморпуть.

Однако объективной основой использования рубля как резервной валюты являются, прежде всего, укрепление и стабилизация макроэкономических показателей самой России, обеспечить которые является сегодня первостепенной задачей.

Также было подчеркнуто, что проблемы достижения полной обратимости рубля и формирования единого экономического пространства стран СНГ могут решаться параллельно. Та степень либерализации валютной политики, которая достигнута Россией сейчас, более чем достаточна, для того чтобы развивать процессы в рамках ЕЭП. Наоборот, ЕЭП является той ступенью экономической интеграции, которая создает возможность для перехода к следующей стадии интеграции — экономической валютной интеграции.

Предварительный анализ, в том числе с учетом опыта европейского экономического союза, показывает, что потребности в валютной гармонизаций, а тем более введение единой валюты на стадии становления ЕЭП, не возникает.

Именно поэтому в рамках формирования ЕЭП валютно-финансовыё аспекты ярко не выражены, тем не менее вопросы денежно-кредитного и банковского взаимодействия прорабатываются. Во-первых, предстоит определить набор экономических показателей, мониторинг которых должны осуществлять государства, участвующие в формировании ЕЭП. Во-вторых, необходимо определить критерии конвергенции, позволяющие определять стадии валютной интеграции.

Перед странами, формирующими единое экономическое пространство стран СНГ, стоит важный вопрос, возможно ли ввести единую валюту, хотя бы на территории России и Белоруссии, пока не сформировано ЕЭП. Из опыта стран Западной Европы известно, что когда создается таможенный
союз, когда государство отказывается от инструментов таможенно-тарифного регулирования в конкурентной борьбе, последним инструментом у государства остается политика регулирования валютного курса.

Способствовать экономической и валютной интеграции СНГ, должна реализация Концепции сотрудничества и координации деятельности государств-участников Содружества в валютной сфере, разработанная Межгосударственным валютным комитетом СНГ. В сентябре 2004 г. в г. Астана этот важный документ, который разрабатывался в течение многих лет, подписан главами правительств Армении, Белоруссии, Казахстана, Киргизии, Молдавии (с оговоркой), России и Таджикистана.

Конкретными целями валютного взаимодействия государств СНГ Концепция провозглашает:

• достижение полной конвертируемости национальных валют;

• введение регулярных котировок курсов этих валют на валютных биржах; координацию мер в области политики валютного курса;

• создание надежной, эффективной системы денежных переводов граждан, включая операции с их сберегательными вкладами;

• предоставление хозяйствующим субъектам и финансовым учреждениям взаимного режима наибольшего благоприятствования в сфере финансовых услуг, принятие согласованного перечня ограничений по допуску на рынки этих услуг.

Оценка состояния современного уровня взаимодействия созданных национальных денежно-кредитных и финансовых систем в докладе «Основные тенденции развития денежно-кредитных и финансовых систем стран СНГ», подготовленном Международным банковским советом стран СНГ, Центральной и Восточной Европы, показывает, что национальные валютные и банковские системы медленно, но развиваются. Национальные валюты стран СНГ, в которых обслуживается до 20% взаимной торговли, пока слабые, постепенно укрепляются, а курсы валют становятся все более предсказуемыми.

Представляется, что важную роль в этом процессе могут играть банковские системы стран СНГ, в которых наметились положительные сдвиги: рост капитализации банков, внедрение системы страхования вкладов как условия роста доверия к их деятельности.

Всесторонне анализируя стратегические аспекты Концепции сотрудничества и координации деятельности государств-участников Содружества в валютной сфере, можно отметить, что этот документ состоит из семи частей. В первой части дается оценка современного этапа валютного сотрудничества между странами СНГ. Во второй - обосновывается актуальность проведения согласованной валютной политики. В третьей провозглашаются принципы, а в четвертой — цели такой политики. Пятая часть содержит описание механизмов сотрудничества, в шестой - определяются его основные направления, и, наконец, в седьмой - представлен поэтапный план перехода к согласованной валютной политике.

В Концепции выделены три этапа валютной интеграции. На первом этапе (2004-2006 гг.) наряду с другими аспектами планируется наладить обмен информацией между странами СНГ в области валютного регулирования, начать работу по сближению правовых систем в данной области, открыть рынки финансовых услуг, завершить переход к конвертируемости национальных валют, а также наладить проведение взаимных котировок и расширить
расчеты в национальных валютах между государствами Содружества.

В ходе второго этапа (2006-2010 гг.) предполагается провести гармонизацию национального законодательства, обеспечить свободу движения капиталов внутри СНГ, а также сформировать институты согласованной валютной политики.

На третьем этапе (2010-2017 гг.) предстоит установить оптимальные валютные режимы в странах СНГ, внедрить механизм координации их валютной политики и взаимной увязки курсов в рамках установленных пределов, начать координацию бюджетной политики и договориться о введении валюты коллективного пользования, которая «в перспективе станет как международным платежным средством, так и резервной валютой».

Анализ международного опыта валютно-финансового сотрудничества, в том числе построения Экономического и валютного союза в ЕС, показывает, что в современных условиях страны СНГ могут при наличии политической воли и грамотной проработки проектов успешно реализовывать многие формы валютного сотрудничества. В их числе: введение коллективной расчетной единицы, валютные свопы для проведения интервенций, создание трансграничных систем нетто- и брутто-расчетов, снятие валютных ограничений внутри СНГ, консолидация финансовых рынков.

Определяя необходимость углубления валютной интеграции и формирование единого валютного пространства стран СНГ с учетом международного опыта было подчеркнуто, что на уровне СНГ в целом сотрудничество в валютной сфере носит в основном концептуальный характер. В настоящее время наиболее дееспособным региональным объединением является ЕврАзЭС, в рамках которого постепенно вызревают макроэкономические условия для формирования интеграционного «ядра» в лице трех наиболее развитых государств Сообщества—Белоруссии, Казахстана и России. Эти страны, а также Киргизия и Таджикистан проявляют активность и реальную политическую волю среди государств СНГ в развитии экономической и валютной интеграции.

В рамках ЕврАзЭС разрабатываются и реализуются конкретные планы в области экономической и валютной интеграции. Эти планы носят целенаправленный характер, содержат конкретные мероприятия и сроки их выполнения.

В соответствии с принципом разноскоростного и разноуровневого интеграционного сотрудничества формируемое интеграционное «ядро» создает необходимые предпосылки для развития валютной интеграции сначала в ограниченном круге заинтересованных государств, а затем по мере вызревания экономических и политических предпосылок — и в более расширенном составе.

Создание общего валютно-финансового рынка стран Сообщества представляет собой многоэтапный процесс отмены ограничений на движение капитала — как условие для взаимодействия национальных валютно-финансовых систем до объединения в единую систему с последующим введением единой валюты. К наиболее важным мерам, предпринятым в этом направлении, относится подписание на двусторонней основе странами Сообщества в соответствии с протоколом от 26 февраля 1999 г. соглашения о взаимной конвертируемости и стабилизации курсов национальных валют, а также об устранении двойного налогообложения и предотвращения уклонения от уплаты налогов на доход и капитал. В 2003 г. между центральными банками стран Сообщества достигнута договоренность о замене разрешительного порядка на уведомительный по прямым иностранным инвестициям до 10 млн. дол. США юридических лиц одного государства на территории другого. Наряду с мерами по упрощению инвестирования проведена унификация порядка открытия резидентами государств ЕврАзЭС счетов в банках других государств этого Сообщества для обслуживания деятельности своих представительств.

В целях осуществления согласованной валютной интеграции, направленной на реализацию долгосрочной стратегии торгово-экономического сотрудничества, формирования благоприятного инвестиционного климата разработана Концепция сотрудничества государств-членов ЕврАзЭС в валютной сфере. В ее рамках предполагается по-этапно создать общий финансовый рынок и обеспечить свободу всех видов операций с капиталом, принять коллективное решение об установлений режимов фиксированных валютных курсов, условиях, сроках, порядке введения единой валюты и о формировании валютного союза стран ЕврАзЭС.

Финансовые рынки как России, так и стран СНГ существуют в условиях острой конкуренции за бизнес, за ликвидность, за эмитентов, за финансовые инструменты с международными финансовыми рынками и рынками других стран.

Повышению конкурентоспособности российских финансовых рынков, обладающих меньшей ликвидностью и операционной способностью по сравнению, например, с рынками стран Европы, могла бы способствовать их интеграция в международные финансовые рынки. Например, российская ММВБ или российская торговая система может интегрироваться в какую-либо из существующих группу бирж: Euro next (объединившая биржи Парижа, Брюсселя и Амстердама) или ОМАКС и др.

К способам углубления интеграции на финансовом рынке СНГ можно отнести, во-первых, создание финансовых оазисов — свободных зон под российской юрисдикцией, где могли бы обращаться финансовые потоки и инструменты, прежде всего из стран СНГ, во-вторых, формирование международных финансовых центров, существующих как специализированные рынки для резидентов, нерезидентов, оперирующих финансовыми документами стран СНГ. Аналог международного финансового центра создан в Канаде, а аналог международного рынка ценных бумаг существует на стамбульской фондовой бирже, с наличием налоговых льгот для нерезидентов, осуществляющих операции с финансовыми инструментами из Центральной Азии.

Предпосылкой для ускорения интеграции финансовых рынков могло бы стать создание единого паспорта для финансовых рынков, признание регистрации финансовых инструментов, лицензий профессиональных участников рынка ценных бумаг, различного рода аттестатов специалистов, а также гармонизация национального законодательства в области ценных бумаг, поскольку уже сейчас структура финансовых рынков стран СНГ имеет массу черт схожести.

Выделяя инвестиционный фактор финансовой интеграции стран СНГ было отмечено, что развитие взаимного инвестиционного сотрудничества соответствует модели так называемой интеграции «снизу», или «корпоративной» интеграции, для которой в регионе СНГ существует ряд объективных предпосылок. Это и территориальная близость, взаимосвязь их экономик по многим видам топлива и сырья, поставкам комплектующих и готовой продукции, наличие интегрированной энергетической и транспортной инфраструктуры, традиции, лучшее по сравнению с западными инвесторами понимание реальной политической и экономической ситуации и т.п.

Страны СНГ остро заинтересованы в иностранных инвестициях, а западные корпорации не всегда готовы принять такие инвестиционные риски, на которые пойдут партнеры из стран СНГ.

Более интенсивно инвестиционное сотрудничество развивается между Россией, Белоруссией, Казахстаном и Украиной. При этом в Казахстане наибольшая сумма накопленных инвестиций из стран СНГ в Россию (более 50%), а в Белоруссии существенны по объему накопленные российские инвестиции (более 60%).

Приоритетными областями для инвестирования остаются отрасли, связанные с добычей топлива и сырья, НПЗ, объекты энергетики, черная и цветная металлургия, химическая промышленность, автомобилестроение. В последние годы увеличились инвестиции в мобильную связь, а также некоторые предприятия машиностроения, легкой и пищевой промышленности.

Объем, взаимных инвестиций мог бы быть на порядок большим, но потенциальные инвесторы, например российские, сталкиваются не только с конкуренцией западных компаний, но и с целенаправленным государственным патронажем, со специальными барьерами, обеспечивающими «победу» определенных национальных компаний.

Для преодоления конкуренции иностранных и национальных инвесторов и получения согласия на приобретение привлекательной собственности в странах СНГ может быть использован эквивалентный обмен ликвидными активами страны-реципиента и страны-инвестора. Обмен такими активами может вдохнуть «жизнь» в некоторые крупные проекты, которые не удавалось реализовать в прошлом, и приведет к значительному увеличению взаимных инвестиций.

Перспективу формирования ЕЭП стран СНГ невозможно рассматривать без интеграционных процессов в банковской сфере. Интеграционный процесс будет быстрее и интенсивнее протекать, если конкурентоспособность банковской системы России, как доминирующее ядро в этом процессе, будет постоянно увеличиваться. Ускоренное развитие российских банков является условием равноправной конкуренции с иностранными банками не столько за определенную долю рынка банковских услуг и получение прибыли, сколько за участие в развитии национальной промышленности, высокотехнологичных отраслей экономики стран СНГ.

Весьма чувствительными к изменениям, происходящим в российской банковской системе, являются банковские системы стран СНГ, в которых действуют те же тенденции: концепция и централизация банковского капитала, переход на стандарты МСФО, развитие системы рефинансирования банков, совершенствование законодательной базы, регулирующей их деятельность, пруденциального надзора и т.д.

Интеграционные процессы, происходящие в СНГ, могут получить дополнительные импульсы для своего развития не только со стороны политиков, но и бизнес-сообщества, представляющего финансово-банковскую сферу, поскольку именно бизнес в целом заинтересован в ускорении создания единого экономического пространства СНГ, унификации расчетов, стандартизации процедур привлечения крупных займов, развития системы потребительского кредитования и т.д.

В условиях дефицита финансовых ресурсов важное значение приобретает межгосударственная лизинговая деятельность стран СНГ.

Учитывая, что использование лизинга сокращает цикл производства новой продукции и ускоряет внедрения НТП, позволяет начать предпринимательскую деятельность с минимальными финансовыми ресурсами, способствует получению доходов всеми его участниками и создает дополнительные рабочие места, встал вопрос о гармонизации национального законодательства по лизингу и о разработке межгосударственных норм, регулирующих лизинговую деятельность стран СНГ.

В октябре 1996 г. Межгосударственным экономическим комитетом Экономического совета СНГ был утвержден паспорт инвестиционного проекта. В 1997 г. была принята Конвенция о защите прав инвесторов, и стали создаваться организационные структуры межгосударственного лизинга. 24 декабря 1997 г. в Москве была учреждена Лизинговая
Конфедерация (Союз) СНГ - «СНГЛИЗИНГ», в которую вошли Россия, Белоруссия, Украина. Являясь некоммерческой неправительственной организацией, Конфедерация выступает добровольным и активным партнером координационных органов Экономического союза стран СНГ, участвует в разработке нормативно-правового и методологического обеспечения лизинга. Управление межгосударственными лизинговыми проектами и программами Конфедерации осуществляется координационными группами, а кредитование исполнителей и их обслуживание банковскими гарантиями обеспечивается консорциальными группами коммерческих банков - членов Конфедерации. В составе лизинговой Конфедерации СНГ планируется открыть 20 территориальных агентств в России, Украине, Белоруссии, Казахстане, Киргизии и Молдавии.

Говоря о значении такого важного условия углубления интеграции стран СНГ, как конвертируемость их национальных валют была выделена такая проблема, как повышение роли рубля на постсоветском пространстве. Результатом невысоких темпов формирования ЕЭП и формальности валютных соглашений стало самостоятельное решение стран СНГ о движении к полной конвертируемости национальных валют.

Существующие расхождения в темпах и конкретных методах осуществления экономических реформ в странах СНГ препятствуют достижению полного единства в функционировании их денежных и валютных систем. Усиление роли региональных объединений (ЕврАзЭС, союз России и Белоруссии) является предпосылкой для создания валютного союза в их рамках.

Рассматривая возможность выбора модели денежно-кредитной политики в условиях валютной интеграции отметим, что первая модель предполагает создание коллективной валюты или переход одного из объединений стран-членов на единую валюту. В этом случае регулирование кредитно-денежной политики осуществляется на наднациональном уровне, так как это осуществляется в «зоне евро».

В СНГ о реализации первой модели валютной интеграции заявили Россия и Белоруссия. Но на пути ее осуществления существуют определенные трудности: различия в хозяйственных и денежно- кредитных системах, политический фактор, вопрос о характере единой валюты - будет ли это новая валюта или российский рубль? Второй вариант не очень устраивает страны СНГ, а первый - требует, чтобы новая валюта добилась признания на мировых финансовых рынках, что требует синхронного развития экономики этих стран.

Может быть предложена другая модель - постепенного согласования денежно-кредитной политики в рамках менее амбициозных инвестиционных проектов. Такая модель могла бы быть реализована в ЕврАзЭС и ЕЭП. Для этого существуют предпосылки - общность проблем, стоящих перед кредитно-денежной политикой указанных стран.

При формировании платежно-расчетной системы стран СНГ отметим, что при ее создании главной целью является налаживание эффективного механизма международных трансграничных расчетов. В настоящее время в государствах СНГ существуют различные национальные платежные системы, зачастую технически несовместимые друг с другом. Некоторые системы проводят платежи на валовой основе в режиме реального времени, другие — на клиринговой основе. Время работы национальных платежных систем также различно. Все эти различия между национальными платежными системами создают риски, отрицательно сказывающиеся на эффективности и стабильности международных платежей.

Формирование качественно новой платежно-расчетной системы определяется необходимостью не только осуществлять международные сделки, но и более оперативно управлять финансовыми потоками между странами СНГ, что реализуется в деятельности Межгосударственного банка.

Банковская система стран СНГ еще недостаточно развита и не во всех странах с отмыванием преступных доходов борются. Крупный шаг в этом направлении был сделан на высшем уровне созданием Евразийской группы по противодействию легализации преступных доходов и финансированию терроризма в составе Белоруссии, Казахстана, Киргизии, Китая, России и Таджикистана.

В качестве основных направлений совершенствования механизма сотрудничества в сфере противодействия легализации преступных доходов можно выделить: налаживание межбанковских связей в сфере борьбы с отмыванием преступных доходов, внедрение принципа «знай своего партнера», внедрение автоматизированного механизма, осуществляющего идентификацию клиентов, совершающих подозрительные операции с денежными средствами или иным имуществом, и мониторинг транзакций в целях отслеживания перемещения преступных доходов.

Таким образом можно сделать вывод, что существуют все предпосылки для формирования единого финансового, валютного и банковского пространства в рамках СНГ и в частности в рамках двусторонних отношений Казахстана и России.

1. О подходах к формированию платежно-расчетных отношений

     Пока государства-партнеры заняты поиском путей реализации условий для свободной торговли, вне общего внимания остается проблема свободных и эффективных платежно-расчетных отношений между операторами государств Содружества. Сохраняется высокий (по оценкам специалистов, до 80 процентов) уровень бартера как во внутригосударственной, так и в межгосударственной торговле со всеми негативными и криминализованными последствиями.

     Основным платежным средством и ценовой основой торговли остается американский доллар. Платежи идут с большими задержками. Из года в год растет объем неплатежей в государствах. Все эти проблемы существуют с самого начала формирования самостоятельных финансово-экономических и бюджетно-валютных систем суверенных государств, а ряд из них уходят корнями в реформы периода перестройки.

Стремясь решить эти проблемы, государства-участники Содружества приняли решение о создании Платежного союза. Его целью ставилось обеспечение бесперебойности расчетов в режиме использования взаимной конвертируемости национальных валют и формирования на этой основе платежной системы. Однако создание эффективного многостороннего механизма платежно-расчетных отношений стран СНГ осложнялось неоднородностью их экономического развития, разнобоем хозяйственной конъюнктуры, асинхронностью экономических процессов, "мягкостью" национальных валют, неразвитостью валютных рынков, недостоверностью валютных курсов. Препятствиями для реализации соглашения также явились: различия в системах учета и отчетности, принятых в государствах СНГ; "разномастные" местные рейтинги банков и отсутствие единого для пространства СНГ банковского рейтинга. Требуются адекватная интеграция договорных отношений, единообразные правила, регулирующие порядок проведения межбанковских расчетов и их соответствие международным правилам.

В качестве первоочередных необходимы следующие меры:

- подписание на двусторонней основе соглашений о взаимной конвертируемости и стабилизации курсов национальных валют, об устранении двойного налогообложения и предотвращении уклонения от уплаты налогов на доход и капитал; выполнение внутригосударственных процедур, необходимых для вступления их в силу;

- либерализация национальных валютных систем путем осуществления их внутренней конвертируемости, отмены ограничений на использование валюты партнеров по Таможенному союзу в текущих платежах; введение единого обменного курса по текущим операциям платежного баланса;

- допуск банков-нерезидентов на свои внутренние валютные рынки; отмена ограничений на ввоз и вывоз национальной валюты уполномоченными банками;

- проведение работ по присоединению к 8-й статье Устава Международного валютного фонда;

- формирование механизма согласования валютных курсов национальных валют; совместное регулирование валютных курсов национальных валют путем использования плавающих курсов в установленных пределах колебаний (коридорах) от центрального паритета, определяемого на основе котировок валют на валютных рынках.

Главы правительств и руководители Центральных (национальных) банков подписали в феврале 1999 года Протокол о мерах по обеспечению взаимодействия валютно-финансовых систем в целях создания благоприятных условий для развития взаимной торговли государств-участников Договора от 29 марта 1996 года, в котором нашли отражения наши предложения и реализация которых рассчитана на 2 года.

Общая платежная система должна будет обслуживать расчеты по товарообороту в межгосударственных и предпринимательских сферах, неторговым операциям, а также по государственным, банковским и коммерческим кредитам, обменным валютным операциям. Создание такой системы требует унификации нормативной правовой базы платежно-расчетных отношений и применения технически совместимых средств для их осуществления. В каждом государстве необходимо организовать единый национальный расчетный центр, информация из которых должна поступать в общий центр межгосударственных расчетов или в один из национальных центров, который будет отвечать за межгосударственные расчеты.

Кроме того, необходима значительная подготовительная работа по переходу всех стран-участниц на международные стандарты бухгалтерского учета и статистической отчетности, создание единой нормативной базы функционирования национальных расчетных центров.

     Предпринимались и другие попытки создания общей платежной системы стран СНГ. Одной из них является проект трансграничных платежей стран СНГ, разрабатываемый экспертами Евросоюза в рамках программы ТАСИС, в основу которого положена европейская система платежей "Таргет". Он предполагает параллельное развитие национальных платежных систем путем внедрения в национальные системы единых программ и технических стандартов европейской платежной системы и последующее их взаимодействие для осуществления межгосударственных расчетов. Исполнительным органом данной системы планируется сделать Межгосударственный банк СНГ (МГБ), который, не являясь операционным центром, будет осуществлять общую координацию деятельности данной системы. Обладая функциями исполнительного органа, Межгосбанк СНГ будет решать вопросы установления стоимости услуг по переводу денег, определять время расчета и участников платежной системы, обеспечивать техническую идентичность национальных платежных систем, согласовывать порядок осуществления валютообменных операций, разрабатывать правила и порядок осуществления аудиторских проверок. Предлагаемый проект привлекателен тем, что, во-первых, все национальные/центральные банки в нем будут находиться на одном уровне, и, во-вторых, финансирование внедрения в национальные системы единых программ и технических стандартов европейской платежной системы будет осуществляться по линии ТАСИС, то есть в виде техпомощи стран ЕС.

Межгосбанк СНГ предлагает свой, несколько модернизированный проект, отличающийся от проекта ТАСИС тем, что помимо координирующих функций он будет и операционным центром, то есть в МГБ будет создан шлюзовой терминал, где будет собираться вся информация о межгосударственных расчетах. Однако для этого Межгосбанку необходимо создать такой расчетный центр, который должен быть технически адаптирован с национальными расчетными системами стран СНГ.

     Анализ состояния национальных платежных отношений в странах СНГ показывает их достаточно низкую техническую оснащенность и наличие многоуровневых платежных схем, не связанных между собой. Практически ни в одной стране СНГ не функционирует единая платежная система, и имеется очень малый опыт работы системы валовых расчетов в режиме реального времени. Так, в России существует многоуровневая платежная система с использованием устаревших форм передачи информации - авизо, более прогрессивные формы применяются в основном на региональном уровне. В Белоруссии имеется определенный опыт работы системы валовых платежей, однако данная система не охватывает всю внутриреспубликанскую платежную систему.
     Разработанная и действующая в Казахстане национальная платежная система выгодно отличается от платежных систем других стран СНГ и может быть предложена в качестве базовой для разработки общей платежно-расчетной системы сначала стран Таможенного союза, а затем и всего Содружества. По действующей с 1996 года системе внутриреспубликанские платежи осуществляются в системе валовых (крупных) платежей (СКП), работающей в режиме реального времени, и в системе розничных платежей (СРП), работающей в клиринговом режиме. Клиент банка - отправитель денег сам решает, в какой системе осуществлять платеж. Обслуживание в СКП стоит дороже, но оправдано тем, что платеж осуществляется в режиме реального времени, то есть практически мгновенно. В системе СРП платежи накапливаются в течение одного операционного дня, в конце которого осуществляется зачет платежных обязательств участников в организованной для этого Клиринговой палате, что позволяет сократить потребность в финансовых средствах примерно в пять раз. То есть если ежедневно в республике осуществляются платежи на сумму 10 миллиардов тенге, то при использовании зачетных схем фактическая потребность в деньгах снижается до 2 миллиардов тенге.

Устаревшие формы передачи информации заменены электронными, что исключает подделку банковских документов и снижает возможность совершения криминальных действий в банковской сфере. Передача платежных документов, извещений, выписок со счета и другой информации обеспечивается по системе SWIFT с использованием соответствующих форматов или при помощи телексной связи с использованием телексных ключей.

Существующая в Казахстане платежная система совместима со всеми международными платежными системами. Ее техническое и программное обеспечение постоянно обновляется, идет поиск и внедрение новых усовершенствованных технологий.

Изучив проекты ТАСИСа и Межгосбанка СНГ по созданию системы трансграничных платежей, а также работу казахстанской национальной платежной системы, аппарат Интеграционного комитета с участием специалистов Национального банка Республики Казахстан разработал проект создания общей платежно-расчетной системы государств-участников Таможенного союза на базе казахстанской Межбанковской системы перевода денег (МСПД). Работа по созданию такой системы будет проводиться в несколько этапов.

Первый этап (подготовительный) - включает разработку пилотного проекта и отработку на его основе механизма создания общей платежно-расчетной системы. В этих целях один или несколько банков стран Таможенного союза будут подключены к казахстанской платежной системе. Эти банки откроют счета в тенге в Национальном банке Республики Казахстан и получат разрешение на подключение к МСПД. После подключения к МСПД они смогут проводить платежи в тенге в любой из банков Республики Казахстан в режиме реального времени, а также участвовать в торгах на валютной бирже и рынке ценных бумаг, то есть будут допущены на национальный валютный рынок.
     Второй этап (создание мультивалютной платежной системы)- предполагает с учетом опыта работы пилотного проекта создать дополнительные модули МСПД - НВ (национальные валюты других стран Таможенного союза) в национальных банках с использованием технического и программного обеспечения Казахстанского центра межбанковских расчетов.
     Для исключения потерь при пересчете стоимости контракта из одной валюты в другую (СКВ или национальную валюту) стороны согласуют механизм установления обменных курсов национальных валют и устранят использование множественности обменного курса своих валют.

Пользователи общей межгосударственной платежной системы получат возможность проводить платежи между собой в реальном режиме времени во всех валютах, используемых в системе.

На третьем этапе для организации системы межбанковских расчетов и снижения потребности в денежных ресурсах необходимо создание клирингового центра, основной задачей которого будет проведение ежедневных межбанковских зачетов. Межгосударственный центр будет функционировать по аналогии с казахстанской Клиринговой палатой, осуществляющей ежедневный внутриреспубликанский межбанковский зачет.

Для организации системы зачетов взаимных требований между хозяйствующими субъектами стран Таможенного союза необходимо расширить функциональные задачи Межгосударственного клирингового центра. Необходимо с привлечением национальных статистических агентств и налоговых органов стран Таможенного союза создание базы данных по внутренней дебиторской и кредиторской задолженности хозяйствующих субъектов стран Таможенного союза.

Предлагается восстановить ведение карточек по неоплаченным платежным требованиям-поручениям. Поскольку поставщик более заинтересован в получении средств от покупателя, задержек в выставлении платежных документов с его стороны практически не будет. Наличие выставленных требований вкупе с активной работой Клиринговой палаты позволит более эффективно гасить взаимные долги.

Предполагается также разработка механизма продажи долгов на основе организации работы региональных долговых площадок.

В Республике Казахстан Южно-Казахстанский фондовый центр уже ввел в действие "долговую площадку". В настоящее время идет наполнение торговой системы объемом и ассортиментом выставленных долгов для проведения торгов и заключения сделок. В перспективе намечается осуществление совместной работы с рядом областей Российской Федерации.

     В последующем предполагается:

• совершенствование платежно-расчетной системы за счет широкого вовлечения в платежную систему различных финансовых инструментов и платежных документов (векселя, чеки, карточки и т.д.);

• использование краткосрочных кредитов типа "овердрафт", для организации чего предполагается разработка механизма и условий их выдачи, а также создания для этих целей денежных резервных счетов всех национальных валют, из средств которых будут выдаваться такие кредиты;

• разработка механизма и условий по эмиссии долговых и платежных обязательств (векселей) для использования их в качестве платежного средства при взаиморасчетах государств Таможенного союза, а также хозяйствующих субъектов сторон;

• вовлечение ценных бумаг в платежно-расчетную систему стран Таможенного союза для погашения взаимных задолженностей или в качестве залога при заимствовании средств для завершения межбанковских расчетов;/5/

• введение международного финансового лизинга и факторинга, а также проведение технических и организационных работ по усовершенствованию общей платежной системы и повышению ее эффективности.
       Для получения практической информации и принятия согласованного решения по отработке механизма функционирования общей платежно-расчетной системы стран Таможенного союза на базе казахстанской Межбанковской системы перевода денег (МСПД) по предложению Национального банка Кыргызской Республики Интеграционным комитетом совместно с Национальным банком Республики Казахстан проводится работа по подготовке и проведению рабочего совещания с участием представителей национальных (центральных) банков стран Таможенного союза. На данном совещании, которое намечено на конец марта, предполагается обсудить технические возможности и принципы работы МСПД Казахстана, а также правовую основу включения банков-нерезидентов в платежную систему этой республики.
       Предложенная Интеграционным комитетом система: во-первых, при положительных результатах использования партнерами по Таможенному союзу может быть перенесена на все Содружество; во-вторых, может быть адаптирована с теми проектами, которые предлагают ТАСИС и Межгосбанк СНГ, в одну общую платежно-расчетную систему, вобравшую в себя эффективные моменты различных разработок.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Руководство нашей страны исходит из того, что будущее Казахстана и России неразрывно связано. Благополучие обоих государств проистекает из того, будут ли сохранены сложившиеся связи между народами, будет ли укрепляться позитивный потенциал экономического и научно-технического сотрудничества, смогут ли на деле имеющиеся связи превратиться в широкомасштабное межгосударственное сотрудничество.

Установка на тесные партнерские взаимоотношения с Россией была продиктована не только ее политическим и экономическим весом в мировом сообществе, не только большой протяженностью казахстанско-российских границ, но и совпадением внешнеполитических интересов. Громадную роль сыграло осознание всеми казахстанцами своего духовного родства с Россией, обусловленного самой историей совместного бытия казахского и русского народов.¹⁰

Казахстанско-российское сотрудничество – это пример плодотворного взаимодействия двух независимых государств с ранних этапов определения правовых межгосударственных отношений, поиска наиболее эффективной модели интеграции наших стран во всех сферах, вплоть до установления стратегического партнерства. Это партнерство, опирающееся на богатейшие традиции добрососедства и исторической близости народов, рассматривается нами как новая форма отношений, основанных на принципах равноправия, взаимного уважения и конструктивного сотрудничества.¹¹

Стабильное развитие казахстанско-российских связей обеспечивается прочной договорно-правовой базой, основой которой является масштабный и всеобъемлющий Договор о дружбе, сотрудничестве и взаимной помощи от 25 мая 1992 г.

Основой дальнейшего развития казахстанско-российских отношений являются Программа экономического сотрудничества на 1998-2007 гг. и конкретный план мероприятий по ее реализации.

Наиболее перспективной формой многостороннего взаимодействия должна стать прагматичная, экономически обоснованная многоуровневая интеграция по образцу Европейского союза, на основе свободного волеизъявления народов в деле использования потенциала друг друга при решении практически одинаковых для них проблем переходного периода.

Казахстан и Россия в равной степени заинтересованы в социально-экономическом прогрессе друг друга. Дружественная, экономически сильная Россия нужна Казахстану. Но и развитый, сильный Казахстан также необходим России.

Казахстан имеет хорошую перспективу отношений с Россией. Причем эта перспектива имеет объективную основу. При всех симпатиях и антипатиях как с той, так и с другой стороны, главное заключается в том, что мы связаны друг с другом геополитически, и этим все сказано.

В целом отношения России и Казахстана на сегодняшний день представляют собой конгломерат сотрудничества, интеграционных прорывов и нерешенных проблем, что, в общем-то, нормально для межгосударственных отношений. Если акцентировать внимание только на достижениях, можно создать радужную картину полного взаимопонимания и совпадения интересов. Можно, наоборот, представить наши отношения как сплошную цепь противоречивых, неурегулированных проблем. Некоторые политологи так и поступают, забывая о главном: стратегическое партнерство с Россией – это неотъемлемый и естественный компонент казахстанского суверенитета.

Анализ развития казахстанско-российских отношений в сравнительно небольшой, но переломный отрезок истории, в момент, когда заклады­вался фундамент двустороннего сотрудничества, и вместе с тем новой глобальной системы международных отношений, выявил становление отношений стратегического партнер­ства между двумя новыми независимыми государствами.

Завершая анализ развития казахстанско-российских отношений на протяжении последних лет и загля­дывая в завтрашний день, хотелось бы выразить твердое убеждение в необратимости процессов интеграции между Казахстаном и Россией, в частности в валютно-финансовой сфере.

Казахстан и Россия как основные срединные государства Евразии должны стать важными элементами глобальной экономики, поскольку они находятся в благоприятном положении, имеют богатые природные ресурсы и широкие возможности. Нынешнее столетие открывает для обоих государств, видящих стратегическую цель в укреплении нерушимой дружбы своих народов, широчайшие перспективы всестороннего развития, подъема экономики и культуры в условиях прочного мира, стабильности и гарантированной безопасности.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

1. Президент Н. А. Назарбаев, Казахстанско-российские отношения: доклады, выступления и статьи. 1991 – 1997 годы. М., 1997 г.;

2. Назарбаев Н. А., “Казахстан – 2030”, Алматы, 1997 г.;

3. Назарбаев Н. А., “В потоке истории”, Алматы, 1999 г.;

4. Назарбаев Н. А., “На пороге 21 века”, Алматы, 1996 г;

5. www.rg.ru, Платежный союз в СНГ ;

6. http://yas.yuna.ru, Добровольное объединение государств СНГ;

7. www.refcity.ru, СНГ;

8. И.Н. Платонова, Проблемы международного сотрудничества. Тенденции и перспективы формирования единого экономического пространства стран СНГ: финансовый и банковский аспекты // Финансы и кредит, с.2-13, авг. 2005 г.;

9. Н.П. Радковская, Вопросы глобализации // Финансы и кредит №3, с.12-15, январь 2006;

10. В.М. Зюбин, Г.Н. Рапота, С.Д. Примбетов, ЕВРАЗЭС, с.143-153, Москва 2005 г.;

11. Д.Намазбаев, О.Курманов, Экономика и банковская система «Большого СНГ» // Финансы и кредиты №2, с. 4-18, февраль 2006 г.;

12. «Агенство РК по финансовому надзору»- О состоянии финансового рынка и финансовых организаций» // Финансы и кредиты №1, с.5-6, январь 2006 г.;

13. Колесов В. П., Осьмова М. Н. Мировая экономика, М., 2000;

14. Миклашевская Н. А., Холопов А. В. Международная экономика,

М., 1998;

1. Чепурин М. Н. Курс экономической теории, Киров, 1997;

2. К.Р.Макконелл, С.Л.Брю "Экономикс" "Республика", М. 1993 г.;

3. П.Самуэльсон "Экономика" , М. 1992 г.;

4. Фишер С., Дорнбуш Р., Шмалензи Р. «Экономика» М. «Дело» 1993 г.;

5. «Экономическая теория» Учебник, п/р И.П.Николаевой,М.: ПРОСПЕКТ,1999г.

6. «Экономическая теория национальной экономики и мирового хозяйства (Политическая экономия)» Учебное пособие, Москва, ФА, 1997;

7. Закон РФ "О банках и банковской деятельности в РФ";

8. Калиева Р.- Роль и место России в истории и современном развитии

внешней политики РК// Каз. и современный мир, 2003г.,№2,с. 169-177;

1. Прохоров И.-ЕЭП// Каз.правда-2004 г.,15 сентября,с. 1;

2. Исингарин И.- Казахстан и Россия: критерии взаимодействия// Саясат,

2003 г.

1. Андрианов В.- Соврем-ые проблемы и перспективы формирования

ЕЭП стран СНГ// Маркетинг,2005г., №5, с.106-117;

1. Шумский Н.- Координация валютно-финансовых отн-ий в СНГ//

Общество и экономика,2005 г.,;4, с.106-117.